olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Ralliant Corporation RAL
Industrial Instruments For Measurement, Display, and Control · SIC 3823 · Verticală: Industrial Instruments For Measurement, Display, and Control (SIC 3823)
Ralliant este un furnizor global de instrumente de precizie și produse inginerești, desprins de Fortive în iunie 2025, cu două segmente: Test and Measurement și Sensors and Safety Systems. Compania își propune să ajute inginerii în contextul electrificării și digitalizării, iar în al doilea trimestru din 2026 veniturile au crescut cu 13%, iar ghidajul anual a fost ridicat.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Ralliant Corporation (RAL) costa 71,58 USD (+0,38 % într-o zi), cu capitalizare 7,9 mld USD, randament al dividendului 0,14 %, beta 1,54, interval pe 52 de săptămâni 38,39–73,96 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 620,1 mil USD (+17,2 % an/an), profit net de 86,1 mil USD (+115,8 % an/an), EPS diluat 0,77 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 56,3
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 64,61 – 73,91
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,75 · lățimea benzii 13,4 %
- SMA 50 / 200
- 68,07 / 58,80
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,13 / -0,05
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −3,2 % | −1,1 % | −2,1 pp | — |
| 3 luni | +7,9 % | −0,5 % | +8,3 pp | — |
| 6 luni | +52,2 % | +4,4 % | +47,8 pp | — |
| De la început de an | +40,6 % | +12,3 % | +28,3 pp | — |
| 1 an | +65,8 % | +13,5 % | +52,2 pp | +24,7 % |
| 3 ani | indisponibil | +76,4 % | indisponibil | +15,8 % |
| 5 ani | indisponibil | +63,7 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 02 oct. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 548,1 mil | 481,8 mil | 503,3 mil | 529,1 mil | 554,5 mil | 534,6 mil | 567,8 mil | 620,1 mil |
| Costul vânzărilor | 266,4 mil | 238,4 mil | 255,0 mil | 260,5 mil | 274,6 mil | 262,3 mil | 274,9 mil | 290,5 mil |
| Profit brut | 281,7 mil | 243,4 mil | 248,3 mil | 268,6 mil | 279,9 mil | 272,3 mil | 292,9 mil | 329,6 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 42,1 mil | 41,3 mil | 42,0 mil | 38,8 mil | 42,9 mil | 43,7 mil | 44,7 mil | 42,5 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 137,5 mil | 128,3 mil | 147,4 mil | 177,8 mil | 163,1 mil | 160,5 mil | 166,0 mil | 169,6 mil |
| Profit operațional | 102,1 mil | 73,8 mil | 58,9 mil | 52,0 mil | -1,4 mld | 68,1 mil | 82,2 mil | 117,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 26,7 mil | 26,9 mil | 28,6 mil | 30,0 mil | 30,0 mil | 29,7 mil | 30,1 mil | 28,8 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 0 | 0 | 0 | 16,3 mil | 16,0 mil | 14,7 mil | 13,8 mil | 13,5 mil |
| Profit înainte de impozit | 101,7 mil | 73,3 mil | 58,9 mil | 35,2 mil | -1,4 mld | 52,9 mil | 68,5 mil | 103,5 mil |
| Impozit pe profit | 19,0 mil | 9,4 mil | 11,3 mil | -4,7 mil | -9,9 mil | 8,7 mil | 11,3 mil | 17,4 mil |
| Profit net | 82,7 mil | 63,9 mil | 47,6 mil | 39,9 mil | -1,4 mld | 44,2 mil | 57,2 mil | 86,1 mil |
| EPS diluat | 0,73 ≈ | 0,57 | 0,42 | 0,35 | -12,33 ≈ | 0,39 | 0,51 | 0,77 |
| Flux de numerar operațional | 161,1 mil | 72,0 mil | 85,4 mil ≈ | 138,6 mil ≈ | 101,6 mil | 19,1 mil | 105,5 mil ≈ | 111,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 14,5 mil | 5,6 mil | 11,6 mil ≈ | 12,0 mil ≈ | 10,0 mil | 8,7 mil | 6,4 mil ≈ | 9,4 mil ≈ |
| Dividende plătite | 0 | 0 | 0 ≈ | 5,6 mil ≈ | 5,7 mil | 5,6 mil | 5,5 mil ≈ | 5,6 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | — | 50,5 mil | 101,0 mil ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Venituri | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,1 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | −0,0 % | −4,0 % |
| Profit net | 416,8 mil | 354,6 mil | -1,2 mld |
| Profit net an/an | indisponibil | −14,9 % | −444,8 % |
| EPS diluat | 3,70 | 3,15 | -10,84 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −14,9 % | −444,1 % |
| netă % | 19,3 % | 16,5 % | -59,1 % |
| Flux de numerar liber | 432,6 mil | 420,2 mil | 358,4 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 318,8 mil USD
- Datorie financiară
- 1,1 mld USD
- Datorie netă
- 830,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,6 mld USD
- Active totale
- 3,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,70x
- Lichiditate curentă
- 0,84x
- ROE
- -45,3 %
- ROA
- -28,6 %
- Marja FCF
- 17,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 161,5 mil | 163,5 mil | 165,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 446,4 mil | 552,1 mil | 616,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 511,8 mil | 459,6 mil | -1,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 30,7 mil | 113,0 mil | 115,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 542,5 mil ≈ | 572,6 mil ≈ | -1,1 mld ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 0 | 0 | 32,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 509,8 mil | 432,6 mil | -1,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 93,0 mil | 78,0 mil | 6,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | 416,8 mil | 354,6 mil | -1,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,70 | 3,15 | -10,84 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 112,7 mil | 112,7 mil | 112,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | 0,10 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 446,4 mil
- 2024
- 552,1 mil
- 2025
- 616,6 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- 112,7 mil
- 2024
- 112,7 mil
- 2025
- 112,8 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 0 | 0 | 318,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Creanțe | — | 293,8 mil | 285,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Stocuri | — | 282,9 mil | 301,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | — | 618,6 mil | 976,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | 200,2 mil | 214,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,9 mld | 2,9 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 809,6 mil | 795,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | — | 4,7 mld | 3,8 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 0 | 530,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 0 | 618,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | — | 533,7 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | — | 956,6 mil | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,3 mld † | 3,8 mld † | 1,6 mld † | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- —
- 2024
- 809,6 mil
- 2025
- 795,2 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 461,8 mil | 454,5 mil | 397,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 29,2 mil | 34,3 mil | 39,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 432,6 mil ≈ | 420,2 mil ≈ | 358,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -22,4 mil | -1,7 mld | -37,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -431,7 mil | 1,3 mld | -54,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 0 | 0 | 11,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -22,4 mil
- 2024
- -1,7 mld
- 2025
- -37,7 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- -431,7 mil
- 2024
- 1,3 mld
- 2025
- -54,7 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 45,8 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 7,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
46 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 1,31 – 50,42 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)29,56 – 50,42 (Mijloc 37,51)WACC 8,8 % · FCFF de pornire 351,7 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 21,7 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)1,31 – 1,77 (Mijloc 1,51)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 45,8 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -29,6 % | 18 (față de colegi) | 23 % |
| Marja netă · Calitate | -52,1 % | 27 (față de colegi) | 14 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -19,0x | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,6x | 71 (pe interval fix) | 9 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 3,8 % | 48 (pe interval fix) | 18 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,3 % | 4 (pe interval fix) | 14 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 7,4 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie28/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate21/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente42/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial48/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Ralliant Corporation (RAL). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-10-02.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,1 mld USD în 2025; creștere an/an -4,0 %; marjă netă -52,1 %; ROE -51,8 %.
Intervalul de valoare estimat este 15,44–26,10 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 19,51 USD, prețul de 71,58 USD lasă un potențial de -72,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -266,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 45,8 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 1,6x
- Rata de distribuire (FCF): 7,4 %
Ce o infirmă
- ROIC: -29,6 %
- Marja netă: -52,1 %
- Acoperirea dobânzilor: -19,0x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,3 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Industrial Instruments For Measurement, Display, and Control (SIC 3823) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 15 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DHRDanaher Corporation | 165,3 mld | 38,4 | 8,3 % | 16,9 % | +2,9 % | +4 % / +5 % |
| AMEAMETEK, Inc. | 54,4 mld | 33,4 | 14,7 % | 19,9 % | +6,6 % | +20 % / +53 % |
| ROPRoper Technologies, Inc. | 48,7 mld | 19,4 | 13,2 % | 30,7 % | +12,3 % | +10 % / −9 % |
| KEYSKeysight Technologies, Inc. | 48,7 mld | 39,2 | 20,6 % | 19,1 % | +8,0 % | +44 % / +110 % |
| FTVFortive Corporation | 20,3 mld | 32,5 | 10,5 % | 14,8 % | +1,9 % | +28 % / +31 % |
| MKSIMks Inc. | 13,2 mld | 31,1 | 15,9 % | 10,1 % | +9,6 % | +25 % / +136 % |
| CGNXCognex Corp | 8,9 mld | 51,3 | 11,1 % | 16,1 % | +8,7 % | +39 % / +41 % |
| RALRalliant Corporation | 7,9 mld | — | -51,8 % | -52,1 % | −4,0 % | +66 % / indisponibil |
| STSensata Technologies Holding PLC | 6,0 mld | 16,5 | 12,7 % | 9,5 % | −5,8 % | +28 % / +26 % |
| MLABMesa Laboratories Inc | 706,1 mil | 148,1 | 2,7 % | 1,9 % | +3,4 % | +57 % / +48 % |
| SENSSenseonics Holdings, Inc. | 476,9 mil | — | -118,2 % | -225,3 % | +56,9 % | +46 % / −24 % |
| HURCHurco Companies, Inc. | 137,6 mil | — | -3,3 % | -3,6 % | −4,3 % | +31 % / +1 % |
| SYPRSypris Solutions, Inc. | 29,2 mil | — | -69,9 % | -9,2 % | −14,5 % | −42 % / −33 % |
| CLIRClearsign Technologies Corporation | 16,5 mil | — | -51,7 % | -96,1 % | +45,6 % | −67 % / −80 % |
| FCUVFocus Universal Inc. | 2,2 mil | — | -106,0 % | -637,2 % | −35,9 % | −98 % / −99 % |
| POASPhaos Technology Holdings (Cayman) Limited | — | — | -363,8 % | -4.662,3 % | −19,3 % | −98 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru RAL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Pe scurt
Ralliant este un furnizor global de instrumente de precizie și produse inginerești, desprins de Fortive în iunie 2025, cu două segmente: Test and Measurement și Sensors and Safety Systems. Compania își propune să ajute inginerii în contextul electrificării și digitalizării, iar în al doilea trimestru din 2026 veniturile au crescut cu 13%, iar ghidajul anual a fost ridicat 3.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu larg de tehnologii de precizie și peste 2.200 de brevete active, cu poziții de lider în testarea electronicii de putere și în monitorizarea rețelelor electrice 1.
- Sistemul Ralliant Business System dă disciplină operațională și sprijină expansiunea marjelor în ambele segmente 3.
- Un echipă de ingineri și o rețea de parteneri extinsă ajută compania să construiască încredere cu clienții din industrii critice 1.
Puncte slabe
- Depreciere de goodwill semnificativă în Test and Measurement în 2025, legată de așteptări revizuite pentru afacerea EA 1.
- Vânzările au scăzut în 2025, cu volume mai mici și presiuni pe volum în mai multe regiuni 1.
- Compania este încă în tranziție ca entitate independentă, cu costuri suplimentare de funcționare publică 1.
Oportunități
- Creșterea cererii din utilități, din apărare și din centrele de date ar putea sprijini creșterea veniturilor în segmentul S&SS 3.
- Programul de productivitate ar putea crește marjele și fluxul de numerar în anii următori 3.
- Revenirea semiconductorilor ar putea sprijini cererea pentru soluțiile Test and Measurement 3.
Riscuri
- Depreciere de goodwillridicat
O nouă depreciere ar putea apărea dacă așteptările pentru afacerile achiziționate nu se îndeplinesc 1.
- Politica tarifarămediu
Schimbările de tarife ar putea afecta costurile de import și marjele, deși compania spune că le compensează 13.
- Ciclicitatea industriei semiconductorilormediu
Cererea din semiconductori este sensibilă la ciclurile industriei auto și electronicii de consum 1.
- Bugete guvernamentale de apăraremediu
Schimbările în bugetele de apărare ar putea reduce comenzile din segmentul S&SS 1.
- Sezonalitatescăzut
Vânzările sunt de obicei cele mai scăzute în primul trimestru și cele mai ridicate în al patrulea, ceea ce face rezultatele trimestriale volatile 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea cererii din utilități și apărare continuă, segmentul S&SS ar putea susține creșterea veniturilor și a marjelor 3.
- Programul de productivitate și disciplina RBS ar putea crește fluxul de numerar, ceea ce ar putea permite mai multe investiții sau returnări către acționari 3.
- Ghidajul anual ridicat pentru 2026 sugerează că managementul vede o tendință pozitivă, dacă piețele rămân stabile 3.
Ce ar strica teza
- Dacă cererea pentru vehiculele electrice rămâne slabă, segmentul Test and Measurement ar putea continua să fie sub presiune 1.
- Tarifele și tensiunile comerciale ar putea reduce cererea și afecta lanțurile de aprovizionare 1.
- Dacă goodwill-ul rămas este testat din nou și se dovedește supraevaluat, ar putea apărea noi depreciere care afectează profiturile 1.
De urmărit
- Ghidajul de venituri și marja ajustată EBITDA pentru trimestrul al treileaQ3 2026
- Progresul programului Enterprise Productivity Program și economiile realizate2026
- Evoluția cererii din Test and Measurement, în special din semiconductori și vehicule electricenext 10-K
- Impactul tarifelor asupra costurilor și modificările politicii comerciale a SUAQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Afacerea
Ralliant proiectează, dezvoltă, fabrică și întreține instrumente de precizie și produse inginerești, cu sediul în Raleigh, Carolina de Nord, și cu aproximativ 7.000 de angajați 13. Compania a fost creată prin separarea segmentului Precision Technologies al Fortive, iar acțiunile au început să se tranzacționeze la NYSE sub simbolul RAL la 30 iunie 2025 1. Modelul său se bazează pe relația « inginer către inginer » și pe Ralliant Business System, un set de practici de îmbunătățire continuă 1. Vânzările realizate în afara Statelor Unite au reprezentat 48,7% din total în 2025 1.
Vânzările pe 2025 au scăzut ușor față de 2024, la 2.068,8 milioane USD, reflectând volume mai mici și o depreciere de gen goodwill în Test and Measurement 1. Pe partea de tranzacții, compania a plătit Fortive 1,15 miliarde USD ca parte a separării 1. În 2026, managementul a ridicat ghidajul anual de venituri, pe fondul creșterii organice în ambele segmente 3.
Compania a inițiat un program de productivitate Enterprise Productivity Program, cu economii anualizate preconizate de 50 până la 60 milioane USD până în 2028 3. Ralliant a returnat acționarilor 161 milioane USD în 2026 până la data raportării, inclusiv printr-un program de răscumpărare accelerată 3.
Segmente
Sensors and Safety Systems
Segmentul oferă soluții de monitorizare a rețelei electrice, sisteme de siguranță pentru aplicații de apărare și spațiu, senzori industriali și materiale energetice, sub mărci precum QUALITROL și GEMS SENSORS 1. În trimestrul al doilea din 2026, veniturile au fost de 347 milioane USD, în creștere cu 12% 3.
Test and Measurement
Segmentul furnizează osciloscoape, sonde, unități de măsură de sursă, sisteme de testare pentru semiconductori și software de analiză, sub brandurile TEKTRONIX și KEITHLEY INSTRUMENTS 1. Veniturile din trimestrul al doilea 2026 au fost de 221 milioane USD, în creștere cu 15%, iar profitabilitatea s-a îmbunătățit 3.
Piața în context
Piețele vizate includ semiconductori, electronica diversificată, comunicații, utilități, apărare și spațiu și manufactura industrială 1. Compania se așteaptă ca tendințele de electrificare și digitalizare să susțină cererea, dar cererea din industria vehiculelor electrice a încetinit 1.
Clienții includ producători de semiconductori, hyperscaleri, companii de utilități și agenții guvernamentale de apărare 1. Veniturile din Test and Measurement au fost afectate de încetinirea adoptării vehiculelor electrice, iar în 2025 au fost înregistrate reduceri ale prognozelor pentru acest segment 1.
Tendințe
- Electrificarea și digitalizareavânt din spate
Creșterea centrelor de date AI, a regenerabilelor și a stocării energiei generează cerere pentru teste și monitorizare de precizie, ceea ce ar putea susține creșterea pe termen lung 1.
- Tarifele vamale și comerțulvânt din față
Modificările politicii tarifare a SUA au crescut costurile de intrare și au încetinit livrările, iar compania spune că a compensat integral costurile tarifare în ghidajul actual 13.
- Cheltuielile de apăraremixt
Creșterea cheltuielilor de apărare și a programelor de rachete și muniții sprijină cererea pentru sistemele de siguranță din segmentul S&SS, dar bugetele guvernamentale rămân greu de prezis 13.
- Vehiculele electricevânt din față
Adoptarea mai lentă a vehiculelor electrice a afectat cererea pentru testele EA, ceea ce a dus la depreciere de goodwill 1.
Poziția concurențială
Compania activează în piețe fragmentate, cu concurenți mari și diversificați, iar Test and Measurement se confruntă cu Keysight Technologies, Rohde & Schwarz, Ametek și Teledyne Technologies 1. În Sensors and Safety Systems, principalii concurenți includ Esco Technologies, Ensign-Bickford Aerospace & Defense, Endress+Hauser, ifm Efector și Brooks Instrument 1.
Factorii competitivi includ prețul, calitatea, performanța, expertiza în aplicații și inovația, iar concurența din regiuni cu costuri mici de producție poate pune presiune pe prețuri 1.
- Keysight TechnologiesKEYS
Concurent principal în testare și măsurare electronică, menționat în sursa de la Ralliant pentru segmentul Test and Measurement.
- Rohde & Schwarz
Concurent în instrumente de măsurare și testare, menționat pentru segmentul Test and Measurement.
- AmetekAME
Concurent în instrumente de măsură, menționat în sursa de la Ralliant pentru segmentul Test and Measurement.
- Endress+Hauser
Concurent în senzori de proces, menționat pentru segmentul Sensors and Safety Systems.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent13 mai 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial12 mai 2026
- Raport curent12 mai 2026Rezultate financiare
- Convocare AGA (proxy)23 apr. 2026
- Raport curent31 mar. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Ralliant Corporation · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-03 · SEC / Ralliant Corporation · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Ralliant Corporation · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.