olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
HireQuest, Inc. HQI
Services-Help Supply Services · SIC 7363 · Verticală: Services-Help Supply Services (SIC 7363)
HireQuest este un franciz național de servicii de personal temporar și recrutare, cu birouri deținute de francizați în majoritatea statelor SUA. Compania a trecut printr-o perioadă de scădere a vânzărilor sistemului în 2025, iar primul semestru 2026 arată semne de revenire a cererii, ceea ce face ca evoluția modelului bazat pe royalty-uri să fie urmărită îndeaproape. Veniturile totale au fost de 30.6 milioane USD în 2025, iar vânzările la nivelul sistemului de 500.2 milioane USD.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea HireQuest, Inc. (HQI) costa 17,21 USD (−2,93 % într-o zi), cu capitalizare 239,2 mil USD, P/E 30,0 pe un EPS diluat de 0,57 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,39 %, beta 0,68, interval pe 52 de săptămâni 7,59–20,04 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 8,1 mil USD (+6,0 % an/an), profit net de 2,7 mil USD (+154,0 % an/an), EPS diluat 0,19 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 50,6
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 16,00 – 17,99
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,61 · lățimea benzii 11,7 %
- SMA 50 / 200
- 17,29 / 13,47
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,16 / -0,19
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −8,6 % | −5,9 % | −2,7 pp | — |
| 3 luni | +35,0 % | −4,6 % | +39,6 pp | — |
| 6 luni | +40,8 % | +0,2 % | +40,6 pp | — |
| De la început de an | +63,7 % | +7,4 % | +56,3 pp | — |
| 1 an | +99,0 % | +8,2 % | +90,8 pp | +18,6 % |
| 3 ani | +9,4 % | +68,4 % | −59,0 pp | −39,5 % |
| 5 ani | −13,1 % | +56,5 % | −69,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 9,4 mil | 8,1 mil | 7,5 mil | 7,6 mil | 8,5 mil | 7,0 mil | 6,5 mil | 8,1 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 5,4 mil | 5,1 mil | 5,3 mil | 5,9 mil | 5,1 mil | 4,5 mil | 4,3 mil | 4,0 mil |
| Profit operațional | -2,7 mil | 2,3 mil | 1,5 mil | 1,0 mil | 2,4 mil | 1,3 mil | 1,5 mil | 3,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 697,0 mii | 697,0 mii | 734,0 mii | 734,0 mii | 752,0 mii | 787,0 mii | 778,0 mii | 762,0 mii |
| Cheltuieli cu dobânzile | 268,0 mii | 160,0 mii | 144,0 mii | 71,0 mii | 63,0 mii | 30,0 mii | 8,0 mii | 30,0 mii |
| Profit înainte de impozit | -2,9 mil | 2,4 mil | 1,6 mil | 1,1 mil | 2,5 mil | 1,4 mil | 1,8 mil | 3,4 mil |
| Impozit pe profit | -725,0 mii | 49,0 mii | 169,0 mii | 56,0 mii | 137,0 mii | -262,0 mii | 264,0 mii | 684,0 mii |
| Profit net | -2,2 mil | 2,2 mil | 1,4 mil | 1,1 mil | 2,3 mil | 1,6 mil | 1,6 mil | 2,7 mil |
| EPS diluat | -0,16 | 0,16 ≈ | 0,10 | 0,08 | 0,16 | 0,11 ≈ | 0,11 | 0,19 |
| Flux de numerar operațional | 4,2 mil ≈ | 8,7 mil | 1,9 mil | 2,6 mil ≈ | 1,0 mil ≈ | 6,6 mil | 250,0 mii | 1,6 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 59 din propriul istoric de 32 trimestre (min 6,4, mediană 24,9, max 350,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | ⚠ 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 12,3 mil | 15,9 mil | 13,8 mil | 22,5 mil | 31,0 mil | 37,9 mil | 34,6 mil | 30,6 mil |
| Venituri an/an | −87,4 % | +28,8 % | −13,0 % | — | +37,4 % | +22,4 % | −8,7 % | −11,4 % |
| Profit net | 7,1 mil | -290,0 mii | 5,4 mil | 11,9 mil | 12,5 mil | 6,1 mil | 3,7 mil | 6,3 mil |
| Profit net an/an | +323,8 % | −104,1 % | indisponibil | — | +5,1 % | −50,8 % | −40,1 % | +72,4 % |
| EPS diluat | 0,72 | -0,03 | 0,39 | 0,87 | 0,91 | 0,45 | 0,26 | 0,45 |
| EPS diluat an/an | +118,2 % | −104,2 % | indisponibil | — | +4,6 % | −50,5 % | −42,2 % | +73,1 % |
| netă % | 57,7 % | -1,8 % | 38,8 % | 52,6 % | 40,2 % | 16,2 % | 10,6 % | 20,7 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Seria se rupe înainte de 2021: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- indisponibil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 68,3 mil USD
- Active totale
- 88,2 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 3,15x
- ROE
- 9,5 %
- ROA
- 6,9 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 13,8 mil | 22,5 mil | 31,0 mil | 37,9 mil | 34,6 mil | 30,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 0 | 170,5 mii | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 15 mar. 2022verificat |
| Profit brut | 13,8 mil | 22,6 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 15 mar. 2022verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 8,7 mil | 13,3 mil | 12,9 mil | 24,4 mil | 21,4 mil | 20,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 5,0 mil | 7,7 mil | 16,0 mil | 10,6 mil | 4,4 mil | 6,3 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 129,2 mii | 1,6 mil | 2,0 mil | 2,8 mil | 2,8 mil | 3,0 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 5,1 mil ≈ | 9,2 mil ≈ | 18,1 mil ≈ | 13,4 mil ≈ | 7,2 mil ≈ | 9,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 49,7 mii | 157,0 mii | 368,0 mii | 1,4 mil | 923,0 mii | 307,0 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 6,1 mil | 12,5 mil | 13,9 mil | 7,8 mil | 4,1 mil | 6,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 741,0 mii | 635,0 mii | 1,9 mil | 1,3 mil | 221,0 mii | 100,0 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit net | 5,4 mil | 11,9 mil | 12,5 mil | 6,1 mil | 3,7 mil | 6,3 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,39 | 0,87 | 0,91 | 0,45 | 0,26 | 0,45 | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 13,7 mil | 13,6 mil | 13,7 mil | 13,8 mil | 13,9 mil | 14,0 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | 0,06 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 24,4 mil
- 2024
- 21,4 mil
- 2025
- 20,7 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
- 2023
- 13,8 mil
- 2024
- 13,9 mil
- 2025
- 14,0 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 13,7 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 12 nov. 2021verificat |
| Creanțe | 21,3 mil | 38,2 mil | 45,7 mil | 44,4 mil | 42,3 mil | 39,3 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Active curente | 39,0 mil | 42,0 mil | 51,9 mil | 51,5 mil | 49,2 mil | 48,3 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 3,2 mil | 4,5 mil | 4,4 mil | 4,3 mil | 4,1 mil | 4,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | — | 0 | 5,9 mil | 5,9 mil | 1,6 mil | 1,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 342,7 mii | 22,9 mil | 25,8 mil | 25,8 mil | 28,2 mil | 24,2 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Active totale | 49,1 mil | 77,4 mil | 103,3 mil | 103,8 mil | 94,0 mil | 88,2 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 457,5 mii | 1,1 mil | 448,0 mii | 137,0 mii | 174,0 mii | 192,0 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 2,9 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 10 mai 2022verificat |
| Datorii curente | 9,5 mil | 21,5 mil | 36,8 mil | 35,7 mil | 24,1 mil | 15,3 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 12,7 mil | 30,6 mil | 45,0 mil | 41,1 mil | 29,2 mil | 19,9 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 36,4 mil † | 46,7 mil † | 58,3 mil † | 62,7 mil † | 64,8 mil † | 68,3 mil † | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 25,8 mil
- 2024
- 28,2 mil
- 2025
- 24,2 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 10,9 mil | 17,4 mil | 16,9 mil | 10,6 mil | 12,0 mil | 12,0 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | 36,4 mii | -29,4 mil | -23,6 mil | -7,1 mil | 44,0 mii | 296,0 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,4 mil | -347,0 mii | 8,5 mil | -5,2 mil | -11,2 mil | -10,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 1,4 mil | 3,1 mil | 3,3 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 21 mar. 2023verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 146,5 mii | 0 | — | — | 0 | 377,0 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
- 2023
- -7,1 mil
- 2024
- 44,0 mii
- 2025
- 296,0 mii
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
- 2023
- -5,2 mil
- 2024
- -11,2 mil
- 2025
- -10,7 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 239,2 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
50 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 3,15 – 13,19 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E10,23 – 13,19 (Mijloc 11,49)6 firme folosite · multiplul median 20,0x · quartile 17,8x – 23,0xAMN, BBSI, EFOR, KFRC, MAN, RCMT
- Dividende actualizate (DDM)3,15 – 4,24 (Mijloc 3,62)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 27,1 % | 100 (față de colegi) | 13 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -0,3 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -20,9 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 65,5x | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,7x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 30,0x | 25 (față de colegi) | 21 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,2 % | 2 (pe interval fix) | 13 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial2/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial25/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
HireQuest, Inc. (HQI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 30,6 mil USD în 2025; creștere an/an -11,4 %; marjă netă 27,1 %; ROE 12,1 %.
Intervalul de valoare estimat este 6,69–8,71 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 7,56 USD, prețul de 17,21 USD lasă un potențial de -56,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -127,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 27,1 %
- Acoperirea dobânzilor: 65,5x
- Lichiditatea curentă: 2,7x
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -0,3 %
- CAGR EPS 3 ani: -20,9 %
- P/E (TTM): 30,0x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,2 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Help Supply Services (SIC 7363) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 16 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RHIRobert Half Inc. | 4,4 mld | 35,6 | 9,8 % | 2,3 % | −7,2 % | +59 % / −48 % |
| MANManpowergroup Inc. | 2,2 mld | 18,2 | 5,8 % | 0,6 % | +0,6 % | +61 % / −38 % |
| NSPInsperity, Inc. | 1,9 mld | 554,9 | 4,6 % | 0,0 % | +3,5 % | +44 % / −55 % |
| AMNAmn Healthcare Services, Inc. | 1,8 mld | 17,7 | 15,6 % | 3,1 % | −8,5 % | +185 % / −30 % |
| EFOREverforth, Inc. | 1,5 mld | 21,8 | 3,7 % | 1,7 % | −2,9 % | −21 % / −60 % |
| KFRCKforce Inc | 997,7 mil | 23,4 | 30,5 % | 3,0 % | −5,4 % | +89 % / −20 % |
| BBSIBarrett Business Services, Inc. | 728,3 mil | 24,2 | 13,9 % | 2,4 % | +8,4 % | −13 % / +11 % |
| TBITrueBlue, Inc. | 376,8 mil | — | -15,9 % | -2,6 % | +3,1 % | +152 % / −11 % |
| HQIHireQuest, Inc. | 239,2 mil | 30,0 | 12,1 % | 27,1 % | −11,4 % | +99 % / +9 % |
| RCMTRcm Technologies, Inc. | 226,3 mil | 13,8 | 39,5 % | 5,1 % | indisponibil | +63 % / +18 % |
| TTECTTEC Holdings, Inc. | 73,0 mil | — | -108,2 % | -10,2 % | −3,2 % | −56 % / −92 % |
| DLHCDlh Holdings Corp. | 52,6 mil | — | -20,8 % | -8,5 % | −13,0 % | −42 % / −74 % |
| BGSFBgsf, Inc | 37,5 mil | — | -4,4 % | -2,3 % | −10,6 % | −24 % / −64 % |
| STRRStar Equity Holdings, Inc. | 35,0 mil | — | -18,2 % | -4,3 % | +22,9 % | −6 % / −40 % |
| CIRCCircle8 Group Inc. | 23,5 mil | — | — | -19,4 % | −1,5 % | −90 % / −95 % |
| YFORYY Group Holding Ltd. | 3,9 mil | — | -94,1 % | -11,8 % | +29,4 % | −100 % / indisponibil |
| KELYAKelly Services, Inc. | — | — | -11,9 % | -3,1 % | −1,9 % | +63 % / −32 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru HQI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 9,89 Randament total -41 % · Pe an -41 % | 17,53 Randament total 3 % · Pe an 3 % | 26,47 Randament total 56 % · Pe an 56 % |
| 3 ani | 8,69 Randament total -46 % · Pe an -19 % | 17,41 Randament total 5 % · Pe an 2 % | 28,99 Randament total 74 % · Pe an 20 % |
| 5 ani | 7,63 Randament total -51 % · Pe an -13 % | 17,30 Randament total 8 % · Pe an 1 % | 31,76 Randament total 94 % · Pe an 14 % |
- P/E la ieșire± 4,35
- Marja netă± 3,05
- Creșterea anuală a veniturilor± 2,62
- Diluare anuală± 0,26
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
HireQuest este un franciz național de servicii de personal temporar și recrutare, cu birouri deținute de francizați în majoritatea statelor SUA. Compania a trecut printr-o perioadă de scădere a vânzărilor sistemului în 2025, iar primul semestru 2026 arată semne de revenire a cererii, ceea ce face ca evoluția modelului bazat pe royalty-uri să fie urmărită îndeaproape. Veniturile totale au fost de 30.6 milioane USD în 2025, iar vânzările la nivelul sistemului de 500.2 milioane USD.
SWOT
Puncte tari
- Acoperire națională extinsă și un număr mare de birouri în multe state, care ar putea oferi acces la conturi mari.
- Model bazat pe royalty-uri, care plasează compania mai puțin expusă la marjele clienților decât un operator cu birouri proprii.
- Creșterea profitabilității în trimestrul doi 2026 față de anul precedent, susținută de reducerea cheltuielilor SG&A.
Puncte slabe
- Vânzările la nivelul sistemului au scăzut semnificativ în 2025, iar veniturile companiei depind de acest volum.
- Rezerva pentru despăgubiri ale lucrătorilor poate fi volatilă, ceea ce ar putea afecta rezultatele raportate.
- Compania a raportat o depreciere de active necorporale în 2025 și a identificat anterior o slăbiciune materială de control intern, deși a declarat că a remediat-o.
Oportunități
- Revenirea cererii pe piața muncii ar putea spori royalty-urile dacă francizații își extind birourile.
- Achizițiile strategice ar putea extinde baza de francizați și diversifica acoperirea geografică și industrială.
- O forță de muncă mai contingentă în economie ar putea crea cerere suplimentară pentru personal temporar.
Amenințări
- Un nou val de incertitudine economică sau o creștere a șomajului ar putea reduce cererea pentru personal temporar.
- Schimbările de reglementare la nivel de stat și local privind angajarea și franciza ar putea crește costurile de conformitate.
- Costurile crescute ale asigurărilor pentru accidente de muncă sau limitarea accesului la garanții ar putea afecta operațiunile.
Riscuri
- Dependența de volumul de facturare al francizațilorridicat
Royalty-urile depind de vânzările francizaților, iar scăderea acestora se reflectă direct în veniturile companiei.
- Rezerva pentru despăgubiriridicat
Rezerva pentru revendicările lucrătorilor este estimată printr-un calcul actuarial și poate varia semnificativ, afectând profitul raportat.
- Acces la asigurare și garanțiiridicat
Compania depinde de acoperirea cu despăgubiri la costuri rezonabile și de colateralul oferit băncii; pierderea acestora ar putea împiedica operațiunile.
- Achiziții și integraremediu
Integrarea achizițiilor poate fi dificilă și ar putea duce la depreciere de goodwill sau la diluarea acționarilor dacă sunt finanțate prin emisiuni de acțiuni.
- Dependența de conducere și de sezonalitatescăzut
Compania depinde de un număr mic de persoane cheie din conducere, iar cererea de personal scade în lunile de iarnă și în condiții meteo nefavorabile.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă revenirea cererii observată în trimestrul doi 2026 se consolidează, royalty-urile și profitabilitatea ar putea continua să se îmbunătățească.
- Modelul de francizare ar putea permite expansiunea fără costuri mari de personal propriu, iar acoperirea națională ar putea atrage conturi mari.
- Structura de costuri mai redusă față de 2025 ar putea susține marje mai bune dacă vânzările la nivelul sistemului cresc.
Ce ar strica teza
- Vânzările la nivelul sistemului au scăzut în 2025, iar o revenire ar putea fi lentă sau incompletă dacă incertitudinea economică persistă.
- Rezerva pentru despăgubiri și costurile asigurărilor pot introduce volatilitate în rezultate, chiar și când activitatea operațională este stabilă.
- Numărul de birouri a scăzut după transferul activelor MRI, iar dacă francizații nu își extind rețeaua, baza de royalty-uri ar putea rămâne restrânsă.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor la nivelul sistemului în comparație cu perioada precedentăQ3 2026
- Dacă marjele adjusted EBITDA se mențin după reducerea cheltuielilor SG&AQ3 2026
- Evoluția rezervei pentru despăgubiri lucrători și costul asigurărilornext 10-K
- Ritmul achizițiilor și al deschiderii sau închiderii de birouri2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
HireQuest, Inc. este o companie din Delaware cu sediul în Goose Creek, Carolina de Sud, care își desfășoară activitatea ca franciz la nivel național pentru birouri de personal temporar cu livrare directă și pentru birouri de plasare permanentă. Veniturile companiei provin în principal din royalty-uri plătite de francizați, din taxe de licență și din dobânzi la conturile restante ale francizaților, iar biroanele sunt în proprietatea francizaților, nu a companiei. Compania angajează în calitate de angajator legal al lucrătorilor temporari prin trei filiale integral deținute, iar în 2025 ea a raportat 413 birouri deținute de francizați în 43 de state.
Modelul de francizare este susținut de trei elemente declarate de companie: proprietatea locală a birourilor, care ar putea îmbunătăți relația cu clienții, dispecerizarea directă a lucrătorilor din birouri și procese și instrumente proprietare pentru gestionarea forței de muncă. Modelul bazat pe royalty-uri plasează compania mai puțin expusă la marjele volatile ale angajării directe, deși veniturile depind de volumul de facturare al francizaților.
În 2025 compania a vândut activele contractuale ale MRINetwork către MRI Operations, cu efect de la 1 ianuarie 2026, păstrând 40% din entitatea nou creată. Această schimbare a redus numărul de birouri raportate și explică o parte importantă a scăderii de vânzări comparate cu 2026.
Segmente
Personal temporar cu livrare directă și comercial
Acest segment, desfășurat sub mărci precum HireQuest Direct, Snelling, DriverQuest și TradeCorp, se concentrează pe lucrări zilnice în construcții și industria ușoară, precum și pe posturi pe termen mai lung în administrație. Este principalul motor al royalty-urilor din modelul companiei.
Recrutare executivă și plasare permanentă
Acest segment, format din mărci precum Northbound, MRI, SearchPath și Sales Consultants, acoperă recrutarea pentru posturi executive, manageriale și administrative. A fost cel mai afectat de incertitudinea economică din 2025, conform companiei, iar o parte din activele sale au fost transferate către MRI Operations.
Piața în context
Industria personalului temporar și a recrutării din SUA a generat, potrivit datelor citate de companie, venituri de până la 190 până la 225 miliarde USD în 2025. Majoritatea veniturilor provin din personalul temporar și contractual, iar restul din recrutare executivă și plasare permanentă.
Compania susține că piața are potențial de creștere deoarece doar un procent mic din forța de muncă nonagricolă a SUA este angajat prin intermediul serviciilor de personal, iar piața ar putea beneficia de o forță de muncă mai contingentă. Totuși, perioadele de creștere a șomajului sunt descrise ca o provocare pentru sector.
Tendințe
- Incertitudine economică și inflațiemixt
Compania arată că incertitudinea economică și inflația au redus angajările în 2025, în special în recrutarea profesională. Dacă aceste condiții se ameliorează, cererea pentru personal temporar ar putea reveni.
- Revenire a cererii în 2026vânt din spate
Rezultatele trimestrului doi 2026 raportează o piață a muncii care se stabilizează și o cerere în revenire, iar francizații ar putea captura această cerere dacă condițiile se mențin.
- Costuri cu forța de muncă și asigurărivânt din față
Creșterea salariilor și costurile de asigurare pentru accidente de muncă pot presa marjele clienților și pot afecta cererea. Compania menționează că nu ar putea transfera întotdeauna integral creșterile de cost către clienți.
- Tensiuni geopolitice și prețul energieivânt din față
Conflictele din Orientul Mijlociu și sancțiunile legate de Rusia au crescut prețurile energiei și au tensionat lanțurile de aprovizionare. Dacă aceste efecte se prelungesc, cererea din industria și construcțiile unde compania este activă ar putea scădea.
Poziția concurențială
Compania afirmă că este unul dintre cei mai mari furnizori de personal temporar cu livrare directă din segmentul industriei ușoare și al muncii manuale, măsurat după numărul de birouri. Avantajul său declarat constă în dimensiunea națională, care permite accesul la conturi naționale, și în modelul de francizare, despre care compania spune că reduce costurile de management intermediar comparativ cu rețelele deținute de companie.
Concurența din industrie provine atât de la rețele locale și regionale, cât și de la furnizori cu birouri deținute de companie. Documentele nu identifică explicit concurenți cu tichetele lor la bursă, astfel că nu sunt prezentate detalii suplimentare despre poziția lor.
- Rețele locale și regionale de personal temporar
Concurează pe conturi locale și regionale, iar compania spune că acestea nu pot ajunge la conturile naționale la care HireQuest are acces.
- Furnizori cu birouri deținute de companie
Modelul lor operațional, bazat pe management direct, este descris de companie ca necesitând investiții mai mari în personal de conducere intermediar.
- Firme de recrutare executivă
Concurează cu brandurile MRI și Northbound în recrutarea executivă și managerială, un segment afectat de incertitudinea economică.
- Alți furnizori de personal temporar din SUA
Documentele nu îi identifică pe nume, dar compania menționează concurență din partea furnizorilor care operează cu modele diferite de afaceri.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent13 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial11 aug. 2026
- Raport curent10 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 iun. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial12 mai 2026
- Raport curent12 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)30 apr. 2026
- Raport anual31 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / HireQuest, Inc. · 31 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / HireQuest, Inc. · 11 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / HireQuest, Inc. · 10 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.