olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Kforce Inc. KFRC
Services-Help Supply Services · SIC 7363 · Verticală: Services-Help Supply Services (SIC 7363)
Kforce Inc. (KFRC) este o firmă de soluții care oferă personal specializat în tehnologie, finanțe și contabilitate, prin modele Flex și Direct Hire. Segmentul tehnologic reprezintă majoritatea veniturilor, iar revenirea la creștere din a doua jumătate a anului 2026 face din companie un caz de urmărit în contextul incertitudinii legate de inteligența artificială, cu venituri de 1.33 miliarde USD în 2025.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Kforce Inc. (KFRC) costa 55,71 USD (−4,43 % într-o zi), cu capitalizare 997,7 mil USD, P/E 23,4 pe un EPS diluat de 2,39 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,85 %, beta 0,41, interval pe 52 de săptămâni 25,72–60,45 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 357,8 mil USD (+7,5 % an/an), profit net de 15,4 mil USD (+39,5 % an/an), EPS diluat 0,90 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 53,0
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 48,00 – 60,97
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,59 · lățimea benzii 23,8 %
- SMA 50 / 200
- 53,47 / 44,48
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 1,37 / 1,10
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +9,9 % | −5,9 % | +15,9 pp | — |
| 3 luni | −4,8 % | −4,6 % | −0,2 pp | — |
| 6 luni | +28,8 % | +0,2 % | +28,6 pp | — |
| De la început de an | +80,2 % | +7,4 % | +72,8 pp | — |
| 1 an | +79,8 % | +8,2 % | +71,6 pp | +18,6 % |
| 3 ani | −11,1 % | +68,4 % | −79,5 pp | −39,5 % |
| 5 ani | −26,4 % | +56,5 % | −83,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 343,8 mil | 330,0 mil | 334,3 mil | 332,6 mil | 332,0 mil | 330,4 mil | 349,3 mil | 357,8 mil |
| Costul vânzărilor | 251,1 mil | 241,8 mil | 243,7 mil | 240,4 mil | 241,8 mil | 240,3 mil | 249,9 mil | 256,9 mil |
| Profit brut | 92,7 mil | 88,3 mil | 90,6 mil | 92,3 mil | 90,2 mil | 90,1 mil | 99,5 mil | 100,8 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 75,6 mil | 75,2 mil | 74,4 mil | 75,9 mil | 80,3 mil | 76,8 mil | 79,4 mil | 77,2 mil |
| Profit operațional | 15,6 mil | 11,6 mil | 14,9 mil | 15,0 mil | 8,6 mil | 12,0 mil | 18,8 mil | 22,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 1,5 mil | 1,5 mil | 1,4 mil | 1,4 mil | 1,3 mil | 1,3 mil | 1,3 mil | 1,2 mil |
| Profit înainte de impozit | 15,1 mil | 11,1 mil | 13,9 mil | 14,2 mil | 7,8 mil | 11,4 mil | 17,8 mil | 21,6 mil |
| Impozit pe profit | 4,0 mil | 2,9 mil | 3,4 mil | 3,2 mil | 2,6 mil | 3,4 mil | 5,4 mil | 6,2 mil |
| Profit net | 11,1 mil | 8,1 mil | 10,4 mil | 11,1 mil | 5,2 mil | 7,9 mil | 12,3 mil | 15,4 mil |
| EPS diluat | 0,59 ≈ | 0,45 | 0,59 | 0,63 | 0,30 ≈ | 0,46 | 0,73 | 0,90 |
| Flux de numerar operațional | 21,8 mil | 249,0 mii | 18,4 mil ≈ | 23,3 mil ≈ | 19,7 mil | -4,1 mil | -2,7 mil ≈ | 9,5 mil ≈ |
| Investiții (capex) | -928,0 mii | 4,1 mil | 4,1 mil ≈ | 3,5 mil ≈ | 3,0 mil | 3,3 mil | 3,8 mil ≈ | 3,6 mil ≈ |
| Dividende plătite | 7,0 mil | 7,1 mil | 6,9 mil ≈ | 6,8 mil ≈ | 6,7 mil | 6,8 mil | 6,7 mil ≈ | 6,7 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 20,7 mil | 21,1 mil | 11,2 mil ≈ | 9,2 mil ≈ | 9,4 mil | 11,7 mil | 3,4 mil ≈ | 70,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 98 din propriul istoric de 40 trimestre (min 5,4, mediană 17,7, max 24,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,3 mld |
| Venituri an/an | +4,0 % | +3,3 % | +3,7 % | +13,0 % | +8,3 % | −10,5 % | −8,3 % | −5,4 % |
| Profit net | 58,0 mil | 130,9 mil | 56,0 mil | 75,2 mil | 75,4 mil | 61,1 mil | 50,4 mil | 34,8 mil |
| Profit net an/an | +74,2 % | +125,7 % | −57,2 % | +34,2 % | +0,3 % | −19,0 % | −17,5 % | −30,9 % |
| EPS diluat | 2,30 | 5,50 | 2,62 | 3,54 | 3,68 | 3,13 | 2,68 | 1,96 |
| EPS diluat an/an | +76,9 % | +139,1 % | −52,4 % | +35,1 % | +4,0 % | −14,9 % | −14,4 % | −26,9 % |
| netă % | 4,4 % | 9,7 % | 4,0 % | 4,8 % | 4,4 % | 4,0 % | 3,6 % | 2,6 % |
| Flux de numerar liber | 82,6 mil | 56,3 mil | 102,7 mil | 66,5 mil | 82,7 mil | 83,7 mil | 79,3 mil | 46,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 2,1 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 124,6 mil USD
- Active totale
- 365,6 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,78x
- ROE
- 24,9 %
- ROA
- 9,6 %
- Marja FCF
- 3,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | 967,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 396,2 mil | 456,9 mil | 501,1 mil | 427,1 mil | 385,4 mil | 361,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 310,7 mil | 345,7 mil | 379,8 mil | 334,9 mil | 309,8 mil | 305,7 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 80,3 mil | 106,6 mil | 116,9 mil | 87,1 mil | 69,7 mil | 50,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 5,3 mil | 4,5 mil | 4,4 mil | 5,0 mil | 5,9 mil | 5,5 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 85,5 mil ≈ | 111,1 mil ≈ | 121,3 mil ≈ | 92,1 mil ≈ | 75,6 mil ≈ | 55,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 75,2 mil | 99,3 mil | 102,4 mil | 85,3 mil | 67,6 mil | 46,9 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 19,2 mil | 24,1 mil | 27,0 mil | 24,2 mil | 17,2 mil | 12,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit net | 56,0 mil | 75,2 mil | 75,4 mil | 61,1 mil | 50,4 mil | 34,8 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,62 | 3,54 | 3,68 | 3,13 | 2,68 | 1,96 | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 21,4 mil | 21,2 mil | 20,5 mil | 19,5 mil | 18,8 mil | 17,8 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,80 | 0,98 | 1,20 | 1,44 | 1,52 | 1,56 | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 334,9 mil
- 2024
- 309,8 mil
- 2025
- 305,7 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
- 2023
- 19,5 mil
- 2024
- 18,8 mil
- 2025
- 17,8 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 103,5 mil | 97,0 mil | 121,0 mii | 119,0 mii | 349,0 mii | 2,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 228,4 mil | 265,3 mil | 269,5 mil | 233,4 mil | 215,7 mil | 190,5 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active curente | 338,9 mil | 372,1 mil | 277,8 mil | 244,5 mil | 225,4 mil | 202,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 26,8 mil | 6,0 mil | 8,6 mil | 9,4 mil | 7,7 mil | 6,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 25,0 mil | 25,0 mil | 25,0 mil | 25,0 mil | 25,0 mil | 25,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active totale | 479,0 mil | 503,4 mil | 392,0 mil | 358,0 mil | 357,8 mil | 365,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 20,2 mil | 40,2 mil | 49,6 mil | 42,8 mil | 38,3 mil | 40,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 04 aug. 2021verificat |
| Datorii curente | 108,2 mil | 160,4 mil | 131,4 mil | 103,0 mil | 112,5 mil | 113,7 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 299,1 mil | 315,0 mil | 209,8 mil | 198,9 mil | 203,2 mil | 241,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 179,9 mil † | 188,4 mil † | 182,2 mil † | 159,1 mil † | 154,6 mil † | 124,6 mil † | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 22,1 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 26 feb. 2021verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 109,2 mil | 72,9 mil | 90,8 mil | 91,5 mil | 86,9 mil | 61,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 6,5 mil | 6,4 mil | 8,1 mil | 7,8 mil | 7,6 mil | 14,8 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 102,7 mil ≈ | 66,5 mil ≈ | 82,7 mil ≈ | 83,7 mil ≈ | 79,3 mil ≈ | 46,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -6,9 mil | 8,3 mil | -14,3 mil | -4,9 mil | -7,6 mil | -14,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -18,6 mil | -87,7 mil | -173,4 mil | -86,6 mil | -79,1 mil | -45,7 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 16,8 mil | 20,1 mil | 24,0 mil | 27,6 mil | 28,2 mil | 27,5 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 35,6 mil | 66,2 mil | 74,9 mil | 75,0 mil | 41,9 mil | 50,9 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -4,9 mil
- 2024
- -7,6 mil
- 2025
- -14,1 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
- 2023
- -86,6 mil
- 2024
- -79,1 mil
- 2025
- -45,7 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 32 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 997,7 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate41
- Creștere0
- Bilanț și datorie96
- Randamente44
- Evaluare33
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 20,50 – 64,61 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E42,84 – 64,61 (Mijloc 52,02)7 firme folosite · multiplul median 21,8x · quartile 18,0x – 27,1xAMN, BBSI, EFOR, HQI, MAN, RCMT, RHI
- Dividende actualizate (DDM)20,50 – 27,57 (Mijloc 23,51)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 32/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 3,0 % | 81 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 21,1 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -8,1 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -18,9 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,0x | 96 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 23,4x | 50 (față de colegi) | 17 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 0,9 % | 11 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 5,2 % | 74 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 311,9 % | 0 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial96/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate41/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente44/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare33/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Kforce Inc (KFRC). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,3 mld USD în 2025; creștere an/an -5,4 %; marjă netă 3,0 %; ROE 30,5 %.
Intervalul de valoare estimat este 31,67–46,09 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 37,77 USD, prețul de 55,71 USD lasă un potențial de -32,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -47,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 32/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 3,0 %
- Lichiditatea curentă: 2,0x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 5,2 %
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: 21,1 %
- CAGR venituri 3 ani: -8,1 %
- CAGR EPS 3 ani: -18,9 %
- Randament FCF: 0,9 %
- Rata de distribuire (FCF): 311,9 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Services-Help Supply Services (SIC 7363) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 16 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RHIRobert Half Inc. | 4,4 mld | 35,6 | 9,8 % | 2,3 % | −7,2 % | +59 % / −48 % |
| MANManpowergroup Inc. | 2,2 mld | 18,2 | 5,8 % | 0,6 % | +0,6 % | +61 % / −38 % |
| NSPInsperity, Inc. | 1,9 mld | 554,9 | 4,6 % | 0,0 % | +3,5 % | +44 % / −55 % |
| AMNAmn Healthcare Services, Inc. | 1,8 mld | 17,7 | 15,6 % | 3,1 % | −8,5 % | +185 % / −30 % |
| EFOREverforth, Inc. | 1,5 mld | 21,8 | 3,7 % | 1,7 % | −2,9 % | −21 % / −60 % |
| KFRCKforce Inc | 997,7 mil | 23,4 | 30,5 % | 3,0 % | −5,4 % | +80 % / −11 % |
| BBSIBarrett Business Services, Inc. | 728,3 mil | 24,2 | 13,9 % | 2,4 % | +8,4 % | −13 % / +11 % |
| TBITrueBlue, Inc. | 376,8 mil | — | -15,9 % | -2,6 % | +3,1 % | +152 % / −11 % |
| HQIHireQuest, Inc. | 239,2 mil | 30,0 | 12,1 % | 27,1 % | −11,4 % | +98 % / +16 % |
| RCMTRcm Technologies, Inc. | 226,3 mil | 13,8 | 39,5 % | 5,1 % | indisponibil | +63 % / +18 % |
| TTECTTEC Holdings, Inc. | 73,0 mil | — | -108,2 % | -10,2 % | −3,2 % | −56 % / −92 % |
| DLHCDlh Holdings Corp. | 52,6 mil | — | -20,8 % | -8,5 % | −13,0 % | −42 % / −74 % |
| BGSFBgsf, Inc | 37,5 mil | — | -4,4 % | -2,3 % | −10,6 % | −24 % / −64 % |
| STRRStar Equity Holdings, Inc. | 35,0 mil | — | -18,2 % | -4,3 % | +22,9 % | −6 % / −40 % |
| CIRCCircle8 Group Inc. | 23,5 mil | — | — | -19,4 % | −1,5 % | −90 % / −95 % |
| YFORYY Group Holding Ltd. | 3,9 mil | — | -94,1 % | -11,8 % | +29,4 % | −100 % / indisponibil |
| KELYAKelly Services, Inc. | — | — | -11,9 % | -3,1 % | −1,9 % | +63 % / −32 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru KFRC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 28,48 Randament total -47 % · Pe an -47 % | 50,61 Randament total -7 % · Pe an -7 % | 76,58 Randament total 41 % · Pe an 41 % |
| 3 ani | 22,62 Randament total -54 % · Pe an -23 % | 45,68 Randament total -11 % · Pe an -4 % | 76,58 Randament total 47 % · Pe an 14 % |
| 5 ani | 17,96 Randament total -60 % · Pe an -17 % | 41,22 Randament total -14 % · Pe an -3 % | 76,58 Randament total 53 % · Pe an 9 % |
- P/E la ieșire± 11,42
- Marja netă± 7,99
- Creșterea anuală a veniturilor± 7,22
- Diluare anuală± 0,67
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 26 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (28 oct. 2026).
Pe scurt
Kforce Inc. (KFRC) este o firmă de soluții care oferă personal specializat în tehnologie, finanțe și contabilitate, prin modele Flex și Direct Hire. Segmentul tehnologic reprezintă majoritatea veniturilor, iar revenirea la creștere din a doua jumătate a anului 2026 face din companie un caz de urmărit în contextul incertitudinii legate de inteligența artificială, cu venituri de 1.33 miliarde USD în 2025 1.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o experiență de peste șase decenii, o prezență solidă în marile companii și o imagine de brand recunoscută printre consultanții tehnologici 1.
- Creșterea veniturilor în primele șase luni din 2026 și îmbunătățirea marjelor indică o execuție disciplinată 23.
- Compania a returnat constant capital acționarilor prin dividende și răscumpărări de acțiuni 12.
Puncte slabe
- Veniturile sunt concentrate într-un singur segment, tehnologia, iar scăderile din 2023-2025 au arătat vulnerabilitatea la ciclul economic 1.
- Flux de numerar operațional negativ în prima jumătate a lui 2026, din cauza creșterii creanțelor comerciale, ceea ce cere atenție la capitalul de lucru 2.
- Costurile și riscurile legate de implementarea sistemului Workday pot încetini timpul de reacție și pot crește cheltuielile administrative 1.
Oportunități
- Cererea pentru proiecte de transformare digitală și inteligență artificială ar putea spori cererea pentru talent tehnologic specializat 1.
- Creșterea serviciilor de tip soluții și a Direct Hire ar putea îmbunătăți marjele dacă integrarea funcționează 13.
- Dezvoltarea capabilităților offshore din India ar putea reduce costurile pentru clienții care caută soluții mai eficiente 1.
Amenințări
- Incertitudinea economică și întârzierea investițiilor în tehnologie ar putea reduce din nou numărul de consultanți aflați în misiune 1.
- Presiunea competitivă și platformele digitale de personal pot diminua cota de piață și puterea de stabilire a prețurilor 1.
- Riscurile legale legate de angajare, inclusiv clasificarea greșită a lucrătorilor și cererile privind orele suplimentare, ar putea genera costuri majore 1.
Riscuri
- Dependența de cererea economicăridicat
Activitatea companiei scade când economia încetinește, iar companiile pot amâna proiectele sau reduce consultanții. O recesiune ar putea afecta grav veniturile 1.
- Concentrarea pe clienții marimediu
Compania servește în special clienți Fortune 500, ceea ce aduce stabilitate, dar și expunere la pierderea unui client important sau la schimbări de strategie ale acestora 1.
- Riscuri de execuție la transformarea internămediu
Implementarea Workday și a altor programe strategice poate distrage conducerea și poate genera costuri neprevăzute dacă nu reușește 1.
- Riscuri legale legate de angajaremediu
Revendicările privind discriminarea, orele suplimentare și clasificarea angajaților pot produce amenzi și litigii, iar asigurarea nu acoperă întotdeauna toate cazurile 1.
- Riscuri ale operațiunilor offshorescăzut
Extinderea în India aduce riscuri geopolitice, fiscale și valutare, precum și provocări de conformitate cu legislația străină 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă revenirea veniturilor din a doua parte a anului 2026 se menține, compania ar putea arăta că a depășit perioada de declin și că modelul său de soluții câștigă teren 23.
- Dacă cererea pentru specialiști în inteligență artificială și transformare digitală crește, cota de piață a companiei ar putea beneficia direct de această tendință 1.
- Dacă marjele brute continuă să se îmbunătățească, profitabilitatea ar putea crește chiar și cu venituri moderate 23.
Ce ar strica teza
- Dacă incertitudinea economică persistă, companiile ar putea continua să amâne proiectele tehnologice, ceea ce ar menține veniturile sub presiune 1.
- Dacă inteligența artificială reduce cererea pentru anumite roluri de consultanță, compania ar putea pierde volume în segmentul său principal 1.
- Dacă programul Workday întârzie sau depășește bugetul, costurile administrative ar putea rămâne ridicate și ar putea afecta profitabilitatea 1.
De urmărit
- Realizarea veniturilor din trimestrul al patrulea față de ghidajul de 352 până la 360 milioane USDQ4 2026
- Evoluția veniturilor din segmentul Tehnologie după creșterea de 7.8% din trimestrul al treileaQ1 2027
- Punerea în funcțiune a sistemului Workday și efectele sale asupra costurilor2027
- Evoluția prognozei SIA pentru personalul temporar tehnologic și rata de penetrare a personalului temporarnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 26 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (28 oct. 2026).
Afacerea
Kforce Inc. este o firmă de soluții care se specializează în servicii de personal pentru tehnologie, finanțe și contabilitate, precum și pentru alte servicii profesionale. Compania, fondată în 1962 și listată la New York Stock Exchange, plasează anual aproximativ 17000 de specialiști la clienți din categoria Fortune 500 și alte companii de top 1. Modelul său combină forța de muncă temporară (Flex) cu angajările permanente (Direct Hire) și proiecte orientate spre rezultate 1.
Venitul companiei este sezonier și depinde de numărul de zile facturabile, de concediile din perioada de sfârșit de an și de costurile salariale resetate la începutul fiecărui an, care apasă asupra profitabilității din primul trimestru 1. În 2025 ponderea segmentului tehnologic a rămas dominantă, iar volumul de ore facturate a scăzut, ceea ce arată dependența de numărul de consultanți aflați în misiune 1.
Începând cu ianuarie 2025, compania a început să folosească o unitate de dezvoltare din Pune, India, pentru proiecte cu clienții americani, iar în 2026 a continuat investițiile în sistemul de management al resurselor umane Workday, cu punere în funcțiune planificată pentru începutul lui 2027 1. Trimestrul al treilea al lui 2026 a arătat accelerarea creșterii, dar rezultatele din 2026 rămân dependente de execuția acestor programe 3.
Piața în context
Piața de personal temporar pentru tehnologie din SUA era estimată de SIA la 38 miliarde USD pentru 2026, iar cea pentru finanțe și contabilitate la 8 miliarde USD, cu o cotă de piață a Kforce de aproximativ 3% în tehnologie 1. Estimările SIA arătau o scădere de 2% pentru 2025 și o revenire modestă de 1% pentru 2026, iar în martie 2026 prognoza a rămas în aceeași zonă 12.
Rata de penetrare a personalului temporar a scăzut la 1.5% în decembrie 2025, de la 1.7% cu un an înainte, în timp ce șomajul a crescut la 4.4%, dar în iunie 2026 a coborât la 4.2%, ceea ce indică o cerere mai bună pentru profesioniști 12.
Tendințe
- Inteligența artificială și tranziția tehnologicămixt
Clienții amână unele proiecte până când își clarifică strategia de inteligență artificială, iar aceasta poate reduce cererea pe termen scurt. În același timp, compania spune că transformările tehnologice creează cerere nouă pentru specialiști, ceea ce ar putea sprijini veniturile dacă adoptarea continuă 13.
- Redresarea cererii de forță de muncă flexibilăvânt din spate
În primele șase luni din 2026 veniturile au crescut, iar compania spune că organizațiile se orientează spre modele flexibile pentru proiecte tehnologice restante. Dacă această tendință se menține, ar putea sprijini creșterea segmentului tehnologic 2.
- Incertitudine macroeconomică și angajări reținutevânt din față
Companiile rămân prudente în privința angajărilor permanente, iar piața muncii a fost slabă în 2025, ceea ce a împins în jos volumele. Dacă incertitudinea persistă, cererea ar putea rămâne limitată 13.
- Concentrarea pe servicii de tip soluțiivânt din spate
Serviciile orientate spre rezultate cresc ca pondere și sunt descrise drept o sursă importantă de creștere și de marje mai bune. Efectul depinde însă de cât de repede poate compania să integreze aceste capabilități cu personalul de tip staff augmentation, care a slăbit 13.
Poziția concurențială
Piața de personal temporar este foarte competitivă și fragmentată, cu furnizori mari, globali și naționali, dar și multe firme locale. În zona soluțiilor, compania se confruntă și cu firme de contabilitate, consultanță și integrare de sisteme, iar platformele online de personal și recrutarea internă a clienților pot fi concurență suplimentară 1.
Barierele de intrare sunt reduse, iar unii concurenți au resurse mai mari, ceea ce poate pune presiune pe prețuri și pe marje. Dacă aceste presiuni cresc, compania ar putea pierde cotă de piață 1.
- Furnizori globali și naționali de personal temporar
Companii mari, mature, cu acoperire națională și globală, care concurează pe contractele de tehnologie și finanțe 1.
- Firme locale de personal
Numeroase firme mici cu oferte limitate și baze de clienți regionale, care domină numărul de furnizori din sector 1.
- Firme de contabilitate și consultanță
Companii globale, naționale și regionale care oferă servicii de soluții și consultanță și pot concura cu oferta de tip soluții 1.
- Platforme online de personal și recrutare internă
Platforme digitale și echipe interne de recrutare ale clienților, descrise drept alternative care pot amenința serviciile tradiționale 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial28 oct. 2026
- Raport curent26 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 sept. 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial29 iul. 2026
- Raport curent27 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 iun. 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial29 apr. 2026
- Raport curent27 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 apr. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent17 mar. 2026Alte evenimente
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Kforce Inc. · 20 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Kforce Inc. · 29 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Kforce Inc. · 26 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.