olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
TrueBlue, Inc. TBI
Services-Help Supply Services · SIC 7363 · Verticală: Services-Help Supply Services (SIC 7363)
TrueBlue furnizează servicii specializate de forță de muncă prin trei segmente, PeopleReady, PeopleManagement și PeopleSolutions, conectând angajatori și candidați în Statele Unite și în alte țări. Compania a revenit la creștere la sfârșitul anului 2025 și în primul semestru al lui 2026, cu venituri de 443,0 milioane USD în trimestrul al doilea, dar rămâne sub presiune din cauza marjelor în scădere și a unei pierderi nete.
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea TrueBlue, Inc. (TBI) costa 9,59 USD (−2,84 % într-o zi), cu capitalizare 292,0 mil USD, beta 0,92, interval pe 52 de săptămâni 3,31–10,85 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 443,0 mil USD (+11,8 % an/an), profit net de -3,4 mil USD, EPS diluat -0,11 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 56,0
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 7,97 – 10,20
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,73 · lățimea benzii 24,5 %
- SMA 50 / 200
- 9,39 / 6,84
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,16 / 0,03
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +4,5 % | −2,0 % | +6,5 pp | — |
| 3 luni | +24,7 % | −2,2 % | +26,9 pp | — |
| 6 luni | +58,8 % | +4,3 % | +54,5 pp | — |
| De la început de an | +110,8 % | +10,6 % | +100,2 pp | — |
| 1 an | +104,9 % | +10,5 % | +94,5 pp | +18,2 % |
| 3 ani | −19,3 % | +73,7 % | −93,0 pp | −38,7 % |
| 5 ani | −65,8 % | +61,7 % | −127,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 28 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 382,4 mil | 386,0 mil | 370,3 mil | 396,3 mil | 431,3 mil | 418,2 mil | 398,6 mil | 443,0 mil |
| Costul vânzărilor | 282,3 mil | 283,4 mil | 283,9 mil | 302,7 mil | 333,4 mil | 328,1 mil | 319,5 mil | 351,4 mil |
| Profit brut | 100,0 mil | 102,5 mil | 86,3 mil | 93,6 mil | 97,9 mil | 90,0 mil | 79,0 mil | 91,6 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 100,0 mil | 106,9 mil | 94,6 mil | 89,8 mil | 91,7 mil | 94,9 mil | 87,3 mil | 83,8 mil |
| Profit operațional | -6,9 mil | -10,4 mil | -14,1 mil | -2,9 mil | -146,0 mii | -29,4 mil | -17,8 mil | -1,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 7,0 mil | 6,9 mil | 6,8 mil | 7,5 mil | 7,3 mil | 7,2 mil | 6,9 mil | 5,9 mil |
| Profit înainte de impozit | -6,4 mil | -10,0 mil | -13,9 mil | -38,0 mii | -1,2 mil | -30,5 mil | -19,2 mil | -2,5 mil |
| Impozit pe profit | 1,3 mil | 1,7 mil | 418,0 mii | 122,0 mii | 711,0 mii | 1,1 mil | 576,0 mii | 887,0 mii |
| Profit net | -7,6 mil | -11,7 mil | -14,3 mil | -160,0 mii | -1,9 mil | -31,5 mil | -19,8 mil | -3,4 mil |
| EPS diluat | -0,26 | -0,40 ≈ | -0,48 | -0,01 | -0,06 | -1,05 ≈ | -0,66 | -0,11 |
| Flux de numerar operațional | -7,1 mil ≈ | 6,1 mil | -22,1 mil | -11,8 mil ≈ | -19,8 mil ≈ | -4,4 mil | -9,8 mil | -20,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 5,6 mil ≈ | 5,3 mil | 4,7 mil | 4,3 mil ≈ | 3,6 mil ≈ | 3,1 mil | 2,8 mil | 3,4 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 4,3 mil ≈ | -8,0 mii | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,5 mld | 2,4 mld | 1,8 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | 1,9 mld | 1,6 mld | 1,6 mld |
| Venituri an/an | −0,4 % | −5,2 % | −22,1 % | +17,7 % | +3,7 % | −15,4 % | −17,8 % | +3,1 % |
| Profit net | 65,8 mil | 63,1 mil | -141,8 mil | 61,6 mil | 62,3 mil | -14,2 mil | -125,7 mil | -48,0 mil |
| Profit net an/an | +18,6 % | −4,1 % | −324,9 % | indisponibil | +1,0 % | −122,8 % | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 1,63 | 1,61 | -4,01 | 1,74 | 1,86 | -0,45 | -4,17 | -1,61 |
| EPS diluat an/an | +21,6 % | −1,2 % | −349,1 % | indisponibil | +6,9 % | −124,2 % | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 2,6 % | 2,7 % | -7,7 % | 2,8 % | 2,8 % | -0,7 % | -8,0 % | -3,0 % |
| Flux de numerar liber | 108,6 mil | 65,4 mil | 125,5 mil | -14,6 mil | 89,9 mil | 3,5 mil | -41,2 mil | -73,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 28 dec. 2025
- Numerar
- 24,5 mil USD
- Datorie financiară
- 65,8 mil USD
- Datorie netă
- 41,3 mil USD
- Capitaluri proprii
- 274,6 mil USD
- Active totale
- 638,7 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,24x
- Lichiditate curentă
- 2,15x
- ROE
- -16,3 %
- ROA
- -7,3 %
- Marja FCF
- -4,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,8 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | 1,9 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,4 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 440,6 mil | 560,3 mil | 602,1 mil | 506,1 mil | 406,4 mil | 367,8 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 408,3 mil | 464,3 mil | 500,7 mil | 494,6 mil | 410,9 mil | 371,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -174,9 mil | 68,4 mil | 72,2 mil | -23,9 mil | -92,8 mil | -46,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 32,0 mil | 27,6 mil | 29,3 mil | 25,8 mil | 29,6 mil | 28,9 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -142,9 mil ≈ | 96,0 mil ≈ | 101,5 mil ≈ | 2,0 mil ≈ | -63,2 mil ≈ | -17,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | -173,3 mil | 73,9 mil | 73,4 mil | -20,6 mil | -88,5 mil | -45,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -31,4 mil | 12,2 mil | 11,1 mil | -6,5 mil | 37,2 mil | 2,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit net | -141,8 mil | 61,6 mil | 62,3 mil | -14,2 mil | -125,7 mil | -48,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -4,01 | 1,74 | 1,86 | -0,45 | -4,17 | -1,61 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 35,4 mil | 35,4 mil | 33,4 mil | 31,3 mil | 30,2 mil | 29,8 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 494,6 mil
- 2024
- 410,9 mil
- 2025
- 371,1 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
- 2023
- 31,3 mil
- 2024
- 30,2 mil
- 2025
- 29,8 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 62,5 mil | 49,9 mil | 72,1 mil | 61,9 mil | 22,5 mil | 24,5 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 278,3 mil | 353,9 mil | 314,3 mil | 252,5 mil | 214,7 mil | 241,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active curente | 378,9 mil | 445,1 mil | 430,2 mil | 355,0 mil | 277,1 mil | 297,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 71,7 mil | 88,1 mil | 95,8 mil | 104,9 mil | 89,6 mil | 73,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 94,9 mil | 94,5 mil | 93,8 mil | 84,1 mil | 24,5 mil | 42,5 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 28,9 mil | 22,2 mil | 16,2 mil | 10,5 mil | 5,9 mil | 18,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active totale | 980,6 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 899,4 mil | 675,4 mil | 638,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 58,4 mil | 77,2 mil | 76,6 mil | 56,4 mil | 45,6 mil | 36,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 0 | 0 | — | 0 | 7,6 mil | 65,8 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 269,0 mil | 258,5 mil | 242,9 mil | 204,1 mil | 160,1 mil | 138,5 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 543,4 mil | 540,2 mil | 523,1 mil | 441,5 mil | 360,0 mil | 364,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 437,2 mil † | 493,1 mil † | 496,3 mil † | 457,9 mil † | 315,4 mil † | 274,6 mil † | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 10,5 mil
- 2024
- 5,9 mil
- 2025
- 18,1 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 152,5 mil | 20,4 mil | 120,5 mil | 34,8 mil | -17,1 mil | -58,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 27,1 mil | 35,0 mil | 30,6 mil | 31,3 mil | 24,2 mil | 15,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 125,5 mil ≈ | -14,6 mil ≈ | 89,9 mil ≈ | 3,5 mil ≈ | -41,2 mil ≈ | -73,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -34,4 mil | -16,2 mil | -20,9 mil | -32,3 mil | -2,5 mil | -16,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -92,5 mil | -19,1 mil | -64,7 mil | -37,6 mil | -17,1 mil | 57,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 52,3 mil | 16,7 mil | 60,9 mil | 34,2 mil | 21,3 mil | 0 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -32,3 mil
- 2024
- -2,5 mil
- 2025
- -16,1 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
- 2023
- -37,6 mil
- 2024
- -17,1 mil
- 2025
- 57,1 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 292,0 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
44 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -12,5 % | 17 (față de colegi) | 24 % |
| Marja netă · Calitate | -3,3 % | 44 (față de colegi) | 14 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -10,5 % | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,3x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -23,1 % | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate27/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
TrueBlue, Inc. (TBI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-28.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,6 mld USD în 2025; creștere an/an 3,1 %; marjă netă -3,3 %; ROE -20,2 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 2,3x
Ce o infirmă
- ROIC: -12,5 %
- CAGR venituri 3 ani: -10,5 %
- Randament FCF: -23,1 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,0 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Help Supply Services (SIC 7363) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 16 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RHIRobert Half Inc. | 4,5 mld | 36,2 | 9,8 % | 2,3 % | −7,2 % | +62 % / −47 % |
| MANManpowergroup Inc. | 2,1 mld | 17,9 | 5,8 % | 0,6 % | +0,6 % | +58 % / −39 % |
| NSPInsperity, Inc. | 1,9 mld | 545,8 | 4,6 % | 0,0 % | +3,5 % | +41 % / −56 % |
| AMNAmn Healthcare Services, Inc. | 1,8 mld | 16,9 | 15,6 % | 3,1 % | −8,5 % | +172 % / −33 % |
| EFOREverforth, Inc. | 1,4 mld | 21,0 | 3,7 % | 1,7 % | −2,9 % | −24 % / −62 % |
| KFRCKforce Inc | 1,0 mld | 24,2 | 30,5 % | 3,0 % | −5,4 % | +96 % / −17 % |
| BBSIBarrett Business Services, Inc. | 793,2 mil | 24,1 | 16,3 % | 2,8 % | +8,4 % | −7 % / +19 % |
| TBITrueBlue, Inc. | 292,0 mil | — | -20,2 % | -3,3 % | +3,1 % | +105 % / −19 % |
| RCMTRcm Technologies, Inc. | 247,9 mil | 15,1 | 39,5 % | 5,1 % | indisponibil | +78 % / +29 % |
| HQIHireQuest, Inc. | 232,3 mil | 29,1 | 12,1 % | 27,1 % | −11,4 % | +92 % / +13 % |
| TTECTTEC Holdings, Inc. | 75,4 mil | — | -108,2 % | -10,2 % | −3,2 % | −54 % / −92 % |
| DLHCDlh Holdings Corp. | 50,9 mil | — | -20,8 % | -8,5 % | −13,0 % | −43 % / −75 % |
| BGSFBgsf, Inc | 44,7 mil | — | -13,3 % | -9,0 % | −10,6 % | −10 % / −58 % |
| STRRStar Equity Holdings, Inc. | 35,6 mil | — | -18,2 % | -4,3 % | +22,9 % | −5 % / −39 % |
| CIRCCircle8 Group Inc. | 28,0 mil | — | — | -19,4 % | −1,5 % | −88 % / −94 % |
| YFORYY Group Holding Ltd. | 4,4 mil | — | -94,1 % | -11,8 % | +29,4 % | −100 % / indisponibil |
| KELYAKelly Services, Inc. | — | — | -24,3 % | -6,7 % | −1,9 % | +89 % / −21 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru TBI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
TrueBlue furnizează servicii specializate de forță de muncă prin trei segmente, PeopleReady, PeopleManagement și PeopleSolutions, conectând angajatori și candidați în Statele Unite și în alte țări. Compania a revenit la creștere la sfârșitul anului 2025 și în primul semestru al lui 2026, cu venituri de 443,0 milioane USD în trimestrul al doilea, dar rămâne sub presiune din cauza marjelor în scădere și a unei pierderi nete.
SWOT
Puncte tari
- Rețeaua națională de sucursale și platformele mobile proprietare oferă un avantaj în recrutarea rapidă a personalului.
- Expertiza sectorială și tehnologia proprietară, precum Stafftrack și Affinix, susțin diferențierea față de concurenți.
- Lichiditatea a rămas adecvată în primul semestru al lui 2026, cu o linie de credit disponibilă pentru finanțarea activității.
Puncte slabe
- Compania a raportat pierderi nete în ultimii ani, iar marja brută s-a contractat în exercițiul fiscal 2025.
- Cerințele de colateral pentru asigurările de accidente de muncă pot solicita resurse financiare suplimentare.
- Datoriile au crescut în primul semestru al lui 2026, ceea ce reduce flexibilitatea financiară a companiei.
Oportunități
- Expansiunea în energie, transportul comercial și sectorul medical ar putea aduce venituri mai stabile și mai puțin ciclice.
- Creșterea nivelului de automatizare în recrutare ar putea reduce costurile operaționale dacă tehnologia se dovedește eficientă.
- Revenirea activităților on-site și de recrutare permanentă ar putea sprijini creșterea segmentului PeopleSolutions.
Amenințări
- Un declin economic sau o recesiune ar putea reduce rapid cererea pentru personal contingent.
- Inteligența artificială și automatizarea ar putea diminua nevoia clienților de forță de muncă externă.
- Concurența din partea platformelor digitale și a firmelor locale ar putea presa prețurile în jos.
Riscuri
- Sensibilitatea la ciclul economicridicat
Cererea pentru serviciile companiei depinde puternic de starea economiei, iar o încetinire ar putea afecta rapid veniturile și profitabilitatea.
- Pierderi nete recurenteridicat
Compania a raportat pierderi nete în exercițiul fiscal 2025 și în primul semestru al lui 2026, iar dacă aceste pierderi persistă, pot afecta capacitatea de finanțare.
- Costurile cu asigurările de accidentemediu
Creșterea frecvenței sau a severității accidentelor ar putea genera costuri mai mari decât cele estimate în rezervele contabile.
- Concentrarea cliențilormediu
Pierderea unui client mare sau a unei industrii importante ar putea avea un impact semnificativ asupra veniturilor și a încasărilor.
- Transformarea tehnologicămediu
Dacă investițiile în tehnologie și inteligență artificială nu aduc randamentul așteptat, compania ar putea pierde din relevanță în fața concurenților.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea veniturilor în al doilea trimestru al lui 2026 și revenirea activităților on-demand sugerează că cererea se poate reface, mai ales în sectoarele calificate.
- Măsurile de reducere a costurilor ar putea sprijini o revenire a profitabilității dacă volumele cresc, iar structura mai suplă a companiei devine un avantaj.
- Platformele tehnologice proprietare și expansiunea în sectoare cu cerere constantă ar putea consolida poziția companiei pe termen lung.
Ce ar strica teza
- Marja brută a scăzut la 20,7% în al doilea trimestru al lui 2026, iar dacă această presiune persistă, rentabilitatea ar putea rămâne slabă.
- Creșterea datoriilor și scăderea lichidității disponibile ar putea limita flexibilitatea financiară în cazul unei încetiniri economice.
- Automatizarea și concurența digitală ar putea reduce cererea pentru serviciile tradiționale de recrutare și personal.
De urmărit
- Evoluția marjei brute și a costurilor cu asigurările de accidenteQ3 2026
- Revenirea activităților on-site și de recrutare permanentă în PeopleManagement și PeopleSolutions2026
- Nivelul datoriilor și al lichidității disponibile în linia de creditnext 10-Q
- Ghidajul pentru exercițiul fiscal 2026 și rezultatele reale comparate cu acesta2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
TrueBlue, Inc. a fost fondată în 1989 și se prezintă drept un furnizor important de soluții de forță de muncă ce conectează angajatorii cu talentul. În exercițiul fiscal 2025 a conectat aproximativ 291.000 de persoane cu munca și a servit aproximativ 53.000 de clienți 1. Activitatea este organizată în trei segmente de business, fiecare cu un model și o clientelă proprie.
Compania susține că își bazează serviciile pe platforme digitale proprietare, precum aplicația mobilă JobStack, software-ul Stafftrack și platforma Affinix, care ar putea reduce costurile de recrutare și accelera potrivirea dintre candidați și locurile de muncă. Strategia pentru exercițiul fiscal 2026 vizează creșterea cotei de piață, extinderea în sectoare mai puțin ciclice și a rolurilor cu valoare adăugată mai mare, precum și investiții în vânzări și tehnologie.
Expunerea la clienți este moderată: cei mai mari zece clienți au reprezentat 26,2% din veniturile exercițiului fiscal 2025 1, dar niciun client nu a depășit 10% din totalul veniturilor companiei, potrivit raportului anual. Această structură ar putea reduce riscul de concentrare, însă o pierdere a unui client important ar putea afecta în continuare rezultatele.
Segmente
PeopleManagement
PeopleManagement furnizează și administrează angajați contingenți la facilitățile clienților, prin mărcile Staff Management | SMX, SIMOS și Centerline, pentru șoferi comerciali. Veniturile au crescut ușor în exercițiul fiscal 2025, la 544,4 milioane USD, dar în primul semestru al lui 2026 au scăzut cu 3,1%, pe fondul slăbiciunii din activitatea on-site.
PeopleSolutions
PeopleSolutions cuprinde serviciile de recrutare externalizată, administrarea programelor de personal contingent și plasarea personalului medical prin brandul Healthcare Staffing Professionals, achiziționat la începutul anului 2025. Segmentul a crescut cu 19,8% în exercițiul fiscal 2025, dar a scăzut ușor în primul semestru al lui 2026 din cauza volumelor reduse de recrutare ale clienților.
Piața în context
Cererea pentru serviciile de personal contingent depinde de starea economiei și a pieței muncii, iar industria este fragmentată, cu companii mari listate și multe firme regionale sau locale. Potrivit descrierii companiei, cererea se contractă în perioadele de incertitudine economică și revine rapid când activitatea se redresează, ceea ce face ca evoluția industriei să fie ciclică 1.
Piața externalizării resurselor umane, care include serviciile RPO și MSP, crește pe măsură ce companiile își transferă funcțiile non-core către furnizori specializați. Totuși, cererea de recrutare a rămas volatilă în 2025, iar trecerea către automatizare și inteligență artificială ar putea reduce, în anumite cazuri, nevoia de forță de muncă și de servicii de recrutare.
Tendințe
- Redresarea cererii în industriile calificatevânt din spate
Creșterea din energie și din transportul comercial, unde compania are segmente cu marje mai bune, sugerează că cererea pentru forță de muncă specializată poate susține veniturile. Dacă acest ritm se menține, compania ar putea compensa declinul din activitățile on-site și de recrutare permanentă.
- Automatizarea și inteligența artificialăvânt din față
Clienții folosesc tot mai des automatizarea și inteligența artificială pentru a reduce dependența de forța de muncă, ceea ce ar putea diminua cererea pentru serviciile de personal. Compania trebuie să investească constant în tehnologie pentru a rămâne relevantă, iar aceste investiții nu au garanția unui randament.
- Costurile cu asigurările de accidentevânt din față
Costurile cu compensațiile pentru accidentele de muncă au influențat negativ marja brută în exercițiul fiscal 2025, iar rezervele pentru aceste cereri sunt sensibile la tendințele medicale și legislative. Dacă aceste costuri cresc mai repede decât tarifele facturate clienților, marjele ar putea rămâne sub presiune.
- Reducerea costurilor operaționalemixt
Măsurile de reducere a cheltuielilor și simplificarea structurii organizatorice au redus cheltuielile generale și administrative, ceea ce ar putea sprijini profitabilitatea dacă cererea se îmbunătățește. Efectul depinde însă de capacitatea companiei de a menține o structură de costuri mai suplă fără a afecta calitatea serviciilor.
Poziția concurențială
Compania concurează în principal cu firme locale și regionale, dar și cu platforme online și bazate pe aplicații care oferă soluții flexibile de muncă. Factorii decisivi sunt prețul, capacitatea de a completa rapid comenzile, calitatea instrumentelor tehnologice și gestionarea problemelor de servicii pentru clienți 1.
În externalizarea resurselor umane, principalii concurenți sunt companiile specializate în RPO sau în soluții mai largi de externalizare, precum și recrutarea internă a clienților. Diferențiatorii companiei sunt, potrivit raportului anual, tehnologia Affinix, serviciile de employer branding și prezența națională într-o industrie cu concurență fragmentată.
- Randstad N.V.
Companie globală de servicii de personal citată în sursele analizate ca reper al industriei, fără detalii comparative în textele furnizate.
- Recruit Holdings Co., Ltd.
Grup de recrutare și externalizare de resurse umane, menționat ca reper în analiza competitivă, dar fără informații financiare în sursele primite.
- Companii locale și regionale de personal
Principalii concurenți pentru segmentul contingent, conform raportului anual, deși compania nu le identifică individual.
- Platforme online și bazate pe aplicații
Noi intrați din economia digitală, care atrag candidații prin aplicații mobile și concurează pe servicii flexibile de muncă.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- JetBlue unveils first-class upgrade policy, TrueBlue perk changes for 2027The Points Guy · 22 oct. 2026 · EN
- Bilt adds JetBlue TrueBlue as a 1:1 transfer partnerThe Points Guy · 20 oct. 2026 · EN
- Rove adds JetBlue TrueBlue as a 1:1 transfer partnerThe Points Guy · 15 oct. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 22 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 26 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent26 oct. 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 mai 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 mai 2026Acord material · Item 3.03 · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)14 apr. 2026
- Raport curent13 apr. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport anual18 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-28 · SEC / TrueBlue, Inc. · 18 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-28 · SEC / TrueBlue, Inc. · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / TrueBlue, Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.