olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Lakeland Financial Corporation LKFN
State Commercial Banks · SIC 6022 · Verticală: State Commercial Banks (SIC 6022)
Lakeland Financial Corporation este holdingul bancar din Warsaw, Indiana, care operează prin Lake City Bank o bancă comercială cu servicii complete în nordul și centrul Indianei. Compania are active de 7,0 miliarde dolari și a raportat un trimestru 3 record în 2026, cu venit net de 28,9 milioane de dolari.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Lakeland Financial Corporation (LKFN) costa 62,90 USD (+2,68 % într-o zi), cu capitalizare 1,6 mld USD, P/E 14,1 pe un EPS diluat de 4,47 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 3,28 %, beta 0,66, interval pe 52 de săptămâni 55,03–63,70 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): profit net de 28,9 mil USD (+9,3 % an/an), EPS diluat 1,14 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 64,6
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 55,46 – 62,81
- peste banda superioară · %B 1,01 · lățimea benzii 12,4 %
- SMA 50 / 200
- 59,25 / 59,97
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,82 / 0,36
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +7,9 % | −2,0 % | +9,9 pp | — |
| 3 luni | −0,1 % | −2,2 % | +2,1 pp | — |
| 6 luni | +0,9 % | +4,3 % | −3,3 pp | — |
| De la început de an | +10,2 % | +10,6 % | −0,3 pp | — |
| 1 an | +9,5 % | +10,5 % | −1,0 pp | +24,1 % |
| 3 ani | +18,0 % | +73,7 % | −55,6 pp | +70,8 % |
| 5 ani | −14,8 % | +61,7 % | −76,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Profit înainte de impozit | 29,2 mil | 24,2 mil | 32,9 mil | 32,1 mil | 36,4 mil | 32,6 mil | 34,7 mil | 35,7 mil |
| Impozit pe profit | 5,0 mil | 4,2 mil | 6,0 mil | 5,7 mil | 6,4 mil | 6,1 mil | 6,3 mil | 6,8 mil |
| Profit net | 24,2 mil | 20,1 mil | 27,0 mil | 26,4 mil | 29,9 mil | 26,5 mil | 28,4 mil | 28,9 mil |
| EPS diluat | 0,94 | 0,78 | 1,04 | 1,03 | 1,16 | 1,04 | 1,13 | 1,14 |
| Flux de numerar operațional | 38,7 mil | 28,9 mil | 16,2 mil ≈ | 36,1 mil ≈ | 33,7 mil | 34,7 mil | 24,4 mil ≈ | 41,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 2,0 mil | 1,8 mil | 2,1 mil ≈ | 5,0 mil ≈ | 2,2 mil | 4,7 mil | 5,2 mil ≈ | 1,6 mil ≈ |
| Dividende plătite | 12,3 mil | 12,8 mil | 12,9 mil ≈ | 12,9 mil ≈ | 12,9 mil | 13,2 mil | 13,0 mil ≈ | 13,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 86,0 mii | 215,0 mii | 1,8 mil ≈ | 224,0 mii ≈ | 18,2 mil | 19,6 mil | 4,3 mil ≈ | 2,7 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 23 din propriul istoric de 40 trimestre (min 11,4, mediană 16,9, max 23,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 985,0 mii | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | −2,1 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | 80,4 mil | 87,0 mil | 84,3 mil | 95,7 mil | 103,8 mil | 93,8 mil | 93,5 mil | 103,4 mil |
| Profit net an/an | +40,3 % | +8,3 % | −3,1 % | +13,5 % | +8,4 % | −9,7 % | −0,3 % | +10,6 % |
| EPS diluat | 3,13 | 3,38 | 3,30 | 3,74 | 4,04 | 3,65 | 3,63 | 4,01 |
| EPS diluat an/an | +40,4 % | +8,0 % | −2,4 % | +13,3 % | +8,0 % | −9,7 % | −0,5 % | +10,5 % |
| netă % | 8.163,6 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | 97,0 mil | 92,0 mil | 81,5 mil | 107,6 mil | 164,5 mil | 108,0 mil | 93,9 mil | 103,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 141,3 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 762,5 mil USD
- Active totale
- 7,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 14,3 %
- ROA
- 1,5 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venit net din dobânzi | 163,0 mil | 178,1 mil | 202,9 mil | 197,0 mil | 196,7 mil | 221,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Venit net din comisioane | 46,8 mil | 44,7 mil | 41,9 mil | 49,9 mil | 56,8 mil | 48,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli fără dobânzi | 91,2 mil | 104,3 mil | 110,2 mil | 130,7 mil | 125,1 mil | 131,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 103,9 mil | 117,4 mil | 125,2 mil | 110,3 mil | 111,7 mil | 125,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | 84,3 mil | 95,7 mil | 103,8 mil | 93,8 mil | 93,5 mil | 103,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,30 | 3,74 | 4,04 | 3,65 | 3,63 | 4,01 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,20 | 1,36 | 1,60 | 1,84 | 1,92 | 2,00 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 249,9 mil | 683,2 mil | 130,3 mil | 151,8 mil | 168,2 mil | 141,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Credite | 4,6 mld | 4,2 mld | 4,6 mld | 4,8 mld | 5,0 mld | 5,3 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 5,8 mld | 6,6 mld | 6,4 mld | 6,5 mld | 6,7 mld | 7,0 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Depozite | 5,0 mld | 5,7 mld | 5,5 mld | 5,7 mld | 5,9 mld | 6,0 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 75,0 mil | 297,0 mil | 50,0 mil | — | — | SEC (XBRL)· 21 feb. 2024verificat |
| Datorii totale | 5,2 mld | 5,9 mld | 5,9 mld | 5,9 mld | 6,0 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 657,2 mil | 704,9 mil | 568,9 mil | 649,8 mil | 683,9 mil | 762,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende plătite | 30,6 mil | 34,6 mil | 40,8 mil | 47,1 mil | 49,3 mil | 51,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 10,5 mil | 559,0 mii | 579,0 mii | 575,0 mii | 592,0 mii | 20,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Piață și evaluare
Indicatori bancari
32 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 60 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare10
- Randamente79
- Calitate78
- Bilanț și datorie27
- Creștere100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 26,28 – 65,75 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Venit rezidual32,97 – 34,45 (Mijloc 33,69)
- P/B justificat48,89 – 65,75 (Mijloc 56,08)
- Dividende actualizate (DDM)26,28 – 35,34 (Mijloc 30,15)
- Colegi: P/E48,30 – 57,97 (Mijloc 52,48)30 firme folosite · multiplul median 11,7x · quartile 10,8x – 13,0xALLY, AUBN, BFST, BNY, BOH, BPOP, BSRR, BWFG, CFFI, CFG, CIVB, COLB, COSO, EWBC, FXNC, IBCP, ISBA, JMSB, MCHB, MTB, NTRS, OFG, OPBK, ORRF, PEBK, PEBO, RBB, STT, TCBK, UBCP
- Colegi: P/B33,30 – 45,36 (Mijloc 38,52)32 firme folosite · multiplul median 1,3x · quartile 1,1x – 1,5xALLY, AUBN, AVBH, BFST, BOH, BPOP, BRBS, BSRR, BWFG, CFFI, CFG, CIVB, COLB, COSO, EWBC, FITB, FXNC, GBCI, IBCP, INBK, ISBA, JMSB, MTB, OFG, OPBK, ORRF, PEBK, PEBO, RBB, STT, TCBK, UBCP
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 60/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 15,4 % | 87 (față de colegi) | 21 % |
| ROA · Calitate | 1,6 % | 87 (pe interval fix) | 8 % |
| Cost / venit · Calitate | 49,1 % | 64 (pe interval fix) | 13 % |
| Marja netă a dobânzii (NIM) · Calitate | 3,3 % | 72 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 19,4 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata creditelor neperformante · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Costul riscului · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Credite / depozite · Bilanț și datorie | 89,1 % | 27 (pe interval fix) | 5 % |
| P/B · Evaluare | 2,1x | 6 (față de colegi) | 13 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 14,1x | 15 (față de colegi) | 13 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 3,3 % | 79 (față de colegi) | 10 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial27/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate78/100 · 4/4 factori cu valoare
- Randamente79/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare10/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
LAKELAND FINANCIAL CORPORATION (LKFN). Ultimul exercițiu complet: 2018; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit net din dobânzi 221,0 mil USD în 2025; creștere an/an -2,1 %; ROE 15,4 %.
Intervalul de valoare estimat este 33,30–45,36 USD pe acțiune (mediana a 5 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 38,52 USD, prețul de 62,90 USD lasă un potențial de -38,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -63,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 60/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance, growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROE: 15,4 %
- ROA: 1,6 %
- Marja netă a dobânzii (NIM): 3,3 %
- CAGR EPS 3 ani: 19,4 %
- Randamentul dividendului: 3,3 %
Ce o infirmă
- Credite / depozite: 89,1 %
- P/B: 2,1x
- P/E (TTM): 14,1x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR venituri 3 ani, Rata creditelor neperformante, Costul riscului.
Față de mediana verticalei
State Commercial Banks (SIC 6022) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BNYThe Bank Of New York Mellon Corporation | 100,5 mld | 16,4 | 15,0 % | 32,6 % | +7,8 % | +33 % / +209 % |
| FITBFifth Third Bancorp | 48,7 mld | 18,1 | 9,4 % | — | −2,0 % | +24 % / +86 % |
| STTState Street Corporation | 46,2 mld | 13,6 | 13,1 % | 23,8 % | +7,3 % | +43 % / +133 % |
| MTBM&T Bank Corp | 32,1 mld | 11,6 | 10,7 % | 178,1 % | +7,5 % | +17 % / +73 % |
| NTRSNorthern Trust Corporation | 31,3 mld | 13,3 | 18,4 % | 28,8 % | −2,5 % | +31 % / +118 % |
| CFGCitizens Financial Group Inc | 27,0 mld | 12,7 | 8,9 % | 25,4 % | +5,6 % | +19 % / +136 % |
| EWBCEast West Bancorp, Inc. | 18,1 mld | 12,7 | 16,6 % | — | +4,4 % | +24 % / +110 % |
| ALLYAlly Financial Inc. | 11,8 mld | 8,8 | 9,9 % | 16,8 % | −3,3 % | −5 % / +35 % |
| BPOPPopular, Inc. | 10,1 mld | 10,7 | 15,6 % | — | indisponibil | +38 % / +115 % |
| COLBColumbia Banking System, Inc. | 8,9 mld | 12,5 | 11,0 % | 401,7 % | +18,8 % | +13 % / +40 % |
| GBCIGlacier Bancorp, Inc. | 6,5 mld | 18,6 | 8,8 % | 308,8 % | +7,5 % | +17 % / +48 % |
| BOHBank Of Hawaii Corporation | 2,8 mld | 12,3 | 13,6 % | 202,1 % | −0,1 % | +9 % / +23 % |
| OFGOFG Bancorp | 2,2 mld | 10,1 | 16,1 % | — | indisponibil | +30 % / +53 % |
| TCBKTriCo Bancshares | 1,7 mld | 12,9 | 10,4 % | 249,7 % | +4,1 % | +12 % / +57 % |
| LKFNLakeland Financial Corporation | 1,6 mld | 14,1 | 15,4 % | — | −2,1 % | +10 % / +18 % |
| PEBOPeoples Bancorp Inc. | 1,4 mld | 11,7 | 10,1 % | 136,3 % | +2,3 % | +34 % / +35 % |
| BFSTBusiness First Bancshares, Inc. | 1,1 mld | 11,6 | 10,1 % | 768,0 % | +1,2 % | +27 % / +63 % |
| ORRFOrrstown Financial Services, Inc. | 890,4 mil | 10,2 | 14,8 % | 232,4 % | +36,0 % | +27 % / +89 % |
| IBCPIndependent Bank Corporation | 826,9 mil | 10,8 | 14,4 % | 219,8 % | +0,3 % | +14 % / +72 % |
| CUBBCustomers Bancorp, Inc. | 701,4 mil | 2,5 | 14,3 % | — | −14,0 % | −3 % / +9 % |
| CIVBCivista Bancshares, Inc. | 599,1 mil | 11,0 | 11,2 % | 276,9 % | −0,5 % | +27 % / +84 % |
| BWFGBankwell Financial Group, Inc. | 584,1 mil | 13,7 | 14,1 % | 1.431,4 % | +44,0 % | +60 % / +172 % |
| BSRRSierra Bancorp | 555,6 mil | 11,1 | 14,0 % | — | indisponibil | +38 % / +129 % |
| RBBRBB Bancorp | 443,9 mil | 10,8 | 7,9 % | 720,3 % | −2,4 % | +32 % / +72 % |
| AVBHAvidbank Holdings, Inc. | 383,5 mil | — | -5,6 % | — | indisponibil | +34 % / +69 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru LKFN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 26 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (28 oct. 2026).
Pe scurt
Lakeland Financial Corporation este holdingul bancar din Warsaw, Indiana, care operează prin Lake City Bank o bancă comercială cu servicii complete în nordul și centrul Indianei. Compania are active de 7,0 miliarde dolari și a raportat un trimestru 3 record în 2026, cu venit net de 28,9 milioane de dolari 13.
SWOT
Puncte tari
- Baza de depozite este stabilă, majoritatea fiind depozite de bază, iar compania a menținut o capitalizare solidă 13.
- Creșterea organică a fost susținută de relații locale și de o rețea extinsă de sucursale în Indiana 1.
- Profitabilitatea a crescut în 2025 și în primele trimestre ale lui 2026, cu venituri și venit net în creștere 23.
Puncte slabe
- Concentrarea geografică în Indiana face compania mai vulnerabilă la condițiile economice regionale decât băncile diversificate 1.
- Portofoliul de titluri disponibile pentru vânzare are pierderi nerealizate considerabile, care afectează capitalul tangibil 3.
- Cheltuielile fără dobândă au crescut mai repede decât veniturile în anumite perioade, ceea ce a redus eficiența operațională 2.
Oportunități
- Expansiunea în Indianapolis și în alte orașe mari ar putea deschide noi surse de depozite și credite comerciale 1.
- Creșterea volumului de credite comerciale și industriale poate susține veniturile dacă ritmul actual se menține 3.
- Dezvoltarea serviciilor de administrare a averii și brokeraj ar putea diversifica veniturile fără dobândă 1.
Amenințări
- O recesiune economică ar putea crește nivelul creditelor neperformante și al provizioanelor 1.
- Concurența din partea fintech-urilor și a nebancarilor ar putea reduce cota de piață sau crește costul depozitelor 1.
- Modificările de reglementare sau de politică a supravegherii ar putea impune cerințe noi de capital sau de conformitate 1.
Riscuri
- Expunerea geograficămediu
Activitatea este concentrată în Indiana, iar o slăbire economică locală ar putea afecta simultan creditele și garanțiile 1.
- Riscul de credit comercialridicat
Un singur credit comercial importanti a fost trecut în statut neperformant și a generat pierderi nete în 2025, ceea ce arată cât de sensibil este portofoliul comercial 1.
- Pierderi nerealizate la titlurimediu
Pierderile nerealizate la titlurile disponibile pentru vânzare au crescut în trimestrul 3 2026, iar vânzările forțate ar putea transforma pierderile în pierderi reale 3.
- Presiunea asupra depozitelormediu
Dacă clienții mută fonduri spre alte instrumente sau spre concurenți, costul depozitelor ar putea crește și marja s-ar putea comprima 1.
- Reglementare și supravegherescăzut
Schimbările de politică ale agențiilor bancare ar putea modifica cerințele de capital, costurile de conformitate sau primele de asigurare a depozitelor 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Compania a raportat venit net record în trimestrul 3 2026 și o marjă de dobândă în creștere, ceea ce arată o capacitate solidă de a genera venit din activitatea de bază 3.
- Baza de depozite de bază și creșterea organică a creditelor oferă un fundament stabil pentru expansiunea în piețe noi 13.
- Programul de răscumpărare și dividendele crescute sugerează că managementul consideră capitalul suficient pentru a sprijini creșterea 3.
Ce ar strica teza
- Concentrarea geografică în Indiana limitează diversificarea riscului de credit față de băncile naționale 1.
- Pierderile nerealizate din portofoliul de titluri sunt mari și ar putea reduce capitalul tangibil dacă dobânzile cresc din nou 3.
- Un credit comercial de amploare a generat deja pierderi, iar calitatea creditelor ar putea fi din nou pusă sub presiune 1.
De urmărit
- Evoluția marjei nete de dobândă și a costului depozitelorQ4 2026
- Nivelul creditelor neperformante și al provizioanelor pentru pierderi de creditQ4 2026
- Evoluția pierderilor nerealizate la titlurile disponibile pentru vânzareQ4 2026
- Deschiderea sucursalei din Whitestown și progresul expansiunii în Indianapolis2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 26 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (28 oct. 2026).
Afacerea
Lakeland Financial este o companie holding bancară înregistrată în Indiana, care deține integral Lake City Bank, o bancă comercială fondată în 1872 1. Banca oferă depozite, creditare comercială și de consum, servicii de carduri, trezorerie, administrarea averii, trust și brokeraj, cu accent pe relații pe termen lung și servicii față în față 1. La 31 decembrie 2025 banca avea 55 de sucursale, dintre care 46 în nordul Indianei și nouă în centrul Indianei, în piața Indianapolis 1.
Strategia de creștere a fost organică, fără achiziții, banca extinzându-se din 1985 încoace și intrând în Indianapolis din 2011 1. Compania a adăugat 14 locații în șapte județe din Indiana de la 2011 încoace și își propune noi sucursale în Boone County, la Whitestown în 2026, iar după 2026 în Indianapolis, South Bend, Fort Wayne și Elkhart 1.
Compania raportează un singur segment operațional, deoarece conducerea evaluează performanța la nivelul întregii companii, activitatea fiind predominant bancară 1. Ponderea veniturilor din comisioane, inclusiv administrarea averii și brokeraj, contează pentru veniturile fără dobândă 1.
Piața în context
Activitatea companiei este concentrată în nordul și centrul Indianei, iar economia locală, populația și piața imobiliară comercială determină direct calitatea creditelor 1. Compania activează într-o piață bancară puternic competitivă, în care clienții comparează dobânzi, servicii, comisioane și comoditate 1. Rata șomajului din Indiana era la sfârșitul lui 2025 de 3,5%, ceea ce indică o piață a forței de muncă strânsă 1.
Mediul de dobânzi a evoluat după cicluri de creștere și scădere a dobânzilor de politică monetară ale Rezervei Federale, care au influențat costurile depozitelor și valoarea portofoliului de titluri 13. Creșterea randamentului Trezorerie pe 10 ani în trimestrul 3 2026 a majorat pierderile nerealizate la titlurile disponibile pentru vânzare la 213,9 milioane de dolari 3.
Tendințe
- Politica monetară a Rezervei Federalemixt
Reducerile dobânzii de politică din 2024 și 2025 au permis băncii să reprețuiască depozitele mai repede decât creditele, susținând marja de dobândă 1. Dacă dobânzile pe termen lung cresc din nou, pierderile nerealizate din portofoliul de titluri ar putea reveni în prim-plan 13.
- Costul depozitelorvânt din spate
Costul fondurilor a scăzut de la 2,37% în trimestrul 3 2025 la 2,13% în trimestrul 3 2026, ceea ce a ajutat marja de dobândă să crească 3. Dacă concurența pentru depozite se intensifică, această tendință ar putea slăbi 1.
- Calitatea creditelorvânt din spate
Creditele neperformante au scăzut ca pondere din totalul creditelor în trimestrul 3 2026, iar provizioanele pentru pierderi de credit s-au redus față de anul precedent 23. Un ciclu economic mai slab ar putea însă ridica din nou cheltuielile cu provizioanele 1.
- Cerința de capital și răscumpărărilemixt
Compania a răscumpărat acțiuni în 2026 și a plătit dividende, iar rata de capital a rămas peste pragul de bancă bine capitalizată 3. Reducerea capitalului tangibil din cauza pierderilor nerealizate ar putea limita flexibilitatea acestor programe 3.
Poziția concurențială
Concurența include bănci naționale, regionale și comunitare, companii fintech, uniuni de credit, companii de brokeraj, companii de asigurări și emitenți de carduri, multe dintre acestea cu mai puține constrângeri de reglementare 1. Compania se diferențiază prin servicii personalizate și prin o rețea locală, dar își recunoaște avantajul de cost limitat 1.
Riscul de concurență se accentuează atunci când concurenții nebancari atrag clienți și depozite, lucru pe care compania îl menționează explicit printre factorii de risc 1. Dacă aceste presiuni cresc, ar putea afecta atât creșterea creditelor, cât și costul depozitelor 1.
- Bănci comunitare și regionale din Indiana
Concurenți direcți pe piețele de depozite și credite din nordul și centrul statului, citați în raportul anual 1.
- Bănci naționale
Oferă produse similare, de multe ori la scară mai mare, deși compania susține că Lake City Bank propune și servicii comparabile 1.
- Uniuni de credit
Competitori nebancari cu mai puține restricții reglementare, menționați ca presiune asupra depozitelor și creditelor 1.
- Companii fintech și nebancare
Concurenți care oferă servicii financiare digitale și credite, identificați în factorii de risc ai companiei 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial28 oct. 2026
- Raport curent26 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent27 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 apr. 2026
- Raport curent27 apr. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Lakeland Financial Corporation · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Lakeland Financial Corporation · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Lakeland Financial Corporation · 26 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.