olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Popular, Inc. BPOP
State Commercial Banks · SIC 6022 · Verticală: State Commercial Banks (SIC 6022)
Popular, Inc. este cea mai mare instituție financiară cu sediul în Puerto Rico, activă și în zona metropolitană New York și Florida, cu active consolidate de 75,3 miliarde de dolari la 31 decembrie 2025. Pentru investitori contează acum dacă transformarea tehnologică și marja dobânzii pot susține un randament al capitalului tangibil de 14 la sută pe termen lung, pe fondul revenirii economiei din Puerto Rico.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Popular, Inc. (BPOP) costa 156,07 USD (−1,67 % într-o zi), cu capitalizare 10,0 mld USD, P/E 10,5 pe un EPS diluat de 14,81 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,92 %, beta 0,86, interval pe 52 de săptămâni 110,14–177,87 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): profit net de 278,2 mil USD (+32,2 % an/an), EPS diluat 4,35 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 43,4
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 154,67 – 161,56
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,20 · lățimea benzii 4,4 %
- SMA 50 / 200
- 160,81 / 153,79
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,79 / -0,83
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −1,4 % | −5,9 % | +4,5 pp | — |
| 3 luni | −11,4 % | −4,6 % | −6,8 pp | — |
| 6 luni | +4,9 % | +0,2 % | +4,6 pp | — |
| De la început de an | +25,3 % | +7,4 % | +17,9 pp | — |
| 1 an | +38,3 % | +8,2 % | +30,1 pp | +23,8 % |
| 3 ani | +125,9 % | +68,4 % | +57,5 pp | +79,8 % |
| 5 ani | +88,3 % | +56,5 % | +31,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | — | — | 39,1 mil | — | — | — | 38,8 mil | — |
| Cheltuieli cu dobânzile | 365,0 mil | 329,0 mil | 311,4 mil | 312,3 mil | 320,1 mil | 297,9 mil | 277,0 mil | 288,2 mil |
| Profit înainte de impozit | 197,8 mil | 221,7 mil | 222,6 mil | 258,3 mil | 247,3 mil | 278,6 mil | 292,6 mil | 324,0 mil |
| Impozit pe profit | 42,5 mil | 43,9 mil | 45,1 mil | 47,9 mil | 36,0 mil | 44,7 mil | 46,9 mil | 45,7 mil |
| Profit net | 155,3 mil | 177,8 mil | 177,5 mil | 210,4 mil | 211,3 mil | 233,9 mil | 245,7 mil | 278,2 mil |
| EPS diluat | 2,16 | 2,51 ≈ | 2,56 | 3,09 | 3,14 | 3,54 ≈ | 3,78 | 4,35 |
| Flux de numerar operațional | 233,2 mil ≈ | 199,5 mil | 172,1 mil | 242,9 mil ≈ | 195,0 mil ≈ | 268,5 mil | 191,6 mil | 347,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 57,7 mil ≈ | 60,3 mil | 51,5 mil | 44,7 mil ≈ | 53,9 mil ≈ | 47,4 mil | 36,7 mil | 57,1 mil ≈ |
| Dividende plătite | 45,3 mil ≈ | 45,0 mil | 49,9 mil | 48,8 mil ≈ | 48,2 mil ≈ | 50,7 mil | 49,9 mil | 49,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | -59,1 mil | 283,2 mil | — | — | -119,7 mil | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 59 din propriul istoric de 39 trimestre (min 4,0, mediană 9,5, max 41,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | 618,2 mil | 671,1 mil | 506,6 mil | 934,9 mil | 1,1 mld | 541,3 mil | 614,2 mil | 833,2 mil |
| Profit net an/an | +474,1 % | +8,6 % | −24,5 % | +84,5 % | +17,9 % | −50,9 % | +13,5 % | +35,6 % |
| EPS diluat | 6,06 | 6,88 | 5,87 | 11,46 | 14,63 | 7,52 | 8,56 | 12,30 |
| EPS diluat an/an | +494,1 % | +13,5 % | −14,7 % | +95,2 % | +27,7 % | −48,6 % | +13,8 % | +43,7 % |
| netă % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | 767,0 mil | 629,7 mil | 618,7 mil | 932,4 mil | 910,7 mil | 478,6 mil | 461,3 mil | 681,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 413,0 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 6,2 mld USD
- Active totale
- 75,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 14,0 %
- ROA
- 1,1 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venit net din dobânzi | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Venit net din comisioane | 512,3 mil | 642,1 mil | 897,1 mil | 650,7 mil | 658,9 mil | 658,0 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli fără dobânzi | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 618,6 mil | 1,2 mld | 1,2 mld | 675,5 mil | 796,6 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit net | 506,6 mil | 934,9 mil | 1,1 mld | 541,3 mil | 614,2 mil | 833,2 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 5,87 | 11,46 | 14,63 | 7,52 | 8,56 | 12,30 | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,60 | 0,45 | 2,20 | 2,27 | 2,56 | 2,90 | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 497,1 mil | 434,5 mil | 476,2 mil | 427,6 mil | 429,4 mil | 413,0 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Credite | 28,5 mld | 28,5 mld | 31,4 mld | 34,3 mld | 36,4 mld | 38,5 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Active totale | 65,9 mld | 75,1 mld | 67,6 mld | 70,8 mld | 73,0 mld | 75,3 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Depozite | 56,9 mld | 67,0 mld | 61,2 mld | 63,6 mld | 64,9 mld | 66,2 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 59,9 mld | 69,1 mld | 63,5 mld | 65,6 mld | 67,4 mld | 69,1 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 6,0 mld † | 6,0 mld † | 4,1 mld † | 5,1 mld † | 5,6 mld † | 6,2 mld † | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende plătite | 133,6 mil | 141,5 mil | 161,5 mil | 159,9 mil | 180,5 mil | 197,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | — | 217,3 mil | — | SEC (XBRL)· 03 mar. 2025verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Piață și evaluare
Indicatori bancari
32 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 66 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 10,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate68
- Creștere100
- Bilanț și datorie100
- Randamente32
- Evaluare54
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 113,27 – 228,63 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Venit rezidual113,27 – 118,52 (Mijloc 115,85)
- P/B justificat170,01 – 228,63 (Mijloc 195,01)
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului38,11 – 51,25 (Mijloc 43,71)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
- Colegi: P/E160,74 – 197,26 (Mijloc 179,13)34 firme folosite · multiplul median 12,1x · quartile 10,9x – 13,3xBFST, BNY, BOH, BOTJ, BSRR, CFG, CIVB, COLB, COSO, EWBC, FBP, FCCO, FITB, FUSB, GABC, GBFH, INBK, ISBA, JMSB, LKFN, MCB, MTB, MVBF, NTRS, OFG, PCB, PEBK, QCRH, RBB, STT, SYBT, TCBK, UBCP, WASH
- Colegi: P/B113,82 – 151,36 (Mijloc 128,18)34 firme folosite · multiplul median 1,3x · quartile 1,1x – 1,5xBFST, BOH, BOTJ, BSRR, CBFV, CFG, CIVB, COLB, COSO, EWBC, FBP, FCCO, FITB, FUSB, GABC, GBFH, INBK, ISBA, JMSB, LKFN, MCB, MTB, MVBF, OFG, PCB, PEBK, QCRH, RBB, STT, SYBT, TCBK, UBCP, UCB, WASH
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 66/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 15,6 % | 89 (față de colegi) | 21 % |
| ROA · Calitate | 1,3 % | 61 (pe interval fix) | 8 % |
| Cost / venit · Calitate | 57,3 % | 31 (pe interval fix) | 13 % |
| Marja netă a dobânzii (NIM) · Calitate | 3,4 % | 78 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 113,9 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata creditelor neperformante · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Costul riscului · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Credite / depozite · Bilanț și datorie | 55,5 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/B · Evaluare | 1,5x | 25 (față de colegi) | 13 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 10,5x | 83 (față de colegi) | 13 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 1,9 % | 32 (față de colegi) | 10 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate68/100 · 4/4 factori cu valoare
- Randamente32/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare54/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
POPULAR, INC. (BPOP). Ultimul exercițiu complet: 2012; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit net din dobânzi 2,5 mld USD în 2025; creștere an/an 16,0 %; ROE 15,6 %.
Intervalul de valoare estimat este 137,28–174,31 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 153,66 USD, prețul de 156,07 USD lasă un potențial de -1,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -1,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 66/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance, growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROE: 15,6 %
- Marja netă a dobânzii (NIM): 3,4 %
- CAGR EPS 3 ani: 113,9 %
- Credite / depozite: 55,5 %
- P/E (TTM): 10,5x
Ce o infirmă
- P/B: 1,5x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR venituri 3 ani, Rata creditelor neperformante, Costul riscului.
Față de mediana verticalei
State Commercial Banks (SIC 6022) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BNYThe Bank Of New York Mellon Corporation | 99,2 mld | 16,2 | 15,0 % | 32,6 % | +7,8 % | +32 % / +205 % |
| FITBFifth Third Bancorp | 48,3 mld | 18,0 | 9,4 % | — | −2,0 % | +23 % / +85 % |
| STTState Street Corporation | 45,0 mld | 13,3 | 13,1 % | 23,8 % | +7,3 % | +39 % / +127 % |
| MTBM&T Bank Corporation | 31,5 mld | 11,3 | 10,6 % | 175,6 % | +7,5 % | +16 % / +71 % |
| NTRSNorthern Trust Corporation | 31,0 mld | 13,2 | 18,4 % | 28,8 % | −2,5 % | +30 % / +116 % |
| CFGCitizens Financial Group Inc | 26,8 mld | 12,6 | 8,9 % | 25,4 % | +5,6 % | +18 % / +134 % |
| EWBCEast West Bancorp, Inc. | 17,7 mld | 12,4 | 16,6 % | — | +4,4 % | +21 % / +105 % |
| BPOPPopular, Inc. | 10,0 mld | 10,5 | 15,6 % | — | indisponibil | +38 % / +126 % |
| COLBColumbia Banking System, Inc. | 8,4 mld | 10,5 | 11,2 % | 471,8 % | +18,8 % | +10 % / +36 % |
| UCBUnited Community Banks, Inc. | 4,4 mld | 31,1 | 4,1 % | 17,8 % | +11,7 % | +21 % / +50 % |
| FBPFirst Bancorp | 4,0 mld | 10,9 | 19,5 % | 29,0 % | +2,4 % | +31 % / +73 % |
| BOHBank Of Hawaii Corporation | 2,7 mld | 12,1 | 13,6 % | 202,1 % | −0,1 % | +7 % / +20 % |
| SYBTStock Yards Bancorp, Inc. | 2,5 mld | 15,3 | 13,6 % | — | +3,4 % | +20 % / +80 % |
| OFGOFG Bancorp | 2,1 mld | 9,6 | 16,6 % | — | indisponibil | +28 % / +51 % |
| GABCGerman American Bancorp, Inc. | 1,9 mld | 13,3 | 12,5 % | 28,2 % | +37,8 % | +27 % / +75 % |
| TCBKTriCo Bancshares | 1,7 mld | 12,6 | 10,4 % | 249,7 % | +4,1 % | +9 % / +52 % |
| QCRHQcr Holdings, Inc. | 1,7 mld | 12,0 | 12,9 % | — | +46,3 % | +24 % / +104 % |
| LKFNLakeland Financial Corporation | 1,5 mld | 13,7 | 15,4 % | — | −2,1 % | +5 % / +10 % |
| MCBMetropolitan Bank Holding Corp. | 1,2 mld | 12,0 | 10,2 % | 860,0 % | −53,8 % | +27 % / +144 % |
| BFSTBusiness First Bancshares, Inc. | 1,0 mld | 11,4 | 10,1 % | 768,0 % | +1,2 % | +24 % / +60 % |
| WASHWashington Trust Bancorp Inc | 738,3 mil | 11,6 | 12,0 % | 26,4 % | +127,6 % | +36 % / +45 % |
| CIVBCivista Bancshares, Inc. | 583,3 mil | 10,1 | 11,0 % | 302,4 % | −0,5 % | +24 % / +80 % |
| BSRRSierra Bancorp | 544,1 mil | 10,8 | 14,0 % | — | indisponibil | +35 % / +124 % |
| RBBRBB Bancorp | 434,7 mil | 10,6 | 7,9 % | 720,3 % | −2,4 % | +30 % / +68 % |
| PCBPcb Bancorp | 424,1 mil | 10,1 | 10,8 % | 1.323,5 % | +4,5 % | +39 % / +95 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru BPOP din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Popular, Inc. este cea mai mare instituție financiară cu sediul în Puerto Rico, activă și în zona metropolitană New York și Florida, cu active consolidate de 75,3 miliarde de dolari la 31 decembrie 2025. Pentru investitori contează acum dacă transformarea tehnologică și marja dobânzii pot susține un randament al capitalului tangibil de 14 la sută pe termen lung, pe fondul revenirii economiei din Puerto Rico.
SWOT
Puncte tari
- Popular este cea mai mare instituție financiară din Puerto Rico, cu o bază de depozite stabilă și un capital puternic, ceea ce îi permite să returneze capital acționarilor 12.
- Compania menține un capital de nivel 1 ridicat și banca principală este bine capitalizată, fapt confirmat în rapoartele trimestriale 23.
- Recunoașterea pe piața locală și rețeaua extinsă de sucursale în Puerto Rico oferă un avantaj în atragerea depozitelor publice și private 12.
Puncte slabe
- Activitatea este foarte concentrată geografic în Puerto Rico, ceea ce expune compania la riscurile economiei insulare mai mult decât băncile cu o bază geografică mai largă 1.
- Costul depozitelor a crescut în ultimele trimestre, iar o parte din depozitele publice sunt sensibile la rate, ceea ce apasă pe marjă 23.
- Pe piața din SUA, Popular are o cotă mică într-un mediu concurențial dens, cu bănci mai mari și mai bine dotate 1.
Oportunități
- Dacă transformarea digitală reduce costurile și îmbunătățește experiența clienților, compania ar putea crește eficiența și rentabilitatea 13.
- Creșterea creditelor comerciale și a cardurilor de credit pentru companii oferă posibilități de extindere a veniturilor din comisioane 23.
- Plasarea lichidităților în titluri ale Trezoreriei SUA cu randamente mai bune ar putea susține venitul net din dobânzi dacă condițiile rămân favorabile 2.
Amenințări
- O slăbire a economiei din Puerto Rico sau reducerea finanțării federale ar putea duce la întârzieri de plată și pierderi de credit mai mari 1.
- Concurența din partea fintech-urilor și a companiilor nebancare ar putea reduce marjele și cota de piață, mai ales în depozite 1.
- Dacă ratele dobânzilor cresc rapid din nou, pierderile nerealizate din portofoliul de titluri ar putea afecta capitalul tangibil 1.
Riscuri
- Concentrarea geografică în Puerto Ricoridicat
Majoritatea activelor și a veniturilor provin din Puerto Rico, astfel încât o deteriorare a economiei insulei ar afecta direct rezultatele companiei 1.
- Sensibilitatea la rate și pierderi nerealizatemediu
Dacă ratele cresc rapid sau pentru o perioadă lungă, pierderile nerealizate din portofoliul de titluri disponibile pentru vânzare ar putea crește și ar putea limita distribuirile către acționari 1.
- Costul și stabilitatea depozitelormediu
Depozitele sunt principala sursă de finanțare; dacă acestea scad sau devin mai scumpe, venitul net din dobânzi ar putea fi afectat 13.
- Riscul de calitate a creditelor noimediu
Creșterea unor clienți corporativi cu probleme de rambursare a dus la rezerve suplimentare în 2026, ceea ce arată că vârfuri de pierderi pot apărea rapid 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă economia Puerto Ricoului rămâne solidă și marja dobânzii se menține, venitul net din dobânzi ar putea continua să susțină rentabilitatea capitalului tangibil 23.
- Capitalul puternic și programul de răscumpărare de acțiuni de până la un miliard de dolari arată că managementul poate returna capital acționarilor fără a slăbi bilanțul 2.
- Transformarea digitală și creșterea veniturilor din cartele de credit corporative ar putea îmbunătăți eficiența operațională pe termen lung 13.
Ce ar strica teza
- Dependența de Puerto Rico înseamnă că un șoc economic local sau o reducere a finanțării federale ar putea afecta toate segmentele deodată 1.
- Costul depozitelor în creștere și dependența de depozitele publice ar putea comprima marja dobânzii dacă concurența se intensifică 23.
- Creșterea rezervelor pentru credite problematice într-un trimestru arată că pierderile pot apărea brusc, ceea ce ar putea reduce profitul 2.
De urmărit
- Evoluția marjei dobânzii și a costului depozitelor, mai ales a depozitelor publice din Puerto RicoQ4 2026
- Nivelul rezervelor pentru pierderi din credite și al creditelor neperformanteQ4 2026
- Progresul în atingerea obiectivului de rentabilitate a capitalului tangibil de 14 la sută2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Popular este o companie holding financiară diversificată, reglementată de Consiliul Guvernatorilor Sistemului Rezervei Federale, care operează prin Banco Popular de Puerto Rico, principala sa bancă, și prin Popular Bank, bancă de stat din New York cu sucursale în New York, New Jersey și Florida 1. Veniturile din dobânzi ale portofoliului de credite sunt principala sursă de venit, iar depozitele constituie finanțarea ieftină și stabilă a activității 1. Compania derulează un program multianual de transformare tehnologică lansat în 2022 și a ieșit din activitatea de ipoteci din SUA 12.
Segmente
Popular Bank (PB)
Popular Bank deservește clienți comerciali și retail în zonele metropolitane New York/New Jersey și Miami, unde concurența este intensă 1. Venitul net din dobânzi al segmentului a crescut cu 3 la sută în trimestrul al treilea al anului 2026 față de trimestrul precedent, în principal datorită creditelor comerciale cu randamente mai mari 3.
Piața în context
Activitatea companiei este concentrată în Puerto Rico, a cărei economie este strâns legată de politicile și finanțarea federală a SUA, iar piața bancară de acolo este dominată de bănci locale și de cooperative de credit 1. Piața din SUA, unde Popular este prezentă prin banca sa din New York, este mult mai competitivă, cu un număr mare de bănci comunitare, regionale și naționale 1. Creșterea depozitelor publice din Puerto Rico și presiunea asupra costurilor depozitelor au schimbat dinamica marjelor în 2026 23.
Tendințe
- Revenirea economiei din Puerto Ricovânt din spate
Economia insulei s-a redresat treptat după criza fiscală și ieșirea guvernului din faliment în 2022, iar piața forței de muncă rămâne solidă, ceea ce sprijină cererea de credite și calitatea activelor 13. Dacă revenirea continuă, cererea de credite ipotecare și de consum ar putea rămâne ridicată.
- Randamente mai mari din titlurile de trezoreriemixt
Reinvestirea scadențelor în titluri ale Trezoreriei SUA cu randamente mai mari a sprijinit venitul net din dobânzi și marja în 2026, dar rămâne sensibilă la evoluția ratelor 23.
- Transformarea digitală și eficiența operaționalămixt
Programul multianual de modernizare, inclusiv noua platformă ERP în cloud din ianuarie 2026, ar putea reduce costurile pe termen lung, dar cheltuielile cu tehnologia au crescut în 2026 13.
Poziția concurențială
Concurența principală vine de la alte bănci din Puerto Rico, dar Popular se confruntă tot mai mult cu instituții din afara insulei, cu fintech-uri și cu cooperative de credit, care au costuri mai mici și reglementare mai puțin strictă 1. În SUA, zonele New York și Miami sunt aglomerate cu bănci care dispun, în general, de mai multe resurse decât Popular 1.
- Bănci locale din Puerto Rico
Principalii concurenți directi pentru credite, depozite și servicii bancare în Puerto Rico, potrivit raportului companiei.
- Bănci americane și străine cu operațiuni în Puerto Rico
Câteva bănci mari din SUA și din străinătate, cu operațiuni în Puerto Rico, care concurează pe segmentele de corporații și retail.
- Cooperative de credit
Oferă servicii financiare de bază cu costuri reduse și reglementare mai ușoară, deținând o parte importantă a pieței.
- Companii nebancare și fintech
Furnizori de servicii electronice și online, inclusiv companii de carduri și finanțare de consum, care nu sunt supuse aceleiași reglementări.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Nike: The Greek Goddess Who Inspired the Most Popular Sports Brand in the WorldGreek Reporter (GR, EN) · 06 nov. 2026 · EN
- Becker dă de înţeles că Zverev e rusofil. Motivul pentru care Sascha nu e popular în Germania - EurosportSurge — Google News · 06 nov. 2026 · RO
- Popular military air show permanently pulled from RAF Fairford after suspected terror threatDefense News (US, EN) · 05 nov. 2026 · EN
- The White House is apparently a popular residential proxy exit spotThe Register · 05 nov. 2026 · EN
- Maia Sandu, noi declarații despre unirea Republicii Moldova cu România: „Nu avem suficient sprijin popular pentru această soluție”Adevărul · 05 nov. 2026 · RO
- Less Popular Than CoalHacker News · 04 nov. 2026 · EN
- Dragoş Damian, Terapia Cluj: Eşti expert în haine de blană? Foarte bine! Cumpără un cojoc din lână de oaie fabricat în atelierul unui meşter popular din România. Pune umărul şi relansează economia!Ziarul Financiar · 04 nov. 2026 · RO
- Trump: Hegseth would be ‘very popular’ as Tennessee senatorThe Hill · 04 nov. 2026 · EN
- Popular Chinese Restaurant Chain Makes Budapest DebutHungary Today (HU, EN) · 04 nov. 2026 · EN
- Începe cursa pentru „tronul” MAGA. Marco Rubio și JD Vance, favoriți. Primul - popular la Casa Albă, al doilea - omul miliardarilor și al influencerilor - TVRInfo.roSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- Croatian autumn favourite popular in Germany, with 10kg selling for €30Croatia Week (HR, EN) · 04 nov. 2026 · EN
- Popular Australian children's author jailed over child exploitation offencesBBC World News · 02 nov. 2026 · EN
- Un model popular de mașină chinezească a fost verificat de mecanicii britanici: avea 21 de erori, deși era nou-nouțăLibertatea.ro · 01 nov. 2026 · RO
- Johor now popular destination for Indonesian tourists, with 1.5 million visits in 2025The Straits Times — Asia · 01 nov. 2026 · EN
- De la Napoleon la Gen Z: Cum a devenit antrenamentul cu greutăți atât de popularSpotMedia.ro · 30 oct. 2026 · RO
- Russian popular home goods chain faces days of disruption following cyberattackThe Record (Recorded Future) · 30 oct. 2026 · EN
- Six popular sugar substitutes linked to faster brain agingScienceDaily · 29 oct. 2026 · EN
- Kilmeade, Hume say Vance ‘not as popular as he thinks he is’ ahead of 2028The Hill · 29 oct. 2026 · EN
- Trump administration will allow pharmacies to make popular peptidesNPR News · 28 oct. 2026 · EN
- AI 'hacker' finds 4 severe bugs in popular industrial control software in under 4 hoursThe Register · 27 oct. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent23 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 aug. 2026
- Raport curent23 iul. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 iul. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 iun. 2026Alte evenimente
- Raport curent11 mai 2026Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Popular, Inc. · 02 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Popular, Inc. · 07 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Popular, Inc. · 22 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.