olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Business First Bancshares, Inc. BFST
State Commercial Banks · SIC 6022 · Verticală: State Commercial Banks (SIC 6022)
Business First Bancshares este holding financiară din Baton Rouge, Louisiana, care prin filiala sa b1BANK deservește în special întreprinderi mici și mijlocii și pe proprietarii lor în Louisiana, în zona Dallas/Fort Worth și în Houston. În contextul în care banca integrează achiziția Progressive Bank, activele totale de 8,2 miliarde USD la finalul anului 2025 arată amploarea afacerii, iar marja netă a dobânzii în creștere în trimestrul trei din 2026 face ca evoluția rentabilității să merite urmărită.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Business First Bancshares, Inc. (BFST) costa 32,28 USD (−2,12 % într-o zi), cu capitalizare 1,0 mld USD, P/E 11,4 pe un EPS diluat de 2,84 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,86 %, beta 0,79, interval pe 52 de săptămâni 24,25–32,98 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 3,3 mil USD (+30,2 % an/an), profit net de 24,6 mil USD (+7,4 % an/an), EPS diluat 0,71 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 57,6
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 30,32 – 32,89
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,76 · lățimea benzii 8,1 %
- SMA 50 / 200
- 31,21 / 29,46
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,40 / 0,30
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +5,0 % | −5,9 % | +11,0 pp | — |
| 3 luni | +1,8 % | −4,6 % | +6,4 pp | — |
| 6 luni | +17,0 % | +0,2 % | +16,8 pp | — |
| De la început de an | +23,5 % | +7,4 % | +16,1 pp | — |
| 1 an | +29,3 % | +8,2 % | +21,1 pp | +23,9 % |
| 3 ani | +55,7 % | +68,4 % | −12,7 pp | +66,5 % |
| 5 ani | +15,8 % | +56,5 % | −40,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,9 mil | 2,9 mil | 2,6 mil | 2,6 mil | 2,6 mil | 3,1 mil | 3,2 mil | 3,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 1,6 mil | 1,4 mil | 1,4 mil ≈ | 1,4 mil ≈ | 1,4 mil | 1,6 mil | 1,7 mil ≈ | 1,7 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | 21,3 mil | 25,8 mil | 28,0 mil | 28,9 mil | 27,6 mil | 29,5 mil | 30,3 mil | 30,8 mil |
| Impozit pe profit | 4,8 mil | 5,3 mil | 5,9 mil | 6,0 mil | 5,2 mil | 5,9 mil | 6,1 mil | 6,2 mil |
| Profit net | 16,5 mil | 20,5 mil | 22,1 mil | 22,9 mil | 22,4 mil | 23,6 mil | 24,2 mil | 24,6 mil |
| EPS diluat | 0,56 ≈ | 0,65 | 0,70 | 0,73 | 0,75 ≈ | 0,68 | 0,70 | 0,71 |
| Flux de numerar operațional | 17,3 mil | 28,6 mil | 14,0 mil ≈ | 32,4 mil ≈ | 17,1 mil | 26,7 mil | 27,1 mil ≈ | 43,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | -275,0 mii | 1,1 mil | 222,0 mii ≈ | 334,0 mii ≈ | -1,6 mil | — | — | — |
| Dividende plătite | 4,2 mil | 4,1 mil | 4,2 mil ≈ | 4,1 mil ≈ | 4,4 mil | 4,9 mil | 4,9 mil ≈ | 4,9 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 3,7 mil | 2,8 mil | 4,8 mil ≈ | 6,3 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 71 din propriul istoric de 34 trimestre (min 5,8, mediană 10,2, max 34,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,8 mil | 4,0 mil | 5,4 mil | 6,8 mil | 8,3 mil | 9,7 mil | 10,6 mil | 10,7 mil |
| Venituri an/an | +33,2 % | +43,6 % | +32,8 % | +27,2 % | +21,4 % | +17,3 % | +9,0 % | +1,2 % |
| Profit net | 14,1 mil | 23,8 mil | 30,0 mil | 52,1 mil | 54,3 mil | 71,0 mil | 65,1 mil | 87,9 mil |
| Profit net an/an | +190,7 % | +68,7 % | +26,2 % | +73,8 % | +4,1 % | +30,9 % | −8,4 % | +34,9 % |
| EPS diluat | 1,22 | 1,74 | 1,64 | 2,53 | 2,32 | 2,59 | 2,26 | 2,79 |
| EPS diluat an/an | +100,0 % | +42,6 % | −5,7 % | +54,3 % | −8,3 % | +11,6 % | −12,7 % | +23,5 % |
| netă % | 501,5 % | 589,1 % | 559,9 % | 765,2 % | 655,9 % | 732,1 % | 615,6 % | 820,8 % |
| Flux de numerar liber | 18,4 mil | 20,5 mil | 26,4 mil | 52,5 mil | 61,8 mil | 79,3 mil | 59,8 mil | 92,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 411,2 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 896,9 mil USD
- Active totale
- 8,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 10,4 %
- ROA
- 1,1 %
- Marja FCF
- 859,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venit net din dobânzi | 127,6 mil | 153,9 mil | 199,6 mil | 215,1 mil | 227,4 mil | 273,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Venit net din comisioane | 21,6 mil | 35,8 mil | 29,3 mil | 36,6 mil | 44,2 mil | 51,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli fără dobânzi | 101,0 mil | 117,1 mil | 149,4 mil | 156,7 mil | 177,7 mil | 203,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 36,8 mil | 64,6 mil | 68,6 mil | 90,6 mil | 83,1 mil | 110,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | 30,0 mil | 52,1 mil | 54,3 mil | 71,0 mil | 65,1 mil | 87,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,64 | 2,53 | 2,32 | 2,59 | 2,26 | 2,79 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,40 | 0,46 | 0,48 | 0,50 | 0,56 | 0,57 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 149,1 mil | 68,4 mil | 152,7 mil | 226,1 mil | 319,1 mil | 411,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Credite | 3,0 mld | 3,2 mld | 4,6 mld | 5,0 mld | 5,9 mld | 6,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 4,2 mld | 4,7 mld | 6,0 mld | 6,6 mld | 7,9 mld | 8,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Depozite | 3,6 mld | 4,1 mld | 4,8 mld | 5,2 mld | 6,5 mld | 6,7 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 3,8 mld | 4,3 mld | 5,4 mld | 5,9 mld | 7,1 mld | 7,3 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 410,0 mil † | 433,4 mil † | 580,5 mil † | 644,3 mil † | 799,5 mil † | 896,9 mil † | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende plătite | 7,5 mil | 9,4 mil | 10,8 mil | 12,7 mil | 14,9 mil | 16,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 5,8 mil | 10,9 mil | 0 | 0 | 0 | 3,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Piață și evaluare
Indicatori bancari
32 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 49 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Creștere69
- Randamente18
- Bilanț și datorie22
- Evaluare76
- Calitate36
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 30,15 – 44,85 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Venit rezidual30,93 – 32,36 (Mijloc 31,63)
- P/B justificat30,15 – 40,55 (Mijloc 34,59)
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului7,49 – 10,07 (Mijloc 8,59)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
- Colegi: P/E30,84 – 37,24 (Mijloc 34,23)35 firme folosite · multiplul median 12,0x · quartile 10,8x – 13,1xAUBN, BANR, BNY, BUSE, CATY, CBSH, CFFI, CFG, COFS, COSO, CPF, CZFS, EFSI, EWBC, FBP, FCNCA, FXNC, LKFN, MCB, MNSB, MTB, MVBF, MYFW, NTRS, NWFL, OFG, ORRF, PEBO, RBB, SBFG, STT, SYBT, UBCP, UBSI, WAL
- Colegi: P/B34,93 – 44,85 (Mijloc 38,78)34 firme folosite · multiplul median 1,2x · quartile 1,1x – 1,4xAUBN, AVBH, BANR, BUSE, CATY, CBSH, CFFI, CFG, COFS, COSO, CPF, CZFS, EFSI, EWBC, FBP, FITB, FXNC, LKFN, MCB, MNSB, MTB, MVBF, MYFW, NWFL, OFG, ORRF, PEBO, RBB, SBFG, STT, SYBT, UBCP, UBSI, WAL
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 49/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 10,1 % | 34 (față de colegi) | 19 % |
| ROA · Calitate | 1,1 % | 51 (pe interval fix) | 7 % |
| Cost / venit · Calitate | 64,3 % | 3 (pe interval fix) | 12 % |
| Marja netă a dobânzii (NIM) · Calitate | 3,6 % | 84 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 6,3 % | 53 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 9,0 % | 90 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata creditelor neperformante · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Costul riscului · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Credite / depozite · Bilanț și datorie | 91,1 % | 22 (pe interval fix) | 5 % |
| P/B · Evaluare | 1,0x | 86 (față de colegi) | 12 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 11,4x | 67 (față de colegi) | 12 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 1,9 % | 18 (față de colegi) | 10 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial22/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere69/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate36/100 · 4/4 factori cu valoare
- Randamente18/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare76/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
BUSINESS FIRST BANCSHARES, INC. (BFST). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit net din dobânzi 273,2 mil USD în 2025; creștere an/an 1,2 %; marjă netă 768,0 %; ROE 10,1 %.
Intervalul de valoare estimat este 30,89–38,89 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 34,41 USD, prețul de 32,28 USD lasă un potențial de 6,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 6,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 49/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă a dobânzii (NIM): 3,6 %
- CAGR venituri 3 ani: 9,0 %
- P/B: 1,0x
Ce o infirmă
- Cost / venit: 64,3 %
- Credite / depozite: 91,1 %
- Randamentul dividendului: 1,9 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata creditelor neperformante, Costul riscului.
Față de mediana verticalei
State Commercial Banks (SIC 6022) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BNYThe Bank Of New York Mellon Corporation | 99,2 mld | 16,2 | 15,0 % | 32,6 % | +7,8 % | +32 % / +205 % |
| FITBFifth Third Bancorp | 48,3 mld | 18,0 | 9,4 % | — | −2,0 % | +23 % / +85 % |
| STTState Street Corporation | 45,0 mld | 13,3 | 13,1 % | 23,8 % | +7,3 % | +39 % / +127 % |
| MTBM&T Bank Corporation | 31,5 mld | 11,3 | 10,6 % | 175,6 % | +7,5 % | +16 % / +71 % |
| NTRSNorthern Trust Corporation | 31,0 mld | 13,2 | 18,4 % | 28,8 % | −2,5 % | +30 % / +116 % |
| CFGCitizens Financial Group Inc | 26,8 mld | 12,6 | 8,9 % | 25,4 % | +5,6 % | +18 % / +134 % |
| EWBCEast West Bancorp, Inc. | 17,7 mld | 12,4 | 16,6 % | — | +4,4 % | +21 % / +105 % |
| WALWestern Alliance Bancorporation | 8,2 mld | 8,4 | 13,3 % | 436,5 % | +99,7 % | −7 % / +48 % |
| CBSHCommerce Bancshares, Inc. | 7,8 mld | 13,1 | 15,0 % | — | indisponibil | +8 % / +26 % |
| UBSIUnited Bankshares Inc | 6,6 mld | 13,2 | 9,5 % | — | −5,7 % | +30 % / +46 % |
| CATYCathay General Bancorp | 4,3 mld | 12,5 | 11,7 % | 590,4 % | +2,9 % | +32 % / +75 % |
| FBPFirst Bancorp | 4,0 mld | 10,9 | 19,5 % | 29,0 % | +2,4 % | +31 % / +73 % |
| BANRBanner Corporation | 2,6 mld | 11,9 | 10,0 % | — | indisponibil | +12 % / +55 % |
| SYBTStock Yards Bancorp, Inc. | 2,5 mld | 15,3 | 13,6 % | — | +3,4 % | +20 % / +80 % |
| BUSEFirst Busey Corporation | 2,3 mld | 11,5 | 9,8 % | 29,2 % | +55,7 % | +22 % / +32 % |
| OFGOFG Bancorp | 2,1 mld | 9,6 | 16,6 % | — | indisponibil | +28 % / +51 % |
| LKFNLakeland Financial Corporation | 1,5 mld | 13,7 | 15,4 % | — | −2,1 % | +5 % / +10 % |
| PEBOPeoples Bancorp Inc. | 1,4 mld | 11,4 | 10,1 % | 136,3 % | +2,3 % | +31 % / +32 % |
| MCBMetropolitan Bank Holding Corp. | 1,2 mld | 12,0 | 10,2 % | 860,0 % | −53,8 % | +27 % / +144 % |
| BFSTBusiness First Bancshares, Inc. | 1,0 mld | 11,4 | 10,1 % | 768,0 % | +1,2 % | +29 % / +56 % |
| CPFCentral Pacific Financial Corp | 977,8 mil | 11,6 | 14,9 % | 165,3 % | +33,8 % | +29 % / +119 % |
| ORRFOrrstown Financial Services, Inc. | 864,7 mil | 9,9 | 14,8 % | 232,4 % | +36,0 % | +23 % / +84 % |
| COFSChoiceOne Financial Services, Inc. | 549,9 mil | 10,1 | 12,0 % | 42,0 % | +63,6 % | +21 % / +47 % |
| RBBRBB Bancorp | 434,7 mil | 10,6 | 7,9 % | 720,3 % | −2,4 % | +30 % / +68 % |
| CZFSCitizens Financial Services, Inc. | 413,9 mil | 9,6 | 12,7 % | 438,2 % | +2,8 % | +54 % / +53 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru BFST din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 20,59 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 36,32 Randament total 15 % · Pe an 15 % | 54,61 Randament total 72 % · Pe an 72 % |
| 3 ani | 21,82 Randament total -28 % · Pe an -10 % | 43,13 Randament total 40 % · Pe an 12 % | 70,94 Randament total 128 % · Pe an 32 % |
| 5 ani | 23,12 Randament total -20 % · Pe an -4 % | 51,22 Randament total 71 % · Pe an 11 % | 92,15 Randament total 202 % · Pe an 25 % |
- P/E la ieșire± 10,78
- Marja netă± 7,55
- Creșterea anuală a veniturilor± 5,94
- Diluare anuală± 0,63
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 26 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (03 nov. 2026).
Pe scurt
Business First Bancshares este holding financiară din Baton Rouge, Louisiana, care prin filiala sa b1BANK deservește în special întreprinderi mici și mijlocii și pe proprietarii lor în Louisiana, în zona Dallas/Fort Worth și în Houston. În contextul în care banca integrează achiziția Progressive Bank, activele totale de 8,2 miliarde USD la finalul anului 2025 arată amploarea afacerii, iar marja netă a dobânzii în creștere în trimestrul trei din 2026 face ca evoluția rentabilității să merite urmărită.
SWOT
Puncte tari
- Modelul de bancă comunitară cu bancheri locali împuterniciți și cu experiență în creditarea întreprinderilor mijlocii, descris în raportul anual, dă băncii o poziție distinctă în piețele sale 1.
- Creșterea profitabilității în 2025, cu venitul net din dobânzi majorat semnificativ, arată că strategia de creștere a generat rezultate măsurabile 1.
- Capitalizarea solidă și rata ridicată de rentabilitate a capitalului propriu oferă flexibilitate pentru programe de răscumpărare și achiziții 13.
Puncte slabe
- Concentrarea geografică în Louisiana, Dallas/Fort Worth și Houston expune banca la scăderi economice regionale, mai ales în sectorul imobiliar și energetic 1.
- Dependența de bancheri cheie și de capacitatea de a-i atrage și reține este un punct sensibil, deoarece pierderea lor poate afecta direct relațiile cu clienții 1.
- Dimensiunea mai mică în comparație cu concurenții regionali și naționali limitează capacitatea de a concura prin prețuri la depozite și credite 1.
Oportunități
Riscuri
- Concentrare geograficăridicat
Toate operațiunile sunt în Louisiana, Dallas/Fort Worth și Houston, deci o criză regională ar putea afecta compania mai sever decât concurenții cu o acoperire mai largă 1.
- Integrare de achizițiimediu
Integrarea Progressive și a altor achiziții ar putea genera costuri neprevăzute, riscuri de calitate a activelor și dificultăți în păstrarea clienților și a bancherilor cheie 2.
- Sensibilitatea la dobânzimediu
Veniturile din dobânzi depind de nivelul ratelor de piață, iar o schimbare bruscă ar putea reduce marjele și valoarea titlurilor din portofoliu 13.
- Dependența de personalscăzut
Succesul depinde de păstrarea echipei executive și a bancherilor profitabili, iar pierderea lor ar putea afecta relațiile cu clienții și planurile de creștere 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă marja netă a dobânzii continuă să crească și creditele se extind în piețele cu cerere bună, rentabilitatea ar putea rămâne peste nivelurile din 2024 13.
- Integrarea Progressive Bank, deja convertită pe platforma comună, ar putea reduce costurile pe termen mediu și susține creșterea profitabilității per acțiune 3.
- Poziția de nișă pe întreprinderile mici și mijlocii, combinată cu programul de răscumpărări, ar putea sprijini valoarea pentru acționari dacă calitatea creditelor rămâne stabilă 13.
Ce ar strica teza
- Dacă nivelul creditelor neperformante crește din nou, provizioanele ar putea reduce rapid profitul și ar putea presa capitalul băncii 13.
- O încetinire a economiei din Texas sau Louisiana ar putea afecta mai puternic această bancă decât concurenții mai diversificați geografic 1.
- Costurile de integrare și de conversie, cum au apărut în trimestrul trei, ar putea continua să țină în loc câștigurile din eficiență dacă apar probleme neprevăzute 3.
De urmărit
- Nivelul creditelor neperformante și al cheltuielilor cu provizioaneleQ4 2026
- Evoluția marjei nete a dobânzii după încheierea conversiei ProgressiveQ1 2027
- Ritmul de răscumpărare a acțiunilor și nivelul capitalului2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 26 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (03 nov. 2026).
Afacerea
Compania raportează un singur segment operațional, bancar comunitar, ceea ce înseamnă că venitul provine în principal din dobânzile la credite, din comisioane de servicii pentru clienți și din dobânzile la titluri de valoare 1. Rezultatele sunt sensibile la nivelul ratelor dobânzii de piață și la compoziția portofoliului de credite și depozite.
Segmente
Bancar comunitar
Este singurul segment raportat și acoperă toate operațiunile de creditare, atragere de depozite și servicii pentru întreprinderi și persoane fizice. Venitul net din dobânzi a fost de 273,2 milioane USD în 2025 1, iar marja netă a dobânzii a fost de 3,69 % în același an 1.
Servicii de administrare a averii
Prin afiliata Smith Shellnut Wilson, LLC, banca administrează active de 5,5 miliarde USD, fără cele 1,0 miliarde USD din activele b1BANK administrate de SSW 3. Această activitate completează relația cu clienții de tip persoane cu venituri ridicate, deși nu este raportată ca segment separat.
Piața în context
Compania activează în Louisiana, în zona Dallas/Fort Worth și în Houston, iar conducerea descrie o zonă între Dallas/Fort Worth și Jackson, Mississippi, respectiv între Houston și Mobile, Alabama, ca fiind insuficient deservită de bănci pentru întreprinderile mici și mijlocii 1. La 30 iunie 2026 activele totale erau de 8,9 miliarde USD, iar depozitele de 7,2 miliarde USD 2.
În trimestrul al treilea din 2026, creșterea creditelor a fost condusă de piețele din Houston și din sud-vestul Louisiana 3. Compania observă că expansiunea în noi piețe depinde de identificarea unor echipe de bancheri potriviți, astfel că ritmul de creștere ar putea varia de la o regiune la alta.
Tendințe
- Creșterea marjei nete a dobânziivânt din spate
În trimestrul trei din 2026 marja netă a dobânzii a crescut la 3,86 %, datorită îmbunătățirii randamentului creditelor și scăderii costului total al fondurilor 3. Dacă presiunea asupra costurilor de finanțare continuă să scadă, această tendință ar putea susține venitul din dobânzi.
- Integrarea Progressive Bankmixt
Conversia sistemelor core ale Progressive Bank pe platforma b1BANK a fost finalizată în august 2026 3. Integrarea ar putea aduce economii pe termen mediu, dar costurile de conversie și de închiriere au crescut cheltuielile operaționale în trimestrul trei.
- Creșterea nepreformanței creditelorvânt din față
Raportul creditelor neperformante față de creditele acordate a ajuns la 1,24 % în 2025 și s-a menținut la același nivel la 30 septembrie 2026 13. Calitatea portofoliului comercial ar putea fi afectată dacă economia regională încetinește.
Poziția concurențială
Compania arată că își are concurenții principali printre bănci regionale și naționale, mai mari decât ea, cu rețele de sucursale mai extinse și cu prețuri mai agresive la depozite și credite 1. Unii concurenți nebancari au reglementare mai ușoară și costuri mai mici, ceea ce poate comprima marjele.
Pentru a se diferenția, banca pune accent pe bancheri locali cu autoritate de decizie, pe servicii de tip high touch și pe un model comunitar bazat pe relații, nu pe rețea extinsă de sucursale 1. Acest avantaj depinde de capacitatea băncii de a păstra bancherii profitabili în fața concurenților mai mari.
- Bănci regionale și naționale din Texas și Louisiana
Concurenți descriși ca mai mari, cu resurse financiare și recunoaștere de brand superioare, care pot oferi pachete de remunerare mai atractive pentru bancheri 1.
- Instituții financiare nebancare
Concurenți care funcționează cu mai puține constrângeri de reglementare și cu structuri de costuri mai reduse, fiind menționați în categoria celor care pot concura prin prețuri 1.
- Bănci comunitare mici din regiune
Concurenți locali care oferă servicii apropiate de clienți, dar nu dispun întotdeauna de platforma de risc și tehnologie pe care o are Business First 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial03 nov. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 sept. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial31 iul. 2026
- Raport curent23 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial01 mai 2026
- Raport curent27 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)08 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Business First Bancshares, Inc. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Business First Bancshares, Inc. · 31 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Business First Bancshares, Inc. · 26 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.