olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Citizens Financial Services, Inc. CZFS
State Commercial Banks · SIC 6022 · Verticală: State Commercial Banks (SIC 6022)
Citizens Financial Services, Inc. este holding-ul bancar al First Citizens Community Bank, o bancă regională din nordul și centrul Pennsylvaniei cu extindere în sud-estul statului, Delaware și sudul statului New York. Activitatea sa este concentrată pe creditarea locală și pe depozite, iar în 2026 venitul net din dobânzi a crescut, în timp ce activele neperformante au urcat vizibil, aspect relevant pentru calitatea creditelor.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 06 nov. 2026, acțiunea Citizens Financial Services, Inc. (CZFS) costa 84,87 USD (−1,36 % într-o zi), cu capitalizare 408,3 mil USD, P/E 9,5 pe un EPS diluat de 8,94 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,38 %, beta 0,70, interval pe 52 de săptămâni 53,79–87,30 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 2,7 mil USD (−1,7 % an/an), profit net de 11,9 mil USD (+19,2 % an/an), EPS diluat 2,48 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 57,1
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 77,11 – 88,53
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,68 · lățimea benzii 13,8 %
- SMA 50 / 200
- 81,59 / 71,24
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 1,52 / 1,26
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +7,5 % | −5,4 % | +13,0 pp | — |
| 3 luni | +5,6 % | −4,9 % | +10,5 pp | — |
| 6 luni | +33,0 % | −0,3 % | +33,3 pp | — |
| De la început de an | +48,8 % | +7,8 % | +41,1 pp | — |
| 1 an | +53,6 % | +9,8 % | +43,8 pp | +23,8 % |
| 3 ani | +57,4 % | +68,5 % | −11,1 pp | +67,3 % |
| 5 ani | +42,2 % | +57,0 % | −14,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,3 mil | 2,4 mil | 2,4 mil | 2,8 mil | 2,3 mil | 2,3 mil | 2,4 mil | 2,7 mil |
| Amortizare și depreciere | 425,0 mii | 449,0 mii | 472,0 mii ≈ | 493,0 mii ≈ | 690,0 mii | 470,0 mii | 444,0 mii ≈ | 417,0 mii ≈ |
| Profit înainte de impozit | 9,7 mil | 9,4 mil | 10,4 mil | 12,4 mil | 12,9 mil | 12,7 mil | 12,3 mil | 14,5 mil |
| Impozit pe profit | 1,8 mil | 1,8 mil | 2,0 mil | 2,4 mil | 2,5 mil | 2,3 mil | 2,2 mil | 2,6 mil |
| Profit net | 8,0 mil | 7,6 mil | 8,5 mil | 10,0 mil | 10,5 mil | 10,4 mil | 10,2 mil | 11,9 mil |
| EPS diluat | 1,66 ≈ | 1,59 | 1,76 | 2,09 | 2,18 ≈ | 2,16 | 2,12 | 2,48 |
| Flux de numerar operațional | 10,5 mil | 10,9 mil | 6,0 mil ≈ | 2,9 mil ≈ | 16,7 mil | 18,0 mil | -89,0 mii ≈ | 5,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 462,0 mii | 585,0 mii | 495,0 mii ≈ | 145,0 mii ≈ | 71,0 mii | 125,0 mii | 287,0 mii ≈ | 234,0 mii ≈ |
| Dividende plătite | 2,3 mil | 2,4 mil | 2,4 mil ≈ | 2,4 mil ≈ | 2,4 mil | 2,4 mil | 2,5 mil ≈ | 2,5 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | -2,0 mii | 57,0 mii | 239,0 mii ≈ | 77,0 mii ≈ | -15,0 mii | 158,0 mii | 147,0 mii ≈ | 13,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 40 din propriul istoric de 40 trimestre (min 7,0, mediană 10,4, max 16,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,5 mil | 6,9 mil | 6,7 mil | 7,7 mil | 8,6 mil | 9,0 mil | 9,6 mil | 9,9 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +6,4 % | −3,8 % | +16,2 % | +11,0 % | +4,5 % | +7,1 % | +2,8 % |
| Profit net | 18,0 mil | 19,5 mil | 25,1 mil | 29,1 mil | 29,1 mil | 17,8 mil | 27,8 mil | 36,6 mil |
| Profit net an/an | +38,5 % | +8,1 % | +28,8 % | +16,0 % | −0,2 % | −38,7 % | +56,2 % | +31,5 % |
| EPS diluat | 5,04 | 5,41 | 6,46 | 7,24 | 7,17 | 3,98 | 5,79 | 7,62 |
| EPS diluat an/an | +37,3 % | +7,3 % | +19,4 % | +12,1 % | −1,0 % | −44,5 % | +45,5 % | +31,6 % |
| netă % | 276,9 % | 281,4 % | 376,9 % | 376,3 % | 338,4 % | 198,5 % | 289,5 % | 370,1 % |
| Flux de numerar liber | 21,0 mil | 21,3 mil | 10,9 mil | 37,6 mil | 31,6 mil | 23,9 mil | 31,9 mil | 35,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 34,3 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 338,1 mil USD
- Active totale
- 3,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 11,5 %
- ROA
- 1,2 %
- Marja FCF
- 356,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venit net din dobânzi | 62,2 mil | 66,1 mil | 72,1 mil | 80,3 mil | 86,5 mil | 98,0 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Venit net din comisioane | 11,4 mil | 12,3 mil | 9,7 mil | 11,6 mil | 15,4 mil | 14,3 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli fără dobânzi | 40,8 mil | 41,6 mil | 44,7 mil | 64,8 mil | 65,4 mil | 64,7 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 30,4 mil | 35,3 mil | 35,5 mil | 21,6 mil | 33,9 mil | 45,2 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Profit net | 25,1 mil | 29,1 mil | 29,1 mil | 17,8 mil | 27,8 mil | 36,6 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 6,46 | 7,24 | 7,17 | 3,98 | 5,79 | 7,62 | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,88 | 1,83 | 1,86 | 1,90 | 1,93 | 1,98 | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 68,7 mil | 172,8 mil | 26,2 mil | 52,8 mil | 42,2 mil | 34,3 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Credite | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 05 nov. 2026verificat |
| Active totale | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Depozite | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 194,3 mil † | 212,5 mil † | 200,1 mil † | 279,7 mil † | 299,7 mil † | 338,1 mil † | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende plătite | 6,5 mil | 7,4 mil | 7,6 mil | 8,5 mil | 9,3 mil | 9,5 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 2,1 mil | 1,4 mil | 1,3 mil | 265,0 mii | 202,0 mii | 358,0 mii | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Piață și evaluare
Indicatori bancari
32 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 56 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
06 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 408,3 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Creștere30
- Randamente44
- Bilanț și datorie14
- Evaluare79
- Calitate60
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 76,90 – 127,87 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Venit rezidual76,90 – 80,44 (Mijloc 78,64)
- P/B justificat95,08 – 127,87 (Mijloc 109,07)
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului26,02 – 34,99 (Mijloc 29,85)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
- Colegi: P/E94,04 – 116,78 (Mijloc 103,59)35 firme folosite · multiplul median 11,6x · quartile 10,5x – 13,1xAUBN, BANR, BFST, BNY, BUSE, CATY, CBSH, CFFI, CFG, COFS, COSO, CPF, EFSI, EWBC, FBP, FCNCA, FXNC, LKFN, MCB, MNSB, MTB, MVBF, MYFW, NTRS, NWFL, OFG, ORRF, PEBO, RBB, SBFG, STT, SYBT, UBCP, UBSI, WAL
- Colegi: P/B79,26 – 109,84 (Mijloc 91,61)35 firme folosite · multiplul median 1,3x · quartile 1,1x – 1,5xAUBN, AVBH, BANR, BFST, BNY, BUSE, CATY, CBSH, CFFI, CFG, COFS, COSO, CPF, EFSI, EWBC, FBP, FITB, FXNC, LKFN, MCB, MNSB, MTB, MVBF, MYFW, NWFL, OFG, ORRF, PEBO, RBB, SBFG, STT, SYBT, UBCP, UBSI, WAL
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 56/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 12,7 % | 66 (față de colegi) | 19 % |
| ROA · Calitate | 1,3 % | 66 (pe interval fix) | 7 % |
| Cost / venit · Calitate | 55,2 % | 39 (pe interval fix) | 12 % |
| Marja netă a dobânzii (NIM) · Calitate | 3,3 % | 70 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 2,0 % | 17 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 4,8 % | 48 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata creditelor neperformante · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Costul riscului · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Credite / depozite · Bilanț și datorie | 94,2 % | 14 (pe interval fix) | 5 % |
| P/B · Evaluare | 1,2x | 64 (față de colegi) | 12 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 9,5x | 94 (față de colegi) | 12 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 2,4 % | 44 (față de colegi) | 10 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial14/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere30/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate60/100 · 4/4 factori cu valoare
- Randamente44/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare79/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
CITIZENS FINANCIAL SERVICES, INC. (CZFS). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit net din dobânzi 98,0 mil USD în 2025; creștere an/an 2,8 %; marjă netă 438,2 %; ROE 12,7 %.
Intervalul de valoare estimat este 86,65–113,31 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 97,60 USD, prețul de 84,87 USD lasă un potențial de 15,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 13,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 56/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă a dobânzii (NIM): 3,3 %
- P/E (TTM): 9,5x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: 2,0 %
- Credite / depozite: 94,2 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata creditelor neperformante, Costul riscului.
Față de mediana verticalei
State Commercial Banks (SIC 6022) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BNYThe Bank Of New York Mellon Corporation | 99,4 mld | 16,2 | 15,0 % | 32,6 % | +7,8 % | +32 % / +206 % |
| FITBFifth Third Bancorp | 47,9 mld | 17,8 | 9,4 % | — | −2,0 % | +22 % / +83 % |
| STTState Street Corporation | 45,0 mld | 13,3 | 13,1 % | 23,8 % | +7,3 % | +39 % / +127 % |
| NTRSNorthern Trust Corporation | 31,3 mld | 13,3 | 18,4 % | 28,8 % | −2,5 % | +32 % / +118 % |
| MTBM&T Bank Corporation | 31,2 mld | 11,2 | 10,6 % | 175,6 % | +7,5 % | +14 % / +70 % |
| CFGCitizens Financial Group Inc | 26,5 mld | 12,5 | 8,9 % | 25,4 % | +5,6 % | +17 % / +132 % |
| EWBCEast West Bancorp, Inc. | 17,7 mld | 12,2 | 16,6 % | — | +4,4 % | +21 % / +105 % |
| WALWestern Alliance Bancorporation | 8,1 mld | 8,3 | 13,3 % | 436,5 % | +99,7 % | −7 % / +48 % |
| CBSHCommerce Bancshares, Inc. | 7,8 mld | 13,0 | 15,0 % | — | indisponibil | +7 % / +26 % |
| UBSIUnited Bankshares Inc | 6,5 mld | 13,1 | 9,4 % | — | −5,7 % | +29 % / +46 % |
| CATYCathay General Bancorp | 4,2 mld | 11,8 | 12,2 % | 623,4 % | +2,9 % | +33 % / +75 % |
| FBPFirst Bancorp | 3,9 mld | 11,0 | 19,4 % | 28,4 % | +2,4 % | +32 % / +73 % |
| BANRBanner Corporation | 2,6 mld | 11,9 | 10,0 % | — | indisponibil | +12 % / +55 % |
| SYBTStock Yards Bancorp, Inc. | 2,5 mld | 15,3 | 13,6 % | — | +3,4 % | +20 % / +80 % |
| BUSEFirst Busey Corporation | 2,3 mld | 11,5 | 9,8 % | 29,2 % | +55,7 % | +22 % / +32 % |
| OFGOFG Bancorp | 2,1 mld | 9,7 | 16,6 % | — | indisponibil | +28 % / +51 % |
| LKFNLakeland Financial Corporation | 1,5 mld | 13,7 | 15,4 % | — | −2,1 % | +5 % / +10 % |
| PEBOPeoples Bancorp Inc. | 1,4 mld | 11,4 | 10,1 % | 136,3 % | +2,3 % | +30 % / +31 % |
| MCBMetropolitan Bank Holding Corp. | 1,2 mld | 9,7 | 13,1 % | 1.040,8 % | −53,8 % | +28 % / +145 % |
| BFSTBusiness First Bancshares, Inc. | 1,0 mld | 11,3 | 10,1 % | 768,0 % | +1,2 % | +24 % / +59 % |
| CPFCentral Pacific Financial Corp | 974,5 mil | 11,6 | 14,9 % | 165,3 % | +33,8 % | +29 % / +118 % |
| ORRFOrrstown Financial Services, Inc. | 861,9 mil | 9,9 | 14,8 % | 232,4 % | +36,0 % | +23 % / +83 % |
| COFSChoiceOne Financial Services, Inc. | 548,7 mil | 10,1 | 12,0 % | 42,0 % | +63,6 % | +21 % / +47 % |
| RBBRbb Bancorp | 429,9 mil | 10,0 | 8,4 % | 766,0 % | −2,4 % | +30 % / +68 % |
| CZFSCitizens Financial Services, Inc. | 408,3 mil | 9,5 | 12,7 % | 438,2 % | +2,8 % | +54 % / +57 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CZFS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 50,25 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 88,82 Randament total 7 % · Pe an 7 % | 133,77 Randament total 61 % · Pe an 61 % |
| 3 ani | 49,05 Randament total -37 % · Pe an -14 % | 97,53 Randament total 23 % · Pe an 7 % | 161,25 Randament total 100 % · Pe an 26 % |
| 5 ani | 47,88 Randament total -34 % · Pe an -8 % | 107,10 Randament total 40 % · Pe an 7 % | 194,36 Randament total 147 % · Pe an 20 % |
- P/E la ieșire± 24,38
- Marja netă± 17,07
- Creșterea anuală a veniturilor± 13,97
- Diluare anuală± 1,43
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (05 nov. 2026), 8-K (30 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Citizens Financial Services, Inc. este holding-ul bancar al First Citizens Community Bank, o bancă regională din nordul și centrul Pennsylvaniei cu extindere în sud-estul statului, Delaware și sudul statului New York. Activitatea sa este concentrată pe creditarea locală și pe depozite, iar în 2026 venitul net din dobânzi a crescut, în timp ce activele neperformante au urcat vizibil, aspect relevant pentru calitatea creditelor 123.
SWOT
Puncte tari
- Baza locală de clienți și prezența fizică de lungă durată în mai multe județe din Pennsylvania, New York și Delaware oferă o finanțare stabilă prin depozite 1. Raportul credite-depozite și indicatorii de capital, precum rata de levier, arată o structură solidă 12.
- Creșterea marjei nete a dobânzii și a rentabilității capitalului propriu în 2026 arată capacitatea conducerii de a gestiona costurile de finanțare 3.
- Diversificarea prin divizia de trust și prin agenția de asigurări aduce venituri din comisioane, mai puțin dependente de dobânzi 1.
Puncte slabe
- Portofoliul este concentrat pe credite comerciale și imobiliare, care prezintă un risc mai mare de pierderi decât creditele rezidențiale 1.
- Activele neperformante au crescut semnificativ în prima jumătate a anului 2026, fără ca rezervele specifice să crească în aceeași măsură 3.
- Dependența de economia regională, inclusiv de industria gazelor naturale și de agricultură, limitează diversificarea geografică 1.
Oportunități
- Cererea de credite în piețele locale a crescut, iar extinderea în sud-estul Pennsylvaniei ar putea genera noi relații comerciale 13.
- Dacă marja netă a dobânzii rămâne ridicată, creșterea veniturilor din dobânzi ar putea continua 3.
- Serviciile de trust și de investiții ar putea atrage active suplimentare de la clienții existenți 1.
Amenințări
- Un ciclu economic mai slab ar putea crește neplata creditelor și ar putea impune provizioane suplimentare 1.
- Presiunea concurenței din partea băncilor mari, a fintech-urilor și a creditorilor nebancari ar putea reduce marjele 1.
- Conflictele geopolitice și șocurile de prețuri în agricultură ar putea afecta capacitatea clienților de a-și plăti ratele 3.
Riscuri
- Calitatea creditelor comercialeridicat
Creșterea activelor neperformante în 2026, legată de relații comerciale și imobiliare intrate în restanță, ar putea genera pierderi mai mari dacă garanțiile nu acoperă soldul 3.
- Expunerea la dobânzimediu
Costul pasivelor și randamentul activelor pot evolua diferit, iar o inversare prelungită a curbei ar putea comprima marja netă 1.
- Sectorul agricolmediu
Creditele agricole sunt sensibile la prețurile produselor, la condițiile meteo și la bolile animale, ceea ce ar putea crește riscul de neplată 1.
- Dependența de industria gazelormediu
Activitatea economică din nord-centrul Pennsylvaniei depinde de exploatarea gazelor, iar o scădere a prețului ar putea afecta clienții băncii 1.
- Frauda și riscul operaționalscăzut
Creșterea cheltuielilor generate de fraude pe conturile de credit ale clienților indică o expunere operațională care ar putea crește costurile 3.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Marja netă a dobânzii a crescut substanțial în 2026, iar venitul net a avansat cu aproape 28% în primele șase luni, ceea ce arată o putere de câștig în creștere 3.
- Creditarea a crescut constant, iar un raport credite-depozite apropiat de 100% arată că banca își folosește bine baza de depozite 12.
- Extinderea în sud-estul Pennsylvaniei și New Jersey și diversificarea prin trust și asigurări ar putea sprijini creșterea pe termen lung 1.
Ce ar strica teza
- Activele neperformante au crescut rapid în prima jumătate a anului 2026, ceea ce ar putea conduce la provizioane mai mari în trimestrele următoare 3.
- Concentrarea pe credite comerciale și imobiliare și pe agricultură face portofoliul vulnerabil la un ciclu economic regional mai slab 1.
- Dacă costurile de finanțare cresc sau concurența pentru depozite se intensifică, marja netă ar putea reveni la niveluri mai mici 13.
De urmărit
- Evoluția activelor neperformante și a provizioanelor pentru pierderi de creditQ3 2026
- Evoluția marjei nete a dobânzii pe fondul costurilor de finanțareQ3 2026
- Impactul conflictului geopolitic asupra clienților agricoli și asupra prețurilor motorinei2026
- Raportul anual următor cu declarațiile privind calitatea portofoliului și riscurilenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (05 nov. 2026), 8-K (30 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Citizens Financial Services, Inc. (CZFS), societate din Pennsylvania înființată în 1984, deține First Citizens Community Bank, o bancă de tip full-service ce oferă conturi de depozit, credite rezidențiale, comerciale, agricole și de consum, precum și servicii de trust și investiții 1. Prin filialele First Citizens Insurance Agency, Inc. și, până în 2024, 1st Realty of PA LLC, grupul completează activitatea bancară cu produse de asigurare și servicii imobiliare 1. La 31 decembrie 2025 avea 405 angajați, iar banca operează 38 de sucursale full-service, două birouri limitate și două centre de ipoteci 1. Activele totale au ajuns la 3,19 miliarde USD la 30 iunie 2026 2.
Activitatea de bază este intermedierea financiară clasică: banca atrage depozite prin rețeaua sa de sucursale și le transformă în credite, iar profitabilitatea depinde în principal de diferența dintre dobânda încasată și cea plătită 1. Venitul net din dobânzi înainte de provizionul pentru pierderi de credit a fost de 51,807 milioane USD în primele șase luni ale anului 2026, cu o creștere de 11,1% 3. Divizia de trust și investiții administra active de peste 194 milioane USD la 31 decembrie 2025 1.
Compania este dependentă geografic de economia regiunilor sale: zona nord-centrală a Pennsylvaniei este puternic influențată de industria gazelor naturale din formațiunile Marcellus și Utica, iar creditele agricole rămân o componentă semnificativă a portofoliului 1. Achiziția HV Bancorp din iunie 2023 a extins activitatea în sud-estul Pennsylvaniei și în New Jersey 1.
Segmente
Credite agricole
Creditele agricole, aproximativ 16,1% din portofoliu la finalul anului 2025, sunt legate de fermele de lapte, carne, păsări și porci din zonă 1. Sectorul este expus la variații ale prețurilor produselor și costurilor, la condițiile meteo și la politici comerciale, iar presiunile din 2026 au fost asociate și cu prețurile motorinei și îngrășămintelor 13.
Depozite, trust și asigurări
Depozitele clientelei constituie principala sursă de finanțare a băncii, iar raportul credite-depozite a ajuns la 100,02% la 30 iunie 2026 12. Divizia de trust și First Citizens Insurance Agency completează veniturile din comisioane, cu active administrate de 194,841 milioane USD la finalul anului 2025 1.
Piața în context
Banca activează în nord-centrul și centrul Pennsylvaniei, în sud-estul statului lângă Philadelphia, în sudul statului New York și în zonele Wilmington și Dover din Delaware 1. Mediul concurențial este intens: băncile locale și regionale mai mari concurează cu cooperative de credit, companii de finanțare de consum, fintech și agenții guvernamentale de credit ipotecar 1. Creșterea creditelor de 6,8% față de iunie 2025 indică o cerere activă în aceste piețe 3.
Piața locală este influențată de industria gazelor naturale și de sectorul agricol, ceea ce face performanța băncii sensibilă la ciclurile acestor industrii 1. Presiunile asupra comisioanelor și a marjelor pot apărea dacă concurența pentru depozite se intensifică, aspect menționat explicit în raportul anual 1.
Tendințe
- Cursul dobânzilor și marja netămixt
Marja netă a dobânzii, ajustată fiscal, a crescut de la 3,36% la 3,69% în primele șase luni ale anului 2026, pe fondul unui cost al pasivelor mai mic 3. Riscul este că inversarea sau aplatizarea curbei randamentelor să comprime marja dacă costurile de finanțare cresc mai repede decât randamentul activelor 1.
- Calitatea activelorvânt din față
Activele neperformante au crescut vizibil în prima jumătate a anului 2026, ajungând la 1,81% din credite, în principal din cauza unor relații comerciale intrate în restanță mai mult de 90 de zile 3. Dacă această tendință continuă, provizioanele ar putea crește și ar putea diminua profitabilitatea 3.
- Creșterea credităriivânt din spate
Creditele au crescut cu 6,8% față de iunie 2025, cu o creștere organică de 8,2% anualizat fără portofoliul de credite studențești 3. Dacă cererea în piețele locale rămâne solidă, creșterea ar putea susține veniturile din dobânzi 3.
- Tensiuni geopolitice și costurivânt din față
Conflictul cu Iranul este menționat în raportul trimestrial drept factor care a influențat provizioanele, prin prețurile motorinei și ale îngrășămintelor pentru fermieri 3. Un conflict prelungit ar putea presa fermierii clienți și ar putea crește pierderile de credit 3.
Poziția concurențială
Banca se confruntă cu concurență din partea băncilor locale și regionale, a instituțiilor financiare nebancare, a companiilor fintech și a agențiilor de credit sponsorizate de stat, care caută atât creștere a creditelor, cât și a depozitelor 1. Presiunea concurențială este descrisă ca în creștere în zonele de operare 1.
Banca este, în general, competitivă cu toate instituțiile din zonele sale privind dobânzile la depozite, comisioanele și dobânzile la credite 1. Diferențierea se bazează pe prezența locală, pe relațiile cu fermierii și comercianții din regiune și pe serviciile de trust 1.
- Băncile regionale mai mari
Concurează pentru credite comerciale și depozite în zonele mari ale băncii, cu rețele mai extinse și produse mai diversificate 1.
- Băncile comunitare locale
Concurează direct pentru clientela din piețele mici din nord-centrul Pennsylvaniei și din sud-estul statului 1.
- Cooperativele de credit
Oferă depozite și credite de consum și ipotecare, în special clientelei rezidențiale 1.
- Companiile fintech și băncile online
Reprezintă o presiune crescândă asupra depozitelor și a creditului de consum, potrivit descrierii concurenței din raportul anual 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Citizens Financial Stock: Is CFG Outperforming the Financial Sector?Yahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 22 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 05 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial05 nov. 2026
- Raport curent30 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 iun. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent29 apr. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 apr. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 apr. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Citizens Financial Services, Inc. · 12 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Citizens Financial Services, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Citizens Financial Services, Inc. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.