olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
First Busey Corporation BUSE
State Commercial Banks · SIC 6022 · Verticală: State Commercial Banks (SIC 6022)
First Busey este o holding financiară din Nevada, cu sediul în Leawood, Kansas, care activează prin Busey Bank, administrare de active și plăți prin FirsTech. Bilanțul de peste 18 miliarde dolari, extins prin achiziția CrossFirst din 2025, și creșterea marjei nete a dobânzii în 2026 explică de ce banca rămâne urmărită de investitori în acest moment.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea First Busey Corporation (BUSE) costa 28,67 USD (−2,38 % într-o zi), cu capitalizare 2,3 mld USD, P/E 11,5 pe un EPS diluat de 2,50 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 3,49 %, beta 0,78, interval pe 52 de săptămâni 22,17–31,58 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 193,5 mil USD (−1,4 % an/an), profit net de 55,8 mil USD (−2,2 % an/an), EPS diluat 0,61 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 41,4
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 28,36 – 30,55
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,14 · lățimea benzii 7,5 %
- SMA 50 / 200
- 29,77 / 28,01
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,18 / -0,10
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −2,5 % | −5,9 % | +3,5 pp | — |
| 3 luni | −7,8 % | −4,6 % | −3,2 pp | — |
| 6 luni | +7,8 % | +0,2 % | +7,6 pp | — |
| De la început de an | +20,5 % | +7,4 % | +13,1 pp | — |
| 1 an | +24,3 % | +8,2 % | +16,1 pp | +23,8 % |
| 3 ani | +37,8 % | +68,4 % | −30,7 pp | +79,8 % |
| 5 ani | +5,7 % | +56,5 % | −50,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 116,8 mil | 125,0 mil | 198,0 mil | 196,3 mil | 200,2 mil | 196,2 mil | 196,7 mil | 193,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 2,3 mil | 2,6 mil | 3,4 mil ≈ | 3,4 mil ≈ | 3,4 mil | 3,6 mil | 3,6 mil ≈ | 3,6 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | 37,4 mil | -32,7 mil | 64,5 mil | 77,3 mil | 77,5 mil | 63,7 mil | 81,9 mil | 72,5 mil |
| Impozit pe profit | 9,3 mil | -2,7 mil | 17,1 mil | 20,2 mil | 16,7 mil | 13,7 mil | 18,7 mil | 16,7 mil |
| Profit net | 28,1 mil | -30,0 mil | 47,4 mil | 57,1 mil | 60,8 mil | 50,0 mil | 63,2 mil | 55,8 mil |
| EPS diluat | 0,49 ≈ | -0,44 | 0,52 | 0,58 | 0,68 ≈ | 0,52 | 0,69 | 0,61 |
| Flux de numerar operațional | 52,3 mil | 8,4 mil | 49,5 mil ≈ | 62,5 mil ≈ | 72,2 mil | 51,5 mil | 41,5 mil ≈ | 71,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,9 mil | 1,8 mil | 3,4 mil ≈ | 8,0 mil ≈ | 6,4 mil | 2,5 mil | 2,3 mil ≈ | 1,9 mil ≈ |
| Dividende plătite | 13,6 mil | 14,2 mil | 22,6 mil ≈ | 27,4 mil ≈ | 26,7 mil | 27,2 mil | 26,7 mil ≈ | 26,1 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 4,8 mil | 21,7 mil ≈ | 13,5 mil ≈ | 29,8 mil | 66,1 mil | 63,8 mil ≈ | 60,2 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 35 din propriul istoric de 40 trimestre (min 8,3, mediană 12,2, max 21,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 450,2 mil | 441,8 mil | 462,3 mil | 719,6 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −1,9 % | +4,6 % | +55,7 % |
| Profit net | 98,9 mil | 103,0 mil | 100,3 mil | 123,4 mil | 128,3 mil | 122,6 mil | 113,7 mil | 135,3 mil |
| Profit net an/an | +57,7 % | +4,1 % | −2,5 % | +23,0 % | +3,9 % | −4,5 % | −7,2 % | +19,0 % |
| EPS diluat | 2,01 | 1,87 | 1,83 | 2,20 | 2,29 | 2,18 | 1,98 | 1,47 |
| EPS diluat an/an | +38,6 % | −7,0 % | −2,1 % | +20,2 % | +4,1 % | −4,8 % | −9,2 % | −25,8 % |
| netă % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 28,5 % | 27,7 % | 24,6 % | 18,8 % |
| Flux de numerar liber | 190,9 mil | 75,1 mil | 159,0 mil | 157,0 mil | 160,8 mil | 163,9 mil | 171,8 mil | 173,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 280,2 mil USD
- Datorie financiară
- 0 USD
- Datorie netă
- -280,2 mil USD
- Capitaluri proprii
- 2,5 mld USD
- Active totale
- 18,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 7,0 %
- ROA
- 0,9 %
- Marja FCF
- 24,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venit net din dobânzi | 282,9 mil | 270,7 mil | 323,6 mil | 320,6 mil | 322,6 mil | 569,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Venit net din comisioane | — | — | 126,6 mil | 121,2 mil | 139,7 mil | 150,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli fără dobânzi | 234,2 mil | 261,8 mil | 283,9 mil | 285,1 mil | 301,5 mil | 480,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 128,2 mil | 156,8 mil | 161,7 mil | 153,9 mil | 153,3 mil | 186,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | 100,3 mil | 123,4 mil | 128,3 mil | 122,6 mil | 113,7 mil | 135,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,83 | 2,20 | 2,29 | 2,18 | 1,98 | 1,47 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,88 | 0,92 | 0,92 | 0,96 | 0,96 | 1,00 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 688,5 mil | 836,1 mil | 227,2 mil | 719,6 mil | 697,7 mil | 280,2 mil | SEC (XBRL)· 07 mai 2026verificat |
| Credite | — | 7,1 mld | 7,6 mld | 7,6 mld | 7,6 mld | 13,4 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 10,5 mld | 12,9 mld | 12,3 mld | 12,3 mld | 12,0 mld | 18,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Depozite | 8,7 mld | 10,8 mld | 10,1 mld | 10,3 mld | 10,0 mld | 14,9 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 4,7 mil | 17,7 mil | 351,1 mil | 12,0 mil | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 9,3 mld | 11,5 mld | 11,2 mld | 11,0 mld | 10,7 mld | 15,6 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,3 mld † | 1,3 mld † | 1,1 mld † | 1,3 mld † | 1,4 mld † | 2,5 mld † | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende plătite | 48,0 mil | 50,8 mil | 50,9 mil | 53,1 mil | 54,2 mil | 91,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 12,3 mil | 33,0 mil | 9,9 mil | 4,5 mil | 0 | 69,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Piață și evaluare
Indicatori bancari
32 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 54 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate39
- Creștere43
- Bilanț și datorie46
- Randamente88
- Evaluare78
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 13,14 – 42,19 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Venit rezidual27,79 – 29,04 (Mijloc 28,40)
- P/B justificat26,19 – 35,22 (Mijloc 30,04)
- Dividende actualizate (DDM)13,14 – 17,67 (Mijloc 15,07)
- Colegi: P/E27,10 – 33,26 (Mijloc 30,20)34 firme folosite · multiplul median 12,1x · quartile 10,9x – 13,3xBFST, BNY, BOH, BOTJ, BSRR, CFG, CIVB, COLB, COSO, EWBC, FBP, FCCO, FITB, FUSB, GABC, GBFH, INBK, ISBA, JMSB, LKFN, MCB, MTB, MVBF, NTRS, OFG, PCB, PEBK, QCRH, RBB, STT, SYBT, TCBK, UBCP, WASH
- Colegi: P/B31,72 – 42,19 (Mijloc 35,73)34 firme folosite · multiplul median 1,3x · quartile 1,1x – 1,5xBFST, BOH, BOTJ, BSRR, CBFV, CFG, CIVB, COLB, COSO, EWBC, FBP, FCCO, FITB, FUSB, GABC, GBFH, INBK, ISBA, JMSB, LKFN, MCB, MTB, MVBF, OFG, PCB, PEBK, QCRH, RBB, STT, SYBT, TCBK, UBCP, UCB, WASH
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 54/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 9,8 % | 29 (față de colegi) | 19 % |
| ROA · Calitate | 1,3 % | 61 (pe interval fix) | 7 % |
| Cost / venit · Calitate | 60,2 % | 19 (pe interval fix) | 12 % |
| Marja netă a dobânzii (NIM) · Calitate | 3,4 % | 74 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -13,7 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 16,9 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata creditelor neperformante · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Costul riscului · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Credite / depozite · Bilanț și datorie | 81,5 % | 46 (pe interval fix) | 5 % |
| P/B · Evaluare | 1,0x | 89 (față de colegi) | 12 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 11,5x | 67 (față de colegi) | 12 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 3,5 % | 88 (față de colegi) | 10 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial46/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere43/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate39/100 · 4/4 factori cu valoare
- Randamente88/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare78/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
FIRST BUSEY CORPORATION (BUSE). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit net din dobânzi 569,6 mil USD în 2025; creștere an/an 55,7 %; marjă netă 29,2 %; ROE 9,8 %.
Intervalul de valoare estimat este 27,10–33,26 USD pe acțiune (mediana a 5 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 30,04 USD, prețul de 28,67 USD lasă un potențial de 4,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 4,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 54/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă a dobânzii (NIM): 3,4 %
- CAGR venituri 3 ani: 16,9 %
- P/B: 1,0x
- Randamentul dividendului: 3,5 %
Ce o infirmă
- ROE: 9,8 %
- Cost / venit: 60,2 %
- CAGR EPS 3 ani: -13,7 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata creditelor neperformante, Costul riscului.
Față de mediana verticalei
State Commercial Banks (SIC 6022) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BNYThe Bank Of New York Mellon Corporation | 99,2 mld | 16,2 | 15,0 % | 32,6 % | +7,8 % | +32 % / +205 % |
| FITBFifth Third Bancorp | 48,3 mld | 18,0 | 9,4 % | — | −2,0 % | +23 % / +85 % |
| STTState Street Corporation | 45,0 mld | 13,3 | 13,1 % | 23,8 % | +7,3 % | +39 % / +127 % |
| MTBM&T Bank Corporation | 31,5 mld | 11,3 | 10,6 % | 175,6 % | +7,5 % | +16 % / +71 % |
| NTRSNorthern Trust Corporation | 31,0 mld | 13,2 | 18,4 % | 28,8 % | −2,5 % | +30 % / +116 % |
| CFGCitizens Financial Group Inc | 26,8 mld | 12,6 | 8,9 % | 25,4 % | +5,6 % | +18 % / +134 % |
| EWBCEast West Bancorp, Inc. | 17,7 mld | 12,4 | 16,6 % | — | +4,4 % | +21 % / +105 % |
| COLBColumbia Banking System, Inc. | 8,4 mld | 10,5 | 11,2 % | 471,8 % | +18,8 % | +10 % / +36 % |
| UCBUnited Community Banks, Inc. | 4,4 mld | 31,1 | 4,1 % | 17,8 % | +11,7 % | +21 % / +50 % |
| FBPFirst Bancorp | 4,0 mld | 10,9 | 19,5 % | 29,0 % | +2,4 % | +31 % / +73 % |
| BOHBank Of Hawaii Corporation | 2,7 mld | 12,1 | 13,6 % | 202,1 % | −0,1 % | +7 % / +20 % |
| SYBTStock Yards Bancorp, Inc. | 2,5 mld | 15,3 | 13,6 % | — | +3,4 % | +20 % / +80 % |
| BUSEFirst Busey Corporation | 2,3 mld | 11,5 | 9,8 % | 29,2 % | +55,7 % | +24 % / +38 % |
| OFGOFG Bancorp | 2,1 mld | 9,6 | 16,6 % | — | indisponibil | +28 % / +51 % |
| GABCGerman American Bancorp, Inc. | 1,9 mld | 13,3 | 12,5 % | 28,2 % | +37,8 % | +27 % / +75 % |
| TCBKTriCo Bancshares | 1,7 mld | 12,6 | 10,4 % | 249,7 % | +4,1 % | +9 % / +52 % |
| QCRHQcr Holdings, Inc. | 1,7 mld | 12,0 | 12,9 % | — | +46,3 % | +24 % / +104 % |
| LKFNLakeland Financial Corporation | 1,5 mld | 13,7 | 15,4 % | — | −2,1 % | +5 % / +10 % |
| MCBMetropolitan Bank Holding Corp. | 1,2 mld | 12,0 | 10,2 % | 860,0 % | −53,8 % | +27 % / +144 % |
| BFSTBusiness First Bancshares, Inc. | 1,0 mld | 11,4 | 10,1 % | 768,0 % | +1,2 % | +24 % / +60 % |
| WASHWashington Trust Bancorp Inc | 738,3 mil | 11,6 | 12,0 % | 26,4 % | +127,6 % | +36 % / +45 % |
| CIVBCivista Bancshares, Inc. | 583,3 mil | 10,1 | 11,0 % | 302,4 % | −0,5 % | +24 % / +80 % |
| BSRRSierra Bancorp | 544,1 mil | 10,8 | 14,0 % | — | indisponibil | +35 % / +124 % |
| RBBRBB Bancorp | 434,7 mil | 10,6 | 7,9 % | 720,3 % | −2,4 % | +30 % / +68 % |
| PCBPcb Bancorp | 424,1 mil | 10,1 | 10,8 % | 1.323,5 % | +4,5 % | +39 % / +95 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru BUSE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 21,47 Randament total -22 % · Pe an -22 % | 37,79 Randament total 36 % · Pe an 36 % | 56,69 Randament total 103 % · Pe an 103 % |
| 3 ani | 25,47 Randament total 0 % · Pe an 0 % | 49,98 Randament total 90 % · Pe an 24 % | 81,63 Randament total 205 % · Pe an 45 % |
| 5 ani | 30,21 Randament total 26 % · Pe an 5 % | 66,10 Randament total 162 % · Pe an 21 % | 117,54 Randament total 351 % · Pe an 35 % |
- P/E la ieșire± 12,49
- Marja netă± 8,75
- Creșterea anuală a veniturilor± 6,52
- Diluare anuală± 0,73
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (05 nov. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
First Busey este o holding financiară din Nevada, cu sediul în Leawood, Kansas, care activează prin Busey Bank, administrare de active și plăți prin FirsTech. Bilanțul de peste 18 miliarde dolari, extins prin achiziția CrossFirst din 2025, și creșterea marjei nete a dobânzii în 2026 explică de ce banca rămâne urmărită de investitori în acest moment.
SWOT
Puncte tari
- Baza de depozite de bază este solidă, iar capitalul bancar este bine peste pragurile reglementare, ceea ce oferă flexibilitate.
- Divizia de administrare a averilor a raportat venituri din comisioane în creștere de la un trimestru la altul.
- Prezența în mai multe state și în zone urbane dinamice reduce dependența de o singură piață.
Puncte slabe
- Divizia FirsTech a înregistrat pierderi nete în 2025, ceea ce arată că unele servicii de plăți nu sunt încă profitabile.
- Costurile de integrare a achizițiilor recente au apăsat asupra profitului în 2025 și au generat cheltuieli ridicate.
- Portofoliul comercial imobiliar este sensibil la scăderea chiriilor și la nivelul ratelor dobânzii.
Oportunități
- Integrarea completă a băncilor achiziționate ar putea reduce costurile și ar putea crește randamentul capitalului.
- Dacă ratele dobânzii se stabilizează, marja netă a dobânzii ar putea rămâne la un nivel ridicat.
- Extinderea serviciilor de administrare a averilor în piețele urbane ar putea aduce noi clienți cu active mari.
Amenințări
- Concurența din partea băncilor digitale și a fintech-urilor ar putea presa costul depozitelor.
- Schimbările de reglementare privind inteligența artificială, confidențialitatea datelor și activele digitale ar putea crește costurile de conformitate.
- Un context economic mai slab ar putea duce la mai multe credite neperformante și la provizioane suplimentare.
Riscuri
- Rate ridicate și presiune pe marjăridicat
Dacă ratele dobânzii rămân ridicate, costul finanțării ar putea crește mai repede decât randamentul creditelor, comprimând marja netă.
- Riscul de credit comercial imobiliarridicat
Creditele imobiliare comerciale fără ocupant proprietar depind de chirii, iar o scădere a cererii ar putea afecta rambursările.
- Integrarea achizițiilormediu
Integrarea băncilor achiziționate ar putea genera costuri neprevăzute sau pierderi de clienți dacă procesul întârzie.
- Reglementare și conformitatemediu
Schimbările legislative privind plățile digitale, activele digitale și datele clienților ar putea crește costurile operaționale.
- Litigii și dispute fiscalescăzut
Compania este implicată într-un litigiu cu autoritățile fiscale din Illinois, iar rezultatul ar putea depăși provizioanele constituite.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Marja netă a dobânzii s-a îmbunătățit față de anul precedent, iar rentabilitatea ajustată a activelor a crescut, ceea ce sugerează un model de profit mai eficient.
- Baza de capital este puternică, iar răscumpărările de acțiuni arată că managementul consideră capitalul suficient pentru a returna valoare acționarilor.
- Divizia de administrare a averilor a crescut trimestru după trimestru, ceea ce ar putea aduce venituri din comisioane mai stabile.
Ce ar strica teza
- Profitul include ajustări semnificative legate de achiziții, iar cifra ajustată poate ascunde costuri recurente de integrare.
- Expunerea la creditele comerciale imobiliare ar putea genera pierderi dacă piața din Midwest sau Texas se răcește.
- Dacă concurența pentru depozite se intensifică, costul finanțării ar putea rămâne ridicat și ar putea limita creșterea marjei.
De urmărit
- Evoluția marjei nete a dobânzii și a costului total al finanțăriiQ3 2026
- Nivelul creditelor neperformante și al provizioanelor pentru pierderi de creditQ3 2026
- Integrarea completă a CrossFirst și eventualele economii de costuri2026
- Rezultatul litigiului fiscal cu Illinois și schimbările de reglementarenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (05 nov. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Busey Bank este o bancă de stat din Illinois, fondată în 1868, cu 79 de centre bancare în 10 state, iar activitățile sale includ creditare comercială, creditare retail, managementul averilor și servicii fiduciare. Compania a crescut prin achiziții succesive, printre care CrossFirst Bankshares, finalizată la 1 martie 2025, care a fuzionat în Busey Bank la 20 iunie 2025. Veniturile bancii provin în principal din dobânzi și comisioane la credite și investiții, din taxele de administrare a averilor și din soluțiile de plăți. Cheltuielile principale sunt dobânzile plătite la depozite și împrumuturi și costurile operaționale generale.
Segmente
Banking
Segmentul bancar a generat cel mai mare profit din segmentele raportate în 2025 și oferă credite comerciale, CRE, construcții și credite agricole, plus depozite și servicii pentru persoane fizice și firme.
Wealth Management
Divizia de administrare a averilor oferă investiții, servicii fiduciare, planificare financiară și management agricol, iar comisioanele sale au atins un nou maxim trimestrial în al doilea trimestru din 2026, cu active administrate de peste 16 miliarde dolari.
FirsTech
FirsTech, filială a Busey Bank, procesează plăți pentru clienți corporativi prin canale multiple, de la plăți prin telefon și lockbox până la rutare electronică, iar în 2025 segmentul a înregistrat o pierdere netă mică.
Piața în context
Busey Bank a ocupat în iunie 2025 locul patru între cele 349 de instituții cu sediul în Illinois, după depozite totale, și a fost în top 10 în nouă comitate din Illinois. Piața bancară americană rămâne sensibilă la nivelul ratelor dobânzii și la presiunile inflaționiste, dar cererea pentru servicii de management al averilor în mediul urban din Midwest și Texas rămâne solidă.
Tendințe
- Presiunea ratelor dobânzii asupra marjeimixt
Costurile de finanțare și randamentele activelor se reajustează cu viteze diferite, ceea ce comprimă marja netă a dobânzii în perioadele de rate ridicate, dar în trimestrul al doilea din 2026 marja a rămas stabilă.
- Consolidarea bancară prin achizițiimixt
Achizițiile recente, precum M&M și CrossFirst, au extins prezența geografică și au adus volume mari de credite, dar au generat și cheltuieli de integrare și provizioane inițiale.
- Creșterea depozitelor de bazăvânt din spate
Depozitele au crescut în al doilea trimestru din 2026, iar finanțarea prin depozite de bază reduce dependența de împrumuturi scumpe, ceea ce ar putea susține marjele dacă tendința continuă.
- Incertitudine economică și de creditvânt din față
Condițiile economice incerte, tensiunile geopolitice și politicile comerciale pot întârzia rambursările clienților și pot cere provizioane mai mari pentru pierderi de credit.
Poziția concurențială
Busey Bank concurează cu băncile naționale și de stat, cu asociațiile de economii și împrumut, cu uniunile de credit și cu bănci digitale, iar pentru depozite și credite se bazează pe tipul de produs, dobânzi, calitatea serviciilor și tehnologie. Concurența se extinde și la companii de administrare a averilor, brokeri, firme fintech și furnizori de plăți.
- Commercial banks in Illinois and Midwest
Băncile comerciale din aceleași comunități concurează direct pentru depozitele locale, conform raportului anual.
- Savings institutions and credit unions
Instituțiile de economii și uniunile de credit oferă dobânzi competitive la depozite în aceleași piețe locale.
- Digital banks and fintech companies
Băncile digitale și companiile fintech atrag clienți prin tehnologie și servicii mobile, mai ales în depozite.
- Asset management and brokerage firms
Firmele de administrare a averilor și brokerii concurează cu divizia Wealth Management pentru aceleași clienți.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial05 nov. 2026
- Raport curent27 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 oct. 2026Alte evenimente
- Raport curent07 aug. 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent31 iul. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent28 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 iul. 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 mai 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / First Busey Corporation · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / First Busey Corporation · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / First Busey Corporation · 28 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.