olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
PCB Bancorp PCB
State Commercial Banks · SIC 6022 · Verticală: State Commercial Banks (SIC 6022)
PCB Bancorp este compania-mamă a PCB Bank, o bancă comercială din California care se concentrează pe credite către întreprinderi mici și mijlocii, cu accent pe imobiliare comerciale. La finalul trimestrului al doilea din 2026, activele totale depășeau pragul de 3,47 miliarde USD, iar marja netă a dobânzii rămânea stabilă la 3,33%, ceea ce face compania relevantă pentru cei care urmăresc băncile regionale din California și din statele unde are sucursale.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea PCB Bancorp (PCB) costa 30,17 USD (−2,52 % într-o zi), cu capitalizare 424,1 mil USD, P/E 10,1 pe un EPS diluat de 2,98 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,85 %, beta 0,69, interval pe 52 de săptămâni 21,08–30,95 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 861,0 mii USD (+17,1 % an/an), profit net de 12,2 mil USD (+7,0 % an/an), EPS diluat 0,85 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 66,1
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 26,78 – 30,73
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,86 · lățimea benzii 13,7 %
- SMA 50 / 200
- 28,14 / 25,82
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,65 / 0,43
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +7,4 % | −5,9 % | +13,3 pp | — |
| 3 luni | +7,3 % | −4,6 % | +11,9 pp | — |
| 6 luni | +20,3 % | +0,2 % | +20,1 pp | — |
| De la început de an | +39,4 % | +7,4 % | +31,9 pp | — |
| 1 an | +38,7 % | +8,2 % | +30,5 pp | +20,7 % |
| 3 ani | +90,9 % | +68,4 % | +22,5 pp | +67,8 % |
| 5 ani | +31,1 % | +56,5 % | −25,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 728,0 mii | 666,0 mii | 722,0 mii | 735,0 mii | 776,0 mii | 772,0 mii | 810,0 mii | 861,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 10,3 mil | 10,8 mil | 12,7 mil | 15,9 mil | 13,1 mil | 14,9 mil | 14,7 mil | 17,0 mil |
| Impozit pe profit | 3,3 mil | 3,1 mil | 3,6 mil | 4,5 mil | 3,9 mil | 4,3 mil | 4,2 mil | 4,8 mil |
| Profit net | 7,0 mil | 7,7 mil | 9,1 mil | 11,4 mil | 9,2 mil | 10,7 mil | 10,5 mil | 12,2 mil |
| EPS diluat | 0,49 ≈ | 0,53 | 0,62 | 0,78 | 0,66 ≈ | 0,74 | 0,73 | 0,85 |
| Flux de numerar operațional | 4,2 mil | 2,3 mil | 4,9 mil ≈ | 16,4 mil ≈ | 2,9 mil | 20,7 mil | 1,4 mil ≈ | 15,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 46,0 mii | 749,0 mii | 1,1 mil ≈ | 247,0 mii ≈ | 126,0 mii | 28,0 mii | 108,0 mii ≈ | 225,0 mii ≈ |
| Dividende plătite | 2,6 mil | 2,9 mil | 2,9 mil ≈ | 2,9 mil ≈ | 2,9 mil | 3,1 mil | 3,1 mil ≈ | 3,1 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 953,0 mii | 1,8 mil ≈ | 2,2 mil ≈ | 2,1 mil | 193,0 mii | 3,6 mil ≈ | 2,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 79 din propriul istoric de 33 trimestre (min 6,2, mediană 9,2, max 13,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,4 mil | 2,6 mil | 2,2 mil | 2,4 mil | 2,6 mil | 2,7 mil | 2,8 mil | 2,9 mil |
| Venituri an/an | +10,9 % | +4,6 % | −12,5 % | +6,2 % | +11,5 % | +0,3 % | +4,7 % | +4,5 % |
| Profit net | 24,3 mil | 24,1 mil | 16,2 mil | 40,1 mil | 35,0 mil | 30,7 mil | 25,8 mil | 37,5 mil |
| Profit net an/an | +48,1 % | −0,8 % | −32,9 % | +147,9 % | −12,8 % | −12,2 % | −15,9 % | +45,1 % |
| EPS diluat | 1,65 | 1,49 | 1,04 | 2,62 | 2,31 | 2,12 | 1,74 | 2,58 |
| EPS diluat an/an | +36,4 % | −9,7 % | −30,2 % | +151,9 % | −11,8 % | −8,2 % | −17,9 % | +48,3 % |
| netă % | 996,4 % | 945,0 % | 725,0 % | 1.692,8 % | 1.324,3 % | 1.158,7 % | 930,4 % | 1.291,9 % |
| Flux de numerar liber | 29,5 mil | 29,4 mil | 15,3 mil | -2,0 mil | 51,8 mil | 62,0 mil | 34,9 mil | 24,4 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 207,1 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 390,0 mil USD
- Active totale
- 3,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 9,9 %
- ROA
- 1,2 %
- Marja FCF
- 841,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venit net din dobânzi | 66,2 mil | 77,1 mil | 89,6 mil | 88,5 mil | 88,6 mil | 103,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Venit net din comisioane | 11,7 mil | 18,4 mil | 14,5 mil | 10,7 mil | 11,1 mil | 11,8 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli fără dobânzi | 41,7 mil | 43,2 mil | 51,1 mil | 56,1 mil | 60,0 mil | 59,2 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 23,0 mil | 57,0 mil | 49,4 mil | 43,3 mil | 36,3 mil | 52,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit net | 16,2 mil | 40,1 mil | 35,0 mil | 30,7 mil | 25,8 mil | 37,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,04 | 2,62 | 2,31 | 2,12 | 1,74 | 2,58 | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,40 | 0,44 | 0,60 | 0,69 | 0,72 | 0,80 | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 194,1 mil | 203,3 mil | 147,0 mil | 242,3 mil | 198,8 mil | 207,1 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Credite | 1,6 mld | 1,7 mld | 2,0 mld | 2,3 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Active totale | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,4 mld | 2,8 mld | 3,1 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Depozite | 1,6 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,4 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,4 mld | 2,7 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 233,8 mil † | 256,3 mil † | 335,4 mil † | 348,9 mil † | 363,8 mil † | 390,0 mil † | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende plătite | 6,2 mil | 6,7 mil | 8,9 mil | 9,9 mil | 10,3 mil | 11,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 6,5 mil | 10,9 mil | 6,7 mil | 8,8 mil | 222,0 mii | 7,1 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Piață și evaluare
Indicatori bancari
32 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 56 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 424,1 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie22
- Randamente61
- Calitate54
- Creștere31
- Evaluare81
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 10,51 – 41,09 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Venit rezidual28,94 – 30,27 (Mijloc 29,59)
- P/B justificat30,56 – 41,09 (Mijloc 35,05)
- Dividende actualizate (DDM)10,51 – 14,14 (Mijloc 12,06)
- Colegi: P/E31,47 – 38,26 (Mijloc 35,51)35 firme folosite · multiplul median 11,9x · quartile 10,6x – 12,9xACNB, AUBN, BANR, BNY, BUSE, CATY, CFG, CIVB, COLB, CZFS, EFSI, EWBC, FCCO, FMNB, FUSB, FVCB, FXNC, GBFH, IBCP, MCHB, MNSB, MTB, MVBF, NTRS, OFG, OPBK, PEBK, RBB, STT, SYBT, TCBI, TCBK, TMP, UBCP, WTFC
- Colegi: P/B30,86 – 40,37 (Mijloc 35,88)35 firme folosite · multiplul median 1,3x · quartile 1,1x – 1,4xACNB, AUBN, BANR, BRBS, BUSE, CATY, CFG, CIVB, COLB, CZFS, EFSI, EWBC, FCCO, FITB, FMNB, FUSB, FVCB, FXNC, GBFH, IBCP, MNSB, MTB, MVBF, OFG, OPBK, PEBK, RBB, STT, SYBT, TCBI, TCBK, TMP, UBCP, UCB, WTFC
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 56/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 10,8 % | 44 (față de colegi) | 19 % |
| ROA · Calitate | 1,2 % | 60 (pe interval fix) | 7 % |
| Cost / venit · Calitate | 49,8 % | 61 (pe interval fix) | 12 % |
| Marja netă a dobânzii (NIM) · Calitate | 3,2 % | 67 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 3,8 % | 31 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 3,1 % | 31 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata creditelor neperformante · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Costul riscului · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Credite / depozite · Bilanț și datorie | 91,4 % | 22 (pe interval fix) | 5 % |
| P/B · Evaluare | 1,1x | 79 (față de colegi) | 12 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 10,1x | 84 (față de colegi) | 12 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 2,9 % | 61 (față de colegi) | 10 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial22/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere31/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate54/100 · 4/4 factori cu valoare
- Randamente61/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare81/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
PCB BANCORP (PCB). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit net din dobânzi 103,9 mil USD în 2025; creștere an/an 4,5 %; marjă netă 1 323,5 %; ROE 10,8 %.
Intervalul de valoare estimat este 30,56–38,26 USD pe acțiune (mediana a 5 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 35,05 USD, prețul de 30,17 USD lasă un potențial de 16,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 13,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 56/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- P/B: 1,1x
- P/E (TTM): 10,1x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Credite / depozite: 91,4 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata creditelor neperformante, Costul riscului.
Față de mediana verticalei
State Commercial Banks (SIC 6022) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BNYThe Bank Of New York Mellon Corporation | 99,2 mld | 16,2 | 15,0 % | 32,6 % | +7,8 % | +32 % / +205 % |
| FITBFifth Third Bancorp | 48,3 mld | 18,0 | 9,4 % | — | −2,0 % | +23 % / +85 % |
| STTState Street Corporation | 45,0 mld | 13,3 | 13,1 % | 23,8 % | +7,3 % | +39 % / +127 % |
| MTBM&T Bank Corporation | 31,5 mld | 11,3 | 10,6 % | 175,6 % | +7,5 % | +16 % / +71 % |
| NTRSNorthern Trust Corporation | 31,0 mld | 13,2 | 18,4 % | 28,8 % | −2,5 % | +30 % / +116 % |
| CFGCitizens Financial Group Inc | 26,8 mld | 12,6 | 8,9 % | 25,4 % | +5,6 % | +18 % / +134 % |
| EWBCEast West Bancorp, Inc. | 17,7 mld | 12,4 | 16,6 % | — | +4,4 % | +21 % / +105 % |
| WTFCWintrust Financial Corp | 10,2 mld | 11,5 | 12,9 % | 347,5 % | +5,9 % | +13 % / +77 % |
| COLBColumbia Banking System, Inc. | 8,4 mld | 10,5 | 11,2 % | 471,8 % | +18,8 % | +10 % / +36 % |
| UCBUnited Community Banks, Inc. | 4,4 mld | 31,1 | 4,1 % | 17,8 % | +11,7 % | +21 % / +50 % |
| TCBITexas Capital Bancshares Inc | 4,4 mld | 13,1 | 10,2 % | — | indisponibil | +14 % / +88 % |
| CATYCathay General Bancorp | 4,3 mld | 12,5 | 11,7 % | 590,4 % | +2,9 % | +32 % / +75 % |
| BANRBanner Corporation | 2,6 mld | 11,9 | 10,0 % | — | indisponibil | +12 % / +55 % |
| SYBTStock Yards Bancorp, Inc. | 2,5 mld | 15,3 | 13,6 % | — | +3,4 % | +20 % / +80 % |
| BUSEFirst Busey Corporation | 2,3 mld | 11,5 | 9,8 % | 29,2 % | +55,7 % | +22 % / +32 % |
| OFGOFG Bancorp | 2,1 mld | 9,6 | 16,6 % | — | indisponibil | +28 % / +51 % |
| TCBKTriCo Bancshares | 1,7 mld | 12,6 | 10,4 % | 249,7 % | +4,1 % | +9 % / +52 % |
| TMPTompkins Financial Corp | 1,4 mld | 8,0 | 20,9 % | 238,0 % | −4,5 % | +45 % / +89 % |
| FMNBFarmers National Banc Corp | 919,5 mil | 10,6 | 10,9 % | 20,5 % | +3,9 % | +14 % / +26 % |
| IBCPIndependent Bank Corporation | 802,1 mil | 10,7 | 13,5 % | 218,4 % | +0,3 % | +11 % / +68 % |
| ACNBAcnb Corporation | 665,7 mil | 12,1 | 13,4 % | 27,2 % | +45,1 % | +35 % / +68 % |
| CIVBCivista Bancshares, Inc. | 583,3 mil | 10,1 | 11,0 % | 302,4 % | −0,5 % | +24 % / +80 % |
| RBBRBB Bancorp | 434,7 mil | 10,6 | 7,9 % | 720,3 % | −2,4 % | +30 % / +68 % |
| PCBPcb Bancorp | 424,1 mil | 10,1 | 10,8 % | 1.323,5 % | +4,5 % | +39 % / +91 % |
| CZFSCitizens Financial Services, Inc. | 413,9 mil | 9,6 | 12,7 % | 438,2 % | +2,8 % | +54 % / +53 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru PCB din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 17,91 Randament total -38 % · Pe an -38 % | 31,68 Randament total 8 % · Pe an 8 % | 47,75 Randament total 62 % · Pe an 62 % |
| 3 ani | 16,91 Randament total -37 % · Pe an -14 % | 33,70 Randament total 21 % · Pe an 7 % | 55,84 Randament total 97 % · Pe an 25 % |
| 5 ani | 15,97 Randament total -36 % · Pe an -9 % | 35,85 Randament total 35 % · Pe an 6 % | 65,30 Randament total 138 % · Pe an 19 % |
- P/E la ieșire± 8,43
- Marja netă± 5,90
- Creșterea anuală a veniturilor± 4,91
- Diluare anuală± 0,50
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (05 nov. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
PCB Bancorp este compania-mamă a PCB Bank, o bancă comercială din California care se concentrează pe credite către întreprinderi mici și mijlocii, cu accent pe imobiliare comerciale. La finalul trimestrului al doilea din 2026, activele totale depășeau pragul de 3,47 miliarde USD 2, iar marja netă a dobânzii rămânea stabilă la 3,33% 3, ceea ce face compania relevantă pentru cei care urmăresc băncile regionale din California și din statele unde are sucursale.
SWOT
Puncte tari
- Banca are o cultură a creditării conservatoare, cu revizuiri independente ale portofoliului și un nivel redus de active neperformante 13.
- Statutul de SBA Preferred Lender facilitează aprobarea creditelor pentru întreprinderi mici la nivel național 1.
- Creșterea constantă a depozitelor și a creditelor în primul semestru din 2026 arată capacitatea de a atrage clienți 3.
Puncte slabe
- Portofoliul este concentrat pe imobiliare comerciale, care sunt sensibile la ciclurile piței imobiliare 1.
- Activitatea este concentrată geografic în California, ceea ce expune banca la condițiile economice regionale 1.
- Banca are o pondere importantă a depozitelor cu termen, care pot migra spre alte instituții sau investiții 1.
Oportunități
- Extinderea în statele cu sucursale noi și creșterea creditelor SBA ar putea adăuga volum fără a schimba modelul de afaceri 1.
- Dacă ratele dobânzilor se stabilizează, marja ar putea beneficia de o scădere a costului depozitelor 3.
- Clienții care caută o bancă de relație cu servicii personalizate ar putea reprezenta o sursă suplimentară de depozite 1.
Amenințări
- O înrăutățire a economiei din California sau din zona New York ar putea crește pierderile din credite 1.
- Modificările politicilor comerciale și fiscale ar putea afecta condițiile economice și cererea pentru credite 1.
- Presiunea competitivă pe depozite ar putea reduce marja dobânzii dacă banca trebuie să ofere dobânzi mai mari 1.
Riscuri
- Risc de credit în imobiliare comercialeridicat
Portofoliul de imobiliare comerciale este concentrat, iar o scădere a valorii proprietăților ar putea duce la pierderi mai mari și la nevoia de majorare a rezervelor 12.
- Sensibilitatea la ratele dobânzilormediu
Venitul net din dobânzi ar putea scădea dacă ratele se modifică rapid, mai ales dacă curba randamentelor se aplatizează sau se inversează 1.
- Lichiditate și finanțaremediu
Băncile depind de depozite, iar retragerea acestora sau accesul limitat la finanțare ar putea afecta capacitatea de a crește creditele 1.
- Conformitate cu normele anti-spălare de banimediu
Încălcările reglementărilor privind Bank Secrecy Act ar putea atrage sancțiuni și restricții la dividende sau la achiziții 1.
- Concentrare geograficăscăzut
Dependența de condițiile economice din California și din alte câteva state limitează diversificarea riscului regional 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea creditelor și a depozitelor continuă în același ritm, banca ar putea își menține rentabilitatea în ciuda unei concurențe intense 3.
- Calitatea activelor rămâne bună, iar nivelul redus de active neperformante sugerează o gestionare prudentă a riscului 3.
- Statutul de SBA Preferred Lender ar putea deschide noi oportunități de creștere în segmentul întreprinderilor mici 1.
Ce ar strica teza
- Concentrarea pe imobiliare comerciale ar putea genera pierderi mai mari dacă piața se deteriorează 12.
- O scădere rapidă a ratelor ar putea comprima marja dobânzii, mai ales dacă depozitele nu își reduc costul la fel de repede 3.
- Dependența de piețele din California ar putea limita creșterea dacă economia regională încetinește 1.
De urmărit
- Evoluția marjei nete a dobânziiQ3 2026
- Nivelul provizioanelor pentru pierderi din crediteQ3 2026
- Dinamica depozitelor cu dobândă și a costului de finanțareQ4 2026
- Calitatea portofoliului de imobiliare comerciale și raportul active neperformantenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (05 nov. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
PCB Bancorp este o societate de holding bancar înregistrată în California, înființată în 2007, al cărei principal activ este PCB Bank, fondată în 2003 1. Banca este o bancă comercială autorizată de statul California, iar depozitele sale sunt asigurate de FDIC 1. Compania nu are operațiuni materiale în afara băncii 1.
Banca funcționează ca un singur segment operațional și deservește în principal întreprinderi mici și mijlocii, dar și persoane fizice 1. Din punct de vedere geografic, rețeaua include sucursale în Los Angeles și Orange Counties, pe Coasta de Est (New York și New Jersey), în Texas și în Georgia, precum și agenți de creditare SBA în statul Washington 1. Sediul central se află în Los Angeles 1.
Creditarea este strategia principală, iar portofoliul este structurat pe trei categorii: imobiliare comerciale, credite comerciale și industriale și credite pentru consumatori 1. Banca își declară o cultură a creditării conservatoare, cu standarde stricte de subscriere și revizuiri independente ale portofoliului cel puțin semestrial 1.
Segmente
Imobiliare comerciale (CRE)
Imobiliarele comerciale reprezentau 67,5% din creditele aflate în portofoliu la 31 decembrie 2025 1. Categoria include proprietăți comerciale, proprietăți de afaceri, clădiri multifamiliale și credite de construcție, iar riscul este legat în principal de piața imobiliară și de valoarea garanțiilor 1.
Credite comerciale și industriale (C&I)
Creditele comerciale și industriale, care includ împrumuturi la termen și linii de credit, reprezentau 18,0% din portofoliu la sfârșitul anului 2025 1. Sunt mai riscante decât creditele imobiliare, deoarece depind de fluxurile de numerar ale afacerii, dar aduc randamente mai mari 1.
Credite pentru consumatori
Creditele ipotecare rezidențiale reprezentau 14,3% din portofoliu la sfârșitul anului 2025, iar 86,1% dintre ele aveau dobândă variabilă 1. Segmentul include și credite auto și linii de credit neasigurate pentru clienți cu venituri ridicate, cu pondere foarte mică în portofoliu 1.
Piața în context
PCB Bancorp activează pe piața bancară regională din Los Angeles, Orange County și din zonele New York, New Jersey, Texas și Georgia 1. Creșterea creditelor a fost de 4,0% față de finalul anului 2025 până la 30 iunie 2026 3, iar depozitele au crescut cu 4,6% în aceeași perioadă 3, ceea ce indică o cerere constantă pentru produsele băncii.
Sensibilitatea marjei la dobânzi și cererea pentru credite comerciale depind de mediul economic din statele în care banca are sucursale 1. Profitabilitatea ar putea fi influențată dacă piețele regionale se înrăutățesc, dacă ratele dobânzilor se modifică semnificativ sau dacă cererea pentru imobiliare comerciale scade 12.
Tendințe
- Evoluția ratelor dobânzilormixt
Cu toate că marja netă a dobânzii a rămas la 3,33% în trimestrul al doilea din 2026 3, veniturile din dobânzi depind de direcția ratelor de piață. Scăderea ratelor aduce presiune pe randamentul creditelor variabile, așa cum arată reducerea randamentului pe active productive 3.
- Creșterea depozitelor și a creditelorvânt din spate
Depozitele totale și creditele au crescut constant în primul semestru din 2026, cu o contribuție mai mare a depozitelor de retail 3. Aceasta sprijină finanțarea creșterii, mai ales dacă costul fondurilor rămâne controlat 3.
- Costul riscului de creditvânt din față
Provizioanele pentru pierderi din credite au scăzut în primul semestru din 2026 față de anul anterior 2, însă banca anticipează că un scenariu economic mai dur ar putea majora semnificativ rezervele 2. Calitatea portofoliului comercial rămâne esențială pentru rezultate.
- Presiunea asupra costului depozitelormixt
Costul depozitelor cu dobândă a scăzut în primul semestru din 2026 față de anul precedent 3, dar concurența pe depozite, dacă se intensifică, ar putea reduce câștigurile din marjă.
Poziția concurențială
PCB Bank concurează cu alte bănci comerciale regionale și cu instituții mai mari care activează pe aceleași piețe din California și de pe Coasta de Est 1. Competiția pentru depozite și pentru creditele imobiliare comerciale este intensă și poate influența marjele băncii 1.
Banca își propune să se diferențieze prin relația directă cu clienții mici și mijlocii și prin statutul de SBA Preferred Lender, cel mai înalt nivel acordat de SBA 1. Această poziționare poate sprijini creșterea, dar depinde de menținerea calității serviciilor și a standardelor de credit 1.
- Hanmi Financial CorporationHAFC
Bancă comercială regională cu activitate similară în Los Angeles și în zona Coastei de Vest, cu accent pe clienți de origine asiatică și pe imobiliare comerciale.
- Cathay General BancorpCATY
Bancă regională cu o rețea extinsă în California și în alte state, concurând pe credite comerciale și depozite.
- Preferred BankPFBC
Bancă comercială din Los Angeles care deservește întreprinderi mici și mijlocii și clienți cu imobiliare comerciale.
- Open Bank
Bancă comercială din Los Angeles cu clientelă asemănătoare, concurând pe depozite și credite SBA.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial05 nov. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 sept. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent (amendament)24 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent23 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / PCB Bancorp · 16 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / PCB Bancorp · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / PCB Bancorp · 23 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.