olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
ACNB Corporation ACNB
State Commercial Banks · SIC 6022 · Verticală: State Commercial Banks (SIC 6022)
ACNB Corporation este holding financiar din Gettysburg, Pennsylvania, care operează o bancă comercială cu o rețea de 33 de sucursale comunitare și o filială de asigurări. Pentru că a ajuns la cel mai bun trimestru din istoria sa, în trimestrul trei din 2026, ca venit net, compania atrage atenția investitorilor din zona băncilor regionale.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea ACNB Corporation (ACNB) costa 65,49 USD (−2,99 % într-o zi), cu capitalizare 665,7 mil USD, P/E 12,1 pe un EPS diluat de 5,40 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 3,21 %, beta 0,58, interval pe 52 de săptămâni 45,29–67,51 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 54,0 mil USD (+6,1 % an/an), profit net de 15,7 mil USD (+5,8 % an/an), EPS diluat 1,55 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 53,9
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 61,45 – 67,59
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,66 · lățimea benzii 9,5 %
- SMA 50 / 200
- 64,30 / 57,07
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,75 / 0,53
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +2,8 % | −5,9 % | +8,7 pp | — |
| 3 luni | +0,7 % | −4,6 % | +5,4 pp | — |
| 6 luni | +23,6 % | +0,2 % | +23,3 pp | — |
| De la început de an | +35,4 % | +7,4 % | +28,0 pp | — |
| 1 an | +39,6 % | +8,2 % | +31,4 pp | +23,8 % |
| 3 ani | +86,3 % | +68,4 % | +17,9 pp | +79,8 % |
| 5 ani | +133,5 % | +56,5 % | +76,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 33,2 mil | 43,5 mil | 50,3 mil | 50,9 mil | 47,2 mil | 50,5 mil | 52,5 mil | 54,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 765,0 mii | 1,4 mil | 1,8 mil | 1,8 mil | 1,8 mil | 1,7 mil | 1,6 mil | 1,5 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 6,3 mil | 9,2 mil | 10,6 mil | 10,4 mil | 10,0 mil | 9,7 mil | 9,7 mil | 10,2 mil |
| Profit înainte de impozit | 8,2 mil | -549,0 mii | 14,9 mil | 18,9 mil | 13,2 mil | 17,3 mil | 19,2 mil | 19,7 mil |
| Profit net | 6,6 mil | -272,0 mii | 11,6 mil | 14,9 mil | 10,8 mil | 13,7 mil | 15,2 mil | 15,7 mil |
| EPS diluat | 0,77 ≈ | -0,03 | 1,11 | 1,42 | 1,04 ≈ | 1,32 | 1,49 | 1,55 |
| Flux de numerar operațional | 5,7 mil | -1,3 mil | 15,6 mil ≈ | 26,9 mil ≈ | 12,5 mil | 24,3 mil | -3,4 mil ≈ | 47,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 373,0 mii | 659,0 mii | -185,0 mii ≈ | 430,0 mii ≈ | 172,0 mii | 334,0 mii | 516,0 mii ≈ | 490,0 mii ≈ |
| Dividende plătite | 2,7 mil | 3,4 mil | 3,5 mil ≈ | 3,5 mil ≈ | 3,9 mil | 3,9 mil | 9,3 mil ≈ | 4,3 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 3,1 mil | 2,9 mil ≈ | 2,7 mil ≈ | 2,5 mil | 3,6 mil | 9,2 mil ≈ | 742,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 46 din propriul istoric de 24 trimestre (min 7,1, mediană 13,1, max 19,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 108,9 mil | 115,1 mil | 132,2 mil | 191,8 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +5,7 % | +14,9 % | +45,1 % |
| Profit net | 21,7 mil | 23,7 mil | 18,4 mil | 27,8 mil | 35,8 mil | 31,7 mil | 31,8 mil | 37,1 mil |
| Profit net an/an | +122,2 % | +9,1 % | −22,5 % | +51,3 % | +28,4 % | −11,4 % | +0,5 % | +16,3 % |
| EPS diluat | 3,09 | 3,36 | 2,13 | 3,19 | 4,15 | 3,71 | 3,73 | 3,60 |
| EPS diluat an/an | +106,0 % | +8,7 % | −36,6 % | +49,8 % | +30,1 % | −10,6 % | +0,5 % | −3,5 % |
| netă % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 32,8 % | 27,5 % | 24,1 % | 19,3 % |
| Flux de numerar liber | 27,8 mil | 24,3 mil | 24,4 mil | 40,6 mil | 37,4 mil | 39,4 mil | 38,8 mil | 52,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 65,6 mil USD
- Datorie financiară
- 320,1 mil USD
- Datorie netă
- 254,5 mil USD
- Capitaluri proprii
- 420,0 mil USD
- Active totale
- 3,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,76x
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 10,2 %
- ROA
- 1,3 %
- Marja FCF
- 27,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venit net din dobânzi | 73,1 mil | 71,2 mil | 83,4 mil | 88,3 mil | 86,4 mil | 118,4 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Venit net din comisioane | 20,1 mil | 22,8 mil | 21,8 mil | 18,4 mil | 24,7 mil | 28,6 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli fără dobânzi | 61,3 mil | 59,0 mil | 60,3 mil | 66,1 mil | 70,7 mil | 100,5 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 22,7 mil | 35,0 mil | 45,0 mil | 39,8 mil | 40,4 mil | 46,5 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Profit net | 18,4 mil | 27,8 mil | 35,8 mil | 31,7 mil | 31,8 mil | 37,1 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,13 | 3,19 | 4,15 | 3,71 | 3,73 | 3,60 | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,00 | 1,03 | 1,06 | 1,14 | 1,26 | 1,38 | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 399,4 mil | 710,1 mil | 168,2 mil | 66,0 mil | 47,3 mil | 65,6 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Credite | 1,6 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Active totale | 2,6 mld | 2,8 mld | 2,5 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Depozite | 2,2 mld | 2,4 mld | 2,2 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 38,5 mil | 35,2 mil | 42,0 mil | 56,9 mil | 15,8 mil | 64,7 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 53,7 mil | 34,7 mil | 21,0 mil | 195,3 mil | 255,3 mil | 255,4 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,3 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 258,0 mil | 272,1 mil † | 245,0 mil † | 277,5 mil † | 303,3 mil † | 420,0 mil † | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende plătite | 8,7 mil | 9,0 mil | 9,1 mil | 9,7 mil | 10,7 mil | 14,4 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 1,5 mil | 6,7 mil | 2,0 mil | 249,0 mii | 11,2 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Piață și evaluare
Indicatori bancari
32 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 55 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 665,7 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate68
- Creștere43
- Bilanț și datorie13
- Randamente85
- Evaluare35
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 18,13 – 77,57 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Venit rezidual44,19 – 46,19 (Mijloc 45,17)
- P/B justificat57,68 – 77,57 (Mijloc 66,16)
- Dividende actualizate (DDM)18,13 – 24,39 (Mijloc 20,80)
- Colegi: P/E58,60 – 71,92 (Mijloc 65,31)34 firme folosite · multiplul median 12,1x · quartile 10,9x – 13,3xBFST, BNY, BOH, BOTJ, BSRR, CFG, CIVB, COLB, COSO, EWBC, FBP, FCCO, FITB, FUSB, GABC, GBFH, INBK, ISBA, JMSB, LKFN, MCB, MTB, MVBF, NTRS, OFG, PCB, PEBK, QCRH, RBB, STT, SYBT, TCBK, UBCP, WASH
- Colegi: P/B46,68 – 62,08 (Mijloc 52,57)34 firme folosite · multiplul median 1,3x · quartile 1,1x – 1,5xBFST, BOH, BOTJ, BSRR, CBFV, CFG, CIVB, COLB, COSO, EWBC, FBP, FCCO, FITB, FUSB, GABC, GBFH, INBK, ISBA, JMSB, LKFN, MCB, MTB, MVBF, OFG, PCB, PEBK, QCRH, RBB, STT, SYBT, TCBK, UBCP, UCB, WASH
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 55/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 13,4 % | 71 (față de colegi) | 19 % |
| ROA · Calitate | 1,7 % | 92 (pe interval fix) | 7 % |
| Cost / venit · Calitate | 57,4 % | 30 (pe interval fix) | 12 % |
| Marja netă a dobânzii (NIM) · Calitate | 4,0 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -4,6 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 20,8 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata creditelor neperformante · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Costul riscului · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Credite / depozite · Bilanț și datorie | 94,9 % | 13 (pe interval fix) | 5 % |
| P/B · Evaluare | 1,6x | 19 (față de colegi) | 12 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 12,1x | 50 (față de colegi) | 12 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 3,2 % | 85 (față de colegi) | 10 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial13/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere43/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate68/100 · 4/4 factori cu valoare
- Randamente85/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare35/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ACNB CORPORATION (ACNB). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit net din dobânzi 118,4 mil USD în 2025; creștere an/an 45,1 %; marjă netă 27,2 %; ROE 13,4 %.
Intervalul de valoare estimat este 46,68–62,08 USD pe acțiune (mediana a 5 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 52,57 USD, prețul de 65,49 USD lasă un potențial de -19,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -24,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 55/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROE: 13,4 %
- ROA: 1,7 %
- Marja netă a dobânzii (NIM): 4,0 %
- CAGR venituri 3 ani: 20,8 %
- Randamentul dividendului: 3,2 %
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -4,6 %
- Credite / depozite: 94,9 %
- P/B: 1,6x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata creditelor neperformante, Costul riscului.
Față de mediana verticalei
State Commercial Banks (SIC 6022) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BNYThe Bank Of New York Mellon Corporation | 99,2 mld | 16,2 | 15,0 % | 32,6 % | +7,8 % | +32 % / +205 % |
| FITBFifth Third Bancorp | 48,3 mld | 18,0 | 9,4 % | — | −2,0 % | +23 % / +85 % |
| STTState Street Corporation | 45,0 mld | 13,3 | 13,1 % | 23,8 % | +7,3 % | +39 % / +127 % |
| MTBM&T Bank Corporation | 31,5 mld | 11,3 | 10,6 % | 175,6 % | +7,5 % | +16 % / +71 % |
| NTRSNorthern Trust Corporation | 31,0 mld | 13,2 | 18,4 % | 28,8 % | −2,5 % | +30 % / +116 % |
| CFGCitizens Financial Group Inc | 26,8 mld | 12,6 | 8,9 % | 25,4 % | +5,6 % | +18 % / +134 % |
| EWBCEast West Bancorp, Inc. | 17,7 mld | 12,4 | 16,6 % | — | +4,4 % | +21 % / +105 % |
| COLBColumbia Banking System, Inc. | 8,4 mld | 10,5 | 11,2 % | 471,8 % | +18,8 % | +10 % / +36 % |
| UCBUnited Community Banks, Inc. | 4,4 mld | 31,1 | 4,1 % | 17,8 % | +11,7 % | +21 % / +50 % |
| FBPFirst Bancorp | 4,0 mld | 10,9 | 19,5 % | 29,0 % | +2,4 % | +31 % / +73 % |
| BOHBank Of Hawaii Corporation | 2,7 mld | 12,1 | 13,6 % | 202,1 % | −0,1 % | +7 % / +20 % |
| SYBTStock Yards Bancorp, Inc. | 2,5 mld | 15,3 | 13,6 % | — | +3,4 % | +20 % / +80 % |
| OFGOFG Bancorp | 2,1 mld | 9,6 | 16,6 % | — | indisponibil | +28 % / +51 % |
| GABCGerman American Bancorp, Inc. | 1,9 mld | 13,3 | 12,5 % | 28,2 % | +37,8 % | +27 % / +75 % |
| TCBKTriCo Bancshares | 1,7 mld | 12,6 | 10,4 % | 249,7 % | +4,1 % | +9 % / +52 % |
| QCRHQcr Holdings, Inc. | 1,7 mld | 12,0 | 12,9 % | — | +46,3 % | +24 % / +104 % |
| LKFNLakeland Financial Corporation | 1,5 mld | 13,7 | 15,4 % | — | −2,1 % | +5 % / +10 % |
| MCBMetropolitan Bank Holding Corp. | 1,2 mld | 12,0 | 10,2 % | 860,0 % | −53,8 % | +27 % / +144 % |
| BFSTBusiness First Bancshares, Inc. | 1,0 mld | 11,4 | 10,1 % | 768,0 % | +1,2 % | +24 % / +60 % |
| WASHWashington Trust Bancorp Inc | 738,3 mil | 11,6 | 12,0 % | 26,4 % | +127,6 % | +36 % / +45 % |
| ACNBAcnb Corporation | 665,7 mil | 12,1 | 13,4 % | 27,2 % | +45,1 % | +40 % / +86 % |
| CIVBCivista Bancshares, Inc. | 583,3 mil | 10,1 | 11,0 % | 302,4 % | −0,5 % | +24 % / +80 % |
| BSRRSierra Bancorp | 544,1 mil | 10,8 | 14,0 % | — | indisponibil | +35 % / +124 % |
| RBBRBB Bancorp | 434,7 mil | 10,6 | 7,9 % | 720,3 % | −2,4 % | +30 % / +68 % |
| PCBPcb Bancorp | 424,1 mil | 10,1 | 10,8 % | 1.323,5 % | +4,5 % | +39 % / +95 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ACNB din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 43,23 Randament total -31 % · Pe an -31 % | 76,08 Randament total 20 % · Pe an 20 % | 114,12 Randament total 79 % · Pe an 79 % |
| 3 ani | 51,28 Randament total -12 % · Pe an -4 % | 100,62 Randament total 67 % · Pe an 19 % | 164,33 Randament total 167 % · Pe an 39 % |
| 5 ani | 60,82 Randament total 10 % · Pe an 2 % | 133,06 Randament total 128 % · Pe an 18 % | 236,64 Randament total 295 % · Pe an 32 % |
- P/E la ieșire± 25,15
- Marja netă± 17,61
- Creșterea anuală a veniturilor± 13,13
- Diluare anuală± 1,48
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 22 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (05 nov. 2026).
Pe scurt
ACNB Corporation este holding financiar din Gettysburg, Pennsylvania, care operează o bancă comercială cu o rețea de 33 de sucursale comunitare și o filială de asigurări. Pentru că a ajuns la cel mai bun trimestru din istoria sa, în trimestrul trei din 2026, ca venit net, compania atrage atenția investitorilor din zona băncilor regionale 3.
SWOT
Puncte tari
- Franciza comunitară solidă, cu sucursale în două state și relații de lungă durată cu clienții, susține depozitele stabile și marja ridicată 13.
- Calitatea creditelor rămâne sub control, cu rate de necesitate de provizionare scăzute în raport cu creditele totale 13.
- Diversificarea prin filiala de asigurări și prin serviciile de administrare a averilor reduce dependența de venitul net din dobânzi 1.
Puncte slabe
- Concentrația creditelor comerciale, construcții și imobiliare comerciale face portofoliul sensibil la deteriorări locale 1.
- Dimensiunea băncii este modestă față de concurenții mari, ceea ce limitează capacitatea de finanțare a unor credite.
- Integrarea achizițiilor, precum Traditions, a generat cheltuieli de fuziune și un provizion suplimentar în 2025 1.
Oportunități
- Creșterea creditării comerciale și a construcțiilor în zona de activitate ar putea sprijini venitul net din dobânzi 3.
- Extinderea serviciilor de administrare a averilor și a asigurărilor ar putea crește veniturile din comisioane 13.
- Răscumpărarea de acțiuni și dividendele crescute arată că fluxul de numerar poate fi folosit pentru întoarcerea valorii către acționari 3.
Amenințări
- Presiunea concurențială pe depozite și pe credite ar putea reduce marja dacă concurenții oferă condiții mai bune 1.
- Modificările de reglementare privind capitalul, precum Basel III, ar putea cere capital suplimentar 1.
- Atacurile cibernetice și riscurile din datele moștenite de la achiziții ar putea genera costuri și pierderi de reputație 1.
Riscuri
- Riscul ratei dobânziiridicat
Venitul net din dobânzi depinde de diferența dintre dobânzile încasate și cele plătite. Mișcări bruște ale dobânzilor ar putea afecta câștigurile 1.
- Riscul de credit comercialridicat
Concentrarea pe credite comerciale și imobiliare mari ar putea duce la creșterea rapidă a creditelor neperformante și la provizioane suplimentare 1.
- Adecvarea provizioanelormediu
Provizioanele pentru pierderi de credit se bazează pe estimări subiective. Dacă sunt insuficiente, pierderile ar putea afecta profitul 1.
- Riscul ciberneticmediu
Operațiunile digitale și datele moștenite din achiziții pot expune banca la atacuri și la pasiві neștiute 1.
- Dependența de dividendele filialeiscăzut
Holdingul depinde de dividendele băncii pentru plata dividendelor proprii, iar aceste dividende sunt limitate de reglementare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Trimestrul trei din 2026 a adus cel mai bun venit net din istoria companiei, cu marjă netă ridicată și o creștere constantă a dividendului 3.
- Integrarea achiziției Traditions pare să fi adus scara necesară, iar creditele noi se fac la randamente mai bune 13.
- Calitatea activelor rămâne stabilă, iar capitalul tangibil este solid, ceea ce oferă spațiu pentru creștere sau răscumpărări 3.
Ce ar strica teza
- Marja ridicată depinde de dobânzile actuale; dacă acestea scad sau costurile depozitelor cresc, venitul ar putea fi mai mic.
- Expunerea la creditele comerciale și la imobiliarele de birouri ar putea duce la noi provizioane, cum s-a întâmplat cu un caz izolat în trimestrul trei 3.
- Concurența pe depozite și pe credite ar putea limita creșterea și reduce marjele dacă concurenții mai mari devin mai agresivi 1.
De urmărit
- Evoluția marjei nete a dobânzii și a costului depozitelorQ4 2026
- Calitatea creditelor comerciale și rata creditelor neperformanteQ4 2026
- Strategia de capital și programul de răscumpărare de acțiuni2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 22 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (05 nov. 2026).
Afacerea
Filiala ACNB Insurance Services, cu sediul în Westminster, Maryland, este agenție de asigurări licențiată în 46 de state și oferă asigurări de proprietate, răspundere civilă, sănătate, viață și invaliditate pentru clienți persoane fizice și companii 1. Ea este raportată ca segment operațional separat.
Achiziția Traditions Bancorp, finalizată la 1 februarie 2025, a adăugat active de 877.7 milioane USD și a extins prezența în sudul central al Pennsylvaniei 1. Pe partea de finanțare, depozitele sunt baza principală, iar veniturile provin în mare parte din venitul net din dobânzi.
Segmente
Asigurări ACNB Insurance Services
Segmentul de asigurări aduce comisioane din polițe de proprietate, sănătate și viață. Veniturile din comisioane sunt sezoniere, cu componente de comision contingent legate de performanța anului precedent 3.
Piața în context
Zona de activitate a băncii, care include Adams County și Carroll și Frederick în Maryland, depinde de agricultură, industrie, turism, educație și sănătate, fără un sector dominant 1. Șomajul din zonă a fost în 2025 mai mic decât media Pennsylvaniei și Maryland, ceea ce sprijină calitatea creditelor 1. Piața concurențială este dominată de bănci, cooperative de credit și nebancare 1.
Dobânzile și politica monetară sunt factori-cheie: marja a crescut în 2025 și în trimestrul trei din 2026, dar schimbările de dobândă pot modifica venitul net din dobânzi și costurile depozitelor 13.
Poziția concurențială
Concurența din zona ACNB vine de la bănci comerciale, cooperative de credit, companii ipotecare și furnizori nebancari, unii cu limite de creditare și resurse mai mari 1. Concurenții pot oferi dobânzi mai mari la depozite sau condiții mai bune la credite 1.
Compania concurează și cu nebancarii, precum firme de brokeraj și societăți de asigurări, care nu sunt supuse acelorași reglementări și pot oferi produse mai atractive pe anumite segmente 1.
- Bănci comerciale regionale din Pennsylvania și Maryland
Concurenți directi pe credite comerciale și depozite în aceeași zonă, cu limite de creditare mai mari 1.
- Cooperative de credit
Concurență pe depozite și credite de consum, cu avantaje de cost pentru clienții retail 1.
- Companii ipotecare și de finanțare
Concurență pe creditele ipotecare rezidențiale, în special la nivel de prețuri 1.
- Brokeri și societăți nebancare de asigurări
Concurență pe produsele de investiții și asigurări, cu reglementare mai ușoară 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial05 nov. 2026
- Raport curent28 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 sept. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent29 iul. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent06 mai 2026Vot al acționarilor · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 apr. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / ACNB Corporation · 12 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / ACNB Corporation · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / ACNB Corporation · 22 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.