olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
QCR Holdings, Inc. QCRH
State Commercial Banks · SIC 6022 · Verticală: State Commercial Banks (SIC 6022)
QCR Holdings este o companie multi-bancară din Moline, Illinois, care oferă servicii bancare comerciale și pentru clienți de retail, precum și servicii de trust și administrare a activelor, prin patru bănci afiliate din Iowa, Missouri și Illinois. Compania a raportat active consolidate de 9,6 miliarde USD la 31 decembrie 2025 și un profit net record în 2025, iar rezultatele din trimestrul trei 2026 arată marje în creștere și venituri din piețele de capital puternice, în condițiile în care dobânzile și creșterea creditării rămân factori-cheie.
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea QCR Holdings, Inc. (QCRH) costa 102,18 USD (−1,22 % într-o zi), cu capitalizare 1,7 mld USD, P/E 12,1 pe un EPS diluat de 8,46 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,31 %, beta 0,74, interval pe 52 de săptămâni 75,59–106,59 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): profit net de 36,3 mil USD (+24,9 % an/an), EPS diluat 2,19 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 54,6
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 95,63 – 104,69
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,72 · lățimea benzii 9,1 %
- SMA 50 / 200
- 100,46 / 94,57
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,73 / 0,41
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +1,2 % | −2,0 % | +3,2 pp | — |
| 3 luni | −2,7 % | −2,2 % | −0,6 pp | — |
| 6 luni | +11,7 % | +4,3 % | +7,5 pp | — |
| De la început de an | +22,7 % | +10,6 % | +12,1 pp | — |
| 1 an | +35,7 % | +10,5 % | +25,3 pp | +22,1 % |
| 3 ani | +100,4 % | +73,7 % | +26,7 pp | +70,7 % |
| 5 ani | +71,9 % | +61,7 % | +10,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 152,6 mil | — | — | — | — | — | — | — |
| Profit înainte de impozit | 29,8 mil | 33,2 mil | 26,1 mil | 30,6 mil | 40,6 mil | 38,7 mil | 35,8 mil | 39,5 mil |
| Impozit pe profit | 2,0 mil | 3,0 mil | 308,0 mii | 1,6 mil | 3,8 mil | 3,0 mil | 2,4 mil | 3,2 mil |
| Profit net | 27,8 mil | 30,2 mil | 25,8 mil | 29,0 mil | 36,7 mil | 35,7 mil | 33,4 mil | 36,3 mil |
| EPS diluat | 1,64 | 1,78 ≈ | 1,52 | 1,71 | 2,16 | 2,12 ≈ | 1,99 | 2,19 |
| Flux de numerar operațional | 238,1 mil ≈ | 177,3 mil | -3,6 mil | 42,2 mil ≈ | 47,5 mil ≈ | 335,4 mil | 4,4 mil | 471,5 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 8,2 mil ≈ | 13,9 mil | 9,1 mil | 18,0 mil ≈ | 15,7 mil ≈ | 24,6 mil | 12,3 mil | 13,4 mil ≈ |
| Dividende plătite | 2,0 mil ≈ | 0 | 1,0 mil | 1,0 mil ≈ | 1,0 mil ≈ | 1,0 mil | 1,0 mil | 1,7 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 77 din propriul istoric de 39 trimestre (min 6,2, mediană 10,7, max 20,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | ⚠ 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 224,4 mil | 294,8 mil | 312,2 mil | 300,6 mil | 373,3 mil | 546,1 mil | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | — | +31,4 % | +5,9 % | −3,7 % | +24,2 % | +46,3 % | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | 43,1 mil | 57,4 mil | 60,6 mil | 98,9 mil | 99,1 mil | 113,6 mil | 113,9 mil | 127,2 mil |
| Profit net an/an | — | +33,1 % | +5,5 % | +63,3 % | +0,2 % | +14,6 % | +0,3 % | +11,7 % |
| EPS diluat | 2,86 | 3,60 | 3,80 | 6,20 | 5,87 | 6,73 | 6,71 | 7,49 |
| EPS diluat an/an | — | +25,9 % | +5,6 % | +63,2 % | −5,3 % | +14,7 % | −0,3 % | +11,6 % |
| netă % | 19,2 % | 19,5 % | 19,4 % | 32,9 % | 26,5 % | 20,8 % | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | 52,8 mil | 64,1 mil | 107,9 mil | 74,2 mil | 85,4 mil | 361,4 mil | 400,0 mil | 354,1 mil |
Seria se rupe înainte de 2018: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- indisponibil USD
- Datorie financiară
- 2,7 mil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 1,1 mld USD
- Active totale
- 9,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 12,1 %
- ROA
- 1,4 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venit net din dobânzi | 167,0 mil | 178,2 mil | 231,1 mil | 221,0 mil | 231,8 mil | 255,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Venit net din comisioane | 113,8 mil | 100,4 mil | 80,7 mil | 132,7 mil | 115,5 mil | 114,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli fără dobânzi | 151,8 mil | 153,7 mil | 190,0 mil | 210,5 mil | 207,6 mil | 215,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 73,3 mil | 121,5 mil | 113,5 mil | 126,6 mil | 122,6 mil | 135,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit net | 60,6 mil | 98,9 mil | 99,1 mil | 113,6 mil | 113,9 mil | 127,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,80 | 6,20 | 5,87 | 6,73 | 6,71 | 7,49 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Credite | 4,2 mld | 4,6 mld | 6,1 mld | 6,5 mld | — | — | SEC (XBRL)· 29 feb. 2024verificat |
| Active totale | 5,7 mld | 6,1 mld | 7,9 mld | 8,5 mld | 9,0 mld | 9,5 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Depozite | 4,6 mld | 4,9 mld | 6,0 mld | 6,5 mld | 7,1 mld | 7,4 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 5,4 mil | 3,8 mil | 129,6 mil | 1,5 mil | 1,8 mil | 2,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 5,1 mld | 5,4 mld | 7,2 mld | 7,7 mld | 8,0 mld | 8,4 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Capital propriu | 593,8 mil † | 677,0 mil † | 772,7 mil † | 886,6 mil † | 997,4 mil † | 1,1 mld † | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende plătite | 3,8 mil | 3,8 mil | 3,9 mil | 4,0 mil | 4,0 mil | 4,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Piață și evaluare
Indicatori bancari
32 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 59 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Randamente0
- Calitate61
- Evaluare48
- Creștere100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 74,43 – 126,00 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Venit rezidual74,43 – 77,93 (Mijloc 76,15)
- P/B justificat93,69 – 126,00 (Mijloc 107,47)
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului3,15 – 4,24 (Mijloc 3,62)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
- Colegi: P/E91,40 – 112,47 (Mijloc 106,16)33 firme folosite · multiplul median 12,6x · quartile 10,8x – 13,3xACNB, ALLY, ASB, AUBN, BANR, BNY, BWFG, CFG, COFS, COSO, EFSI, EWBC, FBP, FHB, FUSB, FVCB, GABC, HTH, ISBA, JMSB, MNSB, MTB, MYFW, NTRS, NWFL, OFG, OPBK, PEBK, STT, TCBI, TCBK, WAL, WTFC
- Colegi: P/B75,41 – 102,94 (Mijloc 87,51)34 firme folosite · multiplul median 1,2x · quartile 1,1x – 1,5xACNB, ALLY, ASB, AUBN, AVBH, BANR, BWFG, CFG, COFS, COSO, EFSI, EWBC, FBP, FHB, FITB, FUSB, FVCB, GABC, GBCI, HTH, ISBA, JMSB, MNSB, MTB, MYFW, NWFL, OFG, OPBK, PEBK, STT, TCBI, TCBK, WAL, WTFC
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 59/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 12,9 % | 74 (față de colegi) | 20 % |
| ROA · Calitate | 1,5 % | 80 (pe interval fix) | 8 % |
| Cost / venit · Calitate | 56,7 % | 33 (pe interval fix) | 13 % |
| Marja netă a dobânzii (NIM) · Calitate | 2,9 % | 55 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 21,0 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 20,5 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata creditelor neperformante · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Costul riscului · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Credite / depozite · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/B · Evaluare | 1,5x | 33 (față de colegi) | 13 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 12,1x | 63 (față de colegi) | 13 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 0,3 % | 0 (față de colegi) | 10 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate61/100 · 4/4 factori cu valoare
- Randamente0/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare48/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
QCR HOLDINGS, INC. (QCRH). Ultimul exercițiu complet: 2023; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit net din dobânzi 255,2 mil USD în 2025; creștere an/an 46,3 %; ROE 12,9 %.
Intervalul de valoare estimat este 83,40–107,71 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 96,84 USD, prețul de 102,18 USD lasă un potențial de -5,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -5,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 59/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROE: 12,9 %
- ROA: 1,5 %
- CAGR EPS 3 ani: 21,0 %
- CAGR venituri 3 ani: 20,5 %
Ce o infirmă
- Randamentul dividendului: 0,3 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata creditelor neperformante, Costul riscului, Credite / depozite.
Față de mediana verticalei
State Commercial Banks (SIC 6022) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BNYThe Bank Of New York Mellon Corporation | 100,5 mld | 16,4 | 15,0 % | 32,6 % | +7,8 % | +33 % / +209 % |
| FITBFifth Third Bancorp | 48,7 mld | 18,1 | 9,4 % | — | −2,0 % | +24 % / +86 % |
| STTState Street Corporation | 46,2 mld | 13,6 | 13,1 % | 23,8 % | +7,3 % | +43 % / +133 % |
| MTBM&T Bank Corp | 32,1 mld | 11,6 | 10,7 % | 178,1 % | +7,5 % | +17 % / +73 % |
| NTRSNorthern Trust Corporation | 31,3 mld | 13,3 | 18,4 % | 28,8 % | −2,5 % | +31 % / +118 % |
| CFGCitizens Financial Group Inc | 27,0 mld | 12,7 | 8,9 % | 25,4 % | +5,6 % | +19 % / +136 % |
| EWBCEast West Bancorp, Inc. | 18,1 mld | 12,7 | 16,6 % | — | +4,4 % | +24 % / +110 % |
| ALLYAlly Financial Inc. | 11,4 mld | 8,5 | 9,9 % | 16,8 % | −3,3 % | −8 % / +30 % |
| WTFCWintrust Financial Corp | 10,5 mld | 12,4 | 12,2 % | 338,9 % | +5,9 % | +16 % / +81 % |
| WALWestern Alliance Bancorporation | 8,3 mld | 8,5 | 13,3 % | 436,5 % | +99,7 % | −6 % / +50 % |
| GBCIGlacier Bancorp, Inc. | 6,4 mld | 18,3 | 8,8 % | 308,8 % | +7,5 % | +16 % / +45 % |
| ASBAssociated Banc-Corp | 5,7 mld | 10,6 | 10,2 % | — | −11,0 % | +18 % / +74 % |
| TCBITexas Capital Bancshares Inc | 4,4 mld | 13,1 | 10,2 % | — | indisponibil | +15 % / +88 % |
| FBPFirst Bancorp | 4,0 mld | 11,1 | 19,5 % | 29,0 % | +2,4 % | +33 % / +75 % |
| FHBFirst Hawaiian, Inc. | 3,1 mld | 11,4 | 9,9 % | 30,3 % | +8,9 % | +2 % / +29 % |
| BANRBanner Corporation | 2,6 mld | 12,0 | 10,0 % | — | indisponibil | +13 % / +57 % |
| OFGOFG Bancorp | 2,2 mld | 10,1 | 16,1 % | — | indisponibil | +29 % / +53 % |
| HTHHilltop Holdings Inc. | 2,1 mld | 15,5 | 6,6 % | — | indisponibil | +8 % / +26 % |
| GABCGerman American Bancorp, Inc. | 1,9 mld | 13,1 | 12,5 % | 28,2 % | +37,8 % | +25 % / +72 % |
| TCBKTriCo Bancshares | 1,7 mld | 12,7 | 10,4 % | 249,7 % | +4,1 % | +10 % / +54 % |
| QCRHQcr Holdings, Inc. | 1,7 mld | 12,1 | 12,9 % | — | +46,3 % | +36 % / +100 % |
| ACNBAcnb Corporation | 672,9 mil | 12,6 | 13,3 % | 27,1 % | +45,1 % | +37 % / +69 % |
| BWFGBankwell Financial Group, Inc. | 571,4 mil | 13,4 | 14,1 % | 1.431,4 % | +44,0 % | +56 % / +166 % |
| COFSChoiceOne Financial Services, Inc. | 542,1 mil | 10,0 | 12,0 % | 42,0 % | +63,6 % | +19 % / +45 % |
| NWFLNorwood Financial Corp | 391,8 mil | 12,4 | 11,2 % | 338,1 % | +8,1 % | +25 % / +30 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru QCRH din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
QCR Holdings este o companie multi-bancară din Moline, Illinois, care oferă servicii bancare comerciale și pentru clienți de retail, precum și servicii de trust și administrare a activelor, prin patru bănci afiliate din Iowa, Missouri și Illinois. Compania a raportat active consolidate de 9,6 miliarde USD la 31 decembrie 2025 și un profit net record în 2025, iar rezultatele din trimestrul trei 2026 arată marje în creștere și venituri din piețele de capital puternice, în condițiile în care dobânzile și creșterea creditării rămân factori-cheie.
SWOT
Puncte tari
- Model diversificat cu patru bănci afiliate, venituri din piețele de capital, administrare de active și corespondent bancar, care sprijină rezultatele chiar și când volumul de credite se schimbă 13.
- Calitatea activelor s-a îmbunătățit și se află la nivelul cel mai bun din ultimii ani, ceea ce oferă o bază solidă pentru creșterea creditării 3.
- Eficiența operațională a crescut, veniturile avansând mai repede decât cheltuielile în 2026, ceea ce arată un efect de levier operațional pozitiv 3.
Puncte slabe
- Dependența de venitul net din dobânzi și de marja acestuia face compania sensibilă la mișcările ratelor de dobândă, în special când costul depozitelor crește mai repede decât randamentul activelor 1.
- Veniturile din piețele de capital depind de volumul de tranzacții LIHTC și de condițiile de dobândă, iar tranzacțiile pot aluneca între trimestre, ceea ce face rezultatele mai greu de prognozat 13.
- Portofoliul de titluri are pierderi nerealizate semnificative din cauza creșterii dobânzilor, ceea ce poate reduce capitalul contabil dacă dobânzile se mențin ridicate 1.
Oportunități
- Dacă cererea pentru locuințe cu venituri mici rămâne puternică, volumul de tranzacții LIHTC ar putea susține veniturile din piețele de capital în următoarele trimestre 23.
- Creșterea depozitelor neremunerate și a relațiilor de bază ar putea reduce costul fondurilor, dacă tendința se confirmă în trimestrele următoare 3.
- Extinderea activității de administrare a activelor în Missouri și Iowa central ar putea aduce venituri recurente suplimentare 1.
Amenințări
- O eventuală recesiune economică ar putea crește creditele neperformante și provizioanele, iar prețurile proprietăților din garanții ar putea scădea 1.
- Concurența pentru depozite ar putea presa costurile de finanțare și ar putea limita avantajul din majorările de dobândă 3.
- Schimbările legislative și de reglementare, inclusiv cele aplicabile băncilor de tip holding, ar putea modifica condițiile de operare 1.
Riscuri
- Riscul ratei dobânziiridicat
Marja netă a dobânzii depinde de diferența dintre dobânzile încasate și cele plătite; mișcările neașteptate ale ratelor pot afecta venitul net, capitalul și lichiditatea 1.
- Riscul de credit comercial și imobiliarridicat
Portofoliul de credite comerciale și imobiliare, inclusiv multi-familiale și construcții, este expus la deteriorarea economiei locale și la scăderea valorii garanțiilor 1.
- Pierderi nerealizate din portofoliul de titlurimediu
Pierderile nerealizate din investiții pot afecta capitalul contabil și pot genera provizioane dacă titlurile trebuie vândute înainte de maturitate 1.
- Dependența de piețele de capital LIHTCmediu
Veniturile din tranzacțiile LIHTC sunt volatile și depind de condițiile de piață, de dobânzi și de disponibilitatea cumpărătorilor de credite 23.
- Reglementare și cibersecuritatemediu
Cadrul de reglementare bancară este extins, iar incidentele de securitate informatică sau fraudele pot genera pierderi și costuri de conformitate 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Compania a raportat rezultate record pe trimestrul trei 2026, cu marje în creștere și venituri din piețele de capital și administrarea activelor solide 3.
- Calitatea activelor se află la cel mai bun nivel din ultimii ani, iar reducerea creditelor problematice poate susține veniturile viitoare dacă tendința continuă 3.
- Modelul diversificat și controlul cheltuielilor ar putea sprijini creșterea profiturilor, dacă cererea pentru credite LIHTC rămâne puternică 23.
Ce ar strica teza
- Veniturile din piețele de capital depind de tranzacții care pot fi amânate între trimestre, iar ghidajul pentru anul următor ar putea fi greu de atins dacă piața se răcește 3.
- Marja netă a dobânzii ar putea fi presată de costul depozitelor, mai ales dacă concurența pentru fonduri crește 3.
- Pierderile nerealizate din titluri și reducerea portofoliului m2 ar putea limita creșterea creditării și capitalul disponibil 13.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de creditare brută pentru trimestrul patru 2026Q4 2026
- Veniturile din piețele de capital față de intervalul de 60–70 milioane USD pe următoarele patru trimestreQ4 2026
- Evoluția marjei nete a dobânzii și a costului depozitelor după majorarea dobânziiQ1 2027
- Nivelul activelor neperformante și al provizioanelor pentru creditenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
QCR Holdings, Inc. este o companie de tip holding multi-bancară, înființată în februarie 1993 în Delaware și cu sediul în Moline, Illinois, care operează ca holding financiar din 2016. Grupul include patru bănci comerciale integral deținute: Quad City Bank & Trust, Cedar Rapids Bank & Trust, Community State Bank și Guaranty Bank, care deservesc comunități din Quad Cities, Cedar Rapids, Waterloo/Cedar Falls, Des Moines/Ankeny și Springfield 1. Principala activitate constă în atragerea de depozite și plasarea lor în credite, leasing și titluri, veniturile netе depinzând în primul rând de venitul net din dobânzi, completat de comisioane de trust, consultanță de investiții, comisioane de servicii bancare și venituri din piețele de capital 1. La 31 decembrie 2025, compania avea 1.004 angajați cu normă întreagă 1.
Structura de credit este dominată de împrumuturi comerciale și industriale și de creditare imobiliară comercială, iar la 31 decembrie 2025 creditele multi-familiale și de construcție și dezvoltare terenuri reprezentau o parte importantă din portofoliu 1. Compania s-a concentrat pe finanțarea proiectelor de locuințe cu credite fiscale pentru venituri mici (LIHTC) și pe vânzarea sau securitizarea unor astfel de credite, ceea ce a generat venituri din piețele de capital 23. Activitatea de corespondent bancar pentru bănci afiliate și administrarea activelor de clienți, cu 7,1 miliarde USD la finalul anului 2025, completează modelul de afaceri 1.
Compania a anunțat în septembrie 2024 că încetează acordarea de credite și leasing noi prin m2, filiala de leasing de echipamente din Waukesha, Wisconsin, iar portofoliul acesteia se reduce treptat 13. Această decizie influențează volumul total de credite, dar conducerea a arătat că o creștere organică solidă poate fi menținută în restul portofoliului 3.
Segmente
Bancare comerciale pe piețe regionale
Segmentele raportate corespund celor patru bănci afiliate, fiecare cu sediu în Iowa sau Missouri: QCBT, CRBT, CSB și GB. La 31 decembrie 2025, QCBT avea active de segment de 2,71 miliarde USD, CRBT 2,86 miliarde USD, CSB 1,72 miliarde USD, iar GB 2,41 miliarde USD 1.
Venituri din piețele de capital și administrarea activelor
Veniturile din piețele de capital, în principal din comisioane de swap pe credite LIHTC, au fost de 64,7 milioane USD în 2025, comparativ cu 71,1 milioane USD în 2024 1. Administrarea activelor și serviciile de trust și consultanță, cu 7,1 miliarde USD administrate la sfârșitul anului 2025, aduc venituri recurente 1.
Piața în context
Compania operează în piețe regionale din Iowa, Illinois, Missouri și Wisconsin, unde concurența vine atât de la bănci locale și regionale, cât și de la instituții nebancare 1. Cererea de locuințe cu venituri mici rămâne solidă, iar economia creditelor LIHTC a rămas favorabilă, potrivit conducerii 23. Pe piața de depozite, competiția pentru fonduri ar putea limita capacitatea de a reprețui pasivele, dacă dobânzile se modifică 3.
Mediul de dobânzi a influențat direct rezultatele: Rezerva Federală a redus în 2025 intervalul țintă al fondurilor federale la 3,50%–3,75% 1, iar în septembrie 2026 a urmat o majorare, pe care conducerea o consideră ușor acreditivă pentru marja netă dobânzii în perioada apropiată 3.
Tendințe
- Cererea pentru locuințe cu credite fiscalevânt din spate
Cererea pentru locuințe accesibile rămâne puternică, iar veniturile din piețele de capital legate de LIHTC au crescut în 2026, ceea ce sprijină veniturile din comisioane 23. Dacă volumul de tranzacții se mută între trimestre, veniturile pot fluctua.
- Evoluția dobânzilormixt
Reducerile și apoi majorarea dobânzilor de către Rezerva Federală au schimbat costul depozitelor și randamentul activelor; efectul net depinde de reprețuirea depozitelor și de forma curbei randamentelor 13.
- Calitatea activelorvânt din spate
Activele neperformante au scăzut și se află la cel mai scăzut nivel din ultimii ani, iar creditele clasificate ca problematice au continuat să scadă în trimestrul trei 2026 3. Dacă ciclul economic se înrăutățește, provizioanele ar putea crește.
- Costul depozitelor și presiunea concurențialăvânt din față
Concurența pentru depozite și schimbările în structura de finanțare ar putea compensa beneficiul marjei, potrivit conducerii, care anticipează o marjă relativ stabilă în trimestrul patru 2026 3.
Poziția concurențială
Pe piețele regionale, QCR concurează cu bănci comunitare și regionale din Iowa, Missouri și Illinois, precum și cu instituții nebancare care oferă finanțare și servicii de administrare a activelor 1. Avantajul său vine din prezența locală, din serviciile de corespondent bancar și din capacitatea de a finanța proiecte LIHTC 12.
În finanțarea locuințelor cu credite fiscale și în piețele de capital, competiția vine de la alte instituții care structurează astfel de tranzacții; sursele analizate nu identifică concurenți specifici, iar comparația cu acestea rămâne limitată 23.
- Bănci comunitare și regionale din Iowa și Missouri
Concurență directă pe depozite și credite comerciale în piețele deservite de cele patru bănci afiliate 1.
- Instituții nebancare de finanțare și leasing
Concurență pe finanțarea echipamentelor și a clienților comerciali, segment în care m2 a încetat creditarea nouă 1.
- Furnizori de servicii de administrare a activelor și trust
Concurență pe clienții de trust și consultanță de investiții din zonele deservite 1.
- Investitori și structuratori în tranzacții LIHTC
Concurență pentru vânzarea și securitizarea creditelor LIHTC, sursă importantă de venituri din piețele de capital 23.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent02 nov. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 aug. 2026
- Raport curent22 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 mai 2026Vot al acționarilor · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Raport curent22 apr. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / QCR Holdings, Inc. · 27 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / QCR Holdings, Inc. · 07 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / QCR Holdings, Inc. · 20 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.