olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Norwood Financial Corp NWFL
State Commercial Banks · SIC 6022 · Verticală: State Commercial Banks (SIC 6022)
Norwood Financial Corp este compania holding a Wayne Bank, o bancă comunitară din nord-estul Pennsylvaniei și sud-estul statului New York, cu activități de creditare, depozite și administrare de trust. În al doilea trimestru din 2026 compania a raportat profit record, după finalizarea integrării Presence Bancshares, care a extins semnificativ activele la 2.908 miliarde USD. Creșterea rapidă a portofoliului de credite și a marjei dobânzii face din companie un caz de urmărit în sectorul bancar regional.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Norwood Financial Corp (NWFL) costa 36,59 USD (+1,81 % într-o zi), cu capitalizare 398,9 mil USD, P/E 12,7 pe un EPS diluat de 2,89 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 3,47 %, beta 0,49, interval pe 52 de săptămâni 26,64–37,18 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 2,1 mil USD (+12,5 % an/an), profit net de 9,3 mil USD (+50,3 % an/an), EPS diluat 0,86 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 64,7
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 32,39 – 37,01
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,91 · lățimea benzii 13,3 %
- SMA 50 / 200
- 34,36 / 31,71
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,62 / 0,42
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +8,4 % | −1,1 % | +9,5 pp | — |
| 3 luni | +7,5 % | −0,5 % | +7,9 pp | — |
| 6 luni | +21,3 % | +4,4 % | +16,9 pp | — |
| De la început de an | +30,4 % | +12,3 % | +18,1 pp | — |
| 1 an | +39,1 % | +13,5 % | +25,6 pp | +26,7 % |
| 3 ani | +25,7 % | +76,4 % | −50,7 pp | +76,9 % |
| 5 ani | +33,4 % | +63,7 % | −30,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,9 mil | 1,9 mil | 2,0 mil | 1,9 mil | 2,0 mil | 2,1 mil | 2,3 mil | 2,1 mil |
| Profit înainte de impozit | 4,9 mil | -16,1 mil | 7,3 mil | 7,8 mil | 10,5 mil | 9,4 mil | 4,8 mil | 11,6 mil |
| Impozit pe profit | 1,0 mil | -3,4 mil | 1,5 mil | 1,6 mil | 2,2 mil | 1,9 mil | 1,1 mil | 2,3 mil |
| Profit net | 3,8 mil | -12,7 mil | 5,8 mil | 6,2 mil | 8,3 mil | 7,4 mil | 3,7 mil | 9,3 mil |
| EPS diluat | 0,48 | -1,54 ≈ | 0,63 | 0,67 | 0,89 | 0,79 ≈ | 0,35 | 0,86 |
| Flux de numerar operațional | 4,6 mil ≈ | 4,8 mil | 9,1 mil | 6,8 mil ≈ | 9,3 mil ≈ | 8,8 mil | 6,0 mil | 8,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 573,0 mii ≈ | 1,5 mil | 932,0 mii | 1,7 mil ≈ | 1,0 mil ≈ | 1,1 mil | 455,0 mii | 498,0 mii ≈ |
| Dividende plătite | 2,4 mil ≈ | 2,4 mil | 2,9 mil | 2,9 mil ≈ | 2,9 mil ≈ | 2,9 mil | 3,5 mil | 3,5 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 96,0 mii ≈ | 27,0 mii | 349,0 mii | 0 ≈ | 0 ≈ | 12,0 mii | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 38 din propriul istoric de 39 trimestre (min 7,2, mediană 14,2, max 4.899,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,7 mil | 5,4 mil | 6,2 mil | 7,0 mil | 8,8 mil | 7,1 mil | 7,4 mil | 8,0 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | −3,8 % | +14,0 % | +13,1 % | +24,8 % | −18,5 % | +3,7 % | +8,1 % |
| Profit net | 13,7 mil | 14,2 mil | 15,1 mil | 24,9 mil | 29,2 mil | 16,8 mil | -160,0 mii | 27,8 mil |
| Profit net an/an | +66,5 % | +4,1 % | +6,1 % | +65,2 % | +17,3 % | −42,7 % | −101,0 % | indisponibil |
| EPS diluat | 2,17 | 2,25 | 2,09 | 3,04 | 3,58 | 2,07 | -0,02 | 3,01 |
| EPS diluat an/an | +65,6 % | +3,7 % | −7,1 % | +45,5 % | +17,8 % | −42,2 % | −101,0 % | indisponibil |
| netă % | 241,1 % | 260,9 % | 242,9 % | 354,9 % | 333,7 % | 234,9 % | -2,2 % | 347,0 % |
| Flux de numerar liber | 16,4 mil | 16,8 mil | 13,0 mil | 27,9 mil | 28,6 mil | 28,4 mil | 19,7 mil | 29,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 44,4 mil USD
- Datorie financiară
- 14,7 mil USD
- Datorie netă
- -29,7 mil USD
- Capitaluri proprii
- 242,2 mil USD
- Active totale
- 2,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,06x
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 12,2 %
- ROA
- 1,2 %
- Marja FCF
- 365,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venit net din dobânzi | 50,5 mil | 65,3 mil | 68,4 mil | 62,1 mil | 62,2 mil | 78,3 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Venit net din comisioane | 7,8 mil | 8,4 mil | 9,9 mil | 8,1 mil | -11,2 mil | 9,6 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli fără dobânzi | 34,4 mil | 38,6 mil | 41,0 mil | 43,5 mil | 48,6 mil | 51,1 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 18,4 mil | 30,9 mil | 36,4 mil | 21,1 mil | -258,0 mii | 35,0 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit net | 15,1 mil | 24,9 mil | 29,2 mil | 16,8 mil | -160,0 mii | 27,8 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,09 | 3,04 | 3,58 | 2,07 | -0,02 | 3,01 | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,01 | 1,06 | 1,17 | 1,17 | 1,21 | 1,25 | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 111,7 mil | 206,7 mil | 31,9 mil | 66,1 mil | 72,3 mil | 44,4 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Credite | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Active totale | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Depozite | 1,5 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 63,3 mil | 60,8 mil | 93,2 mil | 74,1 mil | 113,1 mil | 14,7 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,7 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 194,8 mil † | 205,3 mil † | 167,1 mil † | 181,1 mil † | 213,5 mil † | 242,2 mil † | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende plătite | 7,3 mil | 8,5 mil | 9,2 mil | 9,4 mil | 9,7 mil | 11,5 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 108,0 mii | 1,4 mil | 2,5 mil | 3,1 mil | 703,0 mii | 361,0 mii | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Piață și evaluare
Indicatori bancari
32 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 42 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 398,9 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie28
- Evaluare47
- Calitate46
- Creștere0
- Randamente89
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 16,43 – 40,13 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Venit rezidual27,09 – 28,31 (Mijloc 27,69)
- P/B justificat29,62 – 39,83 (Mijloc 33,98)
- Dividende actualizate (DDM)16,43 – 22,09 (Mijloc 18,84)
- Colegi: P/E32,40 – 40,13 (Mijloc 36,10)34 firme folosite · multiplul median 12,5x · quartile 11,2x – 13,9xALLY, BFST, BNY, BOTJ, BSRR, BWFG, CBSH, CFFI, CFG, CIVB, COFS, COLB, EWBC, FBP, FCCO, FHB, FVCB, FXNC, HTH, IBCP, INBK, LKFN, MTB, MVBF, NTRS, ORRF, PEBO, RBB, SBFG, STT, TCBI, UVSP, WASH, WTFC
- Colegi: P/B29,68 – 38,05 (Mijloc 34,29)33 firme folosite · multiplul median 1,3x · quartile 1,1x – 1,4xALLY, AVBH, BFST, BOTJ, BSRR, BWFG, CBFV, CBSH, CFFI, CFG, CIVB, COFS, COLB, EWBC, FCCO, FHB, FITB, FVCB, FXNC, HTH, IBCP, INBK, MTB, MVBF, ORRF, PEBO, RBB, SBFG, STT, TCBI, UVSP, WASH, WTFC
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 42/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 11,2 % | 51 (față de colegi) | 19 % |
| ROA · Calitate | 1,1 % | 50 (pe interval fix) | 7 % |
| Cost / venit · Calitate | 61,5 % | 14 (pe interval fix) | 12 % |
| Marja netă a dobânzii (NIM) · Calitate | 3,5 % | 81 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -5,6 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -3,0 % | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata creditelor neperformante · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Costul riscului · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Credite / depozite · Bilanț și datorie | 89,0 % | 28 (pe interval fix) | 5 % |
| P/B · Evaluare | 1,4x | 43 (față de colegi) | 12 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 12,7x | 50 (față de colegi) | 12 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 3,5 % | 89 (față de colegi) | 10 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial28/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate46/100 · 4/4 factori cu valoare
- Randamente89/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare47/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Norwood Financial Corp (NWFL). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit net din dobânzi 78,3 mil USD în 2025; creștere an/an 8,1 %; marjă netă 338,1 %; ROE 11,2 %.
Intervalul de valoare estimat este 29,62–38,05 USD pe acțiune (mediana a 5 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 33,98 USD, prețul de 36,59 USD lasă un potențial de -7,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -7,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 42/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă a dobânzii (NIM): 3,5 %
- Randamentul dividendului: 3,5 %
Ce o infirmă
- Cost / venit: 61,5 %
- CAGR EPS 3 ani: -5,6 %
- CAGR venituri 3 ani: -3,0 %
- Credite / depozite: 89,0 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata creditelor neperformante, Costul riscului.
Față de mediana verticalei
State Commercial Banks (SIC 6022) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BNYThe Bank Of New York Mellon Corporation | 102,8 mld | 16,8 | 15,0 % | 32,6 % | +7,8 % | +36 % / +216 % |
| FITBFifth Third Bancorp | 49,4 mld | 18,4 | 9,4 % | — | −2,0 % | +26 % / +89 % |
| STTState Street Corporation | 47,2 mld | 13,9 | 13,1 % | 23,8 % | +7,3 % | +46 % / +138 % |
| MTBM&T Bank Corp | 32,4 mld | 11,7 | 10,7 % | 178,1 % | +7,5 % | +18 % / +75 % |
| NTRSNorthern Trust Corporation | 32,2 mld | 13,7 | 18,4 % | 28,8 % | −2,5 % | +36 % / +125 % |
| CFGCitizens Financial Group Inc | 27,6 mld | 13,0 | 8,9 % | 25,4 % | +5,6 % | +22 % / +142 % |
| EWBCEast West Bancorp, Inc. | 18,4 mld | 12,9 | 16,6 % | — | +4,4 % | +26 % / +113 % |
| ALLYAlly Financial Inc. | 11,8 mld | 8,8 | 9,9 % | 16,8 % | −3,3 % | −5 % / +35 % |
| WTFCWintrust Financial Corp | 10,5 mld | 11,9 | 12,9 % | 347,5 % | +5,9 % | +16 % / +82 % |
| COLBColumbia Banking System, Inc. | 8,9 mld | 12,5 | 11,0 % | 401,7 % | +18,8 % | +13 % / +40 % |
| CBSHCommerce Bancshares, Inc. | 8,1 mld | 13,8 | 14,6 % | — | indisponibil | +9 % / +29 % |
| TCBITexas Capital Bancshares Inc | 4,5 mld | 13,4 | 10,2 % | — | indisponibil | +18 % / +93 % |
| FBPFirst Bancorp | 4,1 mld | 11,2 | 19,5 % | 29,0 % | +2,4 % | +34 % / +77 % |
| FHBFirst Hawaiian, Inc. | 3,1 mld | 11,6 | 9,9 % | 30,3 % | +8,9 % | +4 % / +32 % |
| HTHHilltop Holdings Inc. | 2,1 mld | 15,7 | 6,6 % | — | indisponibil | +10 % / +28 % |
| LKFNLakeland Financial Corporation | 1,6 mld | 14,1 | 15,4 % | — | −2,1 % | +8 % / +13 % |
| PEBOPeoples Bancorp Inc. | 1,4 mld | 11,7 | 10,1 % | 136,3 % | +2,3 % | +34 % / +35 % |
| UVSPUnivest Financial Corporation | 1,1 mld | 12,4 | 10,0 % | 27,2 % | +9,6 % | +30 % / +120 % |
| BFSTBusiness First Bancshares, Inc. | 1,1 mld | 11,6 | 10,1 % | 768,0 % | +1,2 % | +27 % / +63 % |
| ORRFOrrstown Financial Services, Inc. | 890,4 mil | 10,2 | 14,8 % | 232,4 % | +36,0 % | +27 % / +89 % |
| IBCPIndependent Bank Corporation | 822,4 mil | 11,0 | 13,5 % | 218,4 % | +0,3 % | +14 % / +72 % |
| WASHWashington Trust Bancorp Inc | 768,3 mil | 14,0 | 10,2 % | 23,7 % | +127,6 % | +42 % / +51 % |
| CIVBCivista Bancshares, Inc. | 599,1 mil | 11,0 | 11,2 % | 276,9 % | −0,5 % | +27 % / +84 % |
| BWFGBankwell Financial Group, Inc. | 584,1 mil | 12,9 | 14,5 % | 1.437,5 % | +44,0 % | +60 % / +172 % |
| COFSChoiceOne Financial Services, Inc. | 562,5 mil | 10,4 | 12,0 % | 42,0 % | +63,6 % | +24 % / +50 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru NWFL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 18,32 Randament total -48 % · Pe an -48 % | 32,51 Randament total -8 % · Pe an -8 % | 49,14 Randament total 38 % · Pe an 38 % |
| 3 ani | 15,20 Randament total -52 % · Pe an -22 % | 30,60 Randament total -7 % · Pe an -3 % | 51,14 Randament total 51 % · Pe an 15 % |
| 5 ani | 12,62 Randament total -56 % · Pe an -15 % | 28,79 Randament total -7 % · Pe an -1 % | 53,22 Randament total 65 % · Pe an 11 % |
- P/E la ieșire± 7,65
- Marja netă± 5,35
- Creșterea anuală a veniturilor± 4,73
- Diluare anuală± 0,45
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 07 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Norwood Financial Corp este compania holding a Wayne Bank, o bancă comunitară din nord-estul Pennsylvaniei și sud-estul statului New York, cu activități de creditare, depozite și administrare de trust. În al doilea trimestru din 2026 compania a raportat profit record, după finalizarea integrării Presence Bancshares, care a extins semnificativ activele la 2.908 miliarde USD 3. Creșterea rapidă a portofoliului de credite și a marjei dobânzii face din companie un caz de urmărit în sectorul bancar regional 23.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
Oportunități
- Extinderea pe piețe noi din Pennsylvania, precum Lancaster, Chester și Cumberland, ar putea crește baza de clienți 3.
- Creșterea marjelor ar putea susține investiții în tehnologie și servicii digitale 3.
- Activele administrate prin trust au crescut și ar putea beneficia de cererea pentru servicii de management patrimonial 1.
Riscuri
- Risc de credit comercialridicat
O relație comercială importantă intrată în faliment în iunie 2026 poate influența pierderile de credit și rezervele, dacă recuperarea din garanții este mai mică decât se estimează 23.
- Risc de integraremediu
Integrarea sistemelor și a brandului după achiziție ar putea genera costuri neprevăzute sau pierderi de clienți 3.
- Risc de dobândămediu
Modificările ratelor de dobândă pot afecta marja netă, mai ales dacă costul depozitelor crește mai repede decât veniturile din credite 2.
- Risc de concentrare geograficămediu
Activitatea este concentrată în nord-estul Pennsylvaniei și în județe din New York, ceea ce expune banca la condițiile economice locale 1.
- Risc de reglementarescăzut
Băncile holding sunt supuse supravegherii Rezervei Federale și a FDIC, iar schimbările de reglementare pot avea impact material 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea marjei dobânzii și profitul record din al doilea trimestru 2026 arată că integrarea achiziției ar putea susține rezultate mai bune 3.
- Poziția de lider pe depozite în mai multe județe oferă o bază stabilă de finanțare locală 1.
- Extinderea în noi județe din Pennsylvania ar putea deschide creștere suplimentară 3.
Ce ar strica teza
- Creșterea rapidă prin achiziții ar putea aduce riscuri de integrare și de calitate a portofoliului dobândit 23.
- Relația comercială intrată în faliment arată că expunerea imobiliară comercială poate genera pierderi neașteptate 23.
- Concurența din partea băncilor online și a credit unions ar putea limita creșterea depozitelor și marjele 1.
De urmărit
- Evoluția activelor neperformante și a pierderilor din relația comercială aflată în falimentQ3 2026
- Integrarea Presence Bancshares și efectele asupra costurilor operaționaleQ3 2026
- Evoluția marjei dobânzii nete după creșterea din trimestrul al doilea 2026Q4 2026
- Următorul raport anual 10-K și eventualele modificări ale ghidajului2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 07 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Norwood Financial Corp este o companie de tip holding bancar înregistrată în Pennsylvania, care controlează Wayne Bank, o bancă comunitară independentă cu sediul în Honesdale 1. La finalul anului 2025, activele consolidate totalizau 2.425 miliarde USD, depozitele 2.183 miliarde USD, iar capitalurile proprii 242,2 milioane USD 1. Banca funcționează cu cincisprezece sucursale în nord-estul Pennsylvaniei și paisprezece în cinci județe din statul New York 1.
Activitatea se împarte între creditare personală și comercială, servicii de trust și management al investițiilor, precum și servicii de intermediere prin subsidiara Norwood Investment Corp 1. Compania a crescut prin achiziții succesive, între care UpState New York Bancorp în 2020 și, în 2026, Presence Bancshares, integrată în a doua parte a anului 2026 13.
Cotată la Nasdaq Global Market sub simbolul NWFL, compania a înregistrat la 30 iunie 2026 depozite de 2.514 miliarde USD și credite de 2.263 miliarde USD, cifre care reflectă dimensiunea mult mai mare după achiziție 23.
Segmente
Creditare
Portofoliul de credite include ipoteci rezidențiale, credite imobiliare comerciale, credite de construcție și credite de consum, inclusiv finanțare indirectă a autovehiculelor prin dealeri 1. La 30 iunie 2026 creditele totalizau 2.263 miliarde USD, din care creșterea de 409,4 milioane USD în primele șase luni s-a datorat în mare parte portofoliului achiziționat 2.
Piața în context
Banca concurează pe piețele din nord-estul Pennsylvaniei și din cinci județe din New York cu bănci comerciale, instituții de economisire, credit unions și bănci online 1. Cota de depozite asigurate FDIC a fost de 22,50% în județul Wayne și 31,39% în județul Delaware din New York, la 30 iunie 2025 1. Extinderea în Lancaster, Chester și Cumberland, menționată în comunicatul din iulie 2026, își extinde aria geografică 3.
Procentele de cotă de piață sunt raportate de FDIC și nu includ depozitele deținute de credit unions, ceea ce înseamnă că poziția reală pe piață ar putea fi diferită 1.
Tendințe
- Creșterea ratei dobânzii netevânt din spate
Marja dobânzii nete a crescut la 3,90% în trimestrul al doilea 2026, față de 3,43% în anul anterior, ceea ce sugerează beneficii din structura bilanțului 3. Dacă presiunea costurilor depozitelor se accentuează, avantajul ar putea scădea.
- Expansiunea prin achizițiimixt
Integrarea Presence Bancshares a adus un portofoliu de credite și depozite semnificativ mai mare, dar complexitatea operațională și riscul de integrare rămân relevante 23.
- Calitatea creditelor sub observațievânt din față
Activele neperformante au crescut la 1,21% din credite la 30 iunie 2026, ca urmare a unei relații comerciale importante intrate în faliment în iunie 2026 23. Dacă se extind pierderile, impactul ar putea deveni vizibil în rezultate.
- Mediul ratelor de dobândămixt
Riscurile legate de dobânzi, inflație și politica Rezervei Federale pot influența costul fondurilor și marjele, în funcție de evoluția economică 2.
Poziția concurențială
Concurența pe depozite vine de la bănci comerciale, instituții de economisire, credit unions, bănci regionale multi-statale și bănci online, iar pe credite de la aceiași actori plus creditori ipotecari 1. Compania a avut poziții de lider local în mai multe județe, ceea ce oferă un avantaj de proximitate 1.
Piața din nord-estul Pennsylvaniei și sud-estul New York-ului este fragmentată, iar poziția băncii depinde de menținerea relațiilor locale și de capacitatea de a răspunde concurenței digitale 1.
- Bănci comerciale și regionale multi-statale
Concurează pe depozite și credite în aria de piață a băncii, conform declarației anuale 1.
- Instituții de economisire
Activează pe piețele locale de credite ipotecare și depozite 1.
- Credit unions
Concurează pe depozite, fără ca cifrele FDIC să le includă 1.
- Bănci online
Oferă depozite prin canale digitale în afara ariei geografice a băncii 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent27 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 sept. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 aug. 2026
- Raport curent27 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 iun. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 iun. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Raport curent04 mai 2026Vot al acționarilor
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Norwood Financial Corp · 13 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Norwood Financial Corp · 07 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Norwood Financial Corp · 22 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.