olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Orrstown Financial Services, Inc. ORRF
State Commercial Banks · SIC 6022 · Verticală: State Commercial Banks (SIC 6022)
Orrstown Financial Services este holdingul financiar al Orrstown Bank, o bancă comunitară din sud-centrul Pennsylvaniei cu active de 5,5 miliarde de dolari la finalul lui 2025. În trimestrul al treilea din 2026 banca a raportat venituri nete în creștere, susținute de o marjă a dobânzii netă de 4,12%.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Orrstown Financial Services, Inc. (ORRF) costa 45,27 USD (+2,03 % într-o zi), cu capitalizare 890,4 mil USD, P/E 10,2 pe un EPS diluat de 4,45 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,52 %, beta 0,67, interval pe 52 de săptămâni 33,57–45,27 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): profit net de 21,2 mil USD (+8,8 % an/an), EPS diluat 1,09 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 65,1
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 39,89 – 46,14
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,86 · lățimea benzii 14,5 %
- SMA 50 / 200
- 42,30 / 39,36
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,86 / 0,65
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +9,3 % | −1,1 % | +10,4 pp | — |
| 3 luni | +4,5 % | −0,5 % | +5,0 pp | — |
| 6 luni | +22,5 % | +4,4 % | +18,1 pp | — |
| De la început de an | +27,8 % | +12,3 % | +15,5 pp | — |
| 1 an | +35,4 % | +13,5 % | +21,8 pp | +25,6 % |
| 3 ani | +98,9 % | +76,4 % | +22,5 pp | +69,3 % |
| 5 ani | +80,9 % | +63,7 % | +17,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortizare și depreciere | 3,7 mil ≈ | 3,9 mil | 4,2 mil | 3,6 mil ≈ | 3,7 mil ≈ | 3,6 mil | 3,5 mil | 3,5 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | -9,9 mil | 17,1 mil | 22,8 mil | 24,7 mil | 27,7 mil | 27,5 mil | 27,5 mil | 24,7 mil |
| Impozit pe profit | -2,0 mil | 3,5 mil | 4,7 mil | 5,3 mil | 5,8 mil | 6,0 mil | 5,7 mil | 3,5 mil |
| Profit net | -7,9 mil | 13,7 mil | 18,1 mil | 19,4 mil | 21,9 mil | 21,5 mil | 21,8 mil | 21,2 mil |
| EPS diluat | -0,41 | 0,71 ≈ | 0,93 | 1,01 | 1,13 | 1,11 ≈ | 1,12 | 1,09 |
| Flux de numerar operațional | 7,5 mil ≈ | 8,4 mil | 11,0 mil | 24,5 mil ≈ | 22,8 mil ≈ | 16,5 mil | 25,5 mil | 22,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 363,0 mii ≈ | 1,1 mil | 2,3 mil | 790,0 mii ≈ | 506,0 mii ≈ | 624,0 mii | 422,0 mii | 546,0 mii ≈ |
| Dividende plătite | 4,5 mil ≈ | 4,5 mil | 5,0 mil | 5,1 mil ≈ | 5,3 mil ≈ | 5,3 mil | 5,9 mil | 5,9 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | 0 | 65,0 mii ≈ | 29,0 mii ≈ | 169,0 mii | 429,0 mii | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 51 din propriul istoric de 39 trimestre (min 5,8, mediană 9,3, max 30,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 15,0 mil | 18,0 mil | 16,5 mil | 18,9 mil | 19,5 mil | 19,5 mil | 27,3 mil | 37,1 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +19,6 % | −8,2 % | +14,9 % | +2,8 % | +0,1 % | +40,2 % | +36,0 % |
| Profit net | 12,8 mil | 16,9 mil | 26,5 mil | 32,9 mil | 22,0 mil | 35,7 mil | 22,1 mil | 80,9 mil |
| Profit net an/an | +58,3 % | +32,2 % | +56,4 % | +24,3 % | −33,0 % | +61,8 % | −38,2 % | +266,7 % |
| EPS diluat | 1,50 | 1,61 | 2,40 | 2,96 | 2,06 | 3,42 | 1,48 | 4,18 |
| EPS diluat an/an | +53,1 % | +7,3 % | +49,1 % | +23,3 % | −30,4 % | +66,0 % | −56,7 % | +182,4 % |
| netă % | 85,3 % | 94,3 % | 160,6 % | 173,7 % | 113,2 % | 183,1 % | 80,7 % | 217,7 % |
| Flux de numerar liber | 17,7 mil | 6,2 mil | 28,9 mil | 39,6 mil | 35,3 mil | 41,4 mil | 33,4 mil | 70,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 149,8 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 591,5 mil USD
- Active totale
- 5,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 14,6 %
- ROA
- 1,5 %
- Marja FCF
- 189,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venit net din dobânzi | 83,6 mil | 87,0 mil | 99,6 mil | 104,9 mil | 155,3 mil | 199,8 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Venit net din comisioane | 28,3 mil | 29,2 mil | 27,0 mil | 25,7 mil | 37,4 mil | 52,3 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli fără dobânzi | 74,1 mil | 74,1 mil | 95,8 mil | 83,8 mil | 148,3 mil | 149,4 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 32,5 mil | 40,9 mil | 26,6 mil | 45,0 mil | 27,8 mil | 102,6 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Profit net | 26,5 mil | 32,9 mil | 22,0 mil | 35,7 mil | 22,1 mil | 80,9 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,40 | 2,96 | 2,06 | 3,42 | 1,48 | 4,18 | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,68 | 0,74 | 0,76 | 0,80 | 0,86 | 1,06 | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 125,3 mil | 208,7 mil | 60,8 mil | 65,2 mil | 248,9 mil | 149,8 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Credite | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | 3,9 mld | 4,0 mld | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Active totale | 2,8 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 3,1 mld | 5,4 mld | 5,5 mld | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Depozite | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 4,6 mld | 4,5 mld | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 19,5 mil | 23,3 mil | 17,3 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 16 mar. 2023verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,3 mil | 1,9 mil | 1,5 mil | 40,0 mil | — | — | SEC (XBRL)· 14 mar. 2024verificat |
| Datorii totale | 2,5 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 4,9 mld | 5,0 mld | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 246,2 mil † | 271,7 mil † | 228,9 mil † | 265,1 mil † | 516,7 mil † | 591,5 mil † | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende plătite | 7,6 mil | 8,3 mil | 8,3 mil | 8,5 mil | 13,2 mil | 20,6 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,2 mil | 1,9 mil | 14,2 mil | 2,6 mil | 0 | 263,0 mii | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Piață și evaluare
Indicatori bancari
32 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 68 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 890,4 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare64
- Randamente42
- Calitate69
- Bilanț și datorie30
- Creștere100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 13,93 – 66,78 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Venit rezidual34,80 – 36,40 (Mijloc 35,59)
- P/B justificat49,65 – 66,78 (Mijloc 56,96)
- Dividende actualizate (DDM)13,93 – 18,73 (Mijloc 15,98)
- Colegi: P/E48,90 – 58,21 (Mijloc 54,76)31 firme folosite · multiplul median 12,3x · quartile 11,0x – 13,1xALLY, AUBN, BFST, BNY, BOH, BPOP, BSRR, BWFG, CFFI, CFG, CIVB, COLB, COSO, EWBC, FXNC, IBCP, INBK, ISBA, JMSB, LKFN, MCHB, MTB, NTRS, OFG, OPBK, PEBK, PEBO, RBB, STT, TCBK, UBCP
- Colegi: P/B35,72 – 48,37 (Mijloc 41,09)32 firme folosite · multiplul median 1,3x · quartile 1,1x – 1,5xALLY, AUBN, AVBH, BFST, BOH, BPOP, BRBS, BSRR, BWFG, CFFI, CFG, CIVB, COLB, COSO, EWBC, FITB, FXNC, GBCI, IBCP, INBK, ISBA, JMSB, LKFN, MTB, OFG, OPBK, PEBK, PEBO, RBB, STT, TCBK, UBCP
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 68/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 14,8 % | 82 (față de colegi) | 19 % |
| ROA · Calitate | 1,6 % | 84 (pe interval fix) | 7 % |
| Cost / venit · Calitate | 57,7 % | 29 (pe interval fix) | 12 % |
| Marja netă a dobânzii (NIM) · Calitate | 3,6 % | 85 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 26,6 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 24,0 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata creditelor neperformante · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Costul riscului · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Credite / depozite · Bilanț și datorie | 88,0 % | 30 (pe interval fix) | 5 % |
| P/B · Evaluare | 1,4x | 39 (față de colegi) | 12 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 10,2x | 89 (față de colegi) | 12 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 2,5 % | 42 (față de colegi) | 10 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial30/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate69/100 · 4/4 factori cu valoare
- Randamente42/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare64/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ORRSTOWN FINANCIAL SERVICES, INC. (ORRF). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit net din dobânzi 199,8 mil USD în 2025; creștere an/an 36,0 %; marjă netă 232,4 %; ROE 14,8 %.
Intervalul de valoare estimat este 35,72–48,37 USD pe acțiune (mediana a 5 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 41,09 USD, prețul de 45,27 USD lasă un potențial de -9,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -10,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 68/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROE: 14,8 %
- ROA: 1,6 %
- Marja netă a dobânzii (NIM): 3,6 %
- CAGR EPS 3 ani: 26,6 %
- CAGR venituri 3 ani: 24,0 %
- P/E (TTM): 10,2x
Ce o infirmă
- Cost / venit: 57,7 %
- Credite / depozite: 88,0 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata creditelor neperformante, Costul riscului.
Față de mediana verticalei
State Commercial Banks (SIC 6022) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BNYThe Bank Of New York Mellon Corporation | 102,8 mld | 16,8 | 15,0 % | 32,6 % | +7,8 % | +36 % / +216 % |
| FITBFifth Third Bancorp | 49,4 mld | 18,4 | 9,4 % | — | −2,0 % | +26 % / +89 % |
| STTState Street Corporation | 47,2 mld | 13,9 | 13,1 % | 23,8 % | +7,3 % | +46 % / +138 % |
| MTBM&T Bank Corp | 32,4 mld | 11,7 | 10,7 % | 178,1 % | +7,5 % | +18 % / +75 % |
| NTRSNorthern Trust Corporation | 32,2 mld | 13,7 | 18,4 % | 28,8 % | −2,5 % | +36 % / +125 % |
| CFGCitizens Financial Group Inc | 27,6 mld | 13,0 | 8,9 % | 25,4 % | +5,6 % | +22 % / +142 % |
| EWBCEast West Bancorp, Inc. | 18,4 mld | 12,9 | 16,6 % | — | +4,4 % | +26 % / +113 % |
| ALLYAlly Financial Inc. | 11,8 mld | 8,8 | 9,9 % | 16,8 % | −3,3 % | −5 % / +35 % |
| BPOPPopular, Inc. | 10,1 mld | 10,7 | 15,6 % | — | indisponibil | +38 % / +115 % |
| COLBColumbia Banking System, Inc. | 8,9 mld | 12,5 | 11,0 % | 401,7 % | +18,8 % | +13 % / +40 % |
| GBCIGlacier Bancorp, Inc. | 6,5 mld | 18,6 | 8,8 % | 308,8 % | +7,5 % | +17 % / +48 % |
| BOHBank Of Hawaii Corporation | 2,8 mld | 12,3 | 13,6 % | 202,1 % | −0,1 % | +9 % / +23 % |
| OFGOFG Bancorp | 2,2 mld | 10,1 | 16,1 % | — | indisponibil | +30 % / +53 % |
| TCBKTriCo Bancshares | 1,7 mld | 12,9 | 10,4 % | 249,7 % | +4,1 % | +12 % / +57 % |
| LKFNLakeland Financial Corporation | 1,6 mld | 14,1 | 15,4 % | — | −2,1 % | +8 % / +13 % |
| PEBOPeoples Bancorp Inc. | 1,4 mld | 11,7 | 10,1 % | 136,3 % | +2,3 % | +34 % / +35 % |
| BFSTBusiness First Bancshares, Inc. | 1,1 mld | 11,6 | 10,1 % | 768,0 % | +1,2 % | +27 % / +63 % |
| ORRFOrrstown Financial Services, Inc. | 890,4 mil | 10,2 | 14,8 % | 232,4 % | +36,0 % | +35 % / +99 % |
| IBCPIndependent Bank Corporation | 822,4 mil | 11,0 | 13,5 % | 218,4 % | +0,3 % | +14 % / +72 % |
| CUBBCustomers Bancorp, Inc. | 701,4 mil | 2,5 | 14,3 % | — | −14,0 % | −3 % / +9 % |
| CIVBCivista Bancshares, Inc. | 599,1 mil | 11,0 | 11,2 % | 276,9 % | −0,5 % | +27 % / +84 % |
| BWFGBankwell Financial Group, Inc. | 584,1 mil | 12,9 | 14,5 % | 1.437,5 % | +44,0 % | +60 % / +172 % |
| BSRRSierra Bancorp | 555,6 mil | 11,1 | 14,0 % | — | indisponibil | +38 % / +129 % |
| RBBRBB Bancorp | 443,9 mil | 10,8 | 7,9 % | 720,3 % | −2,4 % | +32 % / +72 % |
| AVBHAvidbank Holdings, Inc. | 383,5 mil | — | -5,6 % | — | indisponibil | +34 % / +69 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ORRF din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 29,18 Randament total -33 % · Pe an -33 % | 51,36 Randament total 16 % · Pe an 16 % | 77,04 Randament total 74 % · Pe an 74 % |
| 3 ani | 34,62 Randament total -16 % · Pe an -6 % | 67,92 Randament total 60 % · Pe an 17 % | 110,93 Randament total 158 % · Pe an 37 % |
| 5 ani | 41,06 Randament total 4 % · Pe an 1 % | 89,83 Randament total 118 % · Pe an 17 % | 159,74 Randament total 278 % · Pe an 30 % |
- P/E la ieșire± 16,98
- Marja netă± 11,89
- Creșterea anuală a veniturilor± 8,86
- Diluare anuală± 1,00
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Orrstown Financial Services este holdingul financiar al Orrstown Bank, o bancă comunitară din sud-centrul Pennsylvaniei cu active de 5,5 miliarde de dolari la finalul lui 2025 1. În trimestrul al treilea din 2026 banca a raportat venituri nete în creștere, susținute de o marjă a dobânzii netă de 4,12% 3.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
- Concentrare mare în creditele imobiliare comerciale, peste limitele de referință ale autorităților de reglementare 1.
- Dependență crescută de finanțarea prin FHLB pentru a susține creșterea creditelor 3.
- Beneficiul acumulării de primă de achiziție se diminuează, ceea ce reduce veniturile din dobânzi pe termen mediu 3.
Oportunități
Amenințări
Riscuri
- Expunere la imobiliare comercialeridicat
Creditele imobiliare comerciale și segmentul de birouri sunt mari în raport cu capitalul, iar pierderile ar putea crește dacă cererea scade 1.
- Riscul ratei dobânziiridicat
Modificările ratelor pot reduce marja dobânzii netă sau pot diminua valoarea titlurilor din portofoliu 12.
- Adecvarea provizioanelormediu
Dacă provizionul pentru pierderi din credite nu acoperă pierderile reale, rezultatele ar putea fi afectate 1.
- Finanțare prin împrumuturimediu
Creșterea utilizării FHLB și a altor împrumuturi poate reduce flexibilitatea de finanțare dacă piețele se înrăutățesc 3.
- Risc operațional și ciberneticscăzut
Incidentele de securitate, frauda sau dezastrele naturale ar putea perturba operațiunile băncii 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă marja dobânzii se menține și creșterea creditelor continuă, veniturile trimestriale ar putea rămâne pe o traiectorie ascendentă 3.
- Îmbunătățirea calității creditelor și reducerea creditelor clasificate ar putea susține mai puține pierderi în perioadele următoare 3.
- Extinderea în piețele de creștere și în gestiunea averilor ar putea diversifica veniturile băncii 13.
Ce ar strica teza
- Concentrarea mare în imobiliare comerciale ar putea genera pierderi dacă piața de birouri se deteriorează 1.
- Dependența de finanțarea FHLB și scăderea depozitelor sezoniere ar putea comprima marja pe termen mediu 3.
- Diminuarea beneficiului acumulării primei de achiziție ar putea reduce veniturile din dobânzi în trimestrele viitoare 3.
De urmărit
- Evoluția marjei dobânzii nete fără efectul primei de achizițieQ4 2026
- Nivelul creditelor clasificate și al celor neperformanteQ4 2026
- Evoluția depozitelor și a utilizării împrumuturilor FHLBQ1 2027
- Raportul anual 10-K cu actualizarea expunerii la imobiliare comerciale2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Orrstown Financial Services, Inc. este o societate din Pennsylvania și holdingul financiar al filialei sale integrale Orrstown Bank, cu sediul la Harrisburg 1. Banca oferă împrumuturi comerciale, ipotecare rezidențiale, de consum și servicii de depozite, precum și servicii fiduciare, de consultanță investițională, asigurări și brokeraj 1. La 31 decembrie 2025 compania avea depozite de 4,5 miliarde de dolari și un capital propriu de 591,5 milioane de dolari 1.
Achiziția Codorus Valley din 1 iulie 2024, evaluată la 233,4 milioane de dolari, a extins prezența băncii în piața din York, Pennsylvania 1. Activitatea de gestiune a averilor, desfășurată sub numele Orrstown Financial Advisors, administra la finalul lui 2025 active de 3,1 miliarde de dolari 1. Ponderea împrumuturilor comerciale rămâne dominantă, de circa 75% din portofoliu 1.
Compania funcționează ca bancă holding cu un singur banc, iar tranzacțiile și gestionarea sunt reglementate de Federal Reserve și de Departamentul Pennsylvaniei pentru bănci și valori mobiliare 1. Acțiunile sunt listate la Nasdaq, sub simbolul ORRF 3.
Segmente
Bancă comunitară
Segmentul bancar comunitar cuprinde împrumuturile comerciale, ipotecare, de construcții și consum, precum și depozitele pentru clienți retail, comerciali și instituționali 1.
Gestiune a averilor
Orrstown Financial Advisors oferă servicii fiduciare, de consultanță investițională și brokeraj prin Cetera Wealth Services, cu active administrate de 3,1 miliarde de dolari la 31 decembrie 2025 1. Venitul din gestiunea averilor a fost de 6,0 milioane de dolari în trimestrul al treilea din 2026 23.
Piața în context
Banca își desfășoară activitatea în sud-centrul Pennsylvaniei, zona Baltimore și județul Washington din Maryland, cu o rază de 75 de mile pentru împrumuturi 1. Ratele de creștere a PIB-ului real și a inflației din 2026 arată un mediu economic mai incert decât în 2025 2.
Rata șomajului în Pennsylvania a fost de 4,1% în iunie 2026, aliniată cu nivelul național, ceea ce sprijină cererea de credite în piețele băncii 2. Creșterea randamentului obligațiunilor pe 10 ani indică o presiune asupra costurilor de finanțare pe termen scurt 2.
Tendințe
- Marja dobânziimixt
Marja dobânzii netă a crescut în trimestrul al treilea din 2026, dar beneficiul acumulării de primă de achiziție scade în timp 3. Dacă această tendință continuă, veniturile din dobânzi ar putea rămâne sub presiune.
- Calitatea creditelorvânt din spate
Creditele clasificate și cele neperformante au scăzut în trimestrul al treilea din 2026, ceea ce indică o îmbunătățire a calității portofoliului 3. Continuarea acestei tendințe depinde de evoluția economiei locale.
- Costul fondurilorvânt din față
Costul depozitelor a scăzut ușor în trimestrul al treilea din 2026, dar împrumuturile FHLB au crescut pentru a finanța creșterea creditelor 3. Presiunea asupra finanțării ar putea afecta marja dacă ratele rămân ridicate.
- Concentrarea imobiliară comercialăvânt din față
Portofoliul de credite imobiliare comerciale este mare în raport cu capitalul, iar cererea de spații de birouri este incertă din cauza muncii hibride 1. O deteriorare a acestui segment ar putea genera pierderi mai mari.
Poziția concurențială
Banca concurează cu alte bănci, cu companii de credit mai puțin reglementate, cu uniuni de credit, cu firme de brokeraj și cu companii fintech care atrag clienți digitali 1. Concurența se bazează pe combinația dintre preț și serviciu, precum și pe rețeaua de sucursale și canalele digitale 1.
Compania susține că piața sa va putea susține creșterea viitoare, dar consolidarea industriei și produsele financiare noi pot reduce cota de piață 12. Dacă ritmul de creștere a depozitelor rămâne slab, presiunea concurențială ar putea crește.
- Fulton Financial CorporationFULT
Bancă regională din aceeași zonă geografică, nu apare în sursele furnizate ca nume concret, verificare necesară.
- Uniuni de credit locale
Concurează pentru depozite și credite de consum în zona de servicii a băncii 1.
- Companii fintech
Oferă servicii bancare digitale și concurează pentru clienții retail și comerciali 1.
- Firme de brokeraj și administrare a averilor
Concurează cu serviciile de gestiune a averilor oferite de Orrstown Financial Advisors 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent21 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent22 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Raport curent06 mai 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)27 mar. 2026
- Raport anual12 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Orrstown Financial Services, Inc. · 12 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Orrstown Financial Services, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Orrstown Financial Services, Inc. · 21 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.