olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Banner Corporation BANR
State Commercial Banks · SIC 6022 · Verticală: State Commercial Banks (SIC 6022)
Banner Corporation este o companie de holding bancar cu sediul în statul Washington, care deține Banner Bank, o bancă regională comercială ce operează în șase state din vestul SUA. După achiziția Pacific Financial, încheiată în septembrie 2026, banca și-a extins amprenta în Washington și Oregon, iar activele au ajuns la 18,08 miliarde USD, un salt care face ca integrarea și calitatea creditelor să conteze mai mult ca oricând pentru investitori.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Banner Corporation (BANR) costa 70,12 USD (−2,49 % într-o zi), cu capitalizare 2,6 mld USD, P/E 11,9 pe un EPS diluat de 5,88 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,91 %, beta 0,75, interval pe 52 de săptămâni 58,07–74,01 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): profit net de 47,7 mil USD (−10,8 % an/an), EPS diluat 1,36 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 54,0
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 65,39 – 72,21
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,69 · lățimea benzii 9,9 %
- SMA 50 / 200
- 69,13 / 66,23
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,62 / 0,31
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +4,5 % | −5,9 % | +10,4 pp | — |
| 3 luni | −0,5 % | −4,6 % | +4,1 pp | — |
| 6 luni | +6,9 % | +0,2 % | +6,7 pp | — |
| De la început de an | +11,9 % | +7,4 % | +4,5 pp | — |
| 1 an | +16,1 % | +8,2 % | +7,9 pp | +23,8 % |
| 3 ani | +57,8 % | +68,4 % | −10,7 pp | +79,8 % |
| 5 ani | +13,9 % | +56,5 % | −42,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Profit operațional | 20,0 mil | 19,1 mil | 17,8 mil | 20,7 mil | 15,2 mil | 19,2 mil | 18,2 mil | 15,4 mil |
| Impozit pe profit | 11,7 mil | 10,7 mil | 10,5 mil | 12,5 mil | 9,8 mil | 12,8 mil | 11,3 mil | 11,1 mil |
| Profit net | 46,4 mil | 45,1 mil | 45,5 mil | 53,5 mil | 51,2 mil | 54,7 mil | 48,9 mil | 47,7 mil |
| EPS diluat | 1,33 ≈ | 1,30 | 1,31 | 1,54 | 1,49 ≈ | 1,60 | 1,43 | 1,36 |
| Flux de numerar operațional | 99,3 mil | 57,2 mil | 54,9 mil ≈ | 120,4 mil ≈ | 24,9 mil | 109,8 mil | 39,0 mil ≈ | 77,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 3,8 mil | 1,7 mil | 2,7 mil ≈ | 1,8 mil ≈ | 3,4 mil | 420,0 mii | 3,5 mil ≈ | 4,2 mil ≈ |
| Dividende plătite | 16,6 mil | 16,8 mil | 17,1 mil ≈ | 16,6 mil ≈ | 17,1 mil | 17,3 mil | 18,3 mil ≈ | 17,7 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 0 ≈ | 15,8 mil ≈ | 15,8 mil | 16,1 mil | 0 ≈ | 14,2 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 50 din propriul istoric de 40 trimestre (min 7,5, mediană 11,8, max 30,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | 136,5 mil | 146,3 mil | 115,9 mil | 201,0 mil | 195,4 mil | 183,6 mil | 168,9 mil | 195,4 mil |
| Profit net an/an | +124,6 % | +7,2 % | −20,7 % | +73,4 % | −2,8 % | −6,0 % | −8,0 % | +15,7 % |
| EPS diluat | 4,15 | 4,18 | 3,26 | 5,76 | 5,67 | 5,33 | 4,88 | 5,64 |
| EPS diluat an/an | +125,5 % | +0,7 % | −22,0 % | +76,7 % | −1,6 % | −6,0 % | −8,4 % | +15,6 % |
| netă % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | 7,7 mil | 124,9 mil | 112,6 mil | 291,1 mil | 223,3 mil | 242,5 mil | 279,4 mil | 248,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 422,6 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 1,9 mld USD
- Active totale
- 16,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 10,5 %
- ROA
- 1,2 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venit net din dobânzi | 481,3 mil | 496,9 mil | 553,2 mil | 576,0 mil | 541,7 mil | 587,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli fără dobânzi | 369,6 mil | 380,1 mil | 377,3 mil | 382,5 mil | 391,5 mil | 408,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | 115,9 mil | 201,0 mil | 195,4 mil | 183,6 mil | 168,9 mil | 195,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,26 | 5,76 | 5,67 | 5,33 | 4,88 | 5,64 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,23 | 1,64 | 1,76 | 1,92 | 1,92 | 1,94 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,2 mld | 2,1 mld | 243,1 mil | 254,5 mil | 501,9 mil | 422,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Credite | 9,7 mld | 9,0 mld | 10,0 mld | 10,7 mld | 11,2 mld | 11,6 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 15,0 mld | 16,8 mld | 15,8 mld | 15,7 mld | 16,2 mld | 16,4 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Depozite | 12,6 mld | 14,3 mld | 13,6 mld | 13,0 mld | 13,5 mld | 13,7 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 13,4 mld | 15,1 mld | 14,4 mld | 14,0 mld | 14,4 mld | 14,4 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,7 mld † | 1,7 mld † | 1,5 mld † | 1,7 mld † | 1,8 mld † | 1,9 mld † | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende plătite | 94,1 mil | 57,6 mil | 61,1 mil | 66,8 mil | 66,7 mil | 67,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 31,8 mil | 56,5 mil | 11,0 mil | 0 | 0 | 31,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Piață și evaluare
Indicatori bancari
32 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 44 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate34
- Creștere0
- Bilanț și datorie42
- Randamente79
- Evaluare65
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 25,49 – 87,87 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Venit rezidual58,19 – 60,83 (Mijloc 59,48)
- P/B justificat56,39 – 75,83 (Mijloc 64,68)
- Dividende actualizate (DDM)25,49 – 34,28 (Mijloc 29,24)
- Colegi: P/E63,79 – 78,28 (Mijloc 71,09)34 firme folosite · multiplul median 12,1x · quartile 10,9x – 13,3xBFST, BNY, BOH, BOTJ, BSRR, CFG, CIVB, COLB, COSO, EWBC, FBP, FCCO, FITB, FUSB, GABC, GBFH, INBK, ISBA, JMSB, LKFN, MCB, MTB, MVBF, NTRS, OFG, PCB, PEBK, QCRH, RBB, STT, SYBT, TCBK, UBCP, WASH
- Colegi: P/B66,08 – 87,87 (Mijloc 74,42)34 firme folosite · multiplul median 1,3x · quartile 1,1x – 1,5xBFST, BOH, BOTJ, BSRR, CBFV, CFG, CIVB, COLB, COSO, EWBC, FBP, FCCO, FITB, FUSB, GABC, GBFH, INBK, ISBA, JMSB, LKFN, MCB, MTB, MVBF, OFG, PCB, PEBK, QCRH, RBB, STT, SYBT, TCBK, UBCP, UCB, WASH
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 44/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 10,0 % | 29 (față de colegi) | 21 % |
| ROA · Calitate | 1,2 % | 55 (pe interval fix) | 8 % |
| Cost / venit · Calitate | 69,6 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Marja netă a dobânzii (NIM) · Calitate | 3,6 % | 83 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -0,2 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata creditelor neperformante · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Costul riscului · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Credite / depozite · Bilanț și datorie | 83,3 % | 42 (pe interval fix) | 5 % |
| P/B · Evaluare | 1,2x | 67 (față de colegi) | 13 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 11,9x | 64 (față de colegi) | 13 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 2,9 % | 79 (față de colegi) | 10 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial42/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate34/100 · 4/4 factori cu valoare
- Randamente79/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare65/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
BANNER CORPORATION (BANR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit net din dobânzi 587,9 mil USD în 2025; ROE 10,0 %.
Intervalul de valoare estimat este 58,19–75,83 USD pe acțiune (mediana a 5 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 64,68 USD, prețul de 70,12 USD lasă un potențial de -7,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -8,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 44/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance, growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă a dobânzii (NIM): 3,6 %
- Randamentul dividendului: 2,9 %
Ce o infirmă
- ROE: 10,0 %
- Cost / venit: 69,6 %
- CAGR EPS 3 ani: -0,2 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR venituri 3 ani, Rata creditelor neperformante, Costul riscului.
Față de mediana verticalei
State Commercial Banks (SIC 6022) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BNYThe Bank Of New York Mellon Corporation | 99,2 mld | 16,2 | 15,0 % | 32,6 % | +7,8 % | +32 % / +205 % |
| FITBFifth Third Bancorp | 48,3 mld | 18,0 | 9,4 % | — | −2,0 % | +23 % / +85 % |
| STTState Street Corporation | 45,0 mld | 13,3 | 13,1 % | 23,8 % | +7,3 % | +39 % / +127 % |
| MTBM&T Bank Corporation | 31,5 mld | 11,3 | 10,6 % | 175,6 % | +7,5 % | +16 % / +71 % |
| NTRSNorthern Trust Corporation | 31,0 mld | 13,2 | 18,4 % | 28,8 % | −2,5 % | +30 % / +116 % |
| CFGCitizens Financial Group Inc | 26,8 mld | 12,6 | 8,9 % | 25,4 % | +5,6 % | +18 % / +134 % |
| EWBCEast West Bancorp, Inc. | 17,7 mld | 12,4 | 16,6 % | — | +4,4 % | +21 % / +105 % |
| COLBColumbia Banking System, Inc. | 8,4 mld | 10,5 | 11,2 % | 471,8 % | +18,8 % | +10 % / +36 % |
| UCBUnited Community Banks, Inc. | 4,4 mld | 31,1 | 4,1 % | 17,8 % | +11,7 % | +21 % / +50 % |
| FBPFirst Bancorp | 4,0 mld | 10,9 | 19,5 % | 29,0 % | +2,4 % | +31 % / +73 % |
| BOHBank Of Hawaii Corporation | 2,7 mld | 12,1 | 13,6 % | 202,1 % | −0,1 % | +7 % / +20 % |
| BANRBanner Corporation | 2,6 mld | 11,9 | 10,0 % | — | indisponibil | +16 % / +58 % |
| SYBTStock Yards Bancorp, Inc. | 2,5 mld | 15,3 | 13,6 % | — | +3,4 % | +20 % / +80 % |
| OFGOFG Bancorp | 2,1 mld | 9,6 | 16,6 % | — | indisponibil | +28 % / +51 % |
| GABCGerman American Bancorp, Inc. | 1,9 mld | 13,3 | 12,5 % | 28,2 % | +37,8 % | +27 % / +75 % |
| TCBKTriCo Bancshares | 1,7 mld | 12,6 | 10,4 % | 249,7 % | +4,1 % | +9 % / +52 % |
| QCRHQcr Holdings, Inc. | 1,7 mld | 12,0 | 12,9 % | — | +46,3 % | +24 % / +104 % |
| LKFNLakeland Financial Corporation | 1,5 mld | 13,7 | 15,4 % | — | −2,1 % | +5 % / +10 % |
| MCBMetropolitan Bank Holding Corp. | 1,2 mld | 12,0 | 10,2 % | 860,0 % | −53,8 % | +27 % / +144 % |
| BFSTBusiness First Bancshares, Inc. | 1,0 mld | 11,4 | 10,1 % | 768,0 % | +1,2 % | +24 % / +60 % |
| WASHWashington Trust Bancorp Inc | 738,3 mil | 11,6 | 12,0 % | 26,4 % | +127,6 % | +36 % / +45 % |
| CIVBCivista Bancshares, Inc. | 583,3 mil | 10,1 | 11,0 % | 302,4 % | −0,5 % | +24 % / +80 % |
| BSRRSierra Bancorp | 544,1 mil | 10,8 | 14,0 % | — | indisponibil | +35 % / +124 % |
| RBBRBB Bancorp | 434,7 mil | 10,6 | 7,9 % | 720,3 % | −2,4 % | +30 % / +68 % |
| PCBPcb Bancorp | 424,1 mil | 10,1 | 10,8 % | 1.323,5 % | +4,5 % | +39 % / +95 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru BANR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 21 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (03 nov. 2026).
Pe scurt
Banner Corporation este o companie de holding bancar cu sediul în statul Washington, care deține Banner Bank, o bancă regională comercială ce operează în șase state din vestul SUA. După achiziția Pacific Financial, încheiată în septembrie 2026, banca și-a extins amprenta în Washington și Oregon, iar activele au ajuns la 18,08 miliarde USD, un salt care face ca integrarea și calitatea creditelor să conteze mai mult ca oricând pentru investitori.
SWOT
Puncte tari
- Depozitele de bază reprezintă 90% din total, ceea ce oferă o finanțare stabilă și relativ ieftină, conform raportării din trimestrul al treilea 2026 3.
- Compania menține un profil de risc moderat și o poziție de capital solidă, cu un rezervor de pierderi de credit considerat adecvat de conducere 13.
- Rețeaua de sucursale în mai multe piețe metropolitane din vest oferă o bază pentru creșterea clienților comerciali și a depozitelor.
Puncte slabe
- Portofoliul are o concentrare geografică puternică în Washington și Oregon, ceea ce face ca o slăbire economică regională să aibă efect amplificat asupra rezultatelor.
- Creditele de construcții și comerciale necesită monitorizare atentă, iar riscurile de credit au crescut în ultimii ani pe anumite segmente.
- Integrarea unei achiziții mari aduce costuri de fuziune și presiune operațională pe termen scurt, care au afectat cheltuielile în trimestrul al treilea 2026 3.
Oportunități
- Integrarea Bank of the Pacific ar putea extinde baza de clienți comerciali și oferta de produse în Western Washington și Western Oregon 3.
- Dacă dobânzile scad, cererea de credite ipotecare și de construcții ar putea reveni, iar volumul originărilor ar putea crește.
- Extinderea în California, unde compania are deja prezență, ar putea aduce creștere pe piețe mari, cu condiția gestionării concentrării de risc.
Amenințări
- O deteriorare a pieței imobiliare comerciale, în special a birourilor, ar putea duce la pierderi mai mari și la refinanțări dificile 1.
- Tarifele și schimbările din politica comercială ar putea afecta clienții comerciali și agricoli din regiune, cu efect asupra capacității de rambursare 1.
- Presiunea competitivă asupra costului depozitelor ar putea reduce marja netă a dobânzii dacă finanțarea devine mai scumpă.
Riscuri
- Concentrare geograficăridicat
Clientela este concentrată în Puget Sound, în estul Washingtonului și în alte zone din vest, astfel încât o slăbire locală ar putea avea efect disproporționat 1.
- Riscul creditelor imobiliare comercialeridicat
Creditele de birouri și alte proprietăți comerciale pot avea refinanțări dificile și valori în scădere, ceea ce ar putea crește provizioanele pentru pierderi 1.
- Riscul creditelor de construcțiimediu
Proiectele de construcții pot depăși bugetul sau pot întâmpina dificultăți de vânzare, iar concentrarea expunerii pe câțiva constructori amplifică riscul 1.
- Integrarea achiziției Pacific Financialmediu
Integrarea sistemelor, a personalului și a clienților poate fi mai costisitoare sau mai lentă decât s-a anticipat, cu efect asupra rezultatelor 3.
- Riscul ratei dobânzii și al costului depozitelorscăzut
Modificările bruște ale dobânzilor ar putea influența marja netă, costurile de depozit și valoarea titlurilor, ceea ce ar putea afecta veniturile 13.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea creditelor și a depozitelor din trimestrul al treilea 2026, împreună cu achiziția Pacific Financial, ar putea sprijini o creștere a venitului din dobânzi dacă tendința se menține 3.
- Baza de depozite de bază și poziția de capital sunt puncte forte care ar putea permite companiei să se extindă fără a crește excesiv riscul.
- Dacă integrarea Bank of the Pacific reușește, banca ar putea profita de o rețea mai densă în piețe atractive din vestul SUA 3.
Ce ar strica teza
- Concentrarea geografică și expunerea mare la creditele comerciale ar putea face rezultatele mai sensibile la o încetinire economică regională 1.
- Costurile de fuziune și creșterea cheltuielilor nefinanciare ar putea limita câștigurile pe termen scurt, mai ales dacă integrarea durează mai mult decât s-a anticipat 3.
- Activele neperformante au crescut față de anul precedent, iar dacă tendința continuă, provizioanele pentru pierderi ar putea crește și ele.
De urmărit
- Evoluția activelor neperformante și a provizioanelor pentru pierderi de creditQ4 2026
- Integrarea Bank of the Pacific și sinergiile de costuri2027
- Marja netă a dobânzii în contextul costurilor de depozitQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 21 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (03 nov. 2026).
Afacerea
Banner Bank este o bancă comercială din Washington care acceptă depozite și acordă credite persoanelor fizice, companiilor și entităților din sectorul public. Rețeaua sa cuprinde 153 de sucursale la 30 septembrie 2026, iar banca își desfășoară activitatea în Washington, Oregon, California, Idaho, Utah și Nevada. Compania descrie modelul său drept „super community bank”, care combină oferta unei bănci regionale cu apropierea și serviciul unei bănci comunitare 13.
Pe lângă creditele ipotecare rezidențiale, pe care banca le vinde în mare parte pe piața secundară, compania se concentrează pe credite comerciale și imobiliare. Decizia de a crește ponderea activităților cu marjă mai mare, precum creditele de construcții și cele comerciale, aduce și un risc de credit mai ridicat, pe care compania îl descrie ca fiind controlat prin politici stricte de subscriere 1.
Segmente
Credite comerciale și imobiliare comerciale
Creditele imobiliare comerciale și multifamiliale reprezintă cea mai mare categorie din portofoliu, cu 4,90 miliarde USD la 31 decembrie 2025, adică 42% din totalul creditelor 1. Compania spune că nu are concentrări mari pe tip de proprietate, locație sau debitor.
Credite comerciale pentru afaceri
Creditele pentru întreprinderi mici și mijlocii au totalizat 2,41 miliarde USD la finalul anului 2025, iar o parte din ele se acordă prin programul QuickStep pentru sume mai mici 1. Creditele comerciale sunt evaluate în special pe baza fluxului de numerar al debitorului, nu doar pe garanții.
Piața în context
Banner operează în regiuni din vestul SUA cu o populație și o economie diversificate, dar cu o concentrare mare pe zona Puget Sound și pe estul Washingtonului, conform descrierii companiei 1. Extinderea în California, inclusiv San Diego și Sacramento, adaugă piețe cu concurență intensă și expunere geografică nouă.
Piața bancară regională din vest rămâne competitivă, iar creșterea depozitelor și a creditelor depinde în mare măsură de condițiile economice locale și de nivelul dobânzilor. Compania raportează că depozitele de bază reprezintă 90% din total la 30 septembrie 2026, ceea ce sugerează un finanțare stabilă, dar și o sensibilitate la presiunea competitivă asupra costurilor de depozit 3.
Tendințe
- Dobânzi ridicate și presiune asupra cererii de creditemixt
Compania a notat că dobânzile ridicate au redus refinanțările și volumele de originare a creditelor ipotecare în 2024 și 2025, iar incertitudinea privind ritmul reducerii dobânzilor poate afecta cererea de împrumuturi 1. Dacă dobânzile scad, cererea ar putea reveni.
- Presiunea asupra imobiliarelor comercialevânt din față
Cererea de spații de birouri rămâne sub nivelul de dinaintea pandemiei în anumite piețe, ceea ce ar putea genera vacanțe prelungite și refinanțări dificile pentru creditele comerciale ale băncii 1. Autoritățile de reglementare au crescut supravegherea acestor expuneri.
- Integrarea achiziției Pacific Financialmixt
Achiziția Bank of the Pacific, finalizată la 1 septembrie 2026, a adus active și depozite semnificative, dar a generat și costuri de fuziune, care au crescut cheltuielile nefinanciare în trimestrul al treilea 3. Reușita integrării va determina în mare parte câștigurile viitoare.
Poziția concurențială
Banner concurează cu bănci regionale și comunitare din vestul SUA, precum și cu instituții naționale care au prezență în aceleași piețe metropolitane. Compania susține că modelul său de super community bank îi permite să ofere produse comparabile cu cele ale marilor bănci, păstrând un serviciu apropiat 1.
Concurența pentru depozite și pentru creditele comerciale din zone precum Seattle, Portland sau California de Sud este intensă, iar presiunea asupra costurilor de finanțare poate limita marja. Achiziția Pacific Financial a consolidat poziția băncii în Western Washington și Western Oregon, dar competiția locală rămâne un factor important 3.
- Pacific Premier BancorpPPBI
Bancă regională din vestul SUA cu activitate similară în creditare comercială și depozite.
- Columbia Banking SystemCOLB
Bancă regională cu prezență în Washington și Oregon, care concurează direct pe aceleași piețe comerciale.
- Umpqua Holdings
Bancă regională din nord-vestul Pacificului, prezentă pe piețe în care compania își extinde activitatea.
- Bank of the Pacific
Banca achiziționată de Banner în 2026, a cărei bază de depozite și rețea de sucursale au fost integrate în operațiunile companiei 3.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Aproximativ 100 de protestatari au pătruns pe șantierul unui centru de date Microsoft din Amsterdam / Unii au urcat pe o macara și au afișat un banner anti-AIG4Media · 06 nov. 2026 · RO
- Iran: Flames engulf banner depicting US and Israeli leadersEuronews — News (EN) · 05 nov. 2026 · EN
- Giant banner of Trump, Vance and Netanyahu burnt at Tehran rallyAl Jazeera English · 04 nov. 2026 · EN
- India protesters march with 1km banner of deleted voters’ namesAl Jazeera — World · 01 nov. 2026 · EN
- Omagiu adus victimelor incendiului de la Clubul Colectiv / Un tânăr a interpretat la chitară pisa ”The Day We Die” / Banner expus de suporterii echipei Dinamo: „Ați fi oferit țării întregi o bucurie temeinică dacă în locul celor 65 era intreaga clasa politică”G4Media · 30 oct. 2026 · RO
- BP's Refining Business Had a 'Banner Quarter,' CEO SaysBloomberg Markets · 30 oct. 2026 · EN
- Two students jailed over banner calling on education minister to resignBianet English (TR) · 26 oct. 2026 · EN
- FinancialContent - Banner Bank ( NASDAQ : BANR ) reports sales below analyst estimates in Q3 2026 earningsSurge — GDELT DOC · 21 oct. 2026 · RO
- VIDEO: Barcelona vrea să facă plângere la UEFA după un banner afișat de fanii lui PSGG4Media · 21 oct. 2026 · RO
- Knicks ready to raise championship banner to start new NBA seasonThe Japan Times · 19 oct. 2026 · EN
- Protest pentru Călin Georgescu la Bruxelles. Banner uriaș cu mesajul „Persecutat politic” în fața Parlamentului EuropeanMediafax · 18 oct. 2026 · RO
- NBA-Knicks chase back-to-back banner in NBA built to stop dynastiesCNA (Channel NewsAsia) · 16 oct. 2026 · EN
- Scandal pe stadionul lui PSG. Ultrașii au intrat în grevă după ce le-a fost confiscat un banner împotriva represiunii din FranțaMediafax · 10 oct. 2026 · RO
- Ce banner a apărut pe Arena Națională cu o zi înainte de România - Bosnia, care se joacă fără spectatori - Digi SportSurge — Google News · 27 sept. 2026 · RO
- Ce banner a apărut pe Arena Națională cu o zi înainte de România - Bosnia, care se joacă fără spectatori - Digi SportSurge — Google News · 27 sept. 2026 · RO
- Municipiul Bacăul își face reclamă în Iași / Banner într-o zonă intens circulată: „Nu mai sunt piste de biciclete în Iași, hai în Bacău, avem 44 de km”G4Media · 20 sept. 2026 · RO
- Ligue 1 clash briefly halted after Lyon fans unveil offensive bannerCNA (Channel NewsAsia) · 19 sept. 2026 · EN
- Lyon thrash Rennes 4-0 after delay due to offensive bannerCNA (Channel NewsAsia) · 19 sept. 2026 · EN
- Oracle celebrates banner quarter with another round of layoffsThe Register · 14 sept. 2026 · EN
- Banner completes $177m acquisition of Pacific FinancialYahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial03 nov. 2026
- Raport curent21 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 aug. 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent03 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 mai 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Banner Corporation · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Banner Corporation · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Banner Corporation · 21 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.