olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
ExxonMobil Holdings Corporation XOM
Petroleum Refining · SIC 2911 · Verticală: Petroleum Refining (SIC 2911)
ExxonMobil Holdings Corporation a raportat pentru trimestrul al doilea din 2026 câștiguri de 14,5 miliarde USD, adică 3,48 USD pe acțiune, conform raportului. Compania spune că structura sa integrată și economiile structurale de costuri au susținut randamentele într-un context de piață volatil, cu aprovizionare perturbată în Orientul Mijlociu. Fluxul de numerar din activități operaționale a fost de 23,6 miliarde USD, iar fluxul de numerar liber de 17,2 miliarde USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea ExxonMobil Holdings Corporation (XOM) costa 177,46 USD (−1,23 % într-o zi), cu capitalizare 735,6 mld USD, P/E 26,5 pe un EPS diluat de 6,70 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,28 %, beta 0,15, interval pe 52 de săptămâni 113,68–187,25 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2026): venituri de 85,1 mld USD (+2,4 % an/an), profit net de 4,2 mld USD (−45,8 % an/an), EPS diluat 1,00 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 53,4
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 166,19 – 188,63
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,50 · lățimea benzii 12,6 %
- SMA 50 / 200
- 168,32 / 155,09
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 4,24 / 4,60
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +8,2 % | −2,0 % | +10,2 pp | — |
| 3 luni | +15,3 % | −2,2 % | +17,4 pp | — |
| 6 luni | +14,6 % | +4,3 % | +10,3 pp | — |
| De la început de an | +47,5 % | +10,6 % | +36,9 pp | — |
| 1 an | +56,0 % | +10,5 % | +45,5 pp | +60,9 % |
| 3 ani | +64,7 % | +73,7 % | −9,0 pp | +87,3 % |
| 5 ani | +175,5 % | +61,7 % | +113,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2026 · 31 mar. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '24 | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 93,1 mld | 90,0 mld | 83,4 mld | 83,1 mld | 81,5 mld | 85,3 mld | 82,3 mld | 85,1 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 2,6 mld | 2,3 mld | 2,6 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | 2,7 mld |
| Amortizare și depreciere | 5,8 mld | 6,3 mld | 6,6 mld | 5,7 mld | 6,1 mld | 6,5 mld | 7,7 mld | 6,8 mld |
| Cheltuieli cu dobânzile | 271,0 mil | 207,0 mil | 297,0 mil | 205,0 mil | 145,0 mil | 90,0 mil | 163,0 mil | 295,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 13,7 mld | 13,0 mld | 9,8 mld | 11,6 mld | 10,7 mld | 10,9 mld | 8,0 mld | 7,0 mld |
| Impozit pe profit | 4,1 mld | 4,1 mld | 1,9 mld | 3,6 mld | 3,4 mld | 3,2 mld | 1,4 mld | 2,5 mld |
| Profit net | 9,2 mld | 8,6 mld | 7,6 mld | 7,7 mld | 7,1 mld | 7,5 mld | 6,5 mld | 4,2 mld |
| EPS diluat | 2,14 | 1,92 | — | 1,76 | 1,64 | 1,76 | — | 1,00 |
| Flux de numerar operațional | 10,6 mld ≈ | 17,6 mld ≈ | 12,2 mld | 13,0 mld | 11,6 mld ≈ | 14,8 mld ≈ | 12,7 mld | 8,7 mld |
| Investiții (capex) | 6,2 mld ≈ | 6,2 mld ≈ | 6,8 mld | 5,9 mld | 6,3 mld ≈ | 8,7 mld ≈ | 7,5 mld | 6,5 mld |
| Dividende plătite | 4,3 mld ≈ | 4,2 mld ≈ | 4,4 mld | 4,3 mld | 4,3 mld ≈ | 4,2 mld ≈ | 4,4 mld | 4,3 mld |
| Răscumpărări de acțiuni | 5,3 mld ≈ | 5,5 mld ≈ | 5,8 mld | 4,8 mld | 5,0 mld ≈ | 5,1 mld ≈ | 5,4 mld | 4,9 mld |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 89 din propriul istoric de 9 trimestre (min 8,3, mediană 14,0, max 48,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 290,2 mld | 264,9 mld | 181,5 mld | 285,6 mld | 413,7 mld | 344,6 mld | 349,6 mld | 332,2 mld |
| Venituri an/an | +18,8 % | −8,7 % | −31,5 % | +57,4 % | +44,8 % | −16,7 % | +1,5 % | −5,0 % |
| Profit net | 20,8 mld | 14,3 mld | -22,4 mld | 23,0 mld | 55,7 mld | 36,0 mld | 33,7 mld | 28,8 mld |
| Profit net an/an | +5,7 % | −31,2 % | −256,5 % | indisponibil | +141,9 % | −35,4 % | −6,5 % | −14,4 % |
| EPS diluat | 4,88 | 3,36 | -5,25 | 5,39 | 13,26 | 8,89 | 7,84 | 6,70 |
| EPS diluat an/an | +5,4 % | −31,1 % | −256,3 % | indisponibil | +146,0 % | −33,0 % | −11,8 % | −14,5 % |
| netă % | 7,2 % | 5,4 % | -12,4 % | 8,1 % | 13,5 % | 10,5 % | 9,6 % | 8,7 % |
| Flux de numerar liber | 16,4 mld | 5,4 mld | -2,6 mld | 36,1 mld | 58,4 mld | 33,5 mld | 30,7 mld | 23,6 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 10,7 mld USD
- Datorie financiară
- 9,3 mld USD
- Datorie netă
- -1,4 mld USD
- Capitaluri proprii
- 266,6 mld USD
- Active totale
- 449,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,03x
- Lichiditate curentă
- 1,15x
- ROE
- 10,7 %
- ROA
- 6,4 %
- Marja FCF
- 7,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 181,5 mld | 285,6 mld | 413,7 mld | 344,6 mld | 349,6 mld | 332,2 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 1,0 mld | 843,0 mil | 824,0 mil | 900,0 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 10,2 mld | 9,6 mld | 10,1 mld | 9,9 mld | 10,0 mld | 11,1 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 46,0 mld | 20,6 mld | 24,0 mld | 20,6 mld | 23,4 mld | 26,0 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,2 mld | 947,0 mil | 798,0 mil | 849,0 mil | 996,0 mil | 603,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -28,9 mld | 31,2 mld | 77,8 mld | 52,8 mld | 48,9 mld | 41,3 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -5,6 mld | 7,6 mld | 20,2 mld | 15,4 mld | 13,8 mld | 11,5 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit net | -22,4 mld | 23,0 mld | 55,7 mld | 36,0 mld | 33,7 mld | 28,8 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -5,25 | 5,39 | 13,26 | 8,89 | 7,84 | 6,70 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 3,48 | 3,49 | 3,55 | 3,68 | 3,84 | 4,00 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
- 2023
- 9,9 mld
- 2024
- 10,0 mld
- 2025
- 11,1 mld
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 4,4 mld | 6,8 mld | 29,6 mld | 31,5 mld | 23,0 mld | 10,7 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 16,3 mld | 26,9 mld | 32,8 mld | 30,3 mld | 35,3 mld | 35,7 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active curente | 44,9 mld | 59,2 mld | 97,6 mld | 96,6 mld | 92,0 mld | 83,4 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 227,6 mld | 216,6 mld | 204,7 mld | 214,9 mld | 294,3 mld | 299,4 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active totale | 332,8 mld | 338,9 mld | 369,1 mld | 376,3 mld | 453,5 mld | 449,0 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 20,5 mld | 4,3 mld | 634,0 mil | 4,1 mld | 5,0 mld | 9,3 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 56,4 mld | 56,6 mld | 69,0 mld | 65,3 mld | 70,3 mld | 72,3 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 168,6 mld | 163,2 mld | 166,6 mld | 163,8 mld | 182,9 mld | 182,4 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 164,1 mld | 175,7 mld | 202,5 mld | 212,5 mld | 270,6 mld | 266,6 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 14,7 mld | 48,1 mld | 76,8 mld | 55,4 mld | 55,0 mld | 52,0 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 17,3 mld | 12,1 mld | 18,4 mld | 21,9 mld | 24,3 mld | 28,4 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -2,6 mld ≈ | 36,1 mld ≈ | 58,4 mld ≈ | 33,5 mld ≈ | 30,7 mld ≈ | 23,6 mld ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -18,5 mld | -10,2 mld | -14,7 mld | -19,3 mld | -19,9 mld | -25,9 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 5,3 mld | -35,4 mld | -39,1 mld | -34,3 mld | -42,8 mld | -39,1 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 14,9 mld | 14,9 mld | 14,9 mld | 14,9 mld | 16,7 mld | 17,2 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 405,0 mil | 155,0 mil | 15,2 mld | 17,7 mld | 19,6 mld | 20,3 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -19,3 mld
- 2024
- -19,9 mld
- 2025
- -25,9 mld
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
- 2023
- -34,3 mld
- 2024
- -42,8 mld
- 2025
- -39,1 mld
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 28 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40 · (margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 735,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie20
- Evaluare14
- Calitate64
- Creștere0
- Randamente60
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 48,16 – 128,13 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)48,16 – 73,87 (Mijloc 58,17)WACC 9,2 % · FCFF de pornire 19,3 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 72 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E53,15 – 128,13 (Mijloc 105,29)10 firme folosite · multiplul median 17,2x · quartile 8,7x – 21,0xCOP, CVI, CVX, DK, EQNR, MPC, PBF, PSX, SUNC, VLO
- Dividende actualizate (DDM)52,56 – 70,69 (Mijloc 60,29)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 28/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 7,6 % | 65 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 74,2 % | 63 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -7,0 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -20,4 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,0x | 20 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 29,1x | 0 (față de colegi) | 17 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 2,6 % | 32 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 5,1 % | 73 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 91,7 % | 40 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial20/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate64/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente60/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare14/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ExxonMobil Holdings Corporation (XOM). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-03-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 332,2 mld USD în 2025; creștere an/an -5,0 %; marjă netă 7,6 %; ROE 9,8 %.
Intervalul de valoare estimat este 52,56–73,87 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 60,29 USD, prețul de 177,46 USD lasă un potențial de -66,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -194,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 28/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Randamentul distribuirilor către acționari: 5,1 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -7,0 %
- CAGR EPS 3 ani: -20,4 %
- Lichiditatea curentă: 1,0x
- P/E (TTM): 29,1x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Petroleum Refining (SIC 2911) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 17 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| XOMExxonMobil Holdings Corporation | 735,6 mld | 29,1 | 9,8 % | 7,6 % | −5,0 % | +56 % / +65 % |
| CVXChevron Corp | 445,1 mld | 21,6 | 12,2 % | 9,6 % | −6,8 % | +49 % / +57 % |
| COPConocoPhillips | 173,5 mld | 19,1 | 14,2 % | 14,7 % | +7,7 % | +63 % / +25 % |
| MPCMarathon Petroleum Corporation | 116,4 mld | 8,4 | 72,6 % | 8,4 % | −4,4 % | +121 % / +186 % |
| VLOValero Energy Corp | 108,1 mld | 8,7 | 50,1 % | 8,4 % | −5,5 % | +119 % / +209 % |
| EQNREquinor Asa | 107,0 mld | 22,1 | 12,2 % | 4,7 % | +2,6 % | +87 % / +34 % |
| PSXPhillips 66 | 106,1 mld | 8,7 | 41,1 % | 7,5 % | −7,5 % | +99 % / +111 % |
| YPFYPF Sociedad Anonima | 16,4 mld | — | -7,4 % | -4,5 % | −4,4 % | +13 % / +151 % |
| CVICvr Energy, Inc | 4,3 mld | 16,3 | 27,5 % | 2,7 % | −5,9 % | +25 % / +35 % |
| DKDelek Us Holdings, Inc. | 4,0 mld | 18,2 | 62,6 % | 1,9 % | −9,5 % | +69 % / +141 % |
| CLMTCalumet, Inc. | 3,8 mld | — | — | -3,0 % | −1,2 % | +126 % / +153 % |
| IEPIcahn Enterprises L.P. | 3,8 mld | — | — | -5,0 % | −3,6 % | −34 % / −68 % |
| SUNCSunococorp LLC | 3,4 mld | 23,8 | — | 0,4 % | +11,1 % | +26 % / indisponibil |
| IMOImperial Oil Limited | — | — | 25,2 % | 10,9 % | −8,6 % | +36 % / +138 % |
| SUNSunoco LP | — | — | — | 2,9 % | +11,1 % | +15 % / +18 % |
| BPBp PLC | — | — | 0,1 % | 0,0 % | −1,1 % | +26 % / +26 % |
| PBFPbf Energy Inc. | — | 3,2 | 41,1 % | 7,0 % | −11,4 % | +111 % / +64 % |
| SUSuncor Energy Inc | — | — | 13,2 % | 11,3 % | −4,6 % | +61 % / +118 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru XOM din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 94,88 Randament total -45 % · Pe an -45 % | 168,59 Randament total -3 % · Pe an -3 % | 255,10 Randament total 46 % · Pe an 46 % |
| 3 ani | 75,34 Randament total -54 % · Pe an -23 % | 152,15 Randament total -9 % · Pe an -3 % | 255,10 Randament total 51 % · Pe an 15 % |
| 5 ani | 59,82 Randament total -60 % · Pe an -17 % | 137,32 Randament total -14 % · Pe an -3 % | 255,10 Randament total 56 % · Pe an 9 % |
- P/E la ieșire± 38,04
- Marja netă± 26,63
- Creșterea anuală a veniturilor± 24,05
- Diluare anuală± 2,24
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 03 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (02 nov. 2026), 8-K (30 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
ExxonMobil Holdings Corporation a raportat pentru trimestrul al doilea din 2026 câștiguri de 14,5 miliarde USD, adică 3,48 USD pe acțiune, conform raportului 2. Compania spune că structura sa integrată și economiile structurale de costuri au susținut randamentele într-un context de piață volatil, cu aprovizionare perturbată în Orientul Mijlociu 12. Fluxul de numerar din activități operaționale a fost de 23,6 miliarde USD, iar fluxul de numerar liber de 17,2 miliarde USD 2.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliul integrat și operațiunile din bazinul Permian permit companiei să mute produsele acolo unde cererea este mai mare și să compenseze perturbările regionale.
- Economiile structurale de costuri cumulate și fluxul de numerar operațional solid oferă companiei flexibilitate pentru investiții și distribuții către acționari.
- Producția record de motorină și creșterea producției upstream arată capacitatea de execuție operațională în perioade de volatilitate.
Puncte slabe
- Câștigurile upstream sunt afectate de amortizarea mai mare, ceea ce poate reduce marja de profit în anumite perioade.
- Segmentul chimic rămâne sub intervalul istoric al marjelor, ceea ce indică presiune asupra acestei activități.
- Dependența de condițiile de piață volatile face ca rezultatele trimestriale să varieze semnificativ de la o perioadă la alta.
Oportunități
- Creșterea producției din Permian și a capacității din Guyana ar putea consolida poziția companiei în producția upstream în anii următori.
- Extinderea capacităților de produse cu valoare ridicată, precum ProxximaTM, ar putea sprijini marjele segmentului de produse speciale.
- Dacă marjele de rafinare ridicate persistă, segmentul de produse energetice ar putea beneficia de utilizarea mai bună a activelor din Golful SUA.
Amenințări
- Perturbările din Orientul Mijlociu și riscurile geopolitice ar putea afecta rutele de transport și lanțurile de aprovizionare.
- Taxele europene suplimentare și reglementările privind emisiile ar putea limita atractivitatea unor investiții viitoare.
- Inflația și presiunile de cost ar putea reduce efectul economiilor structurale dacă acestea nu compensează creșterile.
Riscuri
- Volatilitatea prețurilor și a marjelorridicat
Prețurile petrolului, gazelor și marjele de rafinare pot varia brusc, ceea ce ar putea afecta câștigurile trimestriale.
- Risc geopolitic în Orientul Mijlociuridicat
Perturbările de aprovizionare și restricțiile asupra transportului maritim ar putea afecta volumele și costurile de livrare.
- Politici și reglementări climaticemediu
Taxele, reglementările de raportare și standardele voluntare sau obligatorii ar putea modifica condițiile pentru investiții și operațiuni.
- Execuția proiectelormediu
Întârzierile în finalizarea proiectelor de construcție sau pornirea operațiunilor ar putea amâna creșterea producției planificate.
- Costuri și inflațiescăzut
Presiunile inflaționiste ar putea reduce efectul economiilor structurale și ar putea crește costurile de investiție.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă producția din Permian și din Guyana crește conform planului, compania ar putea consolida poziția sa în upstream și ar putea susține distribuțiile către acționari.
- Portofoliul integrat și economiile structurale ar putea asigura rezultate mai stabile decât ale competitorilor, mai ales în perioade de volatilitate a pieței.
- Dacă marjele de rafinare rămân ridicate, segmentul de produse energetice ar putea continua să contribuie semnificativ la câștiguri.
Ce ar strica teza
- Dacă perturbările din Orientul Mijlociu se prelungesc, volumele și costurile ar putea fi afectate, ceea ce ar putea reduce câștigurile.
- Dacă marjele de rafinare revin la intervalele normale, rezultatele din energie ar putea scădea față de nivelurile actuale.
- Dacă taxele europene și reglementările climatice se extind, investițiile în proiecte noi ar putea deveni mai puțin atractive.
De urmărit
- Pornirea celei de-a cincea FPSO din Guyana și creșterea capacității de producție4T 2026
- Evoluția marjelor de rafinare și a perturbărilor din Orientul MijlociuQ3 2026
- Realizarea economiilor structurale și a cheltuielilor de capital planificate pentru 20262026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 03 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (02 nov. 2026), 8-K (30 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
ExxonMobil Holdings Corporation, cu sediul în Spring, Texas, este o companie petrolieră integrată, activă în explorare și producție, rafinare, produse energetice, chimie și produse speciale 2. Activitatea de upstream include producția din bazinul Permian, unde compania spune că a atins producție record în trimestrul al doilea din 2026 2. Potrivit comunicatului, compania a investit 13,0 miliarde USD în cheltuieli de capital în primele șase luni ale anului 2026 și a declarat un dividend trimestrial de 1,03 USD pe acțiune 2.
Strategia companiei se bazează pe un portofoliu avantajat, pe integrarea activităților și pe economii structurale de costuri, cumulate de 16,3 miliarde USD, conform conducerii 2. Compania a luat decizia finală de investiție pentru o extindere de amestecare ProxximaTM în Louisiana 2. Documentele SEC menționează și planuri legate de captarea și stocarea carbonului, combustibili cu emisii reduse, hidrogen și amoniac, ca proiecte viitoare a căror realizare depinde de factori de piață și de reglementare 1.
Rezultatele din 2026 au fost influențate de perturbările de aprovizionare din Orientul Mijlociu și de reducerile globale ale capacității de rafinare, care au dus la marje de rafinare peste intervalul istoric pe zece ani 1. Conducerea descrie trimestrul ca fiind marcat de disrupție, dar definit de execuție, iar compania spune că a mutat produse acolo unde erau necesare și a optimizat activele 2.
Segmente
Chemical Products și Specialty Products
Câștigurile din produse chimice s-au îmbunătățit datorită avantajului de materie primă din America de Nord și marjelor pentru produse de performanță, în timp ce produsele speciale au beneficiat de marje mai mari la baza de ulei și de creșterea produselor cu valoare ridicată 2. Marjele chimice au rămas sub intervalul de zece ani, cu constrângeri regionale de aprovizionare în Asia 1.
Piața în context
Conform raportului trimestrial, prețurile medii ale țițeiului au rămas în intervalul istoric pe zece ani (2010-2019), în timp ce prețurile gazelor naturale au rămas peste media pe zece ani din cauza perturbărilor continue de aprovizionare 1. Marjele globale de rafinare au fost mult peste intervalul istoric, din cauza reducerilor fără precedent ale capacității de rafinare 1.
Piața produselor chimice s-a îmbunătățit, dar a rămas sub intervalul istoric pe zece ani, iar constrângerile regionale au afectat disponibilitatea produselor, mai ales în Asia 1. Dacă perturbările din Orientul Mijlociu se vor atenua, condițiile de piață ar putea evolua semnificativ, însă documentele nu oferă prognoze ferme 1.
Tendințe
- Marje de rafinare ridicatevânt din spate
Reducerile globale ale capacității de rafinare au împins marjele peste intervalul istoric, ceea ce ar putea sprijini rezultatele segmentului de produse energetice dacă aceste condiții persistă 1.
- Perturbări de aprovizionare în Orientul Mijlociumixt
Perturbările din regiune au afectat volumele și au influențat piețele, deși compania le-a compensat parțial prin mutarea produselor și optimizarea activelor 12.
- Politici climatice și taxe europenevânt din față
Comunicatele notează taxe europene suplimentare asupra sectorului energetic și sprijin inegal pentru tehnologii de reducere a emisiilor, factori care ar putea influența investițiile în proiecte cu emisii reduse 12.
Poziția concurențială
Compania susține că producția sa din Permian depășește toți concurenții, conform estimărilor Rystad Energy pentru 2025-2030 2. Comparațiile de costuri și investiții sunt făcute cu alte companii petroliere internaționale (IOC), pe baza rezultatelor raportate și a consensului 2.
Avantajul competitiv al companiei se bazează pe portofoliul integrat, pe scara operațiunilor și pe economiile structurale, care, potrivit comunicatului, depășesc cumulat pe cele ale tuturor celorlalte IOC la un loc 2. Comparațiile directe cu fiecare concurent nu sunt detaliate în sursele furnizate.
- Alte companii petroliere internaționale (IOC)
Comparația din comunicat folosește grupul IOC în ansamblu, fără identificarea fiecărui concurent în sursele furnizate.
- Rystad Energy
Sursă de prognoză citată pentru producția din Permian, nu un concurent direct al companiei.
- Producători din bazinul Permian
Companiile active în Permian sunt cele cu care compania este comparată la nivel de producție, fără detalii suplimentare în sursă.
- Rafinării din Asia
Constrângerile regionale de aprovizionare din Asia afectează marjele chimice, iar rafinăriile locale concurează pe aceleași piețe.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Уолл-стрит закрылась в заметном плюсе после выборов в Конгресс СШАInterfax Russia (RU) · 05 nov. 2026 · RU
- Russo-Ukrainian war, day 1715: Russian three-ton bomb on aid queue kills 40Euromaidan Press (UA, EN) · 04 nov. 2026 · EN
- 300,000 tons of Russian diesel are reportedly heading to US — but New Jersey governor warns buyers of legal risksEuromaidan Press (UA, EN) · 04 nov. 2026 · EN
- Exxon, Chevron, and ex-Pornhub owner chased Russian oil giant Lukoil’s foreign assets. Dodgers co-owner’s group is now among front-runners in deal expected within weeksEuromaidan Press (UA, EN) · 04 nov. 2026 · EN
- Cine este Todd Boehly, miliardarul cu o avere de 9,2 miliarde de dolari care vrea să preia Lukoil România. A fost patron la ChelseaLibertatea.ro · 04 nov. 2026 · RO
- Un miliardar american pregătește preluarea activelor externe ale Lukoil printr-un schimb record de acțiuniLibertatea.ro · 04 nov. 2026 · RO
- Big Oil Puts Debt Reduction Ahead of New InvestmentsOil Price · 03 nov. 2026 · EN
- Индексы S&P 500 и Nasdaq снизились в понедельник, Dow Jones выросInterfax Russia (RU) · 03 nov. 2026 · RU
- Индексы S&P 500 и Nasdaq снизились по итогам 3-й недели подряд впервые с мартаInterfax Russia (RU) · 02 nov. 2026 · RU
- Chevron își dublează producția de petrol în Venezuela - Saptamana FinanciaraSurge — Google News · 31 oct. 2026 · RO
- Nasdaq scade 2,8% pe fondul rezultatelor Intel și Amazon, care amplifică vânzările în AI - InvezzSurge — Google News · 30 oct. 2026 · RO
- Wall Street încheie săptămâna cu scăderi puternice. Acțiunile companiilor tehnologice se prăbușesc pe fondul îngrijorărilor privind investițiile în inteligența artificială - Capital.roCapital.ro · 30 oct. 2026 · RO
- Acțiunile Coinbase ating minimul din doi ani după reducerile analiștilor și hackul Binance - InvezzSurge — Google News · 30 oct. 2026 · RO
- ExxonMobil Profits Double to $15.4 BillionOil Price · 30 oct. 2026 · EN
- Acțiunile Chevron urcă după ce profitul trimestrial crește aproape 200% - InvezzSurge — Google News · 30 oct. 2026 · RO
- Câștigurile Exxon: $19 billion în numerar, dar cu o capcană - InvezzSurge — Google News · 30 oct. 2026 · RO
- Exxon, Chevron Deliver Big Profits on Strong RefiningBloomberg Markets · 30 oct. 2026 · EN
- Oil Is a Tough Trade for Now, Says Sarah HuntBloomberg Markets · 30 oct. 2026 · EN
- Exxon Plans $100 Billion in Capex Through 2030, CEO Tells CNBCBloomberg Markets · 30 oct. 2026 · EN
- This one chart tells you everything you need to know about Exxon, Chevron and BP’s forecasting-beating earningsMarketWatch — Top Stories · 30 oct. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial02 nov. 2026
- Raport curent30 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD)
- Raport curent16 oct. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport curent25 sept. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial03 aug. 2026
- Raport curent31 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD)
- Raport curent07 iul. 2026Informare publică (Reg FD)
Surse
- [1] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / ExxonMobil Holdings Corporation · 03 aug. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / ExxonMobil Holdings Corporation · 31 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.