olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Alto Ingredients, Inc. ALTO
Industrial Organic Chemicals · SIC 2860 · Verticală: Industrial Organic Chemicals (SIC 2860)
Alto Ingredients este un producător și distribuitor de alcooluri specializate, combustibili regenerabili și ingrediente esențiale din Statele Unite, cu cinci fabrici de alcool. În al doilea trimestru din 2026 a raportat al patrulea trimestru consecutiv cu profit brut pozitiv, într-un context în care creditele fiscale 45Z și componenta de CO2 contribuie tot mai mult la rezultate.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Alto Ingredients, Inc. (ALTO) costa 3,50 USD (−1,41 % într-o zi), cu capitalizare 271,5 mil USD, P/E 5,3 pe un EPS diluat de 0,66 USD în ultimele 12 luni, beta 0,52, interval pe 52 de săptămâni 1,16–5,99 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 245,7 mil USD (+12,5 % an/an), profit net de 11,7 mil USD, EPS diluat 0,15 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 38,7
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 3,44 – 3,80
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,16 · lățimea benzii 9,8 %
- SMA 50 / 200
- 3,79 / 4,29
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,07 / -0,08
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −7,7 % | −1,1 % | −6,6 pp | — |
| 3 luni | −30,8 % | −0,5 % | −30,4 pp | — |
| 6 luni | −37,1 % | +4,4 % | −41,4 pp | — |
| De la început de an | +21,5 % | +12,3 % | +9,2 pp | — |
| 1 an | +209,7 % | +13,5 % | +196,2 pp | −5,5 % |
| 3 ani | −24,2 % | +76,4 % | −100,7 pp | −33,8 % |
| 5 ani | −38,2 % | +63,7 % | −101,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 251,8 mil | 236,3 mil | 226,5 mil | 218,4 mil | 241,0 mil | 232,0 mil | 224,7 mil | 245,7 mil |
| Costul vânzărilor | 245,9 mil | 237,7 mil | 228,3 mil | 220,4 mil | 217,5 mil | 216,8 mil | 215,5 mil | 229,1 mil |
| Profit brut | 6,0 mil | -1,4 mil | -1,8 mil | -1,9 mil | 23,5 mil | 15,2 mil | 9,2 mil | 16,6 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 7,5 mil | 5,3 mil | 7,2 mil | 6,2 mil | 6,5 mil | 7,3 mil | 6,7 mil | 8,0 mil |
| Profit operațional | -720,0 mii | -39,2 mil | -9,0 mil | -8,1 mil | 17,0 mil | 7,5 mil | 2,5 mil | 8,6 mil |
| Amortizare și depreciere | 6,1 mil | 6,5 mil | 6,3 mil | 6,4 mil | 6,3 mil | 6,3 mil | 6,4 mil | 6,5 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,9 mil | 2,5 mil | 2,7 mil | 2,8 mil | 2,8 mil | 2,4 mil | 2,2 mil | 2,0 mil |
| Profit înainte de impozit | -2,4 mil | -41,5 mil | -11,7 mil | -11,0 mil | 14,2 mil | 21,2 mil | 4,3 mil | 11,7 mil |
| Profit net | -2,4 mil | -41,7 mil | -11,7 mil | -11,0 mil | 14,2 mil | 21,8 mil | 4,3 mil | 11,7 mil |
| EPS diluat | -0,04 | -0,56 ≈ | -0,16 | -0,15 | 0,19 | 0,27 ≈ | 0,05 | 0,15 |
| Flux de numerar operațional | 18,6 mil ≈ | -9,8 mil | -18,2 mil | -848,0 mii ≈ | 22,8 mil ≈ | 9,5 mil | 4,2 mil | 28,5 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 491,0 mii ≈ | 1,3 mil | 532,0 mii | 484,0 mii ≈ | 1,6 mil ≈ | 1,9 mil | 909,0 mii | 10,6 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 7 trimestre (min 8,6, mediană 18,6, max 685,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | ⚠ 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,5 mld | 1,4 mld | 897,0 mil | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 965,3 mil | 917,9 mil |
| Venituri an/an | −7,2 % | −6,0 % | — | +34,7 % | +10,6 % | −8,4 % | −21,1 % | −4,9 % |
| Profit net | -60,3 mil | -88,9 mil | -15,1 mil | 46,1 mil | -41,6 mil | -28,0 mil | -59,0 mil | 13,3 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | −190,3 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -1,42 | -1,90 | -0,28 | 0,61 | -0,60 | -0,40 | -0,82 | 0,16 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | −198,4 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -4,0 % | -6,2 % | -1,7 % | 3,8 % | -3,1 % | -2,3 % | -6,1 % | 1,5 % |
| Flux de numerar liber | -13,6 mil | -34,5 mil | 65,1 mil | 10,4 mil | -31,7 mil | -7,5 mil | -14,6 mil | 8,6 mil |
Seria se rupe înainte de 2020: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 23,4 mil USD
- Datorie financiară
- 79,6 mil USD
- Datorie netă
- 56,2 mil USD
- Capitaluri proprii
- 245,2 mil USD
- Active totale
- 388,8 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,32x
- Lichiditate curentă
- 2,64x
- ROE
- 5,7 %
- ROA
- 3,4 %
- Marja FCF
- 0,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 897,0 mil | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 965,3 mil | 917,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 844,2 mil | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,2 mld | 955,5 mil | 883,0 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 52,9 mil | 67,8 mil | -27,6 mil | 15,7 mil | 9,7 mil | 34,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 32,0 mil | 29,2 mil | 28,1 mil | 29,9 mil | 29,7 mil | 27,2 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 9,9 mil | 40,1 mil | -61,4 mil | -23,8 mil | -51,7 mil | 7,4 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | 23,3 mil | 25,1 mil | 23,1 mil | 24,4 mil | 25,2 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| EBITDA | — | 63,4 mil ≈ | -36,3 mil ≈ | -768,0 mii ≈ | -27,3 mil ≈ | 32,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 17,9 mil | 3,6 mil | 1,8 mil | 7,4 mil | 7,6 mil | 10,8 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -17,3 mil | 47,6 mil | -39,7 mil | -27,9 mil | -58,8 mil | 12,7 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -17,0 mii | 1,5 mil | 1,9 mil | 97,0 mii | 173,0 mii | -621,0 mii | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit net | -15,1 mil | 46,1 mil | -41,6 mil | -28,0 mil | -59,0 mil | 13,3 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,28 | 0,61 | -0,60 | -0,40 | -0,82 | 0,16 | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 58,6 mii | 72,2 mil | 71,9 mil | 73,3 mil | 73,5 mil | 75,7 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 29,9 mil
- 2024
- 29,7 mil
- 2025
- 27,2 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
- 2023
- 73,3 mil
- 2024
- 73,5 mil
- 2025
- 75,7 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 47,7 mil | 50,6 mil | 36,5 mil | 30,0 mil | 35,5 mil | 23,4 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 43,5 mil | 86,9 mil | 68,7 mil | 58,7 mil | 58,2 mil | 55,1 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 37,9 mil | 54,4 mil | 66,6 mil | 52,6 mil | 49,9 mil | 61,7 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Active curente | 214,0 mil | 229,5 mil | 199,1 mil | 168,8 mil | 153,1 mil | 155,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 229,5 mil | 222,6 mil | 239,1 mil | 248,7 mil | 214,7 mil | 198,5 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | — | — | 6,0 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 14 mar. 2023verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 2,7 mil | 2,7 mil | 9,1 mil | 8,5 mil | 4,5 mil | 7,6 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Active totale | 476,8 mil | 485,0 mil | 478,3 mil | 454,2 mil | 401,4 mil | 388,8 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | — | 28,1 mil | 20,8 mil | 20,4 mil | 14,5 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 25,5 mil | — | — | — | — | 16,6 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 71,8 mil | 50,4 mil | 68,4 mil | 82,1 mil | 92,9 mil | 63,0 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 86,9 mil | 69,6 mil | 78,0 mil | 65,3 mil | 57,8 mil | 59,1 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 180,6 mil | 139,7 mil | 170,2 mil | 174,7 mil | 176,4 mil | 143,5 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 296,2 mil | 345,2 mil | 308,1 mil † | 279,6 mil † | 225,1 mil † | 245,2 mil † | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 8,5 mil
- 2024
- 4,5 mil
- 2025
- 7,6 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 71,7 mil | 26,8 mil | 6,0 mil | 22,0 mil | -3,5 mil | 13,2 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 6,6 mil | 16,4 mil | 37,7 mil | 29,5 mil | 11,1 mil | 4,6 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 65,1 mil ≈ | 10,4 mil ≈ | -31,7 mil ≈ | -7,5 mil ≈ | -14,6 mil ≈ | 8,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 23,3 mil | 27,1 mil | -37,7 mil | -33,0 mil | -13,5 mil | -7,4 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -66,4 mil | -40,0 mil | 19,0 mil | 7,0 mil | 7,7 mil | -16,4 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | 1,3 mil | 3,7 mil | — | — | SEC (XBRL)· 14 mar. 2024verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -33,0 mil
- 2024
- -13,5 mil
- 2025
- -7,4 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 73 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score >= 65 · margin_of_safety >= 0.15 · agreement in ['high', 'medium']
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 271,5 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie73
- Creștere0
- Evaluare91
- Calitate78
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 4,20 – 13,39 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)8,19 – 13,39 (Mijloc 10,15)WACC 8,5 % · FCFF de pornire 57,8 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDA4,20 – 11,46 (Mijloc 7,09)6 firme folosite · multiplul median 9,6x · quartile 5,9x – 15,2xGPRE, LYB, MEOH, NEU, SXT, WLK
- Colegi: P/E6,34 – 10,08 (Mijloc 8,56)7 firme folosite · multiplul median 12,9x · quartile 9,5x – 15,2xGPRE, LNZA, LYB, NEU, REX, SXT, WLKP
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil atractiv · Scor 73/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 10,1 % | 70 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 5,5 % | 74 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 96,1 % | 94 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -11,8 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,6x | 86 (față de colegi) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 3,8x | 35 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,2x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 5,3x | 89 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 5,0x | 86 (față de colegi) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | 18,4 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie73/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate78/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare91/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ALTO INGREDIENTS, INC. (ALTO). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 917,9 mil USD în 2025; creștere an/an -4,9 %; marjă netă 5,5 %; ROE 22,2 %; datorie netă/EBITDA 0,6x.
Intervalul de valoare estimat este 6,34–11,46 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 8,56 USD, prețul de 3,50 USD lasă un potențial de 144,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 59,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 73/100, încadrare metodologică: profil atractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 10,1 %
- Marja netă: 5,5 %
- Conversia profitului în FCF: 96,1 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,6x
- Lichiditatea curentă: 3,2x
- P/E (TTM): 5,3x
- EV/EBITDA: 5,0x
- Randament FCF: 18,4 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -11,8 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Industrial Organic Chemicals (SIC 2860) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 20 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IFFInternational Flavors & Fragrances Inc | 22,0 mld | 122,1 | 1,3 % | 1,6 % | −5,2 % | +26 % / +16 % |
| LYBLyondellbasell Industries N.V. | 20,4 mld | 15,6 | 11,9 % | 4,1 % | −9,7 % | +29 % / −34 % |
| WLKWestlake Corporation | 8,7 mld | — | -4,9 % | -3,9 % | −8,0 % | +2 % / −47 % |
| NEUNewmarket Corporation | 6,7 mld | 14,7 | 25,3 % | 16,5 % | −2,2 % | −5 % / +37 % |
| SXTSensient Technologies Corp | 5,4 mld | 31,7 | 13,7 % | 9,7 % | +3,5 % | +29 % / +117 % |
| MEOHMethanex Corporation | 5,0 mld | 70,1 | 6,4 % | 4,0 % | −3,5 % | +83 % / +53 % |
| REXRex American Resources Corporation | 1,3 mld | 10,5 | 22,5 % | 20,9 % | +1,2 % | +20 % / +62 % |
| GPREGreen Plains Inc. | 957,5 mil | 8,6 | 15,4 % | 6,8 % | −14,9 % | +32 % / −45 % |
| WLKPWestlake Chemical Partners LP | 761,8 mil | 12,9 | — | 4,8 % | +2,7 % | +14 % / −5 % |
| GEVOGevo, Inc. | 316,5 mil | — | -57,0 % | -119,9 % | +849,3 % | −40 % / +13 % |
| ALTOAlto Ingredients, Inc. | 271,5 mil | 5,3 | 22,2 % | 5,5 % | −4,9 % | +210 % / −24 % |
| FFFuturefuel Corp. | 246,5 mil | — | -18,3 % | -19,9 % | −60,7 % | +70 % / −5 % |
| CDXSCodexis, Inc. | 118,3 mil | — | -69,4 % | -39,6 % | +18,6 % | −38 % / −54 % |
| LODEComstock Inc. | 113,3 mil | — | -38,2 % | -3.680,5 % | −48,5 % | −58 % / −68 % |
| AMTXAemetis, Inc | 90,2 mil | — | — | -27,4 % | −26,2 % | −28 % / −72 % |
| TANHTantech Holdings Ltd | 90,1 mil | — | -25,7 % | -80,9 % | −10,7 % | −76 % / −100 % |
| LNZALanzaTech Global, Inc. | 69,2 mil | 0,4 | 146,4 % | 295,7 % | +12,6 % | −63 % / −99 % |
| SAFXXcf Global, Inc. | 41,0 mil | — | -246,1 % | — | indisponibil | −87 % / indisponibil |
| TOMZTomi Environmental Solutions, Inc. | 18,2 mil | — | -168,8 % | -49,8 % | −27,2 % | −6 % / −26 % |
| CNEYCn Energy Group. Inc. | 2,5 mil | — | -11,2 % | -31,3 % | −30,2 % | −65 % / −99 % |
| BAKBraskem SA | — | — | — | -14,6 % | +9,7 % | −61 % / −86 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ALTO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 1,89 Randament total -46 % · Pe an -46 % | 3,35 Randament total -4 % · Pe an -4 % | 5,07 Randament total 45 % · Pe an 45 % |
| 3 ani | 1,50 Randament total -57 % · Pe an -25 % | 3,03 Randament total -14 % · Pe an -5 % | 5,07 Randament total 45 % · Pe an 13 % |
| 5 ani | 1,19 Randament total -66 % · Pe an -19 % | 2,73 Randament total -22 % · Pe an -5 % | 5,07 Randament total 45 % · Pe an 8 % |
- P/E la ieșire± 0,76
- Marja netă± 0,53
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,48
- Diluare anuală± 0,04
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 07 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Alto Ingredients este un producător și distribuitor de alcooluri specializate, combustibili regenerabili și ingrediente esențiale din Statele Unite, cu cinci fabrici de alcool. În al doilea trimestru din 2026 a raportat al patrulea trimestru consecutiv cu profit brut pozitiv, într-un context în care creditele fiscale 45Z și componenta de CO2 contribuie tot mai mult la rezultate 13.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o capacitate de producție diversificată pe mai multe segmente de piață, de la alcooli farmaceutici la combustibili 1. Relațiile cu clienții și cu furnizorii sunt de lungă durată, iar certificările de calitate sunt recunoscute de clienți 1. Rezultatele trimestriale recente arată profit brut și EBITDA ajustat pozitive 3.
- Locația din Midwest oferă acces logistic prin cale ferată, camion și barjă, iar procesul de măcinare umedă de la Pekin asigură un randament superior din porumb 1. Compania are și accesul la credite fiscale 45Z și 45Q, care pot îmbunătăți randamentul investițiilor 1.
- Echipa de conducere are experiență în industria alcoolului, iar reorganizarea a redus costurile structurale și a îmbunătățit calitatea veniturilor 13.
Puncte slabe
- Marjele sunt sensibile la prețul porumbului, al gazelor naturale și al etanolului, iar diferența dintre aceste prețuri poate deveni negativă 1. Fabrica Magic Valley rămâne oprită, ceea ce înseamnă capacitate neutilizată 1.
- Compania a înregistrat depreciere de active în ultimii ani și a avut pierderi nete în trecut, ceea ce arată vulnerabilitatea la ciclurile de piață 13. Contractele pe termen lung cu preț fix pot fi renegociate de clienți când prețurile scad 1.
- Dependența de un număr mic de fabrici și de un singur dig de încărcare la Pekin face operațiunile sensibile la întreruperi, cum s-a întâmplat după avariile din 2025 1.
Oportunități
- Creșterea cererii pentru CO2 lichid și extinderea capacității de depozitare pot aduce venituri noi 1. Investițiile în a doua linie de încărcare și în capacitatea fabricii Pekin ar putea crește randamentul 1.
- Exporturile de combustibil și alcooli premium către Europa și alte piețe pot oferi prime față de piața internă 1. Dacă programul 45Z se extinde, câștigurile din credite ar putea crește semnificativ 1.
- Programul de vânzare de acțiuni prin piața deschisă poate oferi finanțare pentru proiecte de creștere, dacă acestea au randamente atractive 3.
Amenințări
- Politicile federale privind combustibilii regenerabili și creditele fiscale pot fi modificate, iar schimbările ar putea reduce veniturile așteptate 1. Prețurile petrolului și ale benzinei influențează direct cererea de etanol 1.
- Tehnologiile noi care înlocuiesc etanolul pe bază de porumb ar putea face fabricile actuale mai puțin competitive 1. Creșterea capacității altor producători poate împinge prețurile în jos 1.
- Condițiile meteo extreme și riscurile operaționale, precum avariile și întreruperile de transport, pot opri producția, iar asigurarea poate să nu acopere toate pierderile 1.
Riscuri
- Volatilitatea prețurilor de intrare și de ieșireridicat
Marja poate fi comprimată dacă prețul porumbului și al gazelor crește, iar al etanolului scade, lucru care s-a întâmplat în trecut și ar putea reveni 1.
- Dependența de credite fiscaleridicat
O parte importantă a rezultatelor depinde de creditele 45Z, a căror valoare depinde de reguli și de calculele aplicate, iar schimbările ar putea reduce câștigurile 13.
- Întreruperi operaționalemediu
Avariile la dig, iernile extreme și întreruperile de transport au oprit producția în trecut, iar asigurarea poate să nu acopere pierderile 12.
- Depreciere de activemediu
Activele de lungă durată pot fi depreciate dacă condițiile economice se înrăutățesc, iar deprecierile recente au afectat rezultatele 1.
- Diluare prin programul de acțiuniscăzut
Programul de vânzare de acțiuni prin piața deschisă poate duce la emiterea de acțiuni noi, ceea ce ar putea diminua câștigul pe acțiune pentru acționarii existenți 3.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă marjele rămân pozitive după a patra tranșă consecutivă de profit brut, compania ar putea demonstra că modelul diversificat funcționează indiferent de ciclul prețurilor 3.
- Creditele 45Z și 45Q și cererea în creștere pentru CO2 lichid pot adăuga venituri noi, fără a depinde doar de prețul etanolului 1.
- Certificările farmaceutice și alimentare permit vânzări la prețuri premium, ceea ce ar putea reduce dependența de piața de combustibili 1.
Ce ar strica teza
- Profitabilitatea depinde în mare măsură de creditele fiscale, iar dacă acestea sunt reduse sau întârziate, rezultatele ar putea reveni la pierderi 13.
- Piața etanolului este ciclică și prețurile pot scădea rapid, iar fabricile au mai fost oprite în trecut din cauza marjelor negative 1.
- Programul de vânzare de acțiuni prin piața deschisă ar putea diluează acționarii dacă se folosește în mod intensiv 3.
De urmărit
- Evoluția marjei de crush și a profitului brut pe galonQ3 2026
- Confirmarea creditelor 45Z pentru 2026 la valoarea estimată2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 07 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Alto Ingredients este un producător și distribuitor important de alcooli specializați, combustibili regenerabili și ingrediente esențiale, cu cinci fabrici de alcool, trei în Illinois, una în Oregon și una în Idaho. Capacitatea anuală de producție de 330 de milioane de galoane include atât combustibili regenerabili, cât și alcooli specializați, până la 110 de milioane de galoane fiind alcooli de calitate specializată 1. Compania comercializează și și alcooli produși de terți, ceea ce îi permite să livreze un volum total mult mai mare decât capacitatea proprie 1. Acțiunile sale sunt tranzacționate la Nasdaq sub simbolul ALTO 1.
Strategia companiei urmărește extinderea alcoolilor specializați, a ingredientelor esențiale și a produselor cu valoare mai mare, precum CO2 lichid, achiziționat în 2025 odată cu fabrica de lângă Oregon 1. Certificările de calitate, inclusiv pentru utilizarea ca ingredient farmaceutic, sunt un element de diferențiere pe care compania îl invocă 1. Compania se concentrează pe optimizarea activelor din Vest, unde fabrica Magic Valley rămâne oprită la rece, iar opțiunile includ vânzarea sau repornirea 1.
Segmente
Producție Pekin
Segmentul Pekin include producția de alcooli și ingrediente esențiale la cele trei fabrici din Pekin, Illinois, zona centrală a Corn Belt-ului, cu acces logistic prin cale ferată, camion și barjă 1. Este segmentul cu cea mai mare pondere în producția de alcooli specializați și beneficiază de procesul de măcinare umedă, care extrage mai mult din fiecare bob de porumb 11.
Comercializare și distribuție
Segmentul de comercializare și distribuție vinde toți alcoolii și ingredientele produse de companie, dar și combustibil etanol cumpărat de la terți pentru clienți din Vest și Midwest 12. Marjele pe etanolul cumpărat de la terți pot deveni negative când prețurile scad, lucru menționat explicit în factorii de risc 1.
Producție Vest
Segmentul Vest include fabricile din Burley, Idaho și Boardman, Oregon, precum și fabrica de CO2 lichid, și a reușit să obțină profit brut pozitiv în 2025 după oprirea Magic Valley 12. Randamentul ingredientelor esențiale din acest segment a crescut odată cu adăugarea CO2 lichid în portofoliu 1.
Poziția concurențială
Compania concurează cu alți producători de etanol și alcooli specializați din Statele Unite și din străinătate, iar sursele analizate nu identifică explicit concurenții cu un nume și o pondere de piață. Factorii de competiție invocați sunt calitatea certificată, costurile logistice și capacitatea de a produce alcooli premium 1.
Riscul de substituție este menționat direct în documentele companiei: tehnologii noi sau produse alternative etanolului pe bază de porumb ar putea reduce competitivitatea fabricilor existente 1. Și creșterea producției de către alți producători sau reactivarea fabricilor oprite ar putea împinge prețurile în jos 1.
- Alți producători de etanol din SUA
Producătorii de etanol concurează pe piața combustibililor regenerabili și pe cea a ofertei de etanol, iar reactivarea fabricilor oprite le-ar putea crește presiunea asupra prețurilor 1.
- Producători de alcooli specializați
Concurența pe alcooli de calitate farmaceutică și alimentară vine de la producători cu certificări similare, iar Alto susține că certificările sale sunt un avantaj 1.
- Producători de ingrediente pentru hrana animală
Pe segmentul de ingrediente esențiale, concurența vine de la furnizorii de proteine și furaje, iar sursele nu identifică concurenții prin nume 1.
- Furnizori de CO2 lichid
Pe piața CO2 lichid, compania concurează cu alți furnizori din Pacificul de Nord-Vest, zonă în care cererea crește 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- PHP2Shell Attacks Root Palo Alto Firewalls but Fail Against WordPressSecurityWeek · 30 oct. 2026 · EN
- L'alto ufficiale licenziato da Heghseth aveva dato informazioni riservate su Iran e Ucraina a due giornalisti - Agenzia NovaSurge — Google News · 30 oct. 2026 · RO
- ALTO Home continuă dezvoltarea proiectului rezidențial din Ploiești cu finanțare de la Libra Internet Bank - AgerpresAgerpres · 30 oct. 2026 · RO
- Attackers Exploit PHP2Shell Flaws in Internet-Exposed Palo Alto Networks Management InterfacesThe Hacker News · 29 oct. 2026 · EN
- Palo Alto's firewall OS has been under attack from multiple ransomware groups since JuneThe Register · 20 oct. 2026 · EN
- Qilin and INC Ransomware Groups Exploit Palo Alto Networks Flaw to Bypass MFAThe Hacker News · 20 oct. 2026 · EN
- Palo Alto Networks Patches PAN-OS Zero-Day Exploited for Remote Code ExecutionSecurityWeek · 15 oct. 2026 · EN
- Palo Alto Networks Patches PAN-OS Authenticated RCE Flaw Amid Active ExploitationThe Hacker News · 15 oct. 2026 · EN
- Palo Alto Networks warns of PAN-OS RCE flaw exploited in attacksBleepingComputer · 14 oct. 2026 · EN
- All In On Cybersecurity : The Choice Between Palo Alto Networks or Crowdstrike Not DifficultSurge — GDELT DOC · 30 sept. 2026 · RO
- Defesa Civil já enviou 30 alertas de alto risco para celulares do RS em 2026 ; saiba como é feito o cell broadcastSurge — GDELT DOC · 27 sept. 2026 · RO
- Palo Alto Is Knocking on $400 as Wall Street Rushes Into Cyber . Buy , Hold , or Sell ?Surge — GDELT DOC · 24 sept. 2026 · RO
- Palo Alto CEO says slowing down AI is ‘unrealistic’, extinction threat ‘extremely small’CNBC — Top News · 24 sept. 2026 · EN
- Cybersecurity Stocks Rally While Large-Cap Tech Slides: CrowdStrike, Palo Alto, Okta, and Palantir Each Gain 4%Yahoo Finance — News · 23 sept. 2026 · EN
- Why Bernstein Still Sees 46% Upside in Zscaler (ZS) but Downgraded Palo Alto (PANW)Yahoo Finance — News · 23 sept. 2026 · EN
- Palo Alto Networks unveils AI-powered cybersecurity service using Claude, GPT modelsYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Cybersecurity Stocks Extend Gains on AI Safety Warnings: CrowdStrike and Okta Rise 4%, Palo Alto Ticks UpYahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- Morgan Stanley Raises Palo Alto Networks Price Target to $410 on AI Security DemandYahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- The AI Slowdown Trade Has Some Winners: CrowdStrike and Palo Alto Rally While Chips FallYahoo Finance — News · 20 sept. 2026 · EN
- Why CrowdStrike, Palo Alto Networks, SentinelOne, and Other Cybersecurity Stocks Surged This WeekYahoo Finance — News · 20 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 30 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 aug. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 iun. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Raport curent06 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)30 apr. 2026
- Raport anual13 mar. 2026
- Raport curent04 mar. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Alto Ingredients, Inc. · 13 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Alto Ingredients, Inc. · 07 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Alto Ingredients, Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.