olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
NewMarket Corporation NEU
Industrial Organic Chemicals · SIC 2860 · Verticală: Industrial Organic Chemicals (SIC 2860)
NewMarket Corporation (NYSE: NEU) este o companie holding care produce aditivi pentru lubrifianți și combustibili prin Afton Chemical și materiale speciale pentru industria aerospațială și de apărare prin AMPAC și Calca. Compania rămâne rentabilă și generează numerar, în timp ce segmentul de materiale speciale crește, iar vânzările de aditivi petrolieri au scăzut ușor în 2025.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea NewMarket Corporation (NEU) costa 725,11 USD (−3,28 % într-o zi), cu capitalizare 6,7 mld USD, P/E 14,7 pe un EPS diluat de 49,34 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,65 %, beta 0,56, interval pe 52 de săptămâni 584,66–961,92 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 716,5 mil USD (+3,8 % an/an), profit net de 124,1 mil USD (+23,8 % an/an), EPS diluat 13,50 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 13,2
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 744,82 – 963,45
- sub banda inferioară · %B -0,09 · lățimea benzii 25,6 %
- SMA 50 / 200
- 880,96 / 764,08
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -36,10 / -19,45
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −21,6 % | −1,1 % | −20,5 pp | — |
| 3 luni | −17,8 % | −0,5 % | −17,3 pp | — |
| 6 luni | +5,3 % | +4,4 % | +0,9 pp | — |
| De la început de an | +5,5 % | +12,3 % | −6,8 pp | — |
| 1 an | −6,0 % | +13,5 % | −19,5 pp | −2,1 % |
| 3 ani | +47,9 % | +76,4 % | −28,5 pp | −33,8 % |
| 5 ani | +114,6 % | +63,7 % | +51,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 654,6 mil | 700,9 mil | 698,5 mil | 690,3 mil | 635,4 mil | 669,7 mil | 747,1 mil | 716,5 mil |
| Costul vânzărilor | 447,0 mil | 464,9 mil | 477,6 mil | 480,7 mil | 444,6 mil | 448,8 mil | 504,7 mil | 494,1 mil |
| Profit brut | 207,7 mil | 236,0 mil | 221,0 mil | 209,6 mil | 190,8 mil | 220,9 mil | 242,4 mil | 222,4 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 32,8 mil | 33,2 mil | 32,4 mil | 35,0 mil | 31,5 mil | 31,6 mil | 30,4 mil | 30,5 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 42,1 mil | 43,0 mil | 45,4 mil | 43,9 mil | 49,2 mil | 46,0 mil | 48,4 mil | 48,9 mil |
| Profit operațional | 132,8 mil | 159,9 mil | 143,2 mil | 130,7 mil | 110,0 mil | 143,2 mil | 163,7 mil | 142,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 32,1 mil | 28,8 mil | 28,5 mil | 33,1 mil | 32,1 mil | 31,7 mil | 31,8 mil | 31,2 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 11,6 mil | 10,7 mil | 10,7 mil | 8,4 mil | 9,9 mil | 8,8 mil | 8,8 mil | 8,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 134,2 mil | 164,1 mil | 147,7 mil | 135,6 mil | 113,2 mil | 151,7 mil | 170,3 mil | 151,1 mil |
| Impozit pe profit | 23,5 mil | 38,2 mil | 36,4 mil | 35,3 mil | 31,9 mil | 33,6 mil | 36,6 mil | 27,0 mil |
| Profit net | 110,7 mil | 125,9 mil | 111,2 mil | 100,3 mil | 81,3 mil | 118,1 mil | 133,8 mil | 124,1 mil |
| EPS diluat | 11,60 ≈ | 13,26 | 11,84 | 10,67 | 8,68 ≈ | 12,62 | 14,54 | 13,50 |
| Flux de numerar operațional | 185,2 mil | 120,3 mil | 161,1 mil ≈ | 142,4 mil ≈ | 145,2 mil | 124,0 mil | 162,1 mil ≈ | 68,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 14,6 mil | 13,0 mil | 21,6 mil | 30,1 mil | 28,0 mil | 24,4 mil | 27,4 mil ≈ | 36,7 mil ≈ |
| Dividende plătite | 23,9 mil | 26,1 mil | 25,8 mil ≈ | 25,8 mil ≈ | 28,2 mil | 28,0 mil | 27,6 mil ≈ | 27,6 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 31,9 mil | 57,1 mil | 20,2 mil ≈ | 0 ≈ | 0 | 125,6 mil | 861,0 mii ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 58 din propriul istoric de 19 trimestre (min 10,9, mediană 13,7, max 19,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,3 mld | 2,2 mld | 2,0 mld | 2,4 mld | 2,8 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 2,7 mld |
| Venituri an/an | +4,2 % | −4,3 % | −8,2 % | +17,2 % | +17,3 % | −2,4 % | +3,3 % | −2,2 % |
| Profit net | 234,7 mil | 254,3 mil | 270,6 mil | 190,9 mil | 279,5 mil | 388,9 mil | 462,4 mil | 418,7 mil |
| Profit net an/an | +23,2 % | +8,3 % | +6,4 % | −29,4 % | +46,4 % | +39,1 % | +18,9 % | −9,4 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | 24,64 | 17,71 | 27,77 | 40,44 | 48,22 | 44,44 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −28,1 % | +56,8 % | +45,6 % | +19,2 % | −7,8 % |
| netă % | 10,3 % | 11,6 % | 13,5 % | 8,1 % | 10,1 % | 14,4 % | 16,6 % | 15,4 % |
| Flux de numerar liber | 123,3 mil | 277,8 mil | 190,8 mil | 86,4 mil | 52,5 mil | 528,5 mil | 462,3 mil | 491,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 77,6 mil USD
- Datorie financiară
- 883,4 mil USD
- Datorie netă
- 805,8 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,8 mld USD
- Active totale
- 3,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,50x
- Lichiditate curentă
- 2,53x
- ROE
- 25,8 %
- ROA
- 12,6 %
- Marja FCF
- 18,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,0 mld | 2,4 mld | 2,8 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,4 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 595,0 mil | 547,7 mil | 640,5 mil | 772,5 mil | 886,3 mil | 857,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 140,4 mil | 144,0 mil | 140,3 mil | 138,0 mil | 124,9 mil | 132,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 142,9 mil | 146,0 mil | 145,1 mil | 151,5 mil | 171,4 mil | 181,6 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 311,8 mil | 257,8 mil | 355,1 mil | 483,0 mil | 590,0 mil | 543,7 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 84,0 mil | 84,3 mil | 82,3 mil | 78,0 mil | 117,0 mil | 122,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 395,8 mil ≈ | 342,1 mil ≈ | 437,4 mil ≈ | 561,1 mil ≈ | 707,0 mil ≈ | 666,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 26,3 mil | 34,2 mil | 35,2 mil | 37,4 mil | 57,4 mil | 39,7 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 331,3 mil | 247,6 mil | 347,7 mil | 489,0 mil | 584,1 mil | 560,6 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 60,7 mil | 56,6 mil | 68,2 mil | 100,1 mil | 121,7 mil | 141,8 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit net | 270,6 mil | 190,9 mil | 279,5 mil | 388,9 mil | 462,4 mil | 418,7 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 24,64 | 17,71 | 27,77 | 40,44 | 48,22 | 44,44 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 11,0 mil | 10,8 mil | 10,0 mil | 9,6 mil | 9,6 mil | 9,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 7,60 | 8,00 | 8,40 | 8,85 | 10,00 | 11,25 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 151,5 mil
- 2024
- 171,4 mil
- 2025
- 181,6 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
- 2023
- 9,6 mil
- 2024
- 9,6 mil
- 2025
- 9,4 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 125,2 mil | 83,3 mil | 68,7 mil | 111,9 mil | 77,5 mil | 77,6 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 401,0 mil | 498,5 mil | 631,4 mil | 456,2 mil | 505,4 mil | 502,3 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active curente | 898,1 mil | 1,4 mld | 1,2 mld | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 665,1 mil | 676,8 mil | 660,0 mil | 654,7 mil | 735,4 mil | 775,5 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,9 mld | 2,6 mld | 2,4 mld | 2,3 mld | 3,1 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 189,9 mil | 246,1 mil | 273,3 mil | 231,1 mil | 225,9 mil | 238,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 349,4 mil | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 15 feb. 2023verificat |
| Datorie pe termen lung | 598,8 mil | 789,9 mil | 1,0 mld | 643,6 mil | 971,3 mil | 883,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 312,5 mil | 725,1 mil | 423,9 mil | 364,2 mil | 374,5 mil | 419,3 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,2 mld | 1,8 mld | 1,6 mld | 1,2 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 759,8 mil † | 762,1 mil † | 762,4 mil † | 1,1 mld † | 1,5 mld † | 1,8 mld † | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 284,2 mil | 165,3 mil | 108,6 mil | 576,8 mil | 519,6 mil | 569,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 93,3 mil | 78,9 mil | 56,2 mil | 48,3 mil | 57,3 mil | 77,6 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 190,8 mil ≈ | 86,4 mil ≈ | 52,5 mil ≈ | 528,5 mil ≈ | 462,3 mil ≈ | 491,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -74,2 mil | -461,4 mil | 315,9 mil | -48,3 mil | -738,8 mil | -291,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -231,5 mil | 255,1 mil | -439,4 mil | -487,6 mil | 185,8 mil | -279,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 83,4 mil | 85,9 mil | 84,3 mil | 85,0 mil | 95,9 mil | 105,9 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 101,4 mil | 196,2 mil | 207,5 mil | 42,9 mil | 31,9 mil | 77,2 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -48,3 mil
- 2024
- -738,8 mil
- 2025
- -291,1 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
- 2023
- -487,6 mil
- 2024
- 185,8 mil
- 2025
- -279,1 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 67 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 6,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare52
- Randamente71
- Calitate86
- Bilanț și datorie79
- Creștere50
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 296,39 – 1.005,54 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)476,48 – 794,63 (Mijloc 597,88)WACC 8,8 % · FCFF de pornire 411,1 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 7,0 %
- Colegi: EV/EBITDA296,39 – 1.005,54 (Mijloc 423,05)6 firme folosite · multiplul median 6,8x · quartile 5,1x – 14,6xALTO, GPRE, LYB, MEOH, SXT, WLK
- Colegi: P/E341,61 – 703,30 (Mijloc 518,13)7 firme folosite · multiplul median 10,5x · quartile 6,9x – 14,3xALTO, GPRE, LNZA, LYB, REX, SXT, WLKP
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului147,84 – 198,81 (Mijloc 169,58)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 67/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 17,3 % | 90 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 16,5 % | 89 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 83,9 % | 77 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -0,5 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 17,0 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,1x | 57 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 15,8x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,5x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 14,7x | 44 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 10,8x | 43 (față de colegi) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 5,7 % | 72 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,6 % | 51 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 29,0 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie79/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere50/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate86/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente71/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare52/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
NEWMARKET CORPORATION (NEU). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,7 mld USD în 2025; creștere an/an -2,2 %; marjă netă 16,5 %; ROE 25,3 %; datorie netă/EBITDA 1,1x.
Intervalul de valoare estimat este 341,61–794,63 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 518,13 USD, prețul de 725,11 USD lasă un potențial de -28,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -39,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 67/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 17,3 %
- Marja netă: 16,5 %
- Conversia profitului în FCF: 83,9 %
- CAGR EPS 3 ani: 17,0 %
- Acoperirea dobânzilor: 15,8x
- Lichiditatea curentă: 2,5x
- Randament FCF: 5,7 %
- Rata de distribuire (FCF): 29,0 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -0,5 %
Față de mediana verticalei
Industrial Organic Chemicals (SIC 2860) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 20 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IFFInternational Flavors & Fragrances Inc | 22,0 mld | 122,1 | 1,3 % | 1,6 % | −5,2 % | +26 % / +16 % |
| LYBLyondellbasell Industries N.V. | 20,4 mld | 15,6 | 11,9 % | 4,1 % | −9,7 % | +29 % / −34 % |
| WLKWestlake Corporation | 8,7 mld | — | -4,9 % | -3,9 % | −8,0 % | +2 % / −47 % |
| NEUNewmarket Corporation | 6,7 mld | 14,7 | 25,3 % | 16,5 % | −2,2 % | −6 % / +48 % |
| SXTSensient Technologies Corp | 5,4 mld | 31,7 | 13,7 % | 9,7 % | +3,5 % | +29 % / +117 % |
| MEOHMethanex Corporation | 5,0 mld | 70,1 | 6,4 % | 4,0 % | −3,5 % | +83 % / +53 % |
| REXRex American Resources Corporation | 1,3 mld | 10,5 | 22,5 % | 20,9 % | +1,2 % | +20 % / +62 % |
| GPREGreen Plains Inc. | 957,5 mil | 8,6 | 15,4 % | 6,8 % | −14,9 % | +32 % / −45 % |
| WLKPWestlake Chemical Partners LP | 761,8 mil | 12,9 | — | 4,8 % | +2,7 % | +14 % / −5 % |
| GEVOGevo, Inc. | 316,5 mil | — | -57,0 % | -119,9 % | +849,3 % | −40 % / +13 % |
| ALTOAlto Ingredients, Inc. | 271,5 mil | 5,3 | 22,2 % | 5,5 % | −4,9 % | +37 % / +43 % |
| FFFuturefuel Corp. | 246,5 mil | — | -18,3 % | -19,9 % | −60,7 % | +70 % / −5 % |
| CDXSCodexis, Inc. | 118,3 mil | — | -69,4 % | -39,6 % | +18,6 % | −38 % / −54 % |
| LODEComstock Inc. | 113,3 mil | — | -38,2 % | -3.680,5 % | −48,5 % | −58 % / −68 % |
| AMTXAemetis, Inc | 90,2 mil | — | — | -27,4 % | −26,2 % | −28 % / −72 % |
| TANHTantech Holdings Ltd | 90,1 mil | — | -25,7 % | -80,9 % | −10,7 % | −76 % / −100 % |
| LNZALanzaTech Global, Inc. | 69,2 mil | 0,4 | 146,4 % | 295,7 % | +12,6 % | −63 % / −99 % |
| SAFXXcf Global, Inc. | 41,0 mil | — | -246,1 % | — | indisponibil | −87 % / indisponibil |
| TOMZTomi Environmental Solutions, Inc. | 18,2 mil | — | -168,8 % | -49,8 % | −27,2 % | −6 % / −26 % |
| CNEYCn Energy Group. Inc. | 2,5 mil | — | -11,2 % | -31,3 % | −30,2 % | −65 % / −99 % |
| BAKBraskem SA | — | — | — | -14,6 % | +9,7 % | −61 % / −86 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru NEU din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 410,22 Randament total -42 % · Pe an -42 % | 727,06 Randament total 2 % · Pe an 2 % | 1.097,66 Randament total 53 % · Pe an 53 % |
| 3 ani | 359,27 Randament total -47 % · Pe an -19 % | 720,09 Randament total 4 % · Pe an 1 % | 1.199,12 Randament total 72 % · Pe an 20 % |
| 5 ani | 314,64 Randament total -51 % · Pe an -13 % | 713,20 Randament total 7 % · Pe an 1 % | 1.309,97 Randament total 92 % · Pe an 14 % |
- P/E la ieșire± 180,02
- Marja netă± 126,02
- Creșterea anuală a veniturilor± 108,63
- Diluare anuală± 10,59
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
NewMarket Corporation (NYSE: NEU) este o companie holding care produce aditivi pentru lubrifianți și combustibili prin Afton Chemical și materiale speciale pentru industria aerospațială și de apărare prin AMPAC și Calca. Compania rămâne rentabilă și generează numerar, în timp ce segmentul de materiale speciale crește, iar vânzările de aditivi petrolieri au scăzut ușor în 2025 1 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania se află printre cei mai mari furnizori de aditivi petrolieri din lume și are relații de lungă durată cu clienții din toate regiunile majore 1.
- Gradul de îndatorare redus și generarea de numerar peste nevoile operaționale oferă flexibilitate financiară 2 3.
- Poziția de lider în hidrazină de înaltă puritate și în materiale pentru motoare-rachetă sprijină competitivitatea segmentului de materiale speciale 1 3.
Puncte slabe
- Vânzările de aditivi au scăzut în 2025 din cauza volumelor mai mici și a unei presiuni asupra prețurilor, ceea ce a erodat profitabilitatea segmentului 1.
- Segmentul de materiale speciale este dependent de contracte cu guvernul SUA, care pot fi reduse sau întrerupte 1.
- Rezultatele trimestriale ale materialelor speciale variază substanțial, ceea ce face profitabilitatea mai greu de prevăzut 2 3.
Oportunități
- Extinderea capacității de producție pentru perclorat de amoniu și hidrazină ar putea crește veniturile din aerospațial și apărare dacă proiectele se finalizează la timp 3.
- Dezvoltarea lubrifianților pentru vehicule electrice poate deschide noi segmente de piață 1.
- Creșterea sateliților și a programelor spațiale comerciale ar putea susține cererea pentru hidrazină pe termen lung 1.
Amenințări
- Întreruperi ale lanțului de aprovizionare sau ale distribuției, inclusiv din cauza conflictelor din Orientul Mijlociu, ar putea afecta capacitatea de livrare 1 2.
- Presiunea concurențială și prețurile materiilor prime ar putea reduce marjele dacă nu pot fi transferate clienților 1.
- Modificările reglementărilor privind emisiile și a tarifelor comerciale ar putea încetini cererea pentru produsele existente 1 2.
Riscuri
- Dependența de câțiva clienți mariridicat
Principalii clienți sunt companii petroliere multinaționale, iar pierderea unuia dintre ei sau o reducere a achizițiilor ar putea afecta semnificativ veniturile 1.
- Volatilitatea prețurilor materiilor primeridicat
Schimbările bruște sau prelungite ale prețurilor materiilor prime ar putea reduce marjele, deoarece nu toate costurile pot fi transferate clienților 1.
- Contractele guvernamentalemediu
Finanțarea programelor de apărare și spațiu depinde de apropriile anuale și poate fi redusă sau încetată pentru comoditate, ceea ce ar putea afecta materialele speciale 1.
- Riscuri de operare și de siguranțămediu
Unele produse sunt fabricate într-o singură locație, iar incidentele industriale ar putea întrerupe producția și genera pasiv semnificativ 1.
- Protecția proprietății intelectualescăzut
Protecția inovațiilor poate fi contestată sau insuficientă în unele țări, iar litigiile privind brevetele ar putea costa mult 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă suprataxele și eficiența operațională se mențin, profitabilitatea aditivilor ar putea rămâne stabilă, sprijinind rezultatele semestriale deja raportate 3.
- Extinderea capacității pentru materiale speciale ar putea duce la creșterea veniturilor pe segmentul de apărare și spațiu, un domeniu cu cerere susținută 1 3.
- Bilanțul solid și generarea de numerar oferă opțiuni pentru dividende, răscumpărări de acțiuni și investiții 3.
Ce ar strica teza
- Dacă volumele de aditivi continuă să scadă, veniturile din segmentul principal ar putea rămâne sub nivelurile anterioare 1 2.
- Dependența de contracte guvernamentale și de câțiva clienți mari ar putea genera volatilitate în rezultate 1.
- Dacă tensiunile comerciale sau conflictele din Orientul Mijlociu se intensifică, costurile și întreruperile ar putea erodeа marjele 1 2.
De urmărit
- Dacă suprataxele pentru aditivi sunt menținute sau reduse și efectul lor asupra marjelorQ3 2026
- Punerea în funcțiune a noii capacități de perclorat de amoniu și hidrazinăsfârșitul lui 2026
- Evoluția volumelor de aditivi pentru lubrifianți în regiunile Americii de Nord și Asia-PacificQ3 2026
- Rezultatele trimestriale ale segmentului de materiale speciale, cu variații așteptatenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
NewMarket Corporation este o companie holding ai cărei subsidiari gestionează activitățile operaționale, printre care Afton Chemical, Ethyl Corporation, American Pacific Corporation (AMPAC) și Calca Solutions, LLC 1. Afton fabrică și vinde aditivi pentru lubrifianți și combustibili, Ethyl comercializează compuși antidetonanți în America de Nord, iar AMPAC și Calca produc materiale folosite în motoare-rachetă cu combustibil solid și hidrazină pentru aerospațial și apărare 1. Pentru 2025, vânzările nete consolidate au fost de 2,7 miliarde USD, în scădere cu 2,2% față de 2024 1.
Compania a fost constituită în statul Virginia în 2004 și are sediul la Richmond 1. Activitatea este structurată pe două segmente raportate: aditivi petrolieri, reprezentat în principal de Afton, și materiale speciale, reprezentat de AMPAC și Calca, în timp ce activitatea antidetonantă a Ethyl apare în categoria «Alte» 1. Achiziția Calca, finalizată la 1 octombrie 2025, a extins segmentul de materiale speciale 1.
Afton își descrie produsele ca fiind ambalaje formulate de aditivi, deservind companii petroliere integrate și compunători independenți, fără vânzări directe către producătorii de echipamente originale sau utilizatorii finali 1. Compania își menține cercetarea-dezvoltarea în testare și formulare, iar la sfârșitul primului semestru din 2026 și-a redus datoria netă la un nivel de 1,0 ori EBITDA 3.
Segmente
Materiale speciale
Segmentul de materiale speciale, care include AMPAC și Calca, a înregistrat în 2025 vânzări de 182 milioane USD, comparativ cu 141 milioane USD în 2024, creștere datorată parțial includerii Calca 1. În primul semestru din 2026, vânzările au crescut la 125,3 milioane USD, iar compania a anunțat investiții pentru extinderea capacității de perclorat de amoniu și hidrazină de înaltă puritate, cu punere în funcțiune preconizată spre finalul lui 2026 3.
Piața în context
Piața aditivilor petrolieri este globală, cu clienți de la companii petroliere integrate la companii naționale, regionale și independente 1. Aditivii pentru motoare reprezintă cea mai mare submarcă a aditivilor pentru lubrifianți, cu aproximativ 70% din volumul pieței 1. Piața materialelor speciale depinde de programele guvernamentale de apărare și spațiu, având ca factori cheie bugetele și lansările de rachete 1.
Cererea pentru aditivi este influențată de numărul de vehicule, kilometrajul parcurs, eficiența consumului și reglementările privind emisiile 1. Pentru hidrazină, cererea este legată de ritmul de producție a sateliților și de bugetele guvernamentale și comerciale pentru spațiu 1.
Tendințe
- Tensiuni comerciale și tarifevânt din față
Compania monitorizează schimbările din relațiile comerciale internaționale și tarifele, care ar putea genera întreruperi ale lanțului de aprovizionare, scăderea cererii sau costuri mai mari 2.
- Conflictul din Orientul Mijlociumixt
Perturbările lanțului de aprovizionare din Orientul Mijlociu au dus la suprataxe și la creșterea prețurilor de vânzare în aditivi, ceea ce a sprijinit profitul trimestrial, dar ar putea afecta costurile și cererea dacă situația se prelungește 2 3.
- Cerere guvernamentală pentru apărare și spațiuvânt din spate
Cererea pentru perclorat de amoniu și hidrazină depinde de bugetele apărării și de programele spațiale, iar expansiunea producției ar putea sprijini segmentul de materiale speciale dacă aceste bugete rămân ridicate 1 3.
- Trecerea la vehicule electricemixt
Compania investește în lubrifianți pentru vehiculele electrice, însă tranziția ar putea reduce cererea pentru unele produse tradiționale dacă adoptarea accelerează 1.
Poziția concurențială
Compania se consideră unul dintre cei patru mari producători de aditivi petrolieri 1. Pe piața aditivilor pentru lubrifianți, principalii concurenți sunt The Lubrizol Corporation, Infineum și Chevron Oronite 1.
Pe piața aditivilor pentru combustibili, concurența este mai fragmentată, cu competitori precum BASF, Innospec, Clariant și Dorf Ketal, fiecare concentrat pe anumite nișe 1. Concurența poate duce la scăderea prețurilor, ceea ce ar putea afecta marjele dacă presiunea crește 1.
- The Lubrizol Corporation
Filială integrală a Berkshire Hathaway, concurent principal pe aditivii pentru lubrifianți și combustibili 1.
- Infineum
Societate mixtă între ExxonMobil Chemical și Shell, concurent pe aditivii pentru lubrifianți și motorină 1.
- Chevron Oronite
Concurent pe aditivii pentru lubrifianți și pe piața detergenților pentru benzină 1.
- BASF
Concurent pe detergenții pentru benzină și pe aditivii pentru motorină și rafinării 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent29 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent28 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent29 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 apr. 2026Vot al acționarilor · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial23 apr. 2026
- Raport curent22 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)12 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / NewMarket Corporation · 12 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / NewMarket Corporation · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / NewMarket Corporation · 29 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.