olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Aemetis, Inc. AMTX
Industrial Organic Chemicals · SIC 2860 · Verticală: Industrial Organic Chemicals (SIC 2860)
Aemetis este o companie din California care produce gaz natural regenerabil din deșeuri de la fermele de lapte, etanol la fabrica din Keyes și biodiesel în India. Veniturile din al doilea trimestru 2026 au crescut cu 20% pe an, iar compania continuă să depindă de finanțare externă pentru datoriile și investițiile sale, cu venituri de aproximativ 62,7 milioane USD în trimestrul încheiat la 30 iunie 2026.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Aemetis, Inc. (AMTX) costa 1,73 USD (+38,40 % într-o zi), cu capitalizare 126,5 mil USD, beta 0,79, interval pe 52 de săptămâni 1,15–3,66 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 88,2 mil USD (+48,9 % an/an), profit net de 5,2 mil USD, EPS diluat -0,02 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 62,6
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 1,05 – 1,69
- peste banda superioară · %B 1,06 · lățimea benzii 47,0 %
- SMA 50 / 200
- 1,67 / 1,95
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,09 / -0,13
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −3,4 % | −5,9 % | +2,6 pp | — |
| 3 luni | +6,1 % | −4,6 % | +10,8 pp | — |
| 6 luni | −44,6 % | +0,2 % | −44,8 pp | — |
| De la început de an | +24,5 % | +7,4 % | +17,0 pp | — |
| 1 an | −16,0 % | +8,2 % | −24,2 pp | −4,4 % |
| 3 ani | −64,4 % | +68,4 % | −132,8 pp | −28,1 % |
| 5 ani | −92,2 % | +56,5 % | −148,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 47,0 mil | 42,9 mil | 52,2 mil | 59,2 mil | 43,3 mil | 54,6 mil | 62,7 mil | 88,2 mil |
| Costul vânzărilor | 49,0 mil | 48,0 mil | 55,6 mil | 59,2 mil | 45,9 mil | 51,9 mil | 49,2 mil | 58,7 mil |
| Profit brut | -2,0 mil | -5,1 mil | -3,4 mil | -58,0 mii | 7,7 mil | 2,8 mil | 13,5 mil | 29,5 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 11,4 mil | 10,5 mil | 7,3 mil | 8,5 mil | 10,2 mil | 9,1 mil | 7,7 mil | 8,6 mil |
| Profit operațional | -13,5 mil | -15,6 mil | -10,7 mil | -8,5 mil | -2,5 mil | -6,3 mil | 5,8 mil | 20,9 mil |
| Amortizare și depreciere | — | — | — | — | — | 2,5 mil | 2,5 mil | 2,6 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 12,6 mil | 13,7 mil | 12,3 mil | 13,0 mil | 13,9 mil | 14,4 mil | 13,7 mil | 14,5 mil |
| Profit înainte de impozit | -28,6 mil | -31,3 mil | -23,9 mil | -23,7 mil | -16,8 mil | -21,8 mil | -9,4 mil | 5,2 mil |
| Impozit pe profit | -12,4 mil | -6,8 mil | -529,0 mii | 6,0 mii | -11,4 mil | -131,0 mii | 0 | 2,0 mii |
| Profit net | -16,2 mil | -24,5 mil | -23,4 mil | -23,7 mil | -5,3 mil | -21,7 mil | -9,4 mil | 5,2 mil |
| EPS diluat | -0,32 ≈ | -0,47 | -0,41 | -0,37 | -0,08 ≈ | -0,33 | -0,13 | -0,02 |
| Flux de numerar operațional | -12,6 mil | 160,0 mii | -5,7 mil ≈ | 3,1 mil ≈ | 5,8 mil | -10,6 mil | -1,9 mil ≈ | 22,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 6,8 mil | 1,8 mil | 3,5 mil ≈ | 4,1 mil ≈ | 16,6 mil | 6,5 mil | 8,5 mil ≈ | 20,2 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | ⚠ 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 171,5 mil | 202,0 mil | 165,6 mil | 211,9 mil | 28,1 mil | 77,2 mil | 267,6 mil | 197,6 mil |
| Venituri an/an | +14,2 % | +17,8 % | −18,0 % | +28,0 % | — | +174,6 % | +246,7 % | −26,2 % |
| Profit net | -36,3 mil | -39,5 mil | -36,7 mil | -47,1 mil | -107,8 mil | -46,4 mil | -87,5 mil | -77,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -1,63 | -1,75 | -1,74 | -1,54 | -3,12 | -1,22 | -1,91 | -1,28 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -21,2 % | -19,5 % | -22,1 % | -22,2 % | -383,3 % | -60,1 % | -32,7 % | -39,0 % |
| Flux de numerar liber | -9,6 mil | -10,6 mil | -16,9 mil | -47,3 mil | -62,0 mil | -19,3 mil | -53,2 mil | -22,7 mil |
Seria se rupe înainte de 2022: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 4,9 mil USD
- Datorie financiară
- 381,8 mil USD
- Datorie netă
- 376,9 mil USD
- Capitaluri proprii
- -306,8 mil USD
- Active totale
- 259,8 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,07x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- -29,7 %
- Marja FCF
- -11,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 165,6 mil | 211,9 mil | 28,1 mil | 77,2 mil | 267,6 mil | 197,6 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 154,5 mil | 204,0 mil | 262,0 mil | 184,7 mil | 268,2 mil | 208,7 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 11,0 mil | 7,9 mil | -5,5 mil | 2,0 mil | -580,0 mii | -768,0 mii | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 213,0 mii | 88,0 mii | 180,0 mii | 152,0 mii | — | — | SEC (XBRL)· 29 mar. 2024verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 16,9 mil | 23,7 mil | 28,7 mil | 39,4 mil | 39,8 mil | 36,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -6,1 mil | -15,8 mil | -34,4 mil | -37,4 mil | -40,4 mil | -37,2 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 4,9 mil | 5,4 mil | — | — | 8,4 mil | 9,6 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -1,2 mil ≈ | -10,4 mil ≈ | — | — | -32,0 mil ≈ | -27,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 22,9 mil | 24,1 mil | 28,8 mil | 39,5 mil | 46,6 mil | 52,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 0 | -47,3 mil | -106,7 mil | -100,2 mil | -98,4 mil | -95,7 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -976,0 mii | -128,0 mii | 1,1 mil | -53,7 mil | -10,8 mil | -18,7 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit net | -36,7 mil | -47,1 mil | -107,8 mil | -46,4 mil | -87,5 mil | -77,0 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -1,74 | -1,54 | -3,12 | -1,22 | -1,91 | -1,28 | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 21,0 mil | 30,7 mil | 34,6 mil | 38,1 mil | 45,9 mil | 60,0 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 39,4 mil
- 2024
- 39,8 mil
- 2025
- 36,5 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
- 2023
- 38,1 mil
- 2024
- 45,9 mil
- 2025
- 60,0 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 592,0 mii | 7,8 mil | 4,3 mil | 2,7 mil | 898,0 mii | 4,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Creanțe | — | 1,6 mil | 1,3 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 09 mar. 2023verificat |
| Stocuri | 4,0 mil | 5,1 mil | 4,7 mil | 18,3 mil | 25,4 mil | 11,6 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Active curente | 8,7 mil | 20,7 mil | 18,1 mil | 36,4 mil | 44,7 mil | 26,9 mil | SEC (XBRL)· 07 mai 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 109,9 mil | 135,1 mil | 180,4 mil | 195,1 mil | — | — | SEC (XBRL)· 29 mar. 2024verificat |
| Active totale | 125,1 mil | 160,8 mil | 207,1 mil | 243,4 mil | 259,3 mil | 259,8 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 20,7 mil | 16,4 mil | 26,2 mil | 32,1 mil | 33,1 mil | 23,4 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 59,5 mil | 22,8 mil | 49,2 mil | 37,0 mil | 90,5 mil | 317,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 170,1 mil | 166,0 mil | 197,0 mil | 257,7 mil | 247,5 mil | 63,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 102,2 mil | 65,3 mil | 88,3 mil | 84,4 mil | 144,0 mil | 371,3 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | -184,7 mil | -120,2 mil | -201,9 mil | -217,0 mil | -263,9 mil | -306,8 mil † | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 2,5 mil | -20,6 mil | -22,9 mil | 13,8 mil | -32,9 mil | 3,3 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 19,3 mil | 26,7 mil | 39,2 mil | 33,1 mil | 20,3 mil | 26,0 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -16,9 mil ≈ | -47,3 mil ≈ | -62,0 mil ≈ | -19,3 mil ≈ | -53,2 mil ≈ | -22,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -17,3 mil | -22,9 mil | -31,3 mil | -23,7 mil | -14,1 mil | -25,6 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 14,8 mil | 50,7 mil | 53,6 mil | 9,1 mil | 44,6 mil | 26,4 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -23,7 mil
- 2024
- -14,1 mil
- 2025
- -25,6 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 126,5 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
54 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · capitalurile proprii sunt negative: raportul nu are semnificație economică (nu înseamnă automat insolvență; de regulă vine din răscumpărări)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · date insuficiente
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -12,5 % | 42 (față de colegi) | 12 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 91,6 % | 100 (pe interval fix) | 15 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 15,8x | 0 (față de colegi) | 19 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 0,3x | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,1x | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 20,4x | 13 (față de colegi) | 19 % |
| Randament FCF · Evaluare | -28,9 % | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie0/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial42/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare7/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
AEMETIS, INC (AMTX). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 197,6 mil USD în 2025; creștere an/an -26,2 %; marjă netă -12,5 %; datorie netă/EBITDA 15,8x.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 91,6 %
Ce o infirmă
- Datorie netă / EBITDA: 15,8x
- Acoperirea dobânzilor: 0,3x
- Lichiditatea curentă: 0,1x
- EV/EBITDA: 20,4x
- Randament FCF: -28,9 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, P/E (TTM), Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Industrial Organic Chemicals (SIC 2860) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 20 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IFFInternational Flavors & Fragrances Inc | 21,6 mld | 120,3 | 1,3 % | 1,6 % | −5,2 % | +24 % / +15 % |
| LYBLyondellbasell Industries N.V. | 19,9 mld | 15,3 | 11,9 % | 4,1 % | −9,7 % | +26 % / −35 % |
| WLKWestlake Corporation | 8,5 mld | — | -4,9 % | -3,9 % | −8,0 % | −1 % / −48 % |
| NEUNewmarket Corporation | 6,4 mld | 14,0 | 25,3 % | 16,5 % | −2,2 % | −9 % / +31 % |
| SXTSensient Technologies Corp | 5,1 mld | 30,2 | 13,7 % | 9,7 % | +3,5 % | +23 % / +107 % |
| MEOHMethanex Corporation | 5,1 mld | 70,4 | 6,4 % | 4,0 % | −3,5 % | +84 % / +53 % |
| REXRex American Resources Corporation | 1,3 mld | 10,4 | 22,5 % | 20,9 % | +1,2 % | +19 % / +60 % |
| GPREGreen Plains Inc. | 960,3 mil | 8,6 | 15,4 % | 6,8 % | −14,9 % | +33 % / −45 % |
| WLKPWestlake Chemical Partners LP | 752,7 mil | 12,7 | — | 4,8 % | +2,7 % | +13 % / −6 % |
| GEVOGevo, Inc. | 301,6 mil | — | -57,0 % | -119,9 % | +849,3 % | −43 % / +8 % |
| ALTOAlto Ingredients, Inc. | 284,7 mil | 5,5 | 22,2 % | 5,5 % | −4,9 % | +44 % / +50 % |
| FFFuturefuel Corp. | 236,9 mil | — | -18,3 % | -19,9 % | −60,7 % | +64 % / −9 % |
| LODEComstock Inc. | 130,8 mil | — | -38,2 % | -3.680,5 % | −48,5 % | −52 % / −63 % |
| AMTXAemetis, Inc | 126,5 mil | — | — | -12,5 % | −26,2 % | −16 % / −64 % |
| CDXSCodexis, Inc. | 111,7 mil | — | -69,4 % | -39,6 % | +18,6 % | −41 % / −57 % |
| TANHTantech Holdings Ltd | 83,7 mil | — | -25,7 % | -80,9 % | −10,7 % | −77 % / −100 % |
| LNZALanzaTech Global, Inc. | 65,4 mil | 0,3 | 146,4 % | 295,7 % | +12,6 % | −65 % / −99 % |
| SAFXXcf Global, Inc. | 35,7 mil | — | -246,1 % | — | indisponibil | −88 % / indisponibil |
| TOMZTomi Environmental Solutions, Inc. | 17,8 mil | — | -168,8 % | -49,8 % | −27,2 % | −8 % / −28 % |
| CNEYCn Energy Group. Inc. | 2,4 mil | — | -11,2 % | -31,3 % | −30,2 % | −67 % / −99 % |
| BAKBraskem SA | — | — | — | -14,6 % | +9,7 % | −63 % / −86 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru AMTX din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (05 nov. 2026).
Pe scurt
Aemetis este o companie din California care produce gaz natural regenerabil din deșeuri de la fermele de lapte, etanol la fabrica din Keyes și biodiesel în India. Veniturile din al doilea trimestru 2026 au crescut cu 20% pe an, iar compania continuă să depindă de finanțare externă pentru datoriile și investițiile sale, cu venituri de aproximativ 62,7 milioane USD în trimestrul încheiat la 30 iunie 2026.
SWOT
Puncte tari
- Compania are instalații operaționale, inclusiv fabrica de etanol din Keyes, digestoare de biogaz și o fabrică de biodiesel în India.
- Veniturile din credite fiscale și din credite de carbon diversifică fluxurile de venit.
- Ritmul de creștere a volumelor de gaz regenerabil arată că strategia de digestoare funcționează.
Puncte slabe
- Compania nu a fost profitabilă în mod constant și înregistrează pierderi nete persistente.
- Datoria mare și plățile de dobânzi apasă asupra fluxului de numerar.
- Dependența de un singur partener pentru aprovizionarea cu porumb și capitalul de lucru creează vulnerabilitate.
Oportunități
- Creșterea producției de gaz regenerabil și conectarea a noi digestoare ar putea spori veniturile.
- Un eventual IPO al filialei din India ar putea aduce capital nou.
- Proiectele SAF/RD și CCUS ar putea deschide noi surse de venit dacă sunt finalizate.
Amenințări
- Volatilitatea prețurilor etanolului, porumbului și gazului poate comprima rapid marjele.
- Schimbările în politicile de biocombustibili și în creditele fiscale ar putea afecta direct veniturile.
- Dificultățile de refinanțare ar putea forța vânzarea de active sau amânarea proiectelor.
Riscuri
- Îndatorare mareridicat
Datoria este considerabilă și în mare parte exigibilă la cerere, iar lipsa refinanțării ar putea duce la incapacitatea de plată.
- Continuitatea activitățiiridicat
Auditorii și situația financiară sugerează o incertitudine semnificativă privind capacitatea de a continua activitatea.
- Volatilitatea marjelormediu
Marjele depind de diferența dintre costul materiilor prime și prețul produselor, care poate fluctua brusc.
- Dependența de un furnizormediu
Contractul de capital de lucru cu partenerul din California poate fi reziliat cu un preaviz scurt.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea volumelor de gaz regenerabil și a veniturilor din credite continuă, rezultatele operaționale ar putea continua să se îmbunătățească.
- Finalizarea sistemului MVR la Keyes ar putea reduce costurile energetice și ridica profitabilitatea fabricii.
- Un IPO reușit al filialei din India ar putea debloca valoare și reduce presiunea de finanțare.
Ce ar strica teza
- Dacă pierderile nete persistă, compania ar putea rămâne dependentă de finanțare costisitoare sau de diluare.
- Dacă datoria nu poate fi refinanțată, activele ar putea fi vândute în condiții nefavorabile.
- Dacă guvernul indian nu își revine în achizițiile de biodiesel, veniturile din India ar putea rămâne slabe.
De urmărit
- Evoluția volumelor RNG și punerea în funcțiune a noilor digestoareQ3 2026
- Finalizarea sistemului MVR la fabrica din Keyes2026
- Rezultatul financiar pe termen lung pentru fabrica din Keyes și refinanțarea datorieinext 10-K
- Calendarul unui eventual IPO al filialei din India2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (05 nov. 2026).
Afacerea
Aemetis, Inc., fondată în 2006 și cu sediul în Cupertino, California, este o companie de gaz natural regenerabil și combustibili regenerabili care transformă produse agricole și deșeuri în combustibili cu emisii reduse. Activitatea se desfășoară prin trei segmente raportabile: California Ethanol, California Dairy Renewable Natural Gas și India Biodiesel, plus categoria «All Other» pentru proiecte în dezvoltare precum SAF/RD și CCUS. Compania spune că depinde de capitalul extern și de fluxurile din operațiuni pentru a-și finanța datoria și creșterea.
Segmente
California Ethanol
Segmentul gestionează fabrica din Keyes, cu o capacitate de 65 de milioane de galoane pe an, și vinde etanol, WDG și alte coproduse. Potrivit rezultatelor din al doilea trimestru 2026, veniturile segmentului au crescut cu 41,8% pe an, susținute parțial de creditele fiscale de producție 45Z.
California Dairy Renewable Natural Gas
Segmentul operează douăsprezece digestoare anaerobe care produc biogaz din dejecții de la ferme de lapte, iar biogazul este transformat în gaz natural regenerabil. Volumele RNG au crescut în al doilea trimestru 2026, dar venitul segmentului rămâne mic în raport cu cel al etanolului.
Piața în context
Piața etanolului din California este mai mică decât consumul statului, iar compania concurează cu etanol adus din Midwest și din Brazilia. Creditele RINs și LCFS, esențiale pentru veniturile din RNG, au prețuri volatile determinate de reglementări, deci rezultatele pot varia mult de la un trimestru la altul.
Tendințe
- Credite fiscale 45Zmixt
Creditele de producție 45Z au adăugat venituri în 2026, ceea ce a ajutat profitabilitatea brută. Dacă acest sprijin fiscal se schimbă, marjele ar putea fi afectate.
- Cerere de biodiesel din Indiavânt din față
Vânzările de biodiesel au scăzut brusc, pe fondul lipsei de noi achiziții din partea companiilor petroliere de stat indiene. Revenirea politicii de biocombustibili ar putea sprijini volumele.
- Reducerea costului cu gazele și prețurile RNGvânt din spate
Montarea sistemului MVR la Keyes ar putea reduce semnificativ consumul de gaz fosil. Prețurile LCFS mai mari susțin, de asemenea, venitul din RNG.
- Presiune de finanțarevânt din față
Datoriile mari și dependența de finanțare externă limitează flexibilitatea companiei. Refinanțarea sau extinderea scadențelor ar putea fi decisivă.
Poziția concurențială
În etanol, producătorii concurează pe preț și intensitate de carbon, iar Aemetis concurează cu importuri și cu etanol din Midwest. În biodiesel, compania concurează cu companiile petroliere de stat și private din India, care au cote mult mai mari pe piața motorinei.
- Producători de etanol din Midwest
Furnizează etanol transportat în California și concurează direct pe preț în segmentul de etanol.
- Importatori de etanol din Brazilia
Aduc etanol în California și influențează prețurile locale ale combustibilului.
- Companii petroliere de stat din India
Domină distribuția motorinei și cumpără biodiesel pentru amestec, fiind și principalii clienți ai companiei.
- Alți producători de credite RIN și LCFS
Concurează pe piețele de credite, care influențează direct veniturile din gaz regenerabil.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial05 nov. 2026
- Raport curent05 nov. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)07 apr. 2026
- Raport curent16 mar. 2026Item 4.01 · Situații financiare și anexe
- Raport anual16 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Aemetis, Inc. · 16 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Aemetis, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Aemetis, Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.