olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Green Plains Inc. GPRE
Industrial Organic Chemicals · SIC 2860 · Verticală: Industrial Organic Chemicals (SIC 2860)
Green Plains produce etanol cu intensitate scăzută de carbon și co-produse proteice din porumb, prin nouă biorefinerii din Midwest-ul american. Compania este în prezent într-o fază de refacere a marjelor, susținută de credite fiscale 45Z și de captarea carbonului în Nebraska, în timp ce a redus datoria și a vândut active în 2025. Rezultatele trimestrului al doilea 2026 arată o revenire clară a profitabilității după un an dificil.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Green Plains Inc. (GPRE) costa 13,66 USD (−2,91 % într-o zi), cu capitalizare 957,5 mil USD, P/E 8,6 pe un EPS diluat de 1,59 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 3,51 %, beta 1,06, interval pe 52 de săptămâni 9,40–19,23 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 446,2 mil USD (−19,3 % an/an), profit net de 67,1 mil USD, EPS diluat 0,83 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 41,6
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 13,19 – 15,22
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,23 · lățimea benzii 14,3 %
- SMA 50 / 200
- 14,69 / 15,29
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,31 / -0,31
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −9,8 % | −1,1 % | −8,7 pp | — |
| 3 luni | −17,2 % | −0,5 % | −16,7 pp | — |
| 6 luni | −19,5 % | +4,4 % | −23,9 pp | — |
| De la început de an | +39,4 % | +12,3 % | +27,1 pp | — |
| 1 an | +36,3 % | +13,5 % | +22,8 pp | −5,5 % |
| 3 ani | −51,6 % | +76,4 % | −128,0 pp | −26,4 % |
| 5 ani | −67,5 % | +63,7 % | −131,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 658,7 mil | 584,0 mil | 601,5 mil | 552,8 mil | 508,5 mil | 428,8 mil | 445,8 mil | 446,2 mil |
| Costul vânzărilor | 580,6 mil | 577,9 mil | 598,5 mil | 511,3 mil | 456,3 mil | 388,7 mil | 357,9 mil | 333,2 mil |
| Profit brut | 78,1 mil | 6,2 mil | 3,0 mil | 41,6 mil | 52,2 mil | 40,2 mil | 87,9 mil | 113,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 26,7 mil | 25,6 mil | 42,9 mil | 27,6 mil | 29,3 mil | 22,9 mil | 19,5 mil | 21,7 mil |
| Profit operațional | 56,1 mil | -40,9 mil | -62,3 mil | -28,4 mil | 33,9 mil | -10,5 mil | 44,8 mil | 67,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 26,1 mil | 21,4 mil | 22,4 mil | 27,6 mil | 25,0 mil | 23,5 mil | 23,6 mil | 23,4 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 10,1 mil | 7,7 mil | 8,9 mil | 13,9 mil | 47,8 mil | 6,1 mil | 11,5 mil | 8,1 mil |
| Profit înainte de impozit | 48,2 mil | -46,4 mil | -71,7 mil | -41,7 mil | -15,5 mil | -15,0 mil | 36,4 mil | 61,7 mil |
| Impozit pe profit | -825,0 mii | 7,0 mil | 106,0 mii | 2,3 mil | -25,6 mil | -28,5 mil | 2,9 mil | -5,5 mil |
| Profit net | 48,2 mil | -54,9 mil | -72,9 mil | -72,2 mil | 11,9 mil | 11,9 mil | 32,9 mil | 67,1 mil |
| EPS diluat | 0,69 | -0,86 ≈ | -1,14 | -1,09 | 0,17 | 0,17 ≈ | 0,42 | 0,83 |
| Flux de numerar operațional | 62,7 mil ≈ | -27,0 mil | -55,0 mil | 58,8 mil ≈ | 39,8 mil ≈ | 67,3 mil | -39,5 mil | 86,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 28,3 mil ≈ | 27,3 mil | 16,7 mil | 11,1 mil ≈ | 4,0 mil ≈ | 5,3 mil | 6,4 mil | 10,7 mil ≈ |
| Dividende plătite | 0 ≈ | 5,2 mil | — | — | — | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 10 trimestre (min 9,7, mediană 29,9, max 286,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,0 mld | 2,4 mld | 1,9 mld | 2,8 mld | 3,7 mld | 3,3 mld | 2,5 mld | 2,1 mld |
| Venituri an/an | −9,3 % | −19,0 % | −20,4 % | +47,0 % | +29,6 % | −10,0 % | −25,4 % | −14,9 % |
| Profit net | 15,9 mil | -166,9 mil | -108,8 mil | -66,0 mil | -127,2 mil | -93,4 mil | -82,5 mil | -121,3 mil |
| Profit net an/an | −73,9 % | −1.147,9 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 0,39 | -4,38 | -3,14 | -1,41 | -2,29 | -1,59 | -1,29 | -1,80 |
| EPS diluat an/an | −73,5 % | −1.223,1 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 0,5 % | -6,9 % | -5,7 % | -2,3 % | -3,5 % | -2,8 % | -3,4 % | -5,8 % |
| Flux de numerar liber | -1,6 mil | -85,0 mil | -11,7 mil | -182,9 mil | -142,7 mil | -51,7 mil | -125,0 mil | 73,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 182,3 mil USD
- Datorie financiară
- 395,6 mil USD
- Datorie netă
- 213,3 mil USD
- Capitaluri proprii
- 772,0 mil USD
- Active totale
- 1,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,51x
- Lichiditate curentă
- 1,94x
- ROE
- -14,7 %
- ROA
- -7,2 %
- Marja FCF
- 3,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,9 mld | 2,8 mld | 3,7 mld | 3,3 mld | 2,5 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,8 mld | 2,6 mld | 3,6 mld | 3,1 mld | 2,3 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 111,6 mil | 202,1 mil | 112,7 mil | 164,8 mil | 130,5 mil | 136,9 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 84,9 mil | 91,1 mil | 118,9 mil | 133,4 mil | 118,0 mil | 122,7 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -122,7 mil | 25,5 mil | -98,9 mil | -61,6 mil | -47,5 mil | -67,2 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 78,2 mil | 92,0 mil | 92,7 mil | 98,2 mil | 90,6 mil | 98,4 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -44,5 mil ≈ | 117,5 mil ≈ | -6,3 mil ≈ | 36,7 mil ≈ | 43,1 mil ≈ | 31,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 40,0 mil | 67,1 mil | 32,6 mil | 37,7 mil | 33,1 mil | 76,7 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -161,1 mil | -43,0 mil | -98,7 mil | -82,3 mil | -71,3 mil | -143,8 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -50,4 mil | 1,8 mil | 4,7 mil | -5,6 mil | 6,2 mil | -51,7 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Profit net | -108,8 mil | -66,0 mil | -127,2 mil | -93,4 mil | -82,5 mil | -121,3 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -3,14 | -1,41 | -2,29 | -1,59 | -1,29 | -1,80 | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 34,6 mil | 46,7 mil | 55,5 mil | 58,8 mil | 63,8 mil | 67,5 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 133,4 mil
- 2024
- 118,0 mil
- 2025
- 122,7 mil
SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat
- 2023
- 58,8 mil
- 2024
- 63,8 mil
- 2025
- 67,5 mil
SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 233,9 mil | 426,2 mil | 444,7 mil | 349,6 mil | 173,0 mil | 182,3 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 55,6 mil | 120,0 mil | 108,6 mil | 94,4 mil | 94,9 mil | 74,4 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Active curente | 642,4 mil | 1,1 mld | 928,8 mil | 732,7 mil | 569,0 mil | 522,5 mil | SEC (XBRL)· 07 mai 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 801,7 mil | 893,5 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,0 mld | 957,3 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 10,6 mil | 29,1 mil | 29,1 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 10 feb. 2023verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 22,8 mil | 18,0 mil | 15,1 mil | 12,7 mil | 10,5 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,6 mld | 2,2 mld | 2,1 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 07 mai 2026verificat |
| Datorii comerciale | 140,1 mil | 146,1 mil | 234,3 mil | 186,6 mil | 154,8 mil | 134,9 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 140,8 mil | 173,4 mil | 137,7 mil | 106,0 mil | 140,8 mil | 33,6 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 287,3 mil | 514,0 mil | 495,2 mil | 491,9 mil | 432,5 mil | 362,0 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 452,6 mil | 471,8 mil | 486,9 mil | 385,0 mil | 385,7 mil | 268,7 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 802,3 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 949,3 mil | 907,6 mil | 812,9 mil | SEC (XBRL)· 07 mai 2026verificat |
| Capital propriu | 738,6 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 990,1 mil | 874,5 mil | 772,0 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
- 2023
- 15,1 mil
- 2024
- 12,7 mil
- 2025
- 10,5 mil
SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 98,9 mil | 4,2 mil | 69,7 mil | 56,3 mil | -30,0 mil | 110,9 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 110,6 mil | 187,2 mil | 212,4 mil | 108,1 mil | 95,1 mil | 37,2 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -11,7 mil ≈ | -182,9 mil ≈ | -142,7 mil ≈ | -51,7 mil ≈ | -125,0 mil ≈ | 73,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -11,5 mil | -236,3 mil | -105,3 mil | -106,9 mil | -62,1 mil | 162,1 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -82,5 mil | 518,2 mil | -25,1 mil | -71,0 mil | -77,4 mil | -252,3 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 9,7 mil | 9,3 mil | 22,6 mil | 22,7 mil | 5,2 mil | 721,0 mii | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 11,5 mil | 0 | 0 | 0 | 0 | 30,0 mil | SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -106,9 mil
- 2024
- -62,1 mil
- 2025
- 162,1 mil
SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat
- 2023
- -71,0 mil
- 2024
- -77,4 mil
- 2025
- -252,3 mil
SEC (XBRL)· 10 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 68 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score >= 65 · margin_of_safety >= 0.15 · agreement in ['high', 'medium']
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 957,5 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare82
- Randamente69
- Calitate85
- Bilanț și datorie57
- Creștere0
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 6,31 – 53,22 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)30,35 – 53,22 (Mijloc 38,69)WACC 8,0 % · FCFF de pornire 189,1 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 76 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDA16,19 – 46,85 (Mijloc 28,48)6 firme folosite · multiplul median 9,6x · quartile 5,9x – 15,2xALTO, LYB, MEOH, NEU, SXT, WLK
- Colegi: P/E12,55 – 24,14 (Mijloc 20,50)7 firme folosite · multiplul median 12,9x · quartile 7,9x – 15,2xALTO, LNZA, LYB, NEU, REX, SXT, WLKP
- Dividende actualizate (DDM)6,31 – 8,48 (Mijloc 7,24)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil atractiv · Scor 68/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 10,2 % | 80 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 6,8 % | 79 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 102,8 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -17,0 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,0x | 71 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,9x | 5 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,0x | 99 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 8,6x | 78 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 5,1x | 71 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 13,3 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,4 % | 48 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 1,8 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie57/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate85/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente69/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare82/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Green Plains Inc. (GPRE). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,1 mld USD în 2025; creștere an/an -14,9 %; marjă netă 6,8 %; ROE 15,4 %; datorie netă/EBITDA 1,0x.
Intervalul de valoare estimat este 14,37–35,49 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 24,49 USD, prețul de 13,66 USD lasă un potențial de 79,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 44,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 68/100, încadrare metodologică: profil atractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 10,2 %
- Marja netă: 6,8 %
- Conversia profitului în FCF: 102,8 %
- Datorie netă / EBITDA: 1,0x
- Lichiditatea curentă: 2,0x
- P/E (TTM): 8,6x
- EV/EBITDA: 5,1x
- Randament FCF: 13,3 %
- Rata de distribuire (FCF): 1,8 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -17,0 %
- Acoperirea dobânzilor: 1,9x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani.
Față de mediana verticalei
Industrial Organic Chemicals (SIC 2860) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 20 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IFFInternational Flavors & Fragrances Inc | 22,0 mld | 122,1 | 1,3 % | 1,6 % | −5,2 % | +26 % / +16 % |
| LYBLyondellbasell Industries N.V. | 20,4 mld | 15,6 | 11,9 % | 4,1 % | −9,7 % | +29 % / −34 % |
| WLKWestlake Corporation | 8,7 mld | — | -4,9 % | -3,9 % | −8,0 % | +2 % / −47 % |
| NEUNewmarket Corporation | 6,7 mld | 14,7 | 25,3 % | 16,5 % | −2,2 % | −5 % / +37 % |
| SXTSensient Technologies Corp | 5,4 mld | 31,7 | 13,7 % | 9,7 % | +3,5 % | +29 % / +117 % |
| MEOHMethanex Corporation | 5,0 mld | 70,1 | 6,4 % | 4,0 % | −3,5 % | +83 % / +53 % |
| REXRex American Resources Corporation | 1,3 mld | 10,5 | 22,5 % | 20,9 % | +1,2 % | +20 % / +62 % |
| GPREGreen Plains Inc. | 957,5 mil | 8,6 | 15,4 % | 6,8 % | −14,9 % | +36 % / −52 % |
| WLKPWestlake Chemical Partners LP | 761,8 mil | 12,9 | — | 4,8 % | +2,7 % | +14 % / −5 % |
| GEVOGevo, Inc. | 316,5 mil | — | -57,0 % | -119,9 % | +849,3 % | −40 % / +13 % |
| ALTOAlto Ingredients, Inc. | 271,5 mil | 5,3 | 22,2 % | 5,5 % | −4,9 % | +37 % / +43 % |
| FFFuturefuel Corp. | 246,5 mil | — | -18,3 % | -19,9 % | −60,7 % | +70 % / −5 % |
| CDXSCodexis, Inc. | 118,3 mil | — | -69,4 % | -39,6 % | +18,6 % | −38 % / −54 % |
| LODEComstock Inc. | 113,3 mil | — | -38,2 % | -3.680,5 % | −48,5 % | −58 % / −68 % |
| AMTXAemetis, Inc | 90,2 mil | — | — | -27,4 % | −26,2 % | −28 % / −72 % |
| TANHTantech Holdings Ltd | 90,1 mil | — | -25,7 % | -80,9 % | −10,7 % | −76 % / −100 % |
| LNZALanzaTech Global, Inc. | 69,2 mil | 0,4 | 146,4 % | 295,7 % | +12,6 % | −63 % / −99 % |
| SAFXXcf Global, Inc. | 41,0 mil | — | -246,1 % | — | indisponibil | −87 % / indisponibil |
| TOMZTomi Environmental Solutions, Inc. | 18,2 mil | — | -168,8 % | -49,8 % | −27,2 % | −6 % / −26 % |
| CNEYCn Energy Group. Inc. | 2,5 mil | — | -11,2 % | -31,3 % | −30,2 % | −65 % / −99 % |
| BAKBraskem SA | — | — | — | -14,6 % | +9,7 % | −61 % / −86 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GPRE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 8,11 Randament total -41 % · Pe an -41 % | 14,42 Randament total 6 % · Pe an 6 % | 21,81 Randament total 60 % · Pe an 60 % |
| 3 ani | 6,44 Randament total -53 % · Pe an -22 % | 13,01 Randament total -5 % · Pe an -2 % | 21,81 Randament total 60 % · Pe an 17 % |
| 5 ani | 5,12 Randament total -63 % · Pe an -18 % | 11,74 Randament total -14 % · Pe an -3 % | 21,81 Randament total 60 % · Pe an 10 % |
- P/E la ieșire± 3,25
- Marja netă± 2,28
- Creșterea anuală a veniturilor± 2,06
- Diluare anuală± 0,19
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Green Plains produce etanol cu intensitate scăzută de carbon și co-produse proteice din porumb, prin nouă biorefinerii din Midwest-ul american. Compania este în prezent într-o fază de refacere a marjelor, susținută de credite fiscale 45Z și de captarea carbonului în Nebraska, în timp ce a redus datoria și a vândut active în 2025. Rezultatele trimestrului al doilea 2026 arată o revenire clară a profitabilității după un an dificil.
SWOT
Puncte tari
- Platforma are nouă fabrici în Midwest și un portofoliu integrat care include captarea carbonului operațională în Nebraska 1. Gestionarea riscului comercial și sistemul intern de gestionare a marjei sunt descrise ca nucleu competitiv 1.
- Compania a redus costurile administrative și a îmbunătățit lichiditatea prin vânzări de active și refinanțare 13. Rezultatele trimestrului al doilea 2026 arată o capacitate de generare a numerarului semnificativă 3.
- Beneficiile fiscale 45Z și programele de combustibili cu emisii scăzute oferă un venit suplimentar față de simplul profit din etanol 13.
Puncte slabe
- Marjele sunt foarte sensibile la prețurile porumbului, gazului natural și etanolului, iar fluctuațiile pot face producția nerentabilă 1.
- Proiectul de dextroză de la Shenandoah este oprit, ceea ce înseamnă investiții neîncasate și necesitatea unor îmbunătățiri de infrastructură 1.
- O parte importantă a rezultatelor depinde de creditele fiscale, care au o durată limitată și sunt supuse unor reguli în schimbare 12.
Oportunități
- Dacă cererea pentru SAF și alți combustibili cu CI scăzut crește, etanolul cu emisii reduse ar putea deveni materie primă valoroasă 1.
- Extinderea captării carbonului în Iowa și Minnesota ar putea reduce și mai mult CI-ul platformei, dacă proiectele Summit se concretizează 1.
- Piețele de export, în special Canada, ar putea absorbi volume suplimentare de etanol dacă politicile lor climatice rămân favorabile 1.
Amenințări
- Modificări ale regulilor 45Z sau ale RFS ar putea reduce valoarea creditelor și cererea pentru etanol 1.
- Tarifele comerciale și măsurile de retorsiune ar putea încetini exporturile și ar putea modifica prețurile etanolului importat 1.
- Expansiunea capacității de zdrobire a soiei ar putea menține presiunea asupra prețurilor proteinelor și uleiurilor 1.
Riscuri
- Dependența de marjeridicat
Diferența dintre prețul porumbului și gazului natural și prețul produselor vândute poate varia mult, iar compania ar putea reduce sau opri producția dacă marjele se comprimă 1.
- Riscuri legate de creditele 45Zridicat
Valoarea creditelor depinde de scorul CI, de reguli care nu sunt finale și de condiții de monetizare pe piețe de credite, iar beneficiile ar putea fi mai mici decât se așteaptă compania 1.
- Captarea carbonului și infrastructuramediu
Lipsa conductelor sau întârzierile în permisiuni ar putea limita beneficiile CCS, iar companiei îi este limitată capacitatea de asigurare pentru unele riscuri 1.
- Expunerea la un distribuitor principalmediu
Un acord de marketing exclusiv cu Eco-Energy și concentrarea riscului de credit ar putea expune compania dacă relația se modifică 1.
- Datorii și instrumente convertibilemediu
Obligațiunile convertibile și facilitatea revolving au scadențe și clauze care ar putea genera presiuni de lichiditate dacă rezultatele scad 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă marjele rămân ridicate și creditele 45Z continuă să fie recunoscute la toate fabricile, rezultatele trimestriale ar putea rămâne mult peste nivelul anului trecut 3.
- Captarea carbonului în Nebraska și planurile pentru Iowa și Minnesota ar putea oferi un avantaj de cost pentru etanolul cu CI scăzut, dacă acesta se valorifică pe piețele de combustibili curate 1.
- Reducerea datoriei și a costurilor SG&A ar putea consolida bilanțul, creând spațiu pentru investiții dacă condițiile rămân favorabile 3.
Ce ar strica teza
- Dacă regulile pentru creditele 45Z se schimbă sau creditele expiră, o parte importantă din profitabilitatea recentă ar putea dispărea 12.
- Marjele de etanol au fost în trecut negative, iar o nouă scădere a prețurilor sau creșterea costului porumbului ar putea readuce pierderi 13.
- Vânzarea de active, precum fabrica din Tennessee, a redus veniturile, iar scăderea volumelor ar putea afecta în continuare cifra de afaceri 3.
De urmărit
- Evoluția marjei consolidate de crush și a utilizării fabricilorQ3 2026
- Regulile finale 45Z și RVO pentru 2026-20272026
- Progresul proiectelor CCS Summit Carbon Solutions și reluarea dextrozei2027
- Reducerea datoriei și reînnoirea facilității revolving, termen septembrie 2027next 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Green Plains Inc., societate înregistrată în Iowa, se descrie drept o companie de combustibili regenerabili și tehnologie agricolă, axată pe etanol cu intensitate scăzută de carbon (CI) și pe co-produse precum furajele cu proteină ridicată și uleiul de porumb 1. Fondată în 2004, compania deține nouă fabrici în Midwest, capabile să proceseze aproximativ 287 de milioane de bushei de porumb pe an când toate fabricile funcționează 1. În 2025, sub noua conducere, compania a vândut active, și-a consolidat lichiditatea și a redus datoria 1.
Segmentele de raportare sunt două: producția de etanol, care include producția, depozitarea și transportul etanolului, al furajelor, al Ultra-High Protein și al uleiului de porumb, și serviciile agribusiness și energie, care acoperă achiziția de cereale, depozitarea și comercializarea produselor 1. În trimestrul al doilea 2026, compania a raportat venituri de 446.2 milioane USD și un profit net atribuibil de 67.1 milioane USD, comparativ cu o pierdere în aceeași perioadă a anului trecut 3. Rezultatele au fost influențate de creditele fiscale 45Z, care au contribuit semnificativ la EBITDA ajustat 3.
Strategia companiei se bazează pe captarea și stocarea carbonului, operațională acum la trei fabrici din Nebraska și angajată pentru alte locații prin Summit Carbon Solutions, cu operațiuni proiectate din 2028 2. Compania urmărește și valorificarea proteinei ridicate și a uleiului de porumb ca materii prime pentru combustibili avansați, inclusiv SAF 1. Procesul de dextroză CST™ de la Shenandoah a fost oprit din primul trimestru 2025 pentru optimizarea mixului de produse 1.
Segmente
Agribusiness și servicii energetice
Segmentul agribusiness și energie include achiziția de cereale, depozitarea, comercializarea și tranzacționarea de gaz natural și alte mărfuri, inclusiv pentru terți 1. În trimestrul al doilea 2026 a generat o marjă brută de 8.8 milioane USD, ușor peste nivelul din aceeași perioadă a lui 2025 3.
Piața în context
Etanolul rămâne un oxigenat cu CI scăzut, care reprezintă aproximativ 10.1% din aprovizionarea cu benzină pentru transportul rutier din SUA 1. Conform sursei, exporturile nete de etanol ar putea ajunge la 2.1-2.3 miliarde de galoane în 2026, cu Canada drept cea mai mare destinație 1. Piața proteinelor este însă presată de extinderea capacității de zdrobire a soiei, ceea ce a comprimat valorile proteinelor, potrivit sursei 1.
Politica publică rămâne un factor esențial: Standardul Combustibililor Regenerabili (RFS) și creditul fiscal 45Z stabilesc cererea și veniturile posibile 1. Propunerile EPA pentru RVO 2026-2027 și regulile propuse pentru 45Z ar putea modifica valoarea creditelor, dacă sunt finalizate în forma actuală 1.
Tendințe
- Credite fiscale 45Zmixt
Creditele 45Z au devenit o componentă majoră a rezultatelor, iar compania le-a înregistrat la toate cele opt fabrici operaționale în 2026 2. Totuși, creditele sunt programate să expire în 2029, iar valoarea lor depinde de reguli în curs de modificare 12.
- Captarea carbonuluivânt din spate
Operațiunile CCS din Nebraska au redus CI-ul etanolului, ceea ce ar putea extinde beneficiile fiscale și accesul la programe de combustibili cu emisii scăzute 1. Implementarea depinde însă de infrastructura de conducte și de permisiuni, factori aflați în afara controlului companiei 1.
- Comerțul cu etanol și tarifelevânt din față
Tarifele asupra importurilor de etanol din Brazilia și noile politici comerciale au creat incertitudine privind prețurile de import și riscul de măsuri de retorsiune 1. Dacă aceste tensiuni se accentuează, competitivitatea exporturilor americane ar putea fi afectată 1.
Poziția concurențială
Green Plains concurează cu alți producători de etanol din SUA și din străinătate, precum și cu producătorii de șrot de soia, ulei vegetal și alte furaje proteice 1. Sursele nu menționează concurenți listați la bursă cu acțiuni tranzacționate în SUA, iar capacitatea de zdrobire a soiei în expansiune reprezintă o presiune directă asupra prețului proteinelor 1.
Pe piața uleiurilor, uleiul de porumb concurează cu uleiul de soia, uleiul de canola și uleiurile reziduale, iar combustibilii regenerabili din import pot influența prețurile 1. Compania ar putea fi afectată dacă oferta de materii prime alternative crește semnificativ 1.
- Alți producători de etanol din SUA și din străinătate
Concurează pe piața etanolului și a co-produselor, inclusiv pe piețele de export menționate în raport 1.
- Producători de șrot de soia
Concurează cu furajele proteice ale companiei, iar extinderea capacității de zdrobire a soiei a comprimat prețurile 1.
- Producători de uleiuri vegetale și uleiuri reziduale
Concurează cu uleiul de porumb ca materie primă pentru biodiesel, combustibil diesel regenerabil și SAF 1.
- Producători de biocombustibili din import
Etanolul din import, inclusiv din Brazilia, poate influența prețurile și cota de piață pe piața americană 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent30 oct. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)24 apr. 2026
- Raport curent23 apr. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport anual10 feb. 2026
- Raport curent05 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Green Plains Inc. · 10 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Green Plains Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Green Plains Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.