olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Gevo, Inc. GEVO
Industrial Organic Chemicals · SIC 2860 · Verticală: Industrial Organic Chemicals (SIC 2860)
Gevo este o companie de energie diversificată care dezvoltă și operează instalații de combustibili regenerabili, substanțe chimice și produse de management al carbonului, în special pentru sectoarele greu de electrificat precum aviația. Compania ajunge la un punct de cotitură: în al doilea trimestru din 2026 a raportat o depreciere non-cash de 176 milioane USD, iar ghidajul pentru EBITDA ajustat pe 2026 a fost ridicat la peste 60 milioane USD.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Gevo, Inc. (GEVO) costa 1,28 USD (+7,56 % într-o zi), cu capitalizare 316,5 mil USD, beta 1,18, interval pe 52 de săptămâni 1,11–2,78 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 46,5 mil USD (+7,1 % an/an), profit net de -176,9 mil USD (−8.352,8 % an/an), EPS diluat -0,75 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 52,5
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 1,07 – 1,34
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,79 · lățimea benzii 22,6 %
- SMA 50 / 200
- 1,39 / 1,71
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,04 / -0,07
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −0,8 % | −1,1 % | +0,3 pp | — |
| 3 luni | −16,3 % | −0,5 % | −15,9 pp | — |
| 6 luni | −37,6 % | +4,4 % | −42,0 pp | — |
| De la început de an | −36,0 % | +12,3 % | −48,3 pp | — |
| 1 an | −39,3 % | +13,5 % | −52,9 pp | −1,7 % |
| 3 ani | +0,8 % | +76,4 % | −75,6 pp | −33,8 % |
| 5 ani | −82,6 % | +63,7 % | −146,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,0 mil | 5,7 mil | 29,1 mil | 43,4 mil | 42,7 mil | 45,3 mil | 42,9 mil | 46,5 mil |
| Costul vânzărilor | 2,5 mil | 3,4 mil | 21,4 mil | 17,3 mil | 22,3 mil | 24,2 mil | 20,2 mil | 19,9 mil |
| Profit brut | — | — | — | 18,9 mil | — | — | — | 19,8 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 1,1 mil | 1,3 mil | 1,1 mil | 934,0 mii | 1,3 mil | 1,3 mil | 1,5 mil | 440,0 mii |
| Profit operațional | -24,0 mil | -19,6 mil | -20,1 mil | 5,8 mil | -3,7 mil | -2,2 mil | -4,9 mil | -171,7 mil |
| Amortizare și depreciere | 3,5 mil | 6,1 mil | 5,6 mil | 7,2 mil | 7,4 mil | 5,1 mil | 6,9 mil | 6,8 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,1 mil | 1,1 mil | 3,3 mil | 4,3 mil | 5,2 mil | 4,7 mil | 5,2 mil | 5,6 mil |
| Impozit pe profit | 0 ≈ | — | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | — | 0 | 0 ≈ |
| Profit net | -21,2 mil | -17,6 mil | -21,7 mil | 2,1 mil | -8,0 mil | -6,3 mil | -21,7 mil | -176,9 mil |
| EPS diluat | -0,09 | -0,08 ≈ | -0,09 | 0,01 | -0,03 | -0,03 ≈ | -0,09 | -0,75 |
| Flux de numerar operațional | -11,0 mil ≈ | -18,8 mil | -24,0 mil | -2,5 mil ≈ | -6,8 mil ≈ | 20,0 mil | -21,1 mil | -8,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 9,8 mil | 14,6 mil | 5,8 mil | 5,2 mil ≈ | 7,8 mil ≈ | 11,2 mil | 8,9 mil | 12,5 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 646,0 mii ≈ | 0 | — | — | — | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 32,9 mil | 24,5 mil | 5,5 mil | 711,0 mii | 1,2 mil | 17,2 mil | 16,9 mil | 160,6 mil |
| Venituri an/an | +19,3 % | −25,5 % | −77,4 % | −87,2 % | +65,3 % | +1.363,8 % | −1,7 % | +849,3 % |
| Profit net | -28,0 mil | -28,7 mil | -40,2 mil | -59,2 mil | -98,0 mil | -66,2 mil | -78,6 mil | -33,8 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil | -0,30 | -0,44 | -0,28 | -0,34 | -0,14 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -85,1 % | -117,0 % | -725,9 % | -8.326,7 % | -8.341,0 % | -385,0 % | -464,9 % | -21,1 % |
| Flux de numerar liber | -18,1 mil | -27,3 mil | -25,6 mil | -105,0 mil | -128,4 mil | -108,2 mil | -108,5 mil | -43,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 81,2 mil USD
- Datorie financiară
- 164,8 mil USD
- Datorie netă
- 83,6 mil USD
- Capitaluri proprii
- 466,3 mil USD
- Active totale
- 718,9 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,35x
- Lichiditate curentă
- 1,82x
- ROE
- -7,1 %
- ROA
- -5,2 %
- Marja FCF
- -27,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,5 mil | 711,0 mii | 1,2 mil | 17,2 mil | 16,9 mil | 160,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 15,0 mil | 7,7 mil | 8,7 mil | 12,0 mil | 12,0 mil | 85,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit brut | -9,5 mil | -11,5 mil | -7,5 mil ≈ | 5,2 mil ≈ | 4,9 mil ≈ | 75,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 3,5 mil | 6,8 mil | 7,4 mil | 6,6 mil | 5,6 mil | 4,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 11,2 mil | 25,5 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 24 feb. 2022verificat |
| Profit operațional | -27,0 mil | -60,3 mil | -102,7 mil | -81,8 mil | -90,8 mil | -20,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 5,9 mil | 5,1 mil | 7,9 mil | 19,0 mil | 18,3 mil | 25,3 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -21,1 mil ≈ | -55,1 mil ≈ | -94,8 mil ≈ | -62,8 mil ≈ | -72,5 mil ≈ | 5,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,1 mil | 251,0 mii | 1,2 mil | 2,2 mil | 3,9 mil | 17,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 0 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 18 mar. 2021verificat |
| Profit net | -40,2 mil | -59,2 mil | -98,0 mil | -66,2 mil | -78,6 mil | -33,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | — | -0,30 | -0,44 | -0,28 | -0,34 | -0,14 | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | 195,8 mil | 221,5 mil | 238,7 mil | 231,7 mil | 234,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 238,7 mil
- 2024
- 231,7 mil
- 2025
- 234,0 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 78,3 mil | 40,8 mil | 237,1 mil | 298,3 mil | 189,4 mil | 81,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 527,0 mii | 978,0 mii | 476,0 mii | 2,6 mil | 2,4 mil | 8,4 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 2,5 mil | 2,8 mil | 6,3 mil | 3,8 mil | 4,5 mil | 19,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Active curente | 83,3 mil | 348,5 mil | 415,4 mil | 386,4 mil | 203,7 mil | 143,4 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 66,4 mil | 137,7 mil | 185,2 mil | 211,6 mil | 221,6 mil | 353,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | — | — | — | — | 3,7 mil | 43,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 114,0 mii | 8,9 mil | 7,7 mil | 6,5 mil | 8,1 mil | 95,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Active totale | 152,1 mil | 645,4 mil | 700,7 mil | 650,3 mil | 583,9 mil | 718,9 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 3,9 mil | 4,8 mil | 5,0 mil | 2,7 mil | 539,0 mii | 1,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 807,0 mii | 158,0 mii | 159,0 mii | 68,1 mil | 21,0 mii | 0 | SEC (XBRL)· 06 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 447,0 mii | 66,8 mil | 67,4 mil | 21,0 mii | 67,1 mil | 164,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 4,9 mil | 29,1 mil | 25,4 mil | 91,4 mil | 24,4 mil | 78,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 5,7 mil | 98,1 mil | 95,3 mil | 92,9 mil | 94,5 mil | 247,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 146,4 mil † | 547,3 mil † | 605,5 mil † | 557,4 mil † | 489,5 mil † | 466,3 mil † | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 6,5 mil
- 2024
- 8,1 mil
- 2025
- 95,0 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -19,3 mil | -48,3 mil | -44,3 mil | -53,7 mil | -57,4 mil | -13,4 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 6,2 mil | 56,8 mil | 84,1 mil | 54,5 mil | 51,1 mil | 30,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -25,6 mil ≈ | -105,0 mil ≈ | -128,4 mil ≈ | -108,2 mil ≈ | -108,5 mil ≈ | -43,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -5,9 mil | -411,4 mil | 85,1 mil | 114,1 mil | -51,8 mil | -226,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 87,3 mil | 517,3 mil | 138,6 mil | -189,0 mii | -7,4 mil | 97,9 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | — | 4,7 mil | — | SEC (XBRL)· 27 mar. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 114,1 mil
- 2024
- -51,8 mil
- 2025
- -226,6 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
- 2023
- -189,0 mii
- 2024
- -7,4 mil
- 2025
- 97,9 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 316,5 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
50 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -31,7 % | 20 (față de colegi) | 21 % |
| Marja netă · Calitate | -119,9 % | 5 (față de colegi) | 13 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 415,1 % | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -8,8x | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,7x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -17,9 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,2 % | 3 (pe interval fix) | 13 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie40/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate14/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial3/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
GEVO, INC. (GEVO). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 160,6 mil USD în 2025; creștere an/an 849,3 %; marjă netă -119,9 %; ROE -57,0 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 415,1 %
- Lichiditatea curentă: 2,7x
Ce o infirmă
- ROIC: -31,7 %
- Marja netă: -119,9 %
- Acoperirea dobânzilor: -8,8x
- Randament FCF: -17,9 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,2 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Industrial Organic Chemicals (SIC 2860) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 20 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IFFInternational Flavors & Fragrances Inc | 22,0 mld | 122,1 | 1,3 % | 1,6 % | −5,2 % | +26 % / +16 % |
| LYBLyondellbasell Industries N.V. | 20,4 mld | 15,6 | 11,9 % | 4,1 % | −9,7 % | +29 % / −34 % |
| WLKWestlake Corporation | 8,7 mld | — | -4,9 % | -3,9 % | −8,0 % | +2 % / −47 % |
| NEUNewmarket Corporation | 6,7 mld | 14,7 | 25,3 % | 16,5 % | −2,2 % | −5 % / +37 % |
| SXTSensient Technologies Corp | 5,4 mld | 31,7 | 13,7 % | 9,7 % | +3,5 % | +29 % / +117 % |
| MEOHMethanex Corporation | 5,0 mld | 70,1 | 6,4 % | 4,0 % | −3,5 % | +83 % / +53 % |
| REXRex American Resources Corporation | 1,3 mld | 10,5 | 22,5 % | 20,9 % | +1,2 % | +20 % / +62 % |
| GPREGreen Plains Inc. | 957,5 mil | 8,6 | 15,4 % | 6,8 % | −14,9 % | +32 % / −45 % |
| WLKPWestlake Chemical Partners LP | 761,8 mil | 12,9 | — | 4,8 % | +2,7 % | +14 % / −5 % |
| GEVOGevo, Inc. | 316,5 mil | — | -57,0 % | -119,9 % | +849,3 % | −39 % / +1 % |
| ALTOAlto Ingredients, Inc. | 271,5 mil | 5,3 | 22,2 % | 5,5 % | −4,9 % | +37 % / +43 % |
| FFFuturefuel Corp. | 246,5 mil | — | -18,3 % | -19,9 % | −60,7 % | +70 % / −5 % |
| CDXSCodexis, Inc. | 118,3 mil | — | -69,4 % | -39,6 % | +18,6 % | −38 % / −54 % |
| LODEComstock Inc. | 113,3 mil | — | -38,2 % | -3.680,5 % | −48,5 % | −58 % / −68 % |
| AMTXAemetis, Inc | 90,2 mil | — | — | -27,4 % | −26,2 % | −28 % / −72 % |
| TANHTantech Holdings Ltd | 90,1 mil | — | -25,7 % | -80,9 % | −10,7 % | −76 % / −100 % |
| LNZALanzaTech Global, Inc. | 69,2 mil | 0,4 | 146,4 % | 295,7 % | +12,6 % | −63 % / −99 % |
| SAFXXcf Global, Inc. | 41,0 mil | — | -246,1 % | — | indisponibil | −87 % / indisponibil |
| TOMZTomi Environmental Solutions, Inc. | 18,2 mil | — | -168,8 % | -49,8 % | −27,2 % | −6 % / −26 % |
| CNEYCn Energy Group. Inc. | 2,5 mil | — | -11,2 % | -31,3 % | −30,2 % | −65 % / −99 % |
| BAKBraskem SA | — | — | — | -14,6 % | +9,7 % | −61 % / −86 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GEVO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Gevo este o companie de energie diversificată care dezvoltă și operează instalații de combustibili regenerabili, substanțe chimice și produse de management al carbonului, în special pentru sectoarele greu de electrificat precum aviația. Compania ajunge la un punct de cotitură: în al doilea trimestru din 2026 a raportat o depreciere non-cash de 176 milioane USD 3, iar ghidajul pentru EBITDA ajustat pe 2026 a fost ridicat la peste 60 milioane USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania deține un portofoliu de brevete și know-how proprietar pentru procesul ATJ, combinat cu o instalație operațională în North Dakota care produce etanol cu emisii scăzute 2.
- Monetizarea creditelor fiscale și a atributelor de carbon oferă o sursă de cash-flow care ar putea susține operațiunile curente 3.
- Verity oferă capabilități de contabilitate și verificare a carbonului care pot fi valorificate și de terți 2.
Puncte slabe
Oportunități
- Extinderea planificată a instalației din North Dakota și proiectele CCS ar putea crește semnificativ volumul de etanol cu emisii scăzute 3.
- Noua reglementare canadiană CFR deschide o piață suplimentară de conformitate pentru etanolul cu emisii scăzute 3.
- Modelul de licențiere franciza pentru platforma ATJ ar putea genera venituri fără investiții directe în toate proiectele 2.
Amenințări
- Modificările politicilor federale privind creditele fiscale ar putea reduce veniturile din producție și din atributele de carbon 1.
- Scăderea valorii creditelor de carbon din cauza excesului de ofertă ar putea afecta rezultatele financiare 1.
- Depășirile de costuri și întârzierile în construcție ar putea diminua marjele proiectelor sau ar putea duce la depreciere 13.
Riscuri
- Pierderi nete recurenteridicat
Compania nu a atins profitabilitatea susținută și se așteaptă la pierderi în continuare, ceea ce poate limita capacitatea de a finanța proiectele 1.
- Finanțare suplimentară necesarăridicat
Dezvoltarea proiectelor ATJ depinde de finanțare de la terți; dacă aceasta nu este disponibilă în termeni acceptabili, proiectele ar putea fi întârziate sau reduse 1.
- Depreciere de active și goodwillridicat
Compania a raportat o depreciere non-cash semnificativă legată de proiectul ATJ-60 și de activitățile non-core, iar alte depreciere ar putea urma dacă ipotezele se schimbă 3.
- Volatilitatea prețului materiilor primemediu
Prețul porumbului și al altor materii prime influențează direct costurile de producție și capacitatea de a transfera creșterile către clienți 1.
- Dependența de credite de mediumediu
Scăderea valorii creditelor RFS, LCFS sau a altor mecanisme de carbon ar putea afecta grav rezultatele și fluxul de numerar 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Ghidajul EBITDA ajustat pentru 2026 a fost ridicat semnificativ, iar veniturile din creditele de carbon și din Canada CFR ar putea susține o îmbunătățire a fluxului de numerar 3.
- Platforma de producție din North Dakota și extinderea planificată ar putea deveni un activ strategic cu capacitate mai mare și CCS integrat 3.
- Portofoliul de brevete ATJ și modelul de licențiere ar putea genera venituri recurente dacă proiectele ating faza comercială 2.
Ce ar strica teza
- Compania nu a obținut profitabilitate și depinde de finanțare externă pentru proiectele de creștere, ceea ce ar putea întârzia realizarea obiectivelor 1.
- Depreciarea recentă a proiectului ATJ-60 arată că dezvoltarea proiectelor poate genera pierderi semnificative dacă ipotezele economice nu se confirmă 3.
- Veniturile depind în mare măsură de credite fiscale și de mecanisme de carbon, iar schimbările de reglementare ar putea reduce considerabil aceste fluxuri 13.
De urmărit
- Contribuția veniturilor din noua piață CFR Canada și rezultatele trimestrului al treileaQ3 2026
- Realizarea țintei de monetizare a creditelor 45Z de peste 70 milioane USD2026
- Evoluția discuțiilor cu DOE privind modificarea scopului proiectului ATJ-30 și condițiile finanțării2026
- Progresul extinderii din North Dakota și pornirea debottlenecking-ului2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Gevo se descrie ca fiind o companie de dezvoltare de proiecte, investiții și tehnologie, care deține și anumite active operaționale cu scopul de a genera numerar 1. Activitatea principală se concentrează pe combustibili regenerabili hidrocarburi, în special combustibilul de aviație durabil obținut prin procesul alcool-în-jet (ATJ), însoțit de valorificarea valorii de reducere a emisiilor de carbon prin credite RIN, credite de stat, credite fiscale IRA și credite voluntare 1. Gevo North Dakota, achiziționat în ianuarie 2025 pentru 210 milioane USD 2, este principala platformă operațională care furnizează etanol cu emisii scăzute de carbon și susține strategia ATJ 2.
Pe lângă etanol, compania produce gaz natural regenerabil (RNG) dintr-o instalație din nord-vestul Iowa, al cărei venit provine în principal din vânzarea atributelor de mediu 1. Prin subsidiara Verity, Gevo oferă servicii de contabilitate a carbonului și platforme digitale de măsurare, raportare și verificare 13. Compania este listată la Nasdaq sub simbolul GEVO 2.
Gevo a declarat că a fost înființată în 2005 ca societate din Delaware și își descrie misiunea ca fiind furnizarea de soluții pentru segmentele transportului greu de decarbonizat 2. Strategia actuală include creșterea producției de etanol cu emisii scăzute, extinderea instalației din North Dakota și dezvoltarea proiectului ATJ-30 pentru SAF 3.
Segmente
Gevo North Dakota (etanol și CCS)
Segmentul principal generează venituri din etanol, coproduse și credite de eliminare a carbonului, iar debottlenecking-ul ar putea crește producția cu aproximativ 10–15%, inclusiv 75 de milioane de galoane pe an din 2027 3. Extinderea planificată ar putea dubla capacitatea la circa 150 de milioane de galoane pe an, cu pornire vizată în 2028 3.
Gaz natural regenerabil (RNG)
Instalația RNG din Iowa a atins niveluri stabile de producție în 2023 și își generează venitul în principal din atributele de mediu LCFS și RIN 1. În al doilea trimestru din 2026 producția a fost de 95.939 MMBtu, față de 92.138 MMBtu în aceeași perioadă a anului precedent 3.
Verity (contabilitate a carbonului)
Verity oferă servicii de conformitate, analiză a ciclului de viață, marketing și tranzacționare a creditelor de carbon pentru emisiile Scope 1, 2 și 3 1. Acest segment ar putea deveni o sursă de venit mai importantă dacă piețele de carbon se dezvoltă, dar rămâne în fază incipientă în raportările disponibile 1.
Piața în context
Piața vizată de Gevo cuprinde combustibilii de aviație durabili, combustibilii speciali, benzina și motorina regenerabile, precum și substanțele chimice regenerabile, unde reducerea emisiilor este dificil de realizat prin electrificare 1. Cererea pentru SAF este citată ca fiind mare și în creștere, iar compania consideră că procesul ATJ este cea mai viabilă economic cale 2. Mecanismele de venit depind de credite precum RFS, LCFS, Section 45Z și Clean Fuel Regulations din Canada 23.
Creditele fiscale din Section 45Z au fost extinse prin OBBBA până în 2029, cu un plafon de până la 1 dolar pe galon pentru combustibilii lichizi 1. Acest cadru reglementar este un factor determinant pentru veniturile companiei, iar schimbările în politica energetică ar putea modifica substanțial economia proiectelor 1.
Tendințe
- Creditele fiscale 45Z și noile regulivânt din spate
Monetizarea creditelor 45Z este ținta principală pentru a sprijini cash-flow-ul în 2026 3, iar Canada CFR ar putea adăuga o piață de conformitate nouă 3. Dacă aceste credite sunt tranzacționate la valori favorabile, veniturile ar putea crește considerabil.
- Politica energetică și finanțarea federalămixt
Conditional commitment-ul DOE pentru împrumutul de 1,6 miliarde USD a fost prelungit până în aprilie 2026, iar discuțiile privind modificarea scopului proiectului ATJ-30 sunt în curs 1. Schimbările de prioritate ar putea întârzia sau reduce finanțarea.
- Prețul porumbului și al petroluluivânt din față
Costul porumbului și al altor materii prime poate afecta marjele, iar scăderea prețului petrolului ar putea reduce atractivitatea combustibililor regenerabili 1. Aceste variabile sunt greu de prevăzut.
- Cerere crescută pentru combustibili de aviație durabilivânt din spate
Compania menționează că cererea pentru SAF este mare și în creștere, ceea ce ar putea susține proiectele ATJ dacă finanțarea și producția sunt realizate la timp 2.
Poziția concurențială
Gevo activează într-un domeniu în care producătorii de SAF, de etanol cu emisii scăzute și de RNG concurează pentru contracte de livrare și credite de carbon. Sursele Gevo menționează parteneri tehnologici precum FQT, Axens și Praj, care sunt mai degrabă colaboratori decât concurenți directi 1.
Avantajul competitiv declarat constă în portofoliul de brevete ATJ, know-how-ul proprietar și capacitatea de a licenția modelul franciza, deși aceste atuuri depind de execuția proiectelor 2. Presiunea concurențială poate crește dacă alți producători ating prețuri mai mici la SAF.
- Fluid Quip Technologies (FQT)
Furnizor de proiectare a instalațiilor cu care Gevo colaborează la designul ATJ, deci mai degrabă partener decât concurent direct 1.
- Axens North America
Partener tehnologic pentru proiectarea specifică a instalațiilor ATJ, menționat în raportările Gevo 1.
- PRAJ Industries
Partener pentru module prefabricate ale instalațiilor ATJ, cu rol de execuție în proiectele Gevo 1.
- Producători de SAF și combustibili regenerabili
Companiile care dezvoltă instalații concurente de combustibili de aviație durabili sunt menționate generic în documentele Gevo, fără a fi identificate nominal 2.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent28 oct. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 aug. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 iul. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 apr. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Gevo, Inc. · 05 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Gevo, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Gevo, Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.