olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
IFF IFF
Industrial Organic Chemicals · SIC 2860 · Verticală: Industrial Organic Chemicals (SIC 2860)
IFF este un creator și producător global de arome, ingrediente pentru alimente, biotehnologie și parfumuri, cu vânzări de 10,89 miliarde USD în 2025. În aprilie–iunie 2026, pe baza operațiunilor continue, vânzările au ajuns la 1,954 miliarde USD, iar compania a anunțat vânzarea diviziei Food Ingredients pentru aproximativ 3,8 miliarde USD în numerar net.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea IFF (IFF) costa 86,36 USD (−1,49 % într-o zi), cu capitalizare 21,6 mld USD, P/E 120,3 pe un EPS diluat de 0,72 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,85 %, beta 0,63, interval pe 52 de săptămâni 62,00–94,63 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,9 mld USD (+3,9 % an/an), profit net de -55,0 mil USD (−237,5 % an/an), EPS diluat -0,22 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 41,4
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 84,81 – 96,36
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,13 · lățimea benzii 12,7 %
- SMA 50 / 200
- 87,17 / 78,92
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 1,03 / 1,72
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +2,9 % | −5,9 % | +8,9 pp | — |
| 3 luni | +2,1 % | −4,6 % | +6,8 pp | — |
| 6 luni | +10,4 % | +0,2 % | +10,1 pp | — |
| De la început de an | +28,1 % | +7,4 % | +20,7 pp | — |
| 1 an | +34,9 % | +8,2 % | +26,7 pp | −4,4 % |
| 3 ani | +19,4 % | +68,4 % | −49,1 pp | −35,2 % |
| 5 ani | −39,9 % | +56,5 % | −96,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,8 mld | 2,8 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 5,1 mld | 2,7 mld | 2,0 mld | 1,9 mld |
| Costul vânzărilor | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 3,6 mld | 1,7 mld | 1,1 mld | 1,1 mld |
| Profit brut | 980,0 mil | 1,0 mld | 824,0 mil | 799,0 mil | 1,5 mld | 1,0 mld | 853,0 mil | 825,0 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 170,0 mil | 164,0 mil | 170,0 mil | 162,0 mil | 207,0 mil | 166,0 mil | 170,0 mil | 170,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 517,0 mil | 461,0 mil | 409,0 mil | 348,0 mil | 687,0 mil | 427,0 mil | 437,0 mil | 387,0 mil |
| Profit operațional | 127,0 mil | -903,0 mil | 142,0 mil | 191,0 mil | -893,0 mil | 273,0 mil | 158,0 mil | 160,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 243,0 mil | 236,0 mil | 242,0 mil ≈ | 247,0 mil ≈ | 237,0 mil | 246,0 mil | 218,0 mil ≈ | 150,0 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 69,0 mil | 71,0 mil | 61,0 mil | 48,0 mil | 49,0 mil | 44,0 mil | 46,0 mil | 46,0 mil |
| Profit înainte de impozit | -115,0 mil | -994,0 mil | 438,0 mil | 130,0 mil | -1,1 mld | 209,0 mil | 64,0 mil | -134,0 mil |
| Impozit pe profit | -55,0 mil | 23,0 mil | -112,0 mil | 31,0 mil | 8,0 mil | 39,0 mil | 31,0 mil | -7,0 mil |
| Profit net | -56,0 mil | -1,0 mld | 599,0 mil | 40,0 mil | 20,0 mil | 169,0 mil | 50,0 mil | -55,0 mil |
| EPS diluat | -0,22 ≈ | -3,98 | 2,33 | 0,16 | 0,08 ≈ | 0,66 | 0,20 | -0,22 |
| Flux de numerar operațional | 389,0 mil | 127,0 mil | 241,0 mil ≈ | 164,0 mil ≈ | 318,0 mil | 257,0 mil | 422,0 mil ≈ | 141,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 160,0 mil | 179,0 mil | 95,0 mil ≈ | 132,0 mil ≈ | 188,0 mil | 165,0 mil | 136,0 mil ≈ | 148,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 103,0 mil | 102,0 mil | 102,0 mil ≈ | 102,0 mil ≈ | 103,0 mil | 102,0 mil | 102,0 mil ≈ | 102,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 38,0 mil | 35,0 mil | 36,0 mil ≈ | 513,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 94 din propriul istoric de 32 trimestre (min 22,5, mediană 35,5, max 685,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,0 mld | 5,1 mld | 5,1 mld | 11,7 mld | 12,4 mld | 11,5 mld | 11,5 mld | 10,9 mld |
| Venituri an/an | +17,0 % | +29,2 % | −1,1 % | +129,3 % | +6,7 % | −7,7 % | +0,0 % | −5,2 % |
| Profit net | 339,8 mil | 460,0 mil | 367,0 mil | 279,0 mil | -1,9 mld | -2,6 mld | 267,0 mil | -359,0 mil |
| Profit net an/an | +14,9 % | +35,4 % | −20,2 % | −24,0 % | −768,1 % | indisponibil | indisponibil | −234,5 % |
| EPS diluat | 3,79 | 4,00 | 3,21 | 1,10 | -7,32 | -10,14 | 1,04 | -1,41 |
| EPS diluat an/an | +1,9 % | +5,5 % | −19,8 % | −65,7 % | −765,5 % | indisponibil | indisponibil | −235,6 % |
| netă % | 8,5 % | 8,9 % | 7,2 % | 2,4 % | -15,0 % | -22,5 % | 2,3 % | -3,3 % |
| Flux de numerar liber | 267,5 mil | 463,0 mil | 522,0 mil | 1,0 mld | -107,0 mil | 952,0 mil | 607,0 mil | 256,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 347,0 mil USD
- Datorie financiară
- 6,0 mld USD
- Datorie netă
- 5,6 mld USD
- Capitaluri proprii
- 14,2 mld USD
- Active totale
- 25,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,42x
- Lichiditate curentă
- 1,42x
- ROE
- -2,6 %
- ROA
- -1,3 %
- Marja FCF
- 2,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,1 mld | 11,7 mld | 12,4 mld | 11,5 mld | 11,5 mld | 10,9 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 3,0 mld | 7,9 mld | 8,3 mld | 7,8 mld | 7,4 mld | 7,0 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 2,1 mld | 3,7 mld | 4,2 mld | 3,7 mld | 4,1 mld | 3,9 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 357,0 mil | 629,0 mil | 603,0 mil | 636,0 mil | 671,0 mil | 694,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 949,0 mil | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 566,0 mil | 585,0 mil | -1,3 mld | -2,1 mld | 766,0 mil | -382,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 325,0 mil | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | 962,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 891,0 mil ≈ | 1,7 mld ≈ | -147,0 mil ≈ | -968,0 mil ≈ | 1,8 mld ≈ | 580,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 132,0 mil | 289,0 mil | 336,0 mil | 380,0 mil | 305,0 mil | 229,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 441,0 mil | 354,0 mil | -1,6 mld | -2,5 mld | 308,0 mil | -412,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 74,0 mil | 75,0 mil | 239,0 mil | 69,0 mil | 41,0 mil | -53,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit net | 367,0 mil | 279,0 mil | -1,9 mld | -2,6 mld | 267,0 mil | -359,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,21 | 1,10 | -7,32 | -10,14 | 1,04 | -1,41 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 114,0 mil | 243,0 mil | 255,0 mil | 255,0 mil | 256,0 mil | 256,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 3,04 | 3,12 | 3,20 | 3,24 | 1,60 | 1,60 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 255,0 mil
- 2024
- 256,0 mil
- 2025
- 256,0 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 650,0 mil | 711,0 mil | 483,0 mil | 703,0 mil | 312,0 mil | 347,0 mil | SEC (XBRL)· 03 nov. 2026verificat |
| Stocuri | 1,1 mld | 2,5 mld | 3,2 mld | 2,5 mld | 2,1 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Active curente | 3,1 mld | 7,0 mld | 7,4 mld | 6,3 mld | 8,0 mld | 5,6 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,5 mld | 4,4 mld | 4,2 mld | 4,2 mld | 3,7 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Fond comercial | 5,6 mld | 16,4 mld | 13,4 mld | 10,6 mld | 9,1 mld | 8,2 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 2,7 mld | 10,5 mld | 9,1 mld | 8,4 mld | 6,4 mld | 4,0 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Active totale | 13,6 mld | 39,7 mld | 35,5 mld | 31,0 mld | 28,7 mld | 25,5 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 556,0 mil | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 933,0 mil | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 634,0 mil | 308,0 mil | 410,0 mil | 885,0 mil | 1,4 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 3,8 mld | 10,8 mld | 10,4 mld | 9,2 mld | 7,6 mld | 4,7 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,9 mld | 3,6 mld | 3,7 mld | 3,8 mld | 4,4 mld | 3,9 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 6,3 mld | 21,1 mld | 17,6 mld | 14,6 mld | 13,9 mld | 14,2 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
- 2023
- 8,4 mld
- 2024
- 6,4 mld
- 2025
- 4,0 mld
SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 714,0 mil | 1,4 mld | 397,0 mil | 1,5 mld | 1,1 mld | 850,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 192,0 mil | 393,0 mil | 504,0 mil | 503,0 mil | 463,0 mil | 594,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 522,0 mil ≈ | 1,0 mld ≈ | -107,0 mil ≈ | 952,0 mil ≈ | 607,0 mil ≈ | 256,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -187,0 mil | -18,0 mil | 745,0 mil | 558,0 mil | 326,0 mil | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -512,0 mil | -1,3 mld | -1,2 mld | -1,9 mld | -1,6 mld | -3,1 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 323,0 mil | 667,0 mil | 810,0 mil | 826,0 mil | 514,0 mil | 409,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | — | — | 0 | 0 | 38,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 558,0 mil
- 2024
- 326,0 mil
- 2025
- 2,3 mld
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 30 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 21,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie24
- Randamente63
- Calitate60
- Creștere0
- Evaluare8
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 5,07 – 28,28 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)7,74 – 27,64 (Mijloc 15,15)WACC 8,3 % · FCFF de pornire 656,4 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · date insuficiente
- Colegi: P/E5,07 – 9,61 (Mijloc 7,46)7 firme folosite · multiplul median 10,4x · quartile 7,1x – 13,4xALTO, GPRE, LNZA, LYB, NEU, REX, WLKP
- Dividende actualizate (DDM)21,03 – 28,28 (Mijloc 24,12)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 30/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -1,3 % | 40 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 1,6 % | 53 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 272,3 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -4,3 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 10,9x | 13 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -1,6x | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,9x | 89 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 120,3x | 0 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 50,3x | 0 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 2,3 % | 29 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,8 % | 68 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 81,6 % | 55 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie24/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate60/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente63/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare8/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
INTERNATIONAL FLAVORS & FRAGRANCES INC (IFF). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 10,9 mld USD în 2025; creștere an/an -5,2 %; marjă netă 1,6 %; ROE 1,3 %; datorie netă/EBITDA 10,9x.
Intervalul de valoare estimat este 7,74–27,64 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 15,15 USD, prețul de 86,36 USD lasă un potențial de -82,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -469,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 30/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 272,3 %
- Lichiditatea curentă: 1,9x
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -4,3 %
- Datorie netă / EBITDA: 10,9x
- Acoperirea dobânzilor: -1,6x
- P/E (TTM): 120,3x
- EV/EBITDA: 50,3x
- Randament FCF: 2,3 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani.
Față de mediana verticalei
Industrial Organic Chemicals (SIC 2860) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 20 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IFFInternational Flavors & Fragrances Inc | 21,6 mld | 120,3 | 1,3 % | 1,6 % | −5,2 % | +35 % / +19 % |
| LYBLyondellbasell Industries N.V. | 19,9 mld | 15,3 | 11,9 % | 4,1 % | −9,7 % | +26 % / −35 % |
| WLKWestlake Corporation | 8,5 mld | — | -4,9 % | -3,9 % | −8,0 % | −1 % / −48 % |
| NEUNewmarket Corporation | 6,4 mld | 14,0 | 25,3 % | 16,5 % | −2,2 % | −9 % / +31 % |
| SXTSensient Technologies Corp | 5,1 mld | 30,2 | 13,7 % | 9,7 % | +3,5 % | +23 % / +107 % |
| MEOHMethanex Corporation | 5,1 mld | 70,4 | 6,4 % | 4,0 % | −3,5 % | +84 % / +53 % |
| REXRex American Resources Corporation | 1,3 mld | 10,4 | 22,5 % | 20,9 % | +1,2 % | +19 % / +60 % |
| GPREGreen Plains Inc. | 960,3 mil | 8,6 | 15,4 % | 6,8 % | −14,9 % | +33 % / −45 % |
| WLKPWestlake Chemical Partners LP | 752,7 mil | 12,7 | — | 4,8 % | +2,7 % | +13 % / −6 % |
| GEVOGevo, Inc. | 301,6 mil | — | -57,0 % | -119,9 % | +849,3 % | −43 % / +8 % |
| ALTOAlto Ingredients, Inc. | 284,7 mil | 5,5 | 22,2 % | 5,5 % | −4,9 % | +44 % / +50 % |
| FFFuturefuel Corp. | 236,9 mil | — | -18,3 % | -19,9 % | −60,7 % | +64 % / −9 % |
| LODEComstock Inc. | 130,8 mil | — | -38,2 % | -3.680,5 % | −48,5 % | −52 % / −63 % |
| AMTXAemetis, Inc | 126,5 mil | — | — | -12,5 % | −26,2 % | 0 % / −61 % |
| CDXSCodexis, Inc. | 111,7 mil | — | -69,4 % | -39,6 % | +18,6 % | −41 % / −57 % |
| TANHTantech Holdings Ltd | 83,7 mil | — | -25,7 % | -80,9 % | −10,7 % | −77 % / −100 % |
| LNZALanzaTech Global, Inc. | 65,4 mil | 0,3 | 146,4 % | 295,7 % | +12,6 % | −65 % / −99 % |
| SAFXXcf Global, Inc. | 35,7 mil | — | -246,1 % | — | indisponibil | −88 % / indisponibil |
| TOMZTomi Environmental Solutions, Inc. | 17,8 mil | — | -168,8 % | -49,8 % | −27,2 % | −8 % / −28 % |
| CNEYCn Energy Group. Inc. | 2,4 mil | — | -11,2 % | -31,3 % | −30,2 % | −67 % / −99 % |
| BAKBraskem SA | — | — | — | -14,6 % | +9,7 % | −63 % / −86 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru IFF din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 47,60 Randament total -44 % · Pe an -44 % | 84,54 Randament total -1 % · Pe an -1 % | 127,87 Randament total 49 % · Pe an 49 % |
| 3 ani | 38,35 Randament total -54 % · Pe an -23 % | 77,36 Randament total -8 % · Pe an -3 % | 129,57 Randament total 53 % · Pe an 15 % |
| 5 ani | 30,90 Randament total -62 % · Pe an -17 % | 70,79 Randament total -14 % · Pe an -3 % | 131,29 Randament total 57 % · Pe an 9 % |
- P/E la ieșire± 19,34
- Marja netă± 13,54
- Creșterea anuală a veniturilor± 12,14
- Diluare anuală± 1,14
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (03 nov. 2026).
Pe scurt
IFF este un creator și producător global de arome, ingrediente pentru alimente, biotehnologie și parfumuri, cu vânzări de 10,89 miliarde USD în 2025 1. În aprilie–iunie 2026, pe baza operațiunilor continue, vânzările au ajuns la 1,954 miliarde USD 2, iar compania a anunțat vânzarea diviziei Food Ingredients pentru aproximativ 3,8 miliarde USD în numerar net 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are poziții de lider global în mai multe categorii de ingrediente și beneficiază de o bază largă de clienți diversificați.
- Cercetarea și dezvoltarea sunt un punct forte, cu un portofoliu extins de brevete și o echipă mare dedicată inovației.
- Trimestrul al doilea din 2026 a arătat creșteri comparabile pe toate segmentele continue, susținute de volume și productivitate.
Puncte slabe
- Rezultatele raportate au fost afectate de depreciere semnificativă a fondului comercial în anii anteriori, cu un impact major asupra profitului.
- Datoria ridicată și datoriile nete față de EBITDA limitează flexibilitatea financiară, iar costurile blocate după vânzarea Food Ingredients trebuie reduse.
- Dependența de un număr relativ mic de clienți mari poate crea presiuni asupra prețurilor și a marjelor.
Oportunități
- Finalizarea vânzării Food Ingredients ar putea simplifica portofoliul și ar putea crește ponderea segmentelor cu marje mai mari.
- Creșterea cererii pentru ingrediente naturale, probiotice și soluții de sănătate ar putea aduce noi oportunități de vânzare.
- Programul extins de răscumpărare a acțiunilor ar putea sprijini valoarea pentru acționari dacă fluxurile de numerar rămân solide.
Amenințări
- Tarifele, sancțiunile și perturbările geopolitice pot afecta achiziția de materii prime și distribuția produselor.
- Concurența puternică și clienții care trec la marci proprii pot reduce volumele și presiona marjele.
- Reglementările mai stricte privind siguranța, mediul și substanțele chimice pot crește costurile de conformitate.
Riscuri
- Dependența de clienți mariridicat
Un grup restrâns de clienți multinaționali generează o parte importantă din vânzări, iar pierderea statutului pe listele de bază ar putea reduce volumele și marjele.
- Execuția tranzacțiilor de portofoliuridicat
Finalizarea vânzării Food Ingredients depinde de aprobări regulatorii și de condiții de piață; tranzacțiile complexe pot aduce costuri și distrageri de atenție.
- Datorie și flexibilitate financiarămediu
Nivelul datoriei și clauzele de acoperire pot limita investițiile și capacitatea de a returna capital acționarilor, mai ales dacă rezultatele scad.
- Costuri de reglementare și mediumediu
Cerințele privind siguranța alimentelor, substanțele chimice și emisiile au devenit mai stricte, iar conformitatea poate necesita investiții mari.
- Investigații privind concurențamediu
Investigațiile antitrust în curs și acțiunile colective ar putea duce la amenzi sau costuri juridice suplimentare.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea comparabilă a vânzărilor în trimestrul al doilea din 2026 și marjele mai bune ar putea arăta că strategia de portofoliu funcționează 23.
- Vânzarea Food Ingredients și programul de răscumpărări ar putea întări bilanțul și ar putea crește randamentul pentru acționari 3.
- Poziția de lider în arome, parfumuri și biotehnologie ar putea susține creșterea pe termen lung, dacă inovația continuă să atragă clienții 1.
Ce ar strica teza
- Rezultatele raportate au fost puternic afectate de deprecieri și de vânzările scăzute din anii anteriori, ceea ce ridică întrebări despre calitatea investițiilor trecute 1.
- Costurile blocate și dependența de clienți mari pot limita beneficiile vânzării și pot reduce marjele dacă nu sunt gestionate rapid 13.
- Tarifele, tensiunile geopolitice și concurența din partea producătorilor de marcă proprie ar putea reduce volumele și presiona profitabilitatea 12.
De urmărit
- Finalizarea vânzării Food Ingredients și utilizarea încasărilor2027
- Evoluția marjei EBITDA ajustate pe operațiuni continueQ3 2026
- Execuția programului de răscumpărare de acțiuniend of 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (03 nov. 2026).
Afacerea
Începând cu 2026, IFF a reorganizat raportarea în trei segmente continue: Taste, Health & Biosciences și Scent, în timp ce Food Ingredients și Soy Crush, Concentrates and Lecithin au fost clasificate ca operațiuni întrerupte 2. Divizarea Pharma Solutions a fost finalizată în mai 2025 1. Această schimbare de portofoliu urmărește o companie cu creștere mai ridicată și marje mai bune 3.
Segmente
Health & Biosciences
Segmentul Health & Biosciences produce enzime, culturi alimentare, probiotice și ingrediente speciale pentru alimente, detergenți, hrană animală și producția de biocombustibili 1. În trimestrul al doilea din 2026 vânzările au fost de 601 milioane USD, cu o creștere comparabilă de 5% 2.
Piața în context
Piața produselor IFF s-a extins odată cu cererea de produse de consum și a variantelor acestora, însă este foarte competitivă 1. Concurenții majori sunt companii globale mari, companii de dimensiune medie, producători regionali și producători proprii ai mărcilor de consum 1.
Cererea de ingrediente este influențată de tendințele de consum, de reglementări mai stricte și de costurile materiilor prime și energiei 1. Clienții mari pot limita numărul de furnizori prin liste de bază, ceea ce face relațiile cu clienții esențiale 1.
Tendințe
- Creșterea volumelor și a prețurilorvânt din spate
În trimestrul al doilea din 2026 creșterea comparabilă a vânzărilor a fost de 6%, susținută de volume și prețuri mai bune în Taste și Scent 2. Dacă această tendință se menține, marjele ar putea beneficia de productivitate suplimentară 3.
- Cererea consumatorilor și reglementărilevânt din față
Cererea pentru produsele clienților depinde de preferințele consumatorilor, de sănătate, de transparența etichetării și de reglementările privind produsele, ceea ce poate duce la comenzi amânate sau anulate 1. Schimbările rapide pot afecta volumele.
- Tarifele și lanțul de aprovizionaremixt
Războaiele comerciale, tarifele și perturbările lanțului de aprovizionare pot afecta achiziția de materii prime și distribuția produselor 1. Compania a înregistrat în trimestrul al doilea din 2026 și restituiri de taxe vamale, care au susținut profitul brut 2.
- Transformarea portofoliuluimixt
Vânzarea Food Ingredients, cu venituri nete estimate la 3,8 miliarde USD, ar putea reduce datoria și permite răscumpărări de acțiuni 3. Totuși, costurile blocate de aproximativ 100 de milioane USD ar putea afecta profitabilitatea dacă nu sunt eliminate rapid 3.
Poziția concurențială
Principalii concurenți includ Givaudan, Novonesis, DSM-Firmenich, Symrise, Kerry și ADM 1. Compania se diferențiază prin înțelegerea clienților, integrare verticală, inovație și capacitatea de a produce la scară globală 1.
Presiunea competitivă poate duce la reducerea prețurilor și a marjelor, mai ales în segmentele cu concurență intensă și în produsele cu marjă mai mică 1. Concurența din partea producătorilor cu marcă proprie crește și ea în anumite piețe 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent03 nov. 2026Schimbări în conducere · Modificarea statutului · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial03 nov. 2026
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iun. 2026Acord material · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / IFF · 27 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / IFF · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / IFF · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.