olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Aon plc AON
Insurance Agents, Brokers & Service · SIC 6411 · Verticală: Insurance Agents, Brokers & Service (SIC 6411)
Aon plc este o firmă globală de servicii profesionale, activă în Risk Capital și Human Capital, cu venituri totale de 17,2 miliarde USD în 2025 și creștere organică de 6%. În primul trimestru al anului 2026 de raportare (trimestrul încheiat la 30 iunie 2026) creșterea organică a rămas la 5%, iar compania și-a reafirmat ghidajul pentru 2026.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Aon plc (AON) costa 344,40 USD (−0,08 % într-o zi), cu capitalizare 73,1 mld USD, P/E 18,9 pe un EPS diluat de 18,26 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,91 %, beta 0,18, interval pe 52 de săptămâni 269,45–381,26 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 4,1 mld USD (+2,6 % an/an), profit net de 476,0 mil USD (+3,9 % an/an), EPS diluat 2,23 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 76,1
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 259,87 – 348,63
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,95 · lățimea benzii 29,2 %
- SMA 50 / 200
- 300,69 / 325,72
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 12,24 / 6,42
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +25,7 % | −5,9 % | +31,6 pp | — |
| 3 luni | −4,5 % | −4,6 % | +0,1 pp | — |
| 6 luni | +9,8 % | +0,2 % | +9,6 pp | — |
| De la început de an | −2,4 % | +7,4 % | −9,8 pp | — |
| 1 an | +0,8 % | +8,2 % | −7,4 pp | −0,7 % |
| 3 ani | +5,8 % | +68,4 % | −62,6 pp | +1,8 % |
| 5 ani | +19,4 % | +56,5 % | −37,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,1 mld | 4,7 mld | 4,2 mld | 4,0 mld | 4,3 mld | 5,0 mld | 4,2 mld | 4,1 mld |
| Profit operațional | 1,1 mld | 1,5 mld | 859,0 mil | 816,0 mil | 1,2 mld | 1,7 mld | 915,0 mil | 809,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 206,0 mil | 206,0 mil | 212,0 mil | 206,0 mil | 191,0 mil | 179,0 mil | 179,0 mil | 206,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 891,0 mil | 1,3 mld | 703,0 mil | 597,0 mil | 2,2 mld | 1,6 mld | 724,0 mil | 612,0 mil |
| Impozit pe profit | 157,0 mil | 268,0 mil | 109,0 mil | 127,0 mil | 505,0 mil | 314,0 mil | 159,0 mil | 126,0 mil |
| Profit net | 716,0 mil | 965,0 mil | 579,0 mil | 458,0 mil | 1,7 mld | 1,2 mld | 551,0 mil | 476,0 mil |
| EPS diluat | 3,28 ≈ | 4,43 | 2,66 | 2,11 | 7,82 ≈ | 5,63 | 2,58 | 2,23 |
| Flux de numerar operațional | 1,2 mld | 140,0 mil | 796,0 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | 1,4 mld | 430,0 mil | 556,0 mil ≈ | 1,2 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 55,0 mil | 56,0 mil | 64,0 mil ≈ | 69,0 mil ≈ | 74,0 mil | 67,0 mil | 73,0 mil ≈ | 94,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 146,0 mil | 147,0 mil | 161,0 mil ≈ | 160,0 mil ≈ | 161,0 mil | 162,0 mil | 175,0 mil ≈ | 174,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 7 din propriul istoric de 44 trimestre (min 15,2, mediană 25,6, max 75,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 10,8 mld | 11,0 mld | 11,1 mld | 12,2 mld | 12,5 mld | 13,4 mld | 15,7 mld | 17,2 mld |
| Venituri an/an | +7,7 % | +2,3 % | +0,5 % | +10,2 % | +2,3 % | +7,2 % | +17,4 % | +9,4 % |
| Profit net | 1,2 mld | 1,5 mld | 2,0 mld | 1,3 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | 3,7 mld |
| Profit net an/an | −7,0 % | +30,5 % | +28,5 % | −36,3 % | +106,3 % | −1,0 % | +3,5 % | +39,2 % |
| EPS diluat | 4,59 | 6,37 | 8,45 | 5,55 | 12,14 | 12,51 | 12,49 | 17,02 |
| EPS diluat an/an | −2,3 % | +38,8 % | +32,7 % | −34,3 % | +118,7 % | +3,0 % | −0,2 % | +36,3 % |
| netă % | 10,9 % | 13,9 % | 17,8 % | 10,3 % | 20,7 % | 19,2 % | 16,9 % | 21,5 % |
| Flux de numerar liber | 1,4 mld | 1,6 mld | 2,6 mld | 2,0 mld | 3,0 mld | 3,2 mld | 2,8 mld | 3,2 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 1,2 mld USD
- Datorie financiară
- 15,2 mld USD
- Datorie netă
- 14,1 mld USD
- Capitaluri proprii
- 9,5 mld USD
- Active totale
- 50,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,61x
- Lichiditate curentă
- 1,11x
- ROE
- 46,9 %
- ROA
- 7,4 %
- Marja FCF
- 18,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Profit înainte de impozit | 2,5 mld | 1,9 mld | 3,2 mld | 3,2 mld | 3,5 mld | 4,8 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit net | 2,0 mld | 1,3 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 8,45 | 5,55 | 12,14 | 12,51 | 12,49 | 17,02 | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,78 | 1,99 | 2,19 | 2,41 | 2,64 | 2,91 | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 884,0 mil | 544,0 mil | 690,0 mil | 778,0 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Active totale | 32,1 mld | 31,9 mld | 32,7 mld | 34,0 mld | 49,0 mld | 50,8 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 448,0 mil | 1,2 mld | 945,0 mil | 1,2 mld | 751,0 mil | 589,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 7,3 mld | 8,2 mld | 9,8 mld | 10,0 mld | 16,3 mld | 14,7 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 28,5 mld | 30,8 mld | 33,1 mld | 34,7 mld | 42,5 mld | 41,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 3,6 mld | 1,2 mld | -429,0 mil | -742,0 mil | 6,3 mld | 9,5 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende plătite | 412,0 mil | 447,0 mil | 463,0 mil | 489,0 mil | 562,0 mil | 629,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Piață și evaluare
Indicatori de asigurări
32 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 76 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 73,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie100
- Randamente62
- Calitate92
- Creștere100
- Evaluare50
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 47,57 – 693,83 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Venit rezidual91,43 – 95,85 (Mijloc 93,60)
- P/B justificat250,82 – 337,32 (Mijloc 287,71)
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului38,24 – 51,43 (Mijloc 43,86)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
- Colegi: P/E188,64 – 693,83 (Mijloc 431,82)12 firme folosite · multiplul median 23,6x · quartile 10,3x – 38,0xACT, AJG, BRO, CRVL, EQH, GSHD, MRSH, RYAN, SLQT, TWFG, WDH, WTW
- Colegi: P/B47,57 – 222,75 (Mijloc 119,77)12 firme folosite · multiplul median 2,5x · quartile 1,0x – 4,7xACT, AJG, ARX, BRO, BWIN, CRVL, EHTH, EZRA, MRSH, SLQT, WDH, WTW
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 76/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 43,6 % | 92 (față de colegi) | 20 % |
| Rata daunelor · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 11,9 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 11,2 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| ROA · Bilanț și datorie | 6,7 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| P/B · Evaluare | 7,2x | 29 (față de colegi) | 16 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 18,9x | 71 (față de colegi) | 16 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 0,9 % | 38 (față de colegi) | 11 % |
| Rata de distribuire (EPS) · Randamente | 17,1 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 1/1 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial92/100 · 1/2 factori cu valoare
- Randamente62/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare50/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Aon plc (AON). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: creștere an/an 9,4 %; marjă netă 22,2 %; ROE 43,6 %.
Intervalul de valoare estimat este 140,04–280,03 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 203,74 USD, prețul de 344,40 USD lasă un potențial de -40,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -69,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 76/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: quality. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROE: 43,6 %
- CAGR EPS 3 ani: 11,9 %
- CAGR venituri 3 ani: 11,2 %
- ROA: 6,7 %
- P/E (TTM): 18,9x
- Rata de distribuire (EPS): 17,1 %
Ce o infirmă
- P/B: 7,2x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata daunelor.
Față de mediana verticalei
Insurance Agents, Brokers & Service (SIC 6411) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 29 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MRSHMarsh & Mclennan Companies, Inc. | 99,6 mld | 25,1 | 26,7 % | 14,2 % | +10,3 % | +14 % / +5 % |
| XHGXChange TEC.INC | 83,6 mld | — | — | -204,9 % | +24,9 % | +244 % / −100 % |
| AJGArthur J. Gallagher & Co. | 73,9 mld | 43,5 | 7,2 % | 10,4 % | +20,7 % | +16 % / +16 % |
| AONAon plc | 73,1 mld | 18,9 | 43,6 % | 22,2 % | +9,4 % | +1 % / +6 % |
| WTWWillis Towers Watson PLC | 31,0 mld | 20,5 | 20,2 % | 15,2 % | −2,2 % | +5 % / +37 % |
| BROBrown & Brown, Inc. | 24,7 mld | 22,2 | 9,7 % | 17,6 % | +22,8 % | −8 % / −0 % |
| EQHEquitable Holdings, Inc. | 14,1 mld | 10,1 | — | 11,5 % | −6,1 % | +13 % / +72 % |
| AIFUAIFU Inc. | 9,7 mld | — | -155,9 % | -408,8 % | −67,9 % | −85 % / −100 % |
| ACTEnact Holdings, Inc. | 6,4 mld | 10,0 | 12,9 % | 54,1 % | +2,8 % | +23 % / +72 % |
| HGTYHagerty, Inc. | 6,4 mld | 106,0 | 25,6 % | 4,4 % | +17,3 % | +37 % / +117 % |
| RYANRyan Specialty Holdings, Inc. | 5,3 mld | 50,7 | 19,4 % | 3,2 % | +21,3 % | −17 % / +5 % |
| CRVLCorvel Corporation | 4,3 mld | 36,2 | 30,6 % | 12,0 % | +7,0 % | +17 % / +23 % |
| WDHWaterdrop Inc. | 3,6 mld | 50,0 | 11,6 % | 14,2 % | +49,8 % | −44 % / −17 % |
| ARXAccelerant Holdings | 3,3 mld | — | -241,6 % | -112,1 % | +51,5 % | +36 % / indisponibil |
| NPNeptune Insurance Holdings Inc. | 2,7 mld | 89,6 | — | 22,7 % | +33,7 % | +20 % / indisponibil |
| GSHDGoosehead Insurance, Inc. | 1,2 mld | 34,1 | — | 8,8 % | +16,2 % | −21 % / −22 % |
| HUIZHuize Holding Limited | 1,1 mld | — | 1,0 % | 0,3 % | +32,2 % | −33 % / −49 % |
| BWINThe Baldwin Insurance Group, Inc. | 1,1 mld | — | -10,7 % | -4,7 % | +8,3 % | +12 % / +83 % |
| RDZNRoadzen Inc. | 94,5 mil | — | — | -46,9 % | +24,2 % | −36 % / −77 % |
| SLQTSelectQuote, Inc. | 70,0 mil | 5,8 | 23,4 % | 4,6 % | +6,0 % | −73 % / −69 % |
| EHTHEhealth, Inc. | 16,8 mil | — | 4,6 % | 4,9 % | +4,1 % | −87 % / −93 % |
| EZRAReliance Global Group, Inc. | 2,1 mil | — | -123,4 % | -54,3 % | −11,6 % | −92 % / −100 % |
| CCGCheche Group Inc. | — | — | -5,0 % | -0,6 % | −13,3 % | +804 % / +12 % |
| TWFGTWFG, Inc. | — | 10,4 | 65,4 % | 13,3 % | +22,0 % | +2 % / indisponibil |
| ZBAOZhibao Technology Inc. | — | — | -141,3 % | -22,4 % | +53,0 % | −100 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru AON din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 220,64 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 388,88 Randament total 14 % · Pe an 14 % | 584,14 Randament total 71 % · Pe an 71 % |
| 3 ani | 244,16 Randament total -27 % · Pe an -10 % | 481,28 Randament total 43 % · Pe an 13 % | 789,38 Randament total 134 % · Pe an 33 % |
| 5 ani | 270,19 Randament total -17 % · Pe an -4 % | 595,63 Randament total 79 % · Pe an 12 % | 1.066,72 Randament total 218 % · Pe an 26 % |
- P/E la ieșire± 120,32
- Marja netă± 84,22
- Creșterea anuală a veniturilor± 64,94
- Diluare anuală± 7,08
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (28 oct. 2026), 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Aon plc este o firmă globală de servicii profesionale, activă în Risk Capital și Human Capital, cu venituri totale de 17,2 miliarde USD în 2025 și creștere organică de 6% 1. În primul trimestru al anului 2026 de raportare (trimestrul încheiat la 30 iunie 2026) creșterea organică a rămas la 5%, iar compania și-a reafirmat ghidajul pentru 2026 23.
SWOT
Puncte tari
- Diversificarea geografică și a clienților oferă stabilitate în scenarii economice diferite 1.
- Portofoliul orientat spre venituri recurente și consum redus de capital susține generarea de numerar 13.
- Creșterea organică constantă și retenția ridicată a clienților arată stabilitatea modelului de business 23.
Puncte slabe
- Cheltuielile cu dobânzile și datoriile existente limitează flexibilitatea financiară, conform factorilor de risc 1.
- Veniturile pot fluctua din cauza ciclurilor pieței de asigurări, pe care compania nu le controlează 1.
- Costurile de integrare și amortizarea activelor achiziționate au pus presiune pe rezultatele operaționale 1.
Oportunități
Amenințări
- Concurenții cu structuri de costuri mai mici sau tehnologii mai rapide ar putea câștiga cota de piață 1.
- O recesiune economică ar putea reduce cheltuielile discreționare ale clienților și activitatea de plasare 1.
- Schimbările de reglementare privind datele, AI și fiscalitatea globală ar putea crește costurile 1.
Riscuri
- Dependența de ciclul economicridicat
Scăderea activității economice ar putea reduce veniturile, în special din zonele discreționare și din asigurările de proprietate și răspundere civilă 1.
- Presiune competitivăridicat
Concurenții cu resurse mai mari sau tehnologie mai avansată ar putea afecta prețurile și cota de piață 1.
- Risc de reglementare și de datemediu
Cerințele privind protecția datelor și inteligența artificială pot crește costurile sau limita oportunitățile de afaceri 1.
- Risc valutar și de dobânzimediu
Variațiile cursurilor de schimb și ale dobânzilor pot afecta rezultatele și valoarea investițiilor 1.
- Risc de catastrofe și răspundere profesionalăscăzut
Dezastrele naturale sau cererile de despăgubire de tip E&O ar putea afecta rezultatele financiare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea organică rămâne în jurul nivelului raportat recent, compania ar putea continua să îmbunătățească marja și rezultatele pe acțiune 23.
- Generarea solidă de numerar și programul de răscumpărări ar putea susține flexibilitatea financiară 3.
- Strategia Aon United și investițiile în date ar putea creste avantajul competitiv pe termen lung 13.
Ce ar strica teza
- Dacă piața de asigurări se înmoaie sau activitatea economică încetinește, veniturile bazate pe prime ar putea scădea 1.
- Presiunea competitivă și inovația rapidă a concurenților ar putea limita creșterea și marjele 1.
- Costurile legate de datorii și de reglementare ar putea reduce profitabilitatea în perioade dificile 1.
De urmărit
- Evoluția creșterii organice și a marjei operaționale față de ghidajul 2026Q3 2026
- Progresul programului de răscumpărări de acțiuni față de obiectivul anual2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (28 oct. 2026), 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Aon își concentrează portofoliul pe servicii profesionale cu marjă mai mare, consumuri reduse de capital și venituri recurente ridicate, potrivit raportării sale anuale 1. Compania deservește clienți în peste 120 de țări și din aproape toate industriile, iar diversificarea bazei de clienți este prezentată drept un factor de stabilitate în scenarii economice diferite 1. Veniturile provin în principal din comisioane, din compensații plătite de companiile de asigurări și reasigurări și din onorarii de la clienți 1.
Segmente
Risk Capital
Segmentul Risk Capital a generat venituri de 11,3 miliarde USD în 2025 și include Commercial Risk Solutions și Reinsurance Solutions, inclusiv activități de consultanță, captive și investment banking în zona titlurilor legate de asigurări 1. Marja operațională a segmentului a scăzut ușor în 2025, pe fondul costurilor legate de achiziția NFP 1.
Human Capital
Segmentul Human Capital a crescut în 2025 la 5,9 miliarde USD și cuprinde Health Solutions, Wealth Solutions, servicii de talente și consultanță în beneficii pentru angajați 1. În primul semestru al anului 2026 veniturile segmentului au scăzut ușor din cauza cedării activității NFP Wealth, dar marja operațională a crescut 23.
Piața în context
Aon operează într-un mediu competitiv și fragmentat, în care concurează cu alți brokeri globali, firme de consultanță și companii de asigurări care își comercializează direct produsele 1. Veniturile companiei depind de nivelul activității economice, deoarece cererea de asigurări de proprietate și răspundere civilă crește odată cu activitatea economică și scade în recesiune 1.
Tendințe
- Expansiunea globală și creșterea organicăvânt din spate
Compania raportează creștere organică susținută de noi afaceri și retenție ridicată a clienților, ceea ce ar putea sprijini veniturile dacă cererea rămâne solidă 23.
- Înmuierea pieței de asigurărivânt din față
O scădere a primelor de asigurare ar putea reduce veniturile bazate pe procent din prime, iar acest risc a fost deja menționat de companie 1.
- Inteligența artificială și automatizareamixt
Investițiile în AI pot deschide oportunități de eficiență, dar pot și eroda avantajul actual dacă concurenții inovează mai repede 1.
- Efectul cedărilor de activemixt
Vânzarea NFP Wealth și a Stroz Friedberg a redus veniturile raportate în trimestrul al doilea din 2026, deși a îmbunătățit marja și fluxul de numerar 23.
Poziția concurențială
Aon spune că își măsoară concurența după serviciu, inovare, preț, reziliență financiară și capacitatea de a accesa anumite piețe de asigurare 1. Competitorii mari pot avea resurse mai mari și relații mai solide cu clienții, iar tendința clienților de a lucra cu mai mulți brokeri intensifică presiunea 1.
- Marsh McLennanMMC
Broker global de asigurări și consultanță, menționat explicit de Aon ca principal concurent 1.
- Willis Towers WatsonWTW
Companie globală de consultanță în risc și resurse umane, menționată printre principalii concurenți 1.
- Arthur J Gallagher & CompanyAJG
Broker de asigurări cu activitate internațională, indicat de companie drept concurent direct 1.
- Lockton Companies
Firmă privată de brokeraj și consultanță, menționată printre concurenții globali ai Aon 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Here’s Why SGA U.S. LCG Liquidated Its Position in Aon plc (AON)Yahoo Finance — News · 07 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 07 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 28 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial28 oct. 2026
- Raport curent28 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 sept. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 sept. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 sept. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent31 aug. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 iul. 2026
- Raport curent29 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iul. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Aon plc · 13 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Aon plc · 29 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Aon plc · 29 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.