olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Roadzen Inc. RDZN
Insurance Agents, Brokers & Service · SIC 6411 · Verticală: Insurance Agents, Brokers & Service (SIC 6411)
Roadzen este o companie Insurtech care vinde platforma sa de asigurare ca serviciu, bazată pe viziune computerizată și inteligență artificială, și care distribuie polițe auto prin broker. În primul trimestru al exercițiului fiscal 2027, veniturile au crescut cu 49% și au ajuns la 16,2 milioane USD, iar achiziția unui MGA european ar putea extinde afacerea pe piața închirierilor auto.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Roadzen Inc. (RDZN) costa 1,09 USD (+3,81 % într-o zi), cu capitalizare 92,8 mil USD, beta 1,83, interval pe 52 de săptămâni 1,01–2,41 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 16,2 mil USD (+49,0 % an/an), profit net de -9,8 mil USD, EPS diluat -0,12 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 44,5
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 1,01 – 1,19
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,46 · lățimea benzii 16,2 %
- SMA 50 / 200
- 1,21 / 1,39
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,03 / -0,03
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −8,4 % | −1,1 % | −7,3 pp | — |
| 3 luni | −14,2 % | −0,5 % | −13,7 pp | — |
| 6 luni | −40,8 % | +4,4 % | −45,2 pp | — |
| De la început de an | −54,8 % | +12,3 % | −67,1 pp | — |
| 1 an | −28,8 % | +13,5 % | −42,3 pp | +0,8 % |
| 3 ani | −73,1 % | +76,4 % | −149,5 pp | +4,3 % |
| 5 ani | indisponibil | +63,7 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 11,9 mil | 12,1 mil | 11,4 mil | 10,9 mil | 13,7 mil | 14,4 mil | 16,1 mil | 16,2 mil |
| Costul vânzărilor | 5,2 mil | 4,3 mil | 3,9 mil | 4,5 mil | 6,1 mil | 5,2 mil | 5,5 mil | 6,9 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 1,5 mil | 249,6 mii | 244,2 mii | 81,5 mii | 148,5 mii | 294,0 mii | -115,7 mii | 419,1 mii |
| Profit operațional | -23,5 mil | -3,2 mil | -3,7 mil | -2,5 mil | -3,3 mil | -2,4 mil | -5,8 mil | -1,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 193,4 mii | 299,9 mii | 1,0 mil | 125,0 mii | 750,2 mii | 311,6 mii | 1,1 mil | 729,5 mii |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | — | 941,3 mii | -531,3 mii ≈ | — | — | 2,9 mil |
| Profit înainte de impozit | -22,0 mil | -2,6 mil | -127,6 mii | -4,0 mil | -2,2 mil | -9,5 mil | -7,3 mil | -9,8 mil |
| Impozit pe profit | -181,3 mii | -9,1 mii | 69,7 mii | 80,0 mii | 10,8 mii | -23,6 mii | -47,0 mii | -6,6 mii |
| Profit net | -21,8 mil | -2,5 mil | -135,7 mii | -4,0 mil | -2,1 mil | -9,1 mil | -7,3 mil | -9,8 mil |
| EPS diluat | -0,32 | -0,04 | -0,00 ≈ | -0,05 | -0,03 | -0,12 | -0,09 ≈ | -0,12 |
| Flux de numerar operațional | -5,6 mil ≈ | -3,2 mil ≈ | -3,7 mil | -2,9 mil | -6,1 mil ≈ | -7,5 mil ≈ | -3,8 mil | -5,5 mil |
| Investiții (capex) | — | — | — | 274,1 mii | — | — | — | 464,5 mii |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | 13,6 mil | 46,7 mil | 44,3 mil | 55,0 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | +244,6 % | −5,2 % | +24,2 % |
| Profit net | 983,4 mii | -14,0 mil | -99,7 mil | -72,9 mil | -22,5 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −1.526,0 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | -0,86 | -2,26 | -1,04 | -0,29 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | indisponibil | -103,4 % | -213,3 % | -164,5 % | -40,9 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | -8,4 mil | -19,7 mil | -18,6 mil | -21,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mar. 2026
- Numerar
- 6,6 mil USD
- Datorie financiară
- 23,5 mil USD
- Datorie netă
- 16,9 mil USD
- Capitaluri proprii
- -26,5 mil USD
- Active totale
- 52,7 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,55x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- -52,8 %
- Marja FCF
- -38,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | — | 13,6 mil | 46,7 mil | 44,3 mil | 55,0 mil | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | — | 5,4 mil | 18,1 mil | 18,8 mil | 21,3 mil | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| Profit brut | — | 8,1 mil ≈ | 28,6 mil ≈ | 25,5 mil ≈ | 33,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | — | 2,7 mil | 5,0 mil | 3,8 mil | 408,4 mii | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| Profit operațional | — | -11,5 mil | -77,7 mil | -60,8 mil | -14,0 mil | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | 1,6 mil | 2,2 mil | 2,0 mil | 2,2 mil | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| EBITDA | — | -9,9 mil ≈ | -75,5 mil ≈ | -58,8 mil ≈ | -11,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | — | -14,2 mil | -99,9 mil | -73,1 mil | -23,0 mil | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| Impozit pe profit | — | -42,3 mii | -23,6 mii | -14,0 mii | 20,2 mii | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| Profit net | 983,4 mii | -14,0 mil | -99,7 mil | -72,9 mil | -22,5 mil | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| EPS diluat | — | -0,86 | -2,26 | -1,04 | -0,29 | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | 16,5 mil | 44,0 mil | 69,9 mil | 77,5 mil | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 44,0 mil
- 2025
- 69,9 mil
- 2026
- 77,5 mil
SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,3 mil | 589,3 mii | 11,2 mil | 4,8 mil | 6,6 mil | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| Creanțe | — | 1,5 mil | 3,7 mil | 2,6 mil | 7,5 mil | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| Stocuri | — | 59,9 mii | 70,7 mii | 202,5 mii | 116,6 mii | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| Active curente | 199,5 mii | 5,4 mil | 49,8 mil | 27,0 mil | 32,3 mil | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | 454,6 mii | 454,6 mii | 602,9 mii | 537,0 mii | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| Fond comercial | — | 996,4 mii | 2,1 mil | 2,1 mil | 7,6 mil | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 2,5 mil | 3,0 mil | 1,2 mil | 9,7 mil | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| Active totale | 207,3 mil | 15,2 mil | 58,1 mil | 32,6 mil | 52,7 mil | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | 2,0 mil | 22,8 mil | 17,5 mil | 14,8 mil | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 4,9 mil | 15,8 mil | 19,9 mil | 7,8 mil | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 653,3 mii | 1,5 mil | 139,8 mii | 15,6 mil | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,4 mil | 16,7 mil | 65,7 mil | 56,9 mil | 58,3 mil | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| Datorii totale | 8,0 mil | 18,0 mil | 68,6 mil | 58,3 mil | 79,2 mil | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| Capital propriu | -46,4 mil † | -51,1 mil | -10,5 mil | -25,7 mil | -26,5 mil | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 3,0 mil
- 2025
- 1,2 mil
- 2026
- 9,7 mil
SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -1,2 mil | -7,5 mil | -19,2 mil | -18,1 mil | -20,3 mil | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| Investiții (capex) | — | 842,0 mii | 455,9 mii | 424,9 mii | 1,0 mil | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | — | -8,4 mil ≈ | -19,7 mil ≈ | -18,6 mil ≈ | -21,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | — | -841,4 mii | -6,7 mil | -115,6 mii | -896,8 mii | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 304,7 mii | 8,4 mil | 25,4 mil | 11,7 mil | 21,4 mil | SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -6,7 mil
- 2025
- -115,6 mii
- 2026
- -896,8 mii
SEC (XBRL)· 29 iun. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 4 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 92,8 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
27 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -46,9 % | 14 (față de colegi) | 23 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 59,5 % | 100 (pe interval fix) | 31 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,4x | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -25,9 % | 0 (pe interval fix) | 31 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial14/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ROADZEN INC. (RDZN). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 55,0 mil USD în 2026; creștere an/an 24,2 %; marjă netă -46,9 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 59,5 %
Ce o infirmă
- Marja netă: -46,9 %
- Lichiditatea curentă: 0,4x
- Randament FCF: -25,9 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Insurance Agents, Brokers & Service (SIC 6411) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 29 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MRSHMarsh & Mclennan Companies, Inc. | 100,0 mld | 25,2 | 26,7 % | 14,2 % | +10,3 % | +15 % / +5 % |
| XHGXChange TEC.INC | 85,9 mld | — | — | -204,9 % | +24,9 % | +253 % / −100 % |
| AJGArthur J. Gallagher & Co. | 73,9 mld | 47,1 | 6,7 % | 10,0 % | +20,7 % | +16 % / +16 % |
| AONAon plc | 73,1 mld | 18,9 | 43,6 % | 22,2 % | +9,4 % | −3 % / +5 % |
| WTWWillis Towers Watson PLC | 31,1 mld | 20,5 | 20,2 % | 15,2 % | −2,2 % | +5 % / +37 % |
| BROBrown & Brown, Inc. | 24,5 mld | 22,1 | 9,7 % | 17,6 % | +22,8 % | −8 % / −1 % |
| EQHEquitable Holdings, Inc. | 15,3 mld | — | -508,8 % | -8,7 % | −6,1 % | +20 % / +83 % |
| AIFUAIFU Inc. | 10,5 mld | — | -155,9 % | -408,8 % | −67,9 % | −84 % / −100 % |
| ACTEnact Holdings, Inc. | 6,6 mld | 10,7 | 12,7 % | 53,8 % | +2,8 % | +25 % / +74 % |
| HGTYHagerty, Inc. | 6,5 mld | 108,0 | 25,6 % | 4,4 % | +17,3 % | +40 % / +121 % |
| RYANRyan Specialty Holdings, Inc. | 5,2 mld | 49,9 | 19,4 % | 3,2 % | +21,3 % | −18 % / +4 % |
| CRVLCorvel Corporation | 4,4 mld | 38,9 | 30,7 % | 11,7 % | +7,0 % | +19 % / +26 % |
| WDHWaterdrop Inc. | 3,6 mld | 50,5 | 11,6 % | 14,2 % | +49,8 % | −44 % / −16 % |
| ARXAccelerant Holdings | 3,3 mld | — | -241,6 % | -112,1 % | +51,5 % | +36 % / indisponibil |
| NPNeptune Insurance Holdings Inc. | 2,7 mld | 91,6 | — | 22,7 % | +33,7 % | +22 % / indisponibil |
| GSHDGoosehead Insurance, Inc. | 1,2 mld | 33,8 | — | 8,8 % | +16,2 % | −21 % / −23 % |
| HUIZHuize Holding Limited | 1,1 mld | — | 1,0 % | 0,3 % | +32,2 % | −31 % / −48 % |
| BWINThe Baldwin Insurance Group, Inc. | 1,1 mld | — | -10,7 % | -4,7 % | +8,3 % | +13 % / +84 % |
| RDZNRoadzen Inc. | 92,8 mil | — | — | -46,9 % | +24,2 % | −29 % / −73 % |
| SLQTSelectQuote, Inc. | 88,1 mil | 7,3 | 23,4 % | 4,6 % | +6,0 % | −66 % / −61 % |
| EHTHeHealth, Inc | 20,3 mil | — | 5,0 % | 5,4 % | +4,1 % | −84 % / −91 % |
| EZRAReliance Global Group, Inc. | 2,4 mil | — | -123,4 % | -54,3 % | −11,6 % | −91 % / −100 % |
| YBYuanbao Inc. | — | — | 152,7 % | 29,9 % | +33,1 % | −43 % / indisponibil |
| ZBAOZhibao Technology Inc. | — | — | -141,3 % | -22,4 % | +53,0 % | −99 % / indisponibil |
| LIFEEthos Technologies Inc. | 0 | — | -50,8 % | -16,2 % | +52,0 % | indisponibil / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru RDZN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Roadzen este o companie Insurtech care vinde platforma sa de asigurare ca serviciu, bazată pe viziune computerizată și inteligență artificială, și care distribuie polițe auto prin broker. În primul trimestru al exercițiului fiscal 2027, veniturile au crescut cu 49% și au ajuns la 16,2 milioane USD 3, iar achiziția unui MGA european ar putea extinde afacerea pe piața închirierilor auto.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un model cu capital redus, fără asumarea riscului de asigurare, și o platformă tehnologică extinsă, cu portofoliu de brevete în creștere 12.
- Relațiile cu asigurători, producători auto și flote mari oferă o bază de clienți solidă și posibilități de vânzare încrucișată 1.
- Îmbunătățirea continuă a EBITDA-ului ajustat în ultimele trimestre sugerează că structura de costuri poate scala odată cu veniturile 3.
Puncte slabe
- Compania a înregistrat pierderi nete repetate și un deficit acumulat în creștere, ceea ce ar putea limita flexibilitatea financiară 1.
- Un număr mic de clienți generează o parte majoritară din venituri, iar pierderea unuia dintre ei ar putea afecta serios rezultatele 1.
- Datoriile și valoarea instrumentelor financiare sunt sensibile la evaluări non-numerare, care pot influența puternic rezultatul net raportat 3.
Oportunități
- Achiziția unui MGA european ar putea extinde compania pe piața asigurării mașinilor închiriate și ar putea aduce date proprii pentru prețuire 3.
- Creșterea asigurării încorporate și a flotelor comerciale ar putea genera cerere nouă pentru platforma companiei 1.
- Contractele noi din primul trimestru al exercițiului fiscal 2027 ar putea sprijini o creștere susținută a veniturilor dacă se traduc în venituri efective 3.
Amenințări
- Reglementările din Regatul Unit și schimbările de politică comercială ar putea reduce cererea sau întârzia reînnoirile contractelor 1.
- Asigurătorii mari și producătorii auto ar putea dezvolta soluții proprii sau ar putea negocia condiții mai dure, ceea ce ar putea reduce comisioanele 1.
- Diluarea acționarilor prin emisiuni de acțiuni și conversii de obligațiuni ar putea afecta valoarea pentru acționarii actuali 3.
Riscuri
- Pierderi nete recurenteridicat
Compania nu a atins încă profitabilitatea netă și anticipează cheltuieli în creștere, ceea ce ar putea prelungi perioada de pierderi dacă veniturile nu cresc suficient 1.
- Concentrarea cliențilorridicat
Un număr mic de clienți generează o parte majoritară din venituri, iar reducerea sau anularea contractelor de către unul dintre ei ar putea avea un impact material 1.
- Risc de reglementare în Regatul Unitmediu
Autoritatea FCA poate suspenda vânzarea unor produse, cum s-a întâmplat cu produsul GAP, ceea ce ar putea afecta veniturile și reputația 1.
- Politica comercială și tarifelemediu
Tensiunile comerciale și tarifele ar putea încetini cererea clienților și ar putea afecta condițiile macroeconomice relevante pentru afacere 1.
- Efectele non-numerare asupra rezultatuluiscăzut
Pierderea din evaluarea instrumentelor financiare a dominat rezultatul trimestrului și poate face dificilă interpretarea performanței operaționale din raportările viitoare 3.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea veniturilor se menține și integrarea achiziției europene decurge bine, compania ar putea atinge rata anualizată de venituri anunțată pentru finalul exercițiului fiscal 2027 3.
- Îmbunătățirea constantă a EBITDA-ului ajustat ar putea indica o structură de costuri care scalează eficient odată cu veniturile 3.
- Dacă tendința spre asigurarea încorporată și spre date telematice se consolidează, platforma companiei ar putea deveni un furnizor important pentru producătorii auto și asigurători 1.
Ce ar strica teza
- Pierderile nete repetate și creșterea datoriei ar putea limita capacitatea companiei de a investi fără să emită noi acțiuni sau să contracteze alte finanțări 13.
- Dependența de un număr mic de clienți mari ar putea face veniturile vulnerabile la o pierdere de contract sau la o renegociere a condițiilor 1.
- Dacă autoritățile de reglementare sau politica comercială schimbă condițiile pieței, cererea pentru produsele companiei ar putea scădea 1.
De urmărit
- Finalizarea achiziției MGA european și impactul asupra veniturilor și EBITDA-uluiQ3 FY2027
- Evoluția veniturilor și a ratei anualizate, față de ținta de peste 100 de milioane USDQ2 FY2027
- Evoluția pierderii nete fără efectele non-numerare ale instrumentelor financiarenext 10-Q
- Evoluția concentrării clienților și a numărului de contracte cu asigurători și producători autonext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Roadzen se prezintă ca o companie Insurtech care își propune să transforme asigurarea auto la nivel global, folosind telematică, viziune computerizată și inteligență artificială 1. Modelul său generează venituri din două surse: vânzarea platformei sale Insurance as a Service, cu plată pe vehicul sau pe utilizare, și comisioane de broker din polițe vândute prin canale embedded și B2B2C 1. Compania nu își asumă riscul de asigurare și nu îl ține în bilanț, ceea ce înseamnă un model cu capital redus 1.
Activitatea este globală și include un MGA în Regatul Unit, un club auto licențiat în California pentru asistență rutieră comercială, o operațiune de broker în India și o companie de analiză de date în China 1. Sediul tehnologic global este în India, unde echipele de produs, inginerie și AI dezvoltă platformele folosite în toate piețele 1. Pentru primul trimestru al exercițiului fiscal 2027, compania a raportat o pierdere netă atribuibilă acționarilor ordinari de 9,8 milioane USD, din care o parte semnificativă provine dintr-o pierdere nerealizată non-numerară de 7,2 milioane USD 3.
În primul trimestru al exercițiului fiscal 2027, Roadzen a semnat un acord definitiv pentru achiziția unui MGA european specializat în asigurarea mașinilor închiriate pe termen scurt, care ar putea adăuga afacerii venituri și un EBITDA suplimentare 3. Compania a anunțat că țintește o rată anualizată a veniturilor de peste 100 de milioane USD până la finalul exercițiului fiscal 2027, dacă ritmul actual al contractelor se menține 3.
Segmente
Platforma IaaS
Platforma Insurance as a Service include modulele Via, Global Distribution Network, Claims, StrandD, Good Driving, DrivebuddyAI, MixtapeAI și AutoSpace 1. Ea a reprezentat aproximativ 49,6% din veniturile exercițiului fiscal 2026 1 și a crescut cu 72,3% față de primul trimestru al exercițiului anterior în primul trimestru al exercițiului fiscal 2027, reprezentând 55% din venituri 3.
Piața în context
Piața este dominată de jucători tradiționali, iar tranziția către asigurarea încorporată și către flote ar putea deschide spațiu pentru platforme digitale precum Roadzen 1. Piața ar putea fi însă sensibilă la reglementări, cum ar fi suspendările impuse de autoritatea britanică FCA, care au afectat deja veniturile companiei 1.
Tendințe
- Conectivitatea vehiculelor și datele telematicevânt din spate
Creșterea numărului de vehicule conectate și a telematicii ar putea crea date mai bune pentru prețuirea riscului și pentru procesarea rapidă a daunelor 1. Aceasta ar putea favoriza platformele care dețin astfel de date.
- Asigurarea încorporată la vânzarea vehicululuivânt din spate
Distribuția directă a asigurării prin producătorii auto ar putea crește, ceea ce ar crea cerere pentru platforme white-label, precum cele oferite de companie 1.
- Reglementare și incertitudine comercialăvânt din față
Suspendările reglementare ale FCA și tensiunile comerciale și tarifele dintre SUA și alte țări ar putea încetini cererea clienților sau prelungi ciclurile de vânzare 1.
- Concentrarea clienților marimixt
Câțiva clienți mari reprezintă o parte importantă din venituri și au putere de negociere ridicată, ceea ce ar putea presa marjele dacă relațiile se schimbă 1.
Poziția concurențială
Sursele analizate nu enumeră concurenți direcți cu nume, dar descriu clar competiția ca fiind formată din asigurători tradiționali, brokeri și alți furnizori de tehnologie pentru industria asigurărilor auto 1. Compania spune că se diferențiază prin tehnologia AI, integrările API și relațiile cu producătorii auto 1.
Riscul este ca marii asigurători și producători auto să dezvolte sisteme interne sau să cumpere de la alți furnizori, ceea ce ar putea reduce cota de piață a companiei 1. Dacă clienții mari își mută volumele, efectul asupra veniturilor ar putea fi semnificativ 1.
- Asigurători tradiționali și brokeri auto
Jucători consacrați din industria asigurărilor auto, descriși în sursă drept principala forță din piață, fără a fi numiți individual 1.
- Producători auto cu sisteme interne de asigurare
Producătorii auto care ar putea dezvolta intern soluții de distribuție și prețuire, o alternativă la furnizorii externi, potrivit surselor 1.
- Furnizori de tehnologie pentru asigurări
Companii care oferă software și analiză de date pentru asigurători, o categorie menționată în sursă ca fiind concurență directă 1.
- Furnizori de asistență rutieră și servicii de daune
Rețele de service și asistență rutieră care se intersectează cu activitatea clubului auto și a platformei de daune a companiei 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent16 sept. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial13 aug. 2026
- Raport curent13 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 iul. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport anual29 iun. 2026
- Raport curent22 mai 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 mai 2026Acord material · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 apr. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-03-31 · SEC / Roadzen Inc. · 29 iun. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Roadzen Inc. · 13 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Roadzen Inc. · 13 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.