olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Goosehead Insurance, Inc. GSHD
Insurance Agents, Brokers & Service · SIC 6411 · Verticală: Insurance Agents, Brokers & Service (SIC 6411)
Goosehead Insurance este o agenție independentă de asigurări de tip personal lines din Statele Unite, care combină o platformă tehnologică proprie cu o rețea de agenți corporativi și francize. Compania a crescut rapid în ultimii ani, iar primele scrise totale au ajuns la 4.4 mld. USD în 2025, cu venituri de 365.3 mil. USD în același an.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Goosehead Insurance, Inc. (GSHD) costa 56,35 USD (+7,89 % într-o zi), cu capitalizare 1,2 mld USD, P/E 54,2 pe un EPS diluat de 1,04 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,00 %, beta 0,47, interval pe 52 de săptămâni 34,37–78,37 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 113,4 mil USD (+20,6 % an/an), profit net de 10,1 mil USD (+95,4 % an/an).
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 66,5
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 41,10 – 53,54
- peste banda superioară · %B 1,23 · lățimea benzii 26,3 %
- SMA 50 / 200
- 52,06 / 50,47
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,54 / -0,81
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +22,0 % | −1,1 % | +23,1 pp | — |
| 3 luni | −15,8 % | −0,5 % | −15,4 pp | — |
| 6 luni | +37,2 % | +4,4 % | +32,8 pp | — |
| De la început de an | −23,5 % | +12,3 % | −35,8 pp | — |
| 1 an | −15,4 % | +13,5 % | −29,0 pp | +0,8 % |
| 3 ani | −20,8 % | +76,4 % | −97,2 pp | +4,3 % |
| 5 ani | −61,1 % | +63,7 % | −124,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 78,0 mil | 93,9 mil | 75,6 mil | 94,0 mil | 90,4 mil | 105,3 mil | 93,1 mil | 113,4 mil |
| Profit operațional | 16,4 mil | 27,9 mil | 6,6 mil | 15,7 mil | 21,3 mil | 30,9 mil | 15,0 mil | 26,6 mil |
| Amortizare și depreciere | 2,8 mil ≈ | 2,4 mil | 2,7 mil | 2,9 mil ≈ | 3,7 mil ≈ | 1,9 mil | 3,2 mil | 3,5 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,1 mil | 1,8 mil | 5,8 mil | 6,3 mil | 6,0 mil | 5,7 mil | 5,5 mil | 5,7 mil |
| Profit înainte de impozit | 14,9 mil | 24,7 mil | 959,0 mii | 10,2 mil | 15,1 mil | 24,6 mil | 9,8 mil | 21,1 mil |
| Impozit pe profit | 2,3 mil | 859,0 mii | -1,7 mil | 1,9 mil | 2,4 mil | 3,8 mil | 1,7 mil | 4,1 mil |
| Profit net | 7,6 mil | 14,9 mil | 2,3 mil | 5,2 mil | 7,9 mil | 12,4 mil | 4,9 mil | 10,1 mil |
| EPS diluat | 0,29 | 0,39 ≈ | 0,09 | 0,18 | 0,29 | 0,33 ≈ | — | — |
| Flux de numerar operațional | 28,1 mil ≈ | 12,5 mil | 15,5 mil | 28,9 mil ≈ | 24,2 mil ≈ | 23,2 mil | 22,9 mil | 15,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 110,0 mii ≈ | 422,0 mii | 579,0 mii | 1,7 mil ≈ | 477,0 mii ≈ | 2,9 mil | 1,6 mil | 1,5 mil ≈ |
| Dividende plătite | 2,1 mil ≈ | -4,5 mil | 145,8 mil | 0 ≈ | — | — | 0 | 0 ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | 0 | 529,0 mii ≈ | 57,7 mil ≈ | 23,5 mil | 49,8 mil | 3,9 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 27 trimestre (min 78,6, mediană 216,5, max 2.780,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 60,1 mil | 77,5 mil | 117,0 mil | 151,3 mil | 209,4 mil | 261,3 mil | 314,5 mil | 365,3 mil |
| Venituri an/an | +40,8 % | +28,8 % | +51,0 % | +29,3 % | +38,4 % | +24,8 % | +20,4 % | +16,2 % |
| Profit net | -8,9 mil | 3,6 mil | 9,3 mil | 5,4 mil | 565,0 mii | 14,1 mil | 30,4 mil | 27,8 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | +160,4 % | −41,8 % | −89,5 % | +2.402,7 % | +115,2 % | −8,5 % |
| EPS diluat | -0,66 | 0,22 | 0,51 | 0,26 | 0,03 | 0,55 | 1,16 | 1,04 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | +131,8 % | −49,0 % | −88,5 % | +1.733,3 % | +110,9 % | −10,3 % |
| netă % | -14,8 % | 4,6 % | 7,9 % | 3,6 % | 0,3 % | 5,4 % | 9,7 % | 7,6 % |
| Flux de numerar liber | 8,2 mil | 17,5 mil | 14,7 mil | 22,7 mil | 25,9 mil | 46,4 mil | 70,6 mil | 86,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 34,4 mil USD
- Datorie financiară
- 292,5 mil USD
- Datorie netă
- 258,1 mil USD
- Capitaluri proprii
- -162,8 mil USD
- Active totale
- 414,9 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,60x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 6,9 %
- Marja FCF
- 23,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 117,0 mil | 151,3 mil | 209,4 mil | 261,3 mil | 314,5 mil | 365,3 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 19,9 mil | 8,7 mil | 10,1 mil | 33,0 mil | 61,1 mil | 74,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 3,6 mil | 5,1 mil | 7,1 mil | 9,2 mil | 10,5 mil | 11,3 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 23,5 mil ≈ | 13,8 mil ≈ | 17,2 mil ≈ | 42,2 mil ≈ | 71,7 mil ≈ | 85,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,3 mil | 2,9 mil | 5,0 mil | 6,6 mil | 7,3 mil | 23,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 17,7 mil | 6,0 mil | 5,1 mil | 26,4 mil | 46,7 mil | 50,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -1,0 mil | -2,3 mil | 2,5 mil | 2,7 mil | -2,4 mil | 6,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit net | 9,3 mil | 5,4 mil | 565,0 mii | 14,1 mil | 30,4 mil | 27,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,51 | 0,26 | 0,03 | 0,55 | 1,16 | 1,04 | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 18,4 mil | 20,8 mil | 21,8 mil | 38,4 mil | 38,3 mil | 38,1 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 38,4 mil
- 2024
- 38,3 mil
- 2025
- 38,1 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 24,9 mil | 28,5 mil | 28,7 mil | 42,0 mil | 54,3 mil | 34,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active curente | 50,6 mil | 50,3 mil | 54,1 mil | 74,6 mil | 108,6 mil | 93,2 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 16,7 mil | 24,9 mil | 35,3 mil | 30,3 mil | 24,1 mil | 21,5 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 549,0 mii | 2,8 mil | 4,5 mil | 17,3 mil | 25,1 mil | 39,7 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active totale | 185,8 mil | 270,3 mil | 321,4 mil | 354,9 mil | 397,7 mil | 414,9 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 8,1 mil | 13,0 mil | 16,0 mil | 16,4 mil | 22,9 mil | 33,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 3,5 mil | 4,4 mil | 6,9 mil | 9,4 mil | 10,1 mil | 3,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 79,4 mil | 118,4 mil | 86,7 mil | 67,6 mil | 82,3 mil | 289,5 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 20,4 mil | 30,3 mil | 37,1 mil | 40,9 mil | 46,5 mil | 58,3 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 224,2 mil | 339,5 mil | 355,0 mil | 338,1 mil | 358,6 mil | 577,7 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | -38,4 mil | -69,2 mil | -33,6 mil | 16,8 mil | 39,1 mil | -162,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
- 2023
- 17,3 mil
- 2024
- 25,1 mil
- 2025
- 39,7 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 24,6 mil | 35,4 mil | 36,0 mil | 50,8 mil | 71,5 mil | 91,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 10,0 mil | 12,7 mil | 10,1 mil | 4,5 mil | 979,0 mii | 5,7 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 14,7 mil ≈ | 22,7 mil ≈ | 25,9 mil ≈ | 46,4 mil ≈ | 70,6 mil ≈ | 86,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -10,3 mil | -15,4 mil | -12,6 mil | -19,2 mil | -12,4 mil | -23,5 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -3,3 mil | -15,8 mil | -23,6 mil | -18,0 mil | -45,2 mil | -88,3 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 44,7 mil | 60,0 mil | 0 | 0 | 0 | 145,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | 0 | 0 | 63,2 mil | 81,7 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -19,2 mil
- 2024
- -12,4 mil
- 2025
- -23,5 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
- 2023
- -18,0 mil
- 2024
- -45,2 mil
- 2025
- -88,3 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 71 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,2 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare62
- Randamente100
- Calitate79
- Bilanț și datorie41
- Creștere100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 24,66 – 127,74 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)72,58 – 127,74 (Mijloc 93,18)WACC 8,4 % · FCFF de pornire 98,6 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 77 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -3,6 %
- Colegi: EV/EBITDA30,99 – 66,01 (Mijloc 53,40)3 firme folosite · multiplul median 13,4x · quartile 8,9x – 15,9xBWIN, MRSH, SLQT
- Colegi: P/E24,66 – 71,77 (Mijloc 36,84)11 firme folosite · multiplul median 22,1x · quartile 14,8x – 43,0xACT, AJG, AON, BRO, CRVL, MRSH, RYAN, SLQT, TWFG, WDH, WTW
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 71/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 8,8 % | 59 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 225,8 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 20,4 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 226,1 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,8x | 33 (față de colegi) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 4,1x | 40 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 62 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 33,8x | 46 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 14,0x | 60 (față de colegi) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 6,7 % | 84 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 11,3 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 0,0 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie41/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate79/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare62/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
GOOSEHEAD INSURANCE, INC. (GSHD). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 365,3 mil USD în 2025; creștere an/an 16,2 %; marjă netă 8,8 %; datorie netă/EBITDA 2,8x.
Intervalul de valoare estimat este 30,99–71,77 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 53,40 USD, prețul de 56,35 USD lasă un potențial de -5,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -5,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 71/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 225,8 %
- CAGR venituri 3 ani: 20,4 %
- CAGR EPS 3 ani: 226,1 %
- Randament FCF: 6,7 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 11,3 %
- Rata de distribuire (FCF): 0,0 %
Ce o infirmă
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC.
Față de mediana verticalei
Insurance Agents, Brokers & Service (SIC 6411) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 29 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MRSHMarsh & Mclennan Companies, Inc. | 100,0 mld | 25,2 | 26,7 % | 14,2 % | +10,3 % | +15 % / +5 % |
| XHGXChange TEC.INC | 85,9 mld | — | — | -204,9 % | +24,9 % | +253 % / −100 % |
| AJGArthur J. Gallagher & Co. | 73,9 mld | 47,1 | 6,7 % | 10,0 % | +20,7 % | +16 % / +16 % |
| AONAon plc | 73,1 mld | 18,9 | 43,6 % | 22,2 % | +9,4 % | −3 % / +5 % |
| WTWWillis Towers Watson PLC | 31,1 mld | 20,5 | 20,2 % | 15,2 % | −2,2 % | +5 % / +37 % |
| BROBrown & Brown, Inc. | 24,5 mld | 22,1 | 9,7 % | 17,6 % | +22,8 % | −8 % / −1 % |
| EQHEquitable Holdings, Inc. | 15,3 mld | — | -508,8 % | -8,7 % | −6,1 % | +20 % / +83 % |
| AIFUAIFU Inc. | 10,5 mld | — | -155,9 % | -408,8 % | −67,9 % | −84 % / −100 % |
| ACTEnact Holdings, Inc. | 6,6 mld | 10,7 | 12,7 % | 53,8 % | +2,8 % | +25 % / +74 % |
| HGTYHagerty, Inc. | 6,5 mld | 108,0 | 25,6 % | 4,4 % | +17,3 % | +40 % / +121 % |
| RYANRyan Specialty Holdings, Inc. | 5,2 mld | 49,9 | 19,4 % | 3,2 % | +21,3 % | −18 % / +4 % |
| CRVLCorvel Corporation | 4,4 mld | 38,9 | 30,7 % | 11,7 % | +7,0 % | +19 % / +26 % |
| WDHWaterdrop Inc. | 3,6 mld | 50,5 | 11,6 % | 14,2 % | +49,8 % | −44 % / −16 % |
| ARXAccelerant Holdings | 3,3 mld | — | -241,6 % | -112,1 % | +51,5 % | +36 % / indisponibil |
| NPNeptune Insurance Holdings Inc. | 2,7 mld | 91,6 | — | 22,7 % | +33,7 % | +22 % / indisponibil |
| GSHDGoosehead Insurance, Inc. | 1,2 mld | 33,8 | — | 8,8 % | +16,2 % | −15 % / −21 % |
| HUIZHuize Holding Limited | 1,1 mld | — | 1,0 % | 0,3 % | +32,2 % | −31 % / −48 % |
| BWINThe Baldwin Insurance Group, Inc. | 1,1 mld | — | -10,7 % | -4,7 % | +8,3 % | +13 % / +84 % |
| RDZNRoadzen Inc. | 92,8 mil | — | — | -46,9 % | +24,2 % | −37 % / −78 % |
| SLQTSelectQuote, Inc. | 88,1 mil | 7,3 | 23,4 % | 4,6 % | +6,0 % | −66 % / −61 % |
| EHTHeHealth, Inc | 20,3 mil | — | 5,0 % | 5,4 % | +4,1 % | −84 % / −91 % |
| EZRAReliance Global Group, Inc. | 2,4 mil | — | -123,4 % | -54,3 % | −11,6 % | −91 % / −100 % |
| LIFEEthos Technologies Inc. | 0 | — | -50,8 % | -16,2 % | +52,0 % | indisponibil / indisponibil |
| CRD-ACrawford & Co | — | — | 14,0 % | 2,0 % | −2,2 % | +7 % / +7 % |
| YBYuanbao Inc. | — | — | 152,7 % | 29,9 % | +33,1 % | −43 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GSHD din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 36,82 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 64,80 Randament total 15 % · Pe an 15 % | 97,20 Randament total 73 % · Pe an 73 % |
| 3 ani | 43,68 Randament total -22 % · Pe an -8 % | 85,70 Randament total 52 % · Pe an 15 % | 139,97 Randament total 148 % · Pe an 35 % |
| 5 ani | 51,81 Randament total -8 % · Pe an -2 % | 113,34 Randament total 101 % · Pe an 15 % | 201,56 Randament total 258 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 21,43
- Marja netă± 15,00
- Creșterea anuală a veniturilor± 11,19
- Diluare anuală± 1,26
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Goosehead Insurance este o agenție independentă de asigurări de tip personal lines din Statele Unite, care combină o platformă tehnologică proprie cu o rețea de agenți corporativi și francize. Compania a crescut rapid în ultimii ani, iar primele scrise totale au ajuns la 4.4 mld. USD în 2025, cu venituri de 365.3 mil. USD în același an.
SWOT
Puncte tari
- Platforma tehnologică proprie și rețeaua de peste 200 de transportatori permit compararea rapidă a ofertelor și o experiență de cotare ce se poate realiza în câteva minute 1.
- Separarea vânzărilor de servicii și o echipă centralizată de servicii susțin o retenție ridicată a clienților și permit agenților să-și concentreze timpul pe noi afaceri 13.
Puncte slabe
- Compania depinde de un număr limitat de transportatori pentru o parte importantă a comisioanelor, iar pierderea unui partener major ar putea reduce veniturile 1.
- Costurile cu personalul și cu tehnologia au crescut mai repede decât veniturile în anumite perioade, ceea ce poate apăsa asupra marjelor operaționale 3.
- Veniturile sunt sensibile la ciclul primelor de asigurare și la piața imobiliară, iar comisioanele contingente rămân greu de prevăzut 12.
Oportunități
- Extinderea rețelei corporative și a francizelor în piețele cu acoperire încă redusă ar putea spori volumul primelor plasate 1.
- Dacă tehnologia de cotare se extinde la mai multe linii de produse, compania ar putea capta clienți suplimentari fără a crește proporțional costurile 1.
- Dacă transportatorii de tip insuretech continuă să colaboreze cu distribuitorii, compania ar putea adăuga produse noi în portofoliu 2.
Amenințări
- O încetinire a pieței imobiliare sau dobânzi ridicate ar putea reduce numărul de clienți noi care vin prin tranzacții de locuințe 1.
- O înmuiere a pieței de asigurări ar putea reduce primele și comisioanele, afectând direct veniturile 1.
- Evenimentele climatice extreme pot modifica rezultatele de daune și, implicit, comisioanele contingente primite de la transportatori 13.
Riscuri
- Concentrarea pe câțiva transportatoriridicat
O parte importantă a comisioanelor provine de la un număr limitat de asigurători. Dacă relația cu unul dintre ei se înrăutățește, veniturile ar putea scădea rapid 1.
- Dependența de piața imobiliarămediu
Majoritatea clienților noi vin din tranzacții de locuințe, iar schimbările în dobânzi pot încetini acest flux de afaceri 1.
- Riscuri tehnologice și de securitatemediu
Un atac cibernetic sau o întrerupere a sistemelor ar putea afecta retenția clienților și relațiile cu partenerii 1.
- Dependența de rețeaua de francizescăzut
Rezultatele depind de operatorii francizelor, pe care compania nu îi controlează direct. Scăderea numărului de unități operaționale poate afecta creșterea 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Comisioanele contingente cresc vizibil în 2026, iar dacă rezultatele de daune ale transportatorilor rămân favorabile, această sursă ar putea adăuga venituri importante 2.
- Creșterea numărului de agenți corporativi și productivitatea agenților cu vechime ar putea accelera creșterea volumului de noi afaceri 12.
Ce ar strica teza
- Numărul unităților de francize operaționale a scăzut în ultimele trimestre, ceea ce ar putea semnala dificultăți în recrutarea și menținerea operatorilor 12.
- Cheltuielile cu personalul și cu tehnologia pot crește mai repede decât veniturile de bază, ceea ce ar putea limita extinderea marjelor 23.
- Veniturile depind de ciclul primelor și de piața imobiliară, iar o încetinire a acestora ar putea afecta rapid volumele noi 1.
De urmărit
- Evoluția numărului de francize operaționale și a agenților din rețeaQ3 2026
- Ritmul de creștere al primelor scrise totale și al comisioanelor contingenteQ3 2026
- Rata de retenție a clienților și evoluția costurilor cu personalul și cu tehnologianext 10-K
- Actualizarea ghidului pentru veniturile totale și primele scrise în 2026Q3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Modelul de afaceri se bazează pe trei canale complementare: vânzări corporative, prin birouri deținute de companie, vânzări prin francize, unde antreprenori locali operează sub licență și plătesc taxe inițiale și royalty-uri, și canalul enterprise. Veniturile provin în principal din comisioane la reînnoire, royalty-uri la reînnoire și comisioane pentru noi polițe, în timp ce comisioanele contingente sunt venituri ancilare, mai puțin previzibile 1.
Structura juridică este de holding: compania deține un interes majoritar în Goosehead Financial, LLC, din care își trage practic toate rezultatele. Această structură implică și un acord de plată privind economiile fiscale către foștii membri ai LLC-ului, aspect relevant pentru interpretarea fluxurilor de numerar 1.
Segmente
Vânzări prin francize
Francizele sunt coloana vertebrală a rețelei de distribuție, fiind operate de antreprenori locali care folosesc procesele, legăturile cu transportatorii și suportul back-office ale companiei. Numărul de locații operaționale a scăzut în ultimele trimestre, în timp ce numărul total de agenți din francize a crescut ușor, ceea ce sugerează o rețea mai mică, dar cu agenți mai productivi per unitate 12.
Venituri de bază și ancilare
Veniturile de bază, adică comisioanele și royalty-urile la reînnoire și pentru noi polițe, au reprezentat cea mai mare parte a veniturilor în 2025. Comisioanele contingente, legate de creșterea și de rezultatele de daune ale transportatorilor, au crescut semnificativ în primul semestru din 2026, însă rămân mai puțin previzibile decât veniturile de bază 23.
Piața în context
Volumele depind de piața imobiliară și de tranzacțiile de locuințe, deoarece majoritatea clienților noi vin prin parteneri legați de închiderea tranzacțiilor imobiliare. Mediul de dobânzi ridicate și politica monetară pot afecta această sursă de clienți, iar ciclicitatea primelor de asigurare influențează direct comisioanele 1.
Tendințe
- Ciclicitatea prețurilor asigurărilorvânt din față
Comisioanele sunt calculate ca procent din prima de asigurare, care depinde de ciclul pieței. O înmuiere a pieței sau scăderea comisioanelor cerute de transportatori ar putea reduce direct veniturile companiei 1.
- Dependența de piața imobiliarămixt
Un număr mare de clienți noi provin din tranzacții imobiliare, astfel încât o încetinire a pieței de locuințe ar putea afecta achizițiile de noi polițe. Efectul depinde și de evoluția dobânzilor 1.
- Extinderea tehnologiei de cotaremixt
Platforma Digital Agent și integrările cu transportatorii pot reduce timpul de cotare și pot îmbunătăți ratele de închidere, ceea ce ar sprijini productivitatea agenților. Costurile tehnologice și cheltuielile generale au crescut însă mai rapid decât veniturile în primul semestru din 2026 23.
Poziția concurențială
Goosehead concurează cu alți agenți și brokeri independenți, precum și cu agenții captive legați de un singur transportator. Compania susține că avantajul său constă în alegerea produselor de la mulți transportatori, în tehnologia proprie și în separarea vânzărilor de servicii 1.
Presiunea competitivă poate veni și din partea transportatorilor de tip insuretech care distribuie direct clienților, deși compania arată că mulți dintre aceștia colaborează acum cu ea. Intensitatea concurenței poate afecta ratele de închidere și retenția clienților 1.
- Alți agenți și brokeri independenți de asigurări personale
Concurenți care oferă alegere de produse și servicii de consultanță, fără să aibă neapărat același model tehnologic sau de francize.
- Agenții captive legați de un singur transportator
Agenții care vând produsele unui singur asigurător și care pot fi atrași de compania pentru a adopta modelul său de distribuție.
- Platformele directe ale transportatorilor de tip insuretech
Transportatori care distribuie direct, fără agent, și care ar putea reduce cererea pentru canalul intermediat dacă modelul lor se extinde.
- Rețele naționale de brokeri cu dimensiuni mari
Organizații mai mari, cu acces la capital și resurse, care concurează pentru aceiași clienți și aceiași parteneri de transportatori.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial23 iul. 2026
- Raport curent22 iul. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 iul. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial23 apr. 2026
- Raport curent22 apr. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)08 apr. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent31 mar. 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)25 mar. 2026
- Raport anual19 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Goosehead Insurance, Inc. · 19 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Goosehead Insurance, Inc. · 23 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Goosehead Insurance, Inc. · 22 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.