olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Applied Digital Corporation APLD
Services-Computer Processing & Data Preparation · SIC 7374 · Verticală: Services-Computer Processing & Data Preparation (SIC 7374)
Applied Digital (APLD) proiectează, construiește și operează centre de date de mare capacitate dedicate calculului de înaltă performanță pentru inteligență artificială, închiriind capacitatea pe termen lung unor hyperscaleri cu rating investment grade. Portofoliul de contracte executate ajunge la aproximativ 1.410 MW și la circa 36,2 miliarde de dolari venituri contractate pe termenul de bază, în timp ce veniturile trimestriale au crescut cu 322% în primul trimestru al anului fiscal 2027.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Applied Digital Corporation (APLD) costa 16,61 USD (−6,74 % într-o zi), cu capitalizare 5,0 mld USD, beta 2,98, interval pe 52 de săptămâni 16,22–49,65 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 341,9 mil USD (+322,4 % an/an), profit net de -184,1 mil USD, EPS diluat -0,82 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 36,5
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 15,39 – 24,06
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,14 · lățimea benzii 44,0 %
- SMA 50 / 200
- 23,41 / 31,04
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -1,90 / -1,81
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −32,8 % | −2,0 % | −30,8 pp | — |
| 3 luni | −44,4 % | −2,2 % | −42,2 pp | — |
| 6 luni | −62,5 % | +4,3 % | −66,7 pp | — |
| De la început de an | −32,3 % | +10,6 % | −42,8 pp | — |
| 1 an | −46,5 % | +10,5 % | −57,0 pp | −12,1 % |
| 3 ani | +204,2 % | +73,7 % | +130,5 pp | −6,2 % |
| 5 ani | indisponibil | +61,7 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 31 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 36,2 mil | 52,9 mil | 51,1 mil | 80,9 mil | 126,6 mil | 126,6 mil | 258,7 mil | 341,9 mil |
| Costul vânzărilor | 22,7 mil | 49,1 mil | 54,2 mil | 58,8 mil | 100,6 mil | 72,8 mil | 161,5 mil | 245,7 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 26,0 mil | 22,7 mil | 41,0 mil | 29,5 mil | 57,0 mil | 79,7 mil | 165,3 mil | 114,7 mil |
| Profit operațional | -12,8 mil | -18,9 mil | -44,1 mil | -9,8 mil | -31,0 mil | -85,7 mil | -124,8 mil | -62,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 4,7 mil | 18,8 mil | 55,1 mil | 4,2 mil | 8,6 mil | 20,8 mil | 33,8 mil | 41,9 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,9 mil | 8,9 mil | 8,5 mil | 8,0 mil | 11,5 mil | -2,4 mil | 10,6 mil | 77,4 mil |
| Profit înainte de impozit | -128,4 mil | -35,4 mil | -52,6 mil | -16,9 mil | -26,5 mil | -70,6 mil | -79,6 mil | -166,1 mil |
| Impozit pe profit | 1,0 mii | 117,0 mii | -16,0 mii | 8,0 mii | 15,0 mii | -2,0 mii | 1,8 mil | 1,9 mil |
| Profit net | -138,7 mil | -35,6 mil | -52,5 mil | -16,9 mil | -14,5 mil | -70,6 mil | -82,4 mil | -184,1 mil |
| EPS diluat | -0,66 | -0,16 | -0,23 ≈ | -0,07 | -0,07 | -0,36 | -0,29 ≈ | -0,82 |
| Flux de numerar operațional | -52,3 mil ≈ | 5,9 mil ≈ | 6,9 mil | -81,5 mil | -16,3 mil ≈ | 55,0 mil ≈ | 132,5 mil | 63,9 mil |
| Investiții (capex) | 171,0 mil ≈ | 257,5 mil ≈ | 198,3 mil | 249,9 mil | 551,6 mil ≈ | 775,2 mil ≈ | 1,3 mld | 2,1 mld |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 ≈ | 0 | — | — | 0 ≈ | 0 | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2021 | 2022 | 2023 | ⚠ 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 0 | 8,5 mil | 55,4 mil | 165,6 mil | 228,6 mil | 611,3 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | +547,9 % | — | +38,0 % | +167,5 % |
| Profit net | -568,0 mii | -23,5 mil | -44,6 mil | -149,3 mil | -231,1 mil | -184,3 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,38 | -0,41 | -0,47 | -1,31 | -1,16 | -0,91 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil |
| netă % | indisponibil | -275,1 % | -80,6 % | -90,2 % | -101,1 % | -30,2 % |
| Flux de numerar liber | -103,0 mii | -59,1 mil | -72,5 mil | -128,0 mil | -797,0 mil | -2,8 mld |
Seria se rupe înainte de 2024: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mai 2026
- Numerar
- 1,6 mld USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 1,7 mld USD
- Active totale
- 9,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 4,01x
- ROE
- -16,6 %
- ROA
- -3,1 %
- Marja FCF
- -454,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 0 | 8,5 mil | 55,4 mil | 165,6 mil | 228,6 mil | 611,3 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 0 | 9,5 mil | 44,4 mil | 148,3 mil | 216,8 mil | 396,9 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Profit brut | 0 | -957,0 mii | 11,0 mil | 17,2 mil ≈ | 11,8 mil ≈ | 214,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 332,0 mii | 19,9 mil | 53,9 mil | 97,8 mil | 107,9 mil | 332,1 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Profit operațional | -332,0 mii | -20,9 mil | -42,9 mil | -98,3 mil | -72,2 mil | -236,5 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,0 mii | 1,1 mil | 7,1 mil | 79,4 mil | 134,7 mil | 67,4 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| EBITDA | -331,0 mii ≈ | -19,8 mil ≈ | -35,8 mil ≈ | -19,0 mil ≈ | 62,5 mil ≈ | -169,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 236,0 mii | 112,0 mii | 2,0 mil | 26,8 mil | 32,1 mil | 29,5 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -568,0 mii | -21,9 mil | -45,0 mil | -149,6 mil | -231,0 mil | -181,5 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 0 | 540,0 mii | -523,0 mii | 96,0 mii | 102,0 mii | 1,8 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Profit net | -568,0 mii | -23,5 mil | -44,6 mil | -149,3 mil | -231,1 mil | -184,3 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,38 | -0,41 | -0,47 | -1,31 | -1,16 | -0,91 | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 1,5 mil | 57,1 mil | 94,0 mil | 114,1 mil | 201,2 mil | 275,2 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 97,8 mil
- 2025
- 107,9 mil
- 2026
- 332,1 mil
SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat
- 2024
- -149,6 mil
- 2025
- -231,0 mil
- 2026
- -181,5 mil
SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat
- 2024
- 114,1 mil
- 2025
- 201,2 mil
- 2026
- 275,2 mil
SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 11,8 mil | 38,8 mil | 29,0 mil | 3,3 mil | 44,0 mil | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Creanțe | 0 | 227,0 mii | 82,0 mii | 3,8 mil | 6,8 mil | 56,3 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Active curente | 11,8 mil | 40,4 mil | 45,7 mil | 404,1 mil | 132,8 mil | 4,7 mld | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 20,0 mii | 64,3 mil | 198,2 mil | 329,1 mil | 1,3 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Fond comercial | — | — | — | — | 0 | 54,5 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Active totale | 15,1 mil | 120,0 mil | 264,0 mil | 762,9 mil | 1,9 mld | 9,9 mld | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 249,0 mii | 13,3 mil | 6,4 mil | 104,5 mil | 251,5 mil | 395,5 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 7,2 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 29 aug. 2022verificat |
| Datorii curente | 2,5 mil | 29,0 mil | 115,5 mil | 554,1 mil | 499,7 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Datorii totale | 2,5 mil | 40,7 mil | 194,3 mil | 638,0 mil | 1,2 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Capital propriu | -2,6 mil | 79,2 mil | 69,7 mil | 124,8 mil | 497,7 mil | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | 99,2 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 13 mai 2022verificat |
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -83,0 mii | -872,0 mii | 58,7 mil | 13,8 mil | -115,4 mil | 89,7 mil | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 20,0 mii | 58,3 mil | 131,3 mil | 141,8 mil | 681,6 mil | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -103,0 mii ≈ | -59,1 mil ≈ | -72,5 mil ≈ | -128,0 mil ≈ | -797,0 mil ≈ | -2,8 mld ≈ | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -3,3 mil | -45,9 mil | -132,1 mil | -172,4 mil | -667,7 mil | -2,9 mld | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 15,1 mil | 81,3 mil | 70,6 mil | 146,8 mil | 874,7 mil | 6,9 mld | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | 0 | 0 | 31,3 mil | 0 | SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -172,4 mil
- 2025
- -667,7 mil
- 2026
- -2,9 mld
SEC (XBRL)· 29 iul. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 5,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
77 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 32,0 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja EBIT · Calitate | -35,6 % | 32 (față de colegi) | 11 % |
| Marja FCF · Calitate | -521,8 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 122,6 % | 100 (pe interval fix) | 22 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 167,5 % | 89 (față de colegi) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,6x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -88,7 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 33 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere96/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate10/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente33/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
APPLIED DIGITAL CORPORATION (APLD). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-08-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 611,3 mil USD în 2026; creștere an/an 167,5 %; marjă netă -41,2 %; ROE -26,6 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 122,6 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 167,5 %
- Lichiditatea curentă: 2,6x
Ce o infirmă
- Marja brută: 32,0 %
- Marja FCF: -521,8 %
- Randament FCF: -88,7 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit.
Față de mediana verticalei
Services-Computer Processing & Data Preparation (SIC 7374) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ADPAutomatic Data Processing, Inc. | 116,9 mld | 27,1 | 77,0 % | 20,1 % | +6,7 % | +16 % / +29 % |
| WDAYWorkday, Inc. | 43,5 mld | 40,1 | 16,0 % | 12,3 % | +13,1 % | −8 % / −27 % |
| VRSKVerisk Analytics, Inc. | 25,8 mld | 30,0 | — | 29,3 % | +6,6 % | −12 % / −18 % |
| ATHMAutohome Inc. | 10,4 mld | 53,5 | 6,3 % | 443,2 % | +11,1 % | −5 % / −18 % |
| APLDApplied Digital Corporation | 5,0 mld | — | -26,6 % | -41,2 % | +167,5 % | −47 % / +204 % |
| FIRYFiry Inc. | 4,3 mld | — | -63,0 % | -60,2 % | +12,5 % | +107 % / +94 % |
| EVTCEVERTEC, Inc. | 2,1 mld | 22,6 | 15,6 % | 9,8 % | +10,2 % | +20 % / −6 % |
| INFQInfleqtion, Inc. | 1,9 mld | — | -70,8 % | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| INODInnodata Inc | 1,5 mld | 32,8 | 37,7 % | 14,7 % | +47,6 % | −25 % / +541 % |
| PLTKPlaytika Holding Corp. | 808,6 mil | — | — | -9,9 % | +8,1 % | −48 % / −76 % |
| YEXTYext, Inc. | 775,0 mil | 40,6 | 27,8 % | 5,9 % | +6,1 % | −7 % / +18 % |
| IBEXIBEX Limited | 593,6 mil | 14,3 | 30,4 % | 7,2 % | +15,4 % | +27 % / +152 % |
| OOMAOoma, Inc. | 524,7 mil | 49,8 | 11,7 % | 3,6 % | +6,5 % | +69 % / +64 % |
| SOPHSOPHiA GENETICS SA | 477,3 mil | — | -110,0 % | -102,2 % | +18,6 % | +42 % / +73 % |
| GRVYGravity Co., Ltd. | 475,7 mil | 0,0 | 16,5 % | 17,0 % | −31,0 % | +19 % / −6 % |
| SOHUSohu.com Limited | 355,1 mil | 1,0 | 35,8 % | 67,4 % | −2,4 % | −12 % / +70 % |
| EGHT8x8, Inc. | 326,4 mil | 55,5 | 3,5 % | 0,6 % | +2,9 % | +16 % / −27 % |
| SYSo-Young International Inc. | 146,7 mil | — | -14,6 % | -15,9 % | +8,4 % | −29 % / +86 % |
| TCXTucows Inc | 140,3 mil | — | — | -21,2 % | +7,7 % | −42 % / −41 % |
| DTCXDatacentrex, Inc. | 39,8 mil | — | -36,2 % | -165,4 % | +939.640,5 % | −75 % / −81 % |
| DGNXDiginex Limited | 38,7 mil | — | — | -255,5 % | +57,0 % | −99 % / indisponibil |
| PHUNPhunware, Inc. | 36,6 mil | — | -13,7 % | -471,7 % | −19,9 % | −14 % / −69 % |
| DDIDoubleDown Interactive Co., Ltd. | 34,1 mil | 0,3 | 11,4 % | 28,5 % | +5,5 % | +48 % / +72 % |
| SJScienjoy Holding Corporation | 23,5 mil | — | -66,6 % | -47,3 % | −4,9 % | +28 % / −68 % |
| CHRCheer Holding, Inc. | 14,0 mil | 0,1 | 7,6 % | 17,2 % | +1,1 % | −77 % / −100 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru APLD din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Applied Digital (APLD) proiectează, construiește și operează centre de date de mare capacitate dedicate calculului de înaltă performanță pentru inteligență artificială, închiriind capacitatea pe termen lung unor hyperscaleri cu rating investment grade. Portofoliul de contracte executate ajunge la aproximativ 1.410 MW și la circa 36,2 miliarde de dolari venituri contractate pe termenul de bază, în timp ce veniturile trimestriale au crescut cu 322% în primul trimestru al anului fiscal 2027.
SWOT
Puncte tari
- Compania are contracte pe termen lung, cu clienți de top cu rating investment grade, ceea ce oferă o vizibilitate ridicată asupra veniturilor viitoare 1. Dispune de amplasamente mari cu acces la energie și de un model standardizat de construcție, care poate reduce timpul de livrare 1.
- Creșterea veniturilor în primul trimestru al anului fiscal 2027 arată că livrările din campusurile noi se traduc deja în cifre 3. Relațiile cu mai mulți hyperscaleri și cu CoreWeave reduc dependența de un singur client mare 13.
- Compania a demonstrat capacitatea de a finaliza clădiri în termen, inclusiv la Polaris Forge 1, unde capacitatea live a crescut în trimestrul fiscal 2027 3.
Puncte slabe
- Activitatea depinde în mare măsură de capital împrumutat și de emisiuni de obligațiuni, iar datoria ridicată poate limita flexibilitatea financiară 1. Compania garantează și obligațiile filialelor, ceea ce ar putea genera presiuni de lichiditate 1.
- Segmentul vechi de găzduire depinde de un singur client de minerit, cu un contract care expiră în curând, iar veniturile lui sunt relativ stabile dar limitate 1. Rezultatul net al trimestrului fiscal 2027 a fost negativ, cu pierderi nete semnificative atribuibile acționarilor 3.
- Companie a raportat în trecut deficiențe materiale de control intern, remediate ulterior, ceea ce ridică întrebări despre calitatea proceselor de raportare 1.
Oportunități
- Extinderea în Finlanda și alte piețe ar putea deschide noi surse de creștere, dacă proiectele se dezvoltă conform planului 3. Acordurile privind energia din Dakota de Nord ar putea extinde capacitatea disponibilă pentru campusurile existente 3.
- Dacă hyperscalerii își mută cererea spre regiuni cu energie ieftină, campusurile deja controlate ar putea deveni mai valoroase 3. Parteneriatul cu ChronoScale și contractele de tip Microsoft ar putea adăuga venituri din calcul GPU 3.
- Contractele cu opțiuni de reînnoire ar putea prelungi substanțial durata veniturilor, dacă clienții le exercită 1.
Amenințări
- Întârzierile în construcție, în lanțul de aprovizionare sau la autorizări ar putea amâna livrarea capacității și intrarea veniturilor în vigoare 1. Tarifele comerciale pot crește costul echipamentelor electrice și de răcire 1.
- Concurența din partea hyperscalerilor și a operatorilor consacrați ar putea reduce prețurile sau cota de piață a companiei 1. Reglementările privind consumul de energie și moratoriile locale ar putea bloca proiecte noi 2.
- Dependența de un număr redus de furnizori și de energie ar putea expune compania la întreruperi sau la creșterea prețurilor 1.
Riscuri
- Dependența de clienți mariridicat
Veniturile sunt concentrate la câțiva clienți, iar pierderea sau renegocierea unui contract ar putea afecta semnificativ rezultatele 1. Un transfer intern al contractului CoreWeave a arătat că structura contractuală poate suferi modificări 1.
- Nevoi mari de finanțare și datorieridicat
Construcția campusurilor necesită capital mare, iar compania ar putea să nu găsească finanțare la condiții acceptabile 1. Refinanțarea datoriei la scadență ar putea fi mai costisitoare 1.
- Întârzieri de construcție și livraremediu
Dacă livrarea clădirilor întârzie, veniturile contractate ar putea intra mai târziu, iar penalitățile sau costurile suplimentare ar putea crește 13.
- Concentrare geografică în Dakota de Nordmediu
Operațiunile sunt concentrate în Dakota de Nord, deci evoluția reglementărilor, a climei sau a rețelei din stat ar putea afecta întregul portofoliu 1.
- Reglementare privind AI și energiemediu
Noile reguli privind AI și consumul de energie ar putea impune cerințe de eficiență sau moratorii asupra centrelor noi, cu efecte greu de prevăzut 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea hyperscalerilor pentru capacitate HPC rămâne ridicată, portofoliul contractat ar putea continua să crească, iar veniturile ar putea urma aceeași traiectorie 13.
- Contractele cu durată lungă și cu clienți investment grade oferă o bază de venit predictibilă, dacă livrările decurg conform calendarului 1.
- Controlul asupra energiei și al amplasamentelor din Dakota de Nord ar putea deveni tot mai valoros pe măsură ce noua capacitate devine greu de obținut în alte zone 3.
Ce ar strica teza
- Datoria mare și nevoia de finanțare continuă ar putea limita flexibilitatea companiei dacă piețele de capital devin mai scumpe 1.
- Concentrarea clienților și a amplasamentelor ar putea amplifica impactul oricărei întârzieri sau modificări contractuale 1.
- Pierderea netă din primul trimestru al anului fiscal 2027 arată că profitabilitatea depinde încă de finalizarea proiectelor, nu doar de venituri 3.
De urmărit
- Ritmul livrării clădirii a treia la Polaris Forge 1 și a campusului Polaris Forge 22027
- Evoluția pierderii nete și a fluxului de numerar din construcțieTrimestrul fiscal 2028
- Noile contracte cu clienți sau extinderea în Finlandaurmătorul raport anual
- Eventualele reglementări federale sau de stat privind AI și consumul de energie2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Applied Digital se prezintă ca un designer, dezvoltator, proprietar și operator de centre de date construite special pentru sarcini de calcul de înaltă performanță, inclusiv inteligență artificială și învățare automată 1. Compania numește aceste campusuri « fabrici AI » și le livrează capacitatea către hyperscaleri cu rating investment grade și alți clienți mari de calcul, prin contracte de închiriere și găzduire pe termen lung 1. Modelul său standardizat acoperă selecția amplasamentului, proiectarea, construcția și exploatarea, iar compania a evoluat de la găzduirea de blockchain către o platformă HPC dedicată 1.
Atenția companiei se concentrează pe controlul unor amplasamente mari cu energie ieftină și drepturi de interconectare, pe care le consideră principala constrângere a noii capacități HPC 1. Campusurile sunt proiectate pentru densitate mare, cu răcire lichidă, iar veniturile sunt legate de contracte cu durată lungă, multe cu hyperscaleri investment grade 1. Din mai 2026, activitatea de cloud a fost separată într-o entitate listată separat, ChronoScale, pe care Applied Digital o consolidează ca filială majoritară 13.
Structura raportabilă are două segmente: HPC Hosting, care reprezintă direcția de creștere, și Data Center Hosting, o linie moștenită cu un singur client de minerit de criptomonede, care ar putea reprezenta o pondere tot mai mică pe măsură ce HPC se extinde 1. Pe partea de dezvoltare, Polaris Forge 1 din Ellendale este campusul principal, iar în trimestrul fiscal 2027 compania a raportat finalizarea unor clădiri suplimentare și o nouă emisiune de obligațiuni pentru construcție 23.
Segmente
HPC Hosting
Segmentul HPC Hosting a început să genereze venituri în anul fiscal 2026, cu venituri de 385,3 milioane de dolari în acel an, formate din servicii și închiriere de centre de date 1. În primul trimestru al anului fiscal 2027, veniturile segmentului au fost de 262,6 milioane de dolari, iar profitul operațional al segmentului a fost de 33,4 milioane de dolari 3. Veniturile trimestriale includ în mare parte servicii de amenajare pentru chiriași, ceea ce face ca rezultatele să fie sensibile la calendarul construcției 3.
Data Center Hosting
Segmentul Data Center Hosting a adus 154,4 milioane de dolari în anul fiscal 2026 și a funcționat la capacitate completă în facilitățile din Jamestown și Ellendale, Dakota de Nord 1. În primul trimestru al anului fiscal 2027, veniturile au fost de 37,8 milioane de dolari, practic stabile față de anul anterior 3. Compania descrie segmentul ca fiind legat de un singur client, cu un contract rămas de aproximativ un an și jumătate, deci o sursă de venit pe care ar putea-o diminua treptat 1.
Piața în context
Energia rămâne factorul limitativ, iar compania susține că nordul SUA, în special Dakota de Nord, oferă capacitate nouă la scară mare 3. Pe termen lung, o parte din creștere ar putea depinde de reglementările privind consumul de energie și de scrutinul asupra centrelor de date, care sunt în discuție la nivel federal și de stat 2. Piața de găzduire pentru blockchain este mai mică și mai concurențială, iar acolo compania nu așteaptă o creștere 1.
Tendințe
- Cerere crescută pentru capacitate HPC și AIvânt din spate
Cererea hyperscalerilor pentru capacitate de înaltă densitate ar putea susține contractele pe termen lung ale companiei, care sunt deja majoritar cu clienți investment grade 1. Dacă această cerere se menține, portofoliul contractat ar putea crește în continuare 1.
- Penurie de energie și acces la rețeamixt
Energia și interconectarea sunt considerate cele mai mari constrângeri ale noii capacități, iar compania deține un portofoliu de amplasamente cu acces la energie 1. Un acord cu un producător independent de energie din Dakota de Nord ar putea deschide capacitate suplimentară, dar realizarea proiectelor depinde de autorizări și de infrastructura de rețea 3.
- Reglementare și scrutin asupra consumului energeticvânt din față
Autoritățile din SUA și din UE iau în considerare reguli noi privind AI și consumul de energie al centrelor de date, iar unele state au decis moratorii asupra noilor centre 2. Dacă aceste reguli se extind, ar putea întârzia proiectele sau crește costurile de dezvoltare 12.
- Expansiune geografică și bugete de construcțiemixt
Compania extinde portofoliul în Louisiana, Alabama și Finlanda, ceea ce ar putea reduce dependența de un singur stat, dar crește complexitatea construcției și a finanțării 13. Creșterea costurilor de echipamente și a lanțurilor de aprovizionare ar putea afecta marjele proiectelor noi 1.
Poziția concurențială
Compania concurează pentru amplasamente cu energie ieftină, pentru clienți mari și pentru capital, cu operatori consacrați de centre de date, cu hyperscaleri care își construiesc propria capacitate și cu dezvoltatori independenți 1. Un grup important vine din foștii operatori de minerit de criptomonede care s-au extins în HPC, iar rivalitatea este strânsă pe amplasamentele cu energie accesibilă 1.
Avantajul declarat al companiei este controlul unor amplasamente mari cu drepturi de interconectare și contracte cu clienți de top, ceea ce ar putea face ca rivalii să aibă mai greu de replicat această poziție 13. Lipsa unui istoric lung de exploatare pe scară largă ar putea însă fi un dezavantaj față de operatorii consacrați 1.
- Digital Realty TrustDLR
Operator consacrat de centre de date, menționat de companie ca rival direct în construcția și exploatarea capacității de centre de date 1.
- EquinixEQIX
Operator mare de centre de date și colocare, menționat ca rival în domeniul infrastructurii pentru clienți mari 1.
- Hyperscaleri care își construiesc propriile centre
Clienții potențiali pot dezvolta propria capacitate, ceea ce reduce cererea pentru găzduire externă 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Should You Sell Your APLD Stock Now?Yahoo Finance — News · 23 sept. 2026 · EN
- Wells Fargo Starts Applied Digital (APLD) at Overweight and Calls it a Top IdeaYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- APLD’s 250MW Question: The Deal That Could Unlock Applied Digital Stock’s Next Leg UpYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Applied Digital and TeraWulf Climb 5% as Oversold AI Capacity Names Bounce; Cipher Digital Edges HigherYahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- Is Applied Digital Stock a Buy?Yahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- Jim Cramer Called This Stock “Terrific” and Said “No Thank You” to APLD Stock. Here’s WhyYahoo Finance — News · 13 sept. 2026 · EN
- TeraWulf Drops 4% on Profit Taking After a 44% YTD Run; Applied Digital Falls 3%, IREN Pulls BackYahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- IREN Surges 7% on Conditional ERCOT Status for 2GW Sweetwater Hub, Applied Digital Climbs 6%Yahoo Finance — News · 08 sept. 2026 · EN
- Analyzing Applied Digital vs. IREN: Accelerating Upward Trajectories vs. Sequential Contractions in Quarterly Revenue GenerationYahoo Finance — News · 06 sept. 2026 · EN
- Applied Digital and Cipher Just Sank Together. Did Rising Yields Expose AI’s Weakest Business Model?Yahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Applied Digital Sinks 7%, IREN Tumbles 13% as Data Center Selloff Broadens Past One NameYahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
- TeraWulf Jumps 6% as NVIDIA’s Guidance Reignites the Compute Trade, Applied Digital Gains 5%Yahoo Finance — News · 27 aug. 2026 · EN
- Applied Digital and IREN Climb 6% as the Digital Infrastructure Bid Broadens Past Bitcoin, Core Scientific Gains 4%Yahoo Finance — News · 25 aug. 2026 · EN
- Applied Digital vs. TeraWulf: Which AI Data Center Stock Is the Better Buy?Yahoo Finance — News · 23 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 23 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 07 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial07 oct. 2026
- Raport curent07 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)25 sept. 2026
- Raport anual29 iul. 2026
- Raport curent27 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Item 3.02 · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)17 iun. 2026Acord material
- Raport curent16 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 iun. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 iun. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-05-31 · SEC / Applied Digital Corporation · 29 iul. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-08-31 · SEC / Applied Digital Corporation · 07 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Applied Digital Corporation · 07 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.