olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Cheer Holding, Inc. CHR
Services-Computer Processing & Data Preparation · SIC 7374 · Verticală: Services-Computer Processing & Data Preparation (SIC 7374)
Cheer Holding, Inc. operează o platformă mobilă și online de publicitate, media și divertisment în China, centrată pe conținut original și pe aplicația CHEERS. Veniturile sale au fost de aproximativ 148,8 milioane USD în exercițiul 2025, aproape în totalitate din publicitate, într-un context de presiune economică asupra clienților.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Cheer Holding, Inc. (CHR) costa 1,39 USD (+0,72 % într-o zi), cu capitalizare 14,0 mil USD, P/E 0,1 pe un EPS diluat de 24,07 USD în ultimele 12 luni, beta 0,88, interval pe 52 de săptămâni 1,20–10,50 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2020): venituri de 9,8 mil USD (−29,1 % an/an), profit net de 2,9 mil USD (−30,0 % an/an), EPS diluat 0,06 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 46,5
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 1,13 – 1,68
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,48 · lățimea benzii 39,3 %
- SMA 50 / 200
- 1,56 / 2,29
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,07 / -0,08
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −10,3 % | −1,1 % | −9,2 pp | — |
| 3 luni | −22,8 % | −0,5 % | −22,3 pp | — |
| 6 luni | −22,8 % | +4,4 % | −27,2 pp | — |
| De la început de an | −63,8 % | +12,3 % | −76,1 pp | — |
| 1 an | −93,4 % | +13,5 % | −106,9 pp | −19,2 % |
| 3 ani | −99,7 % | +76,4 % | −176,1 pp | −18,1 % |
| 5 ani | −99,9 % | +63,7 % | −163,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2020 · 31 mar. 2020
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '19 | Q2 '19 | Q3 '19 | Q4 '19 | Q1 '20 |
|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 13,8 mil | — | — | — | 9,8 mil |
| Costul vânzărilor | 8,2 mil | — | — | — | 5,0 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 197,0 mii | — | — | — | 206,0 mii |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 15,0 mii | 0 ≈ | 0 ≈ | — | — |
| Profit operațional | 4,4 mil | -482,8 mii | -690,5 mii | 28,3 mil | 2,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 61,0 mii | — | — | — | 448,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 4,3 mil | — | — | — | 2,8 mil |
| Impozit pe profit | 172,0 mii | — | — | — | -5,0 mii |
| Profit net | 4,1 mil | 1,2 mil | 552,3 mii | 23,4 mil | 2,9 mil |
| EPS diluat | 0,09 | — | — | — | 0,06 |
| Flux de numerar operațional | 2,7 mil | -3,3 mil ≈ | -593,8 mii ≈ | 27,3 mil | -1,1 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 7 trimestre (min 0,2, mediană 327,8, max 26.947,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 65,8 mil | 123,8 mil | 153,0 mil | 157,1 mil | 152,3 mil | 147,2 mil | 148,8 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +88,2 % | +23,6 % | +2,7 % | −3,0 % | −3,4 % | +1,1 % |
| Profit net | 26,3 mil | 49,0 mil | 35,3 mil | 26,9 mil | 30,5 mil | 26,0 mil | 25,6 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +86,1 % | −28,0 % | −23,8 % | +13,3 % | −14,8 % | −1,3 % |
| EPS diluat | 0,57 | 0,83 | 5,40 | 3,95 | 150,31 | 125,72 | 24,07 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +45,6 % | +550,6 % | −26,9 % | +3.705,3 % | −16,4 % | −80,9 % |
| netă % | 40,0 % | 39,6 % | 23,1 % | 17,1 % | 20,0 % | 17,6 % | 17,2 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | 46,4 mil | 7,7 mil | 42,2 mil | 22,9 mil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 242,1 mil USD
- Datorie financiară
- 7,7 mil USD
- Datorie netă
- -234,4 mil USD
- Capitaluri proprii
- 369,8 mil USD
- Active totale
- 401,7 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,02x
- Lichiditate curentă
- 11,53x
- ROE
- 7,6 %
- ROA
- 6,8 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 123,8 mil | 153,0 mil | 157,1 mil | 152,3 mil | 147,2 mil | 148,8 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | — | 34,9 mil | 40,6 mil | 39,5 mil | 39,4 mil | 43,2 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Profit brut | — | 118,1 mil ≈ | 116,5 mil ≈ | 112,8 mil ≈ | 107,8 mil ≈ | 105,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 691,0 mii | 920,0 mii | 1,3 mil | 1,6 mil | 3,4 mil | 5,2 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 30,7 mil | 36,3 mil | 26,7 mil | 29,3 mil | 25,6 mil | 26,3 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 2,9 mil | 2,1 mil | 2,9 mil | 3,4 mil | 3,8 mil | 6,9 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 33,6 mil ≈ | 38,4 mil ≈ | 29,6 mil ≈ | 32,7 mil ≈ | 29,4 mil ≈ | 33,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 282,0 mii | 513,0 mii | 93,0 mii | 271,0 mii | 372,0 mii | 366,0 mii | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 50,6 mil | 36,3 mil | 26,9 mil | 30,6 mil | 25,9 mil | 25,7 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 1,7 mil | 976,0 mii | 413,0 mii | 61,0 mii | -34,0 mii | 73,0 mii | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Profit net | 49,0 mil | 35,3 mil | 26,9 mil | 30,5 mil | 26,0 mil | 25,6 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,83 | 5,40 | 3,95 | 150,31 | 125,72 | 24,07 | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 59,1 mil | 6,5 mil | 6,8 mil | 172,8 mii | 206,5 mii | 1,1 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 172,8 mii
- 2024
- 206,5 mii
- 2025
- 1,1 mil
SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 17,7 mil | 77,3 mil | 70,5 mil | 194,5 mil | 197,7 mil | 242,1 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Creanțe | — | — | — | 81,2 mil | 77,1 mil | 79,7 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Active curente | 103,1 mil | 153,5 mil | 183,8 mil | 306,9 mil | 305,6 mil | 366,6 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 251,0 mii | 242,0 mii | 160,0 mii | 85,0 mii | 33,0 mii | 17,0 mii | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 15,6 mil | 16,7 mil | 20,3 mil | 20,3 mil | 40,5 mil | 34,7 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Active totale | 143,4 mil | 195,2 mil | 206,0 mil | 327,6 mil | 346,6 mil | 401,7 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 7,9 mil | 12,9 mil | 6,4 mil | 9,6 mil | 2,0 mil | 2,7 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | 6,1 mii | 4,7 mil | 12,5 mil | 7,7 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | 1,4 mil | — | — | SEC (XBRL)· 14 mar. 2024verificat |
| Datorii curente | 35,4 mil | 34,6 mil | 32,9 mil | 46,2 mil | 39,9 mil | 31,8 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 38,9 mil | 35,7 mil | 33,5 mil | 47,6 mil | 41,5 mil | 31,9 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 104,4 mil | 159,5 mil | 172,5 mil | 280,0 mil | 305,1 mil | 369,8 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 57,9 mil | 68,1 mil | 68,1 mil | 10,1 mil | — | — | SEC (XBRL)· 14 mar. 2024verificat |
- 2023
- 20,3 mil
- 2024
- 40,5 mil
- 2025
- 34,7 mil
SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat
- 2023
- 10,1 mil
- 2024
- —
- 2025
- —
SEC (XBRL)· 14 mar. 2024verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 8,7 mil | 46,5 mil | 7,7 mil | 42,2 mil | 22,9 mil | 17,9 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | — | 72,0 mii | 25,0 mii | 3,0 mii | 1,0 mii | — | SEC (XBRL)· 10 mar. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | — | 46,4 mil ≈ | 7,7 mil ≈ | 42,2 mil ≈ | 22,9 mil ≈ | — | SEC (XBRL)· 10 mar. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -4,4 mil | -1,1 mil | -8,0 mil | -3,0 mii | -24,9 mil | -709,0 mii | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 5,4 mil | 13,3 mil | 508,0 mii | 82,0 mil | 10,6 mil | 17,8 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -3,0 mii
- 2024
- -24,9 mil
- 2025
- -709,0 mii
SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 68 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score >= 65 · margin_of_safety >= 0.15 · agreement in ['high', 'medium']
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 14,0 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie100
- Creștere11
- Evaluare100
- Calitate71
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 29,63 – 91,30 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)47,34 – 63,33 (Mijloc 53,22)WACC 8,1 % · FCFF de pornire 18,3 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 76 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/Venit29,63 – 91,30 (Mijloc 45,61)13 firme folosite · multiplul median 1,5x · quartile 0,4x – 4,6xADP, CARS, CLVT, DXC, EVTC, GMHS, IBEX, PLTK, SOPH, SSTK, VRSK, WDAY, YEXT
- Colegi: EV/EBITDA37,31 – 64,51 (Mijloc 47,99)7 firme folosite · multiplul median 7,5x · quartile 4,3x – 12,5xCARS, CLVT, DXC, EVTC, GMHS, IBEX, VRSK
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil atractiv · Scor 68/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 71,0 % | 77 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja EBIT · Calitate | 17,7 % | 84 (față de colegi) | 9 % |
| Marja FCF · Calitate | 12,1 % | 48 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -1,8 % | 0 (pe interval fix) | 18 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 1,1 % | 32 (față de colegi) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -7,1x | 100 (față de colegi) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 11,5x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| EV/Venit · Evaluare | -1,5x | 100 (față de colegi) | 18 % |
| Randament FCF · Evaluare | 128,2 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Creștere11/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate71/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare100/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Cheer Holding, Inc. (CHR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 148,8 mil USD în 2025; creștere an/an 1,1 %; marjă netă 17,2 %; ROE 7,6 %; datorie netă/EBITDA -7,1x.
Intervalul de valoare estimat este 37,31–64,51 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 47,99 USD, prețul de 1,39 USD lasă un potențial de 3 352,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 97,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 68/100, încadrare metodologică: profil atractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja brută: 71,0 %
- Marja EBIT: 17,7 %
- Datorie netă / EBITDA: -7,1x
- Lichiditatea curentă: 11,5x
- EV/Venit: -1,5x
- Randament FCF: 128,2 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -1,8 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Services-Computer Processing & Data Preparation (SIC 7374) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ADPAutomatic Data Processing, Inc. | 119,8 mld | 27,7 | 77,0 % | 20,1 % | +6,7 % | +19 % / +32 % |
| WDAYWorkday, Inc. | 44,4 mld | 40,9 | 16,0 % | 12,3 % | +13,1 % | −6 % / −25 % |
| VRSKVerisk Analytics, Inc. | 25,9 mld | 30,1 | — | 29,3 % | +6,6 % | −12 % / −18 % |
| ATHMAutohome Inc. | 10,4 mld | 53,5 | 6,3 % | 443,2 % | +11,1 % | −5 % / −18 % |
| DXCDxc Technology Company | 2,3 mld | 21,9 | 3,7 % | 0,9 % | −1,8 % | +13 % / −36 % |
| EVTCEVERTEC, Inc. | 2,1 mld | 22,9 | 14,4 % | 9,0 % | +10,2 % | +20 % / −6 % |
| INODInnodata Inc | 1,5 mld | 32,8 | 37,7 % | 14,7 % | +47,6 % | −25 % / +541 % |
| CLVTClarivate PLC | 1,4 mld | — | -8,2 % | -15,1 % | −4,0 % | −44 % / −73 % |
| LZLegalZoom.com, Inc. | 1,1 mld | 56,0 | 12,1 % | 2,6 % | +10,9 % | −26 % / −40 % |
| PLTKPlaytika Holding Corp. | 808,6 mil | — | — | -9,9 % | +8,1 % | −48 % / −76 % |
| YEXTYext, Inc. | 775,0 mil | 40,6 | 27,8 % | 5,9 % | +6,1 % | −7 % / +18 % |
| NRDSNerdWallet, Inc. | 754,4 mil | 13,3 | 18,2 % | 7,6 % | +21,7 % | −21 % / +1 % |
| NXTTNext Technology Holding Inc. | 736,5 mil | — | -59,4 % | -2.356,0 % | +545,3 % | −99 % / −100 % |
| CARSCars.com Inc. | 682,5 mil | 22,4 | 7,4 % | 4,7 % | +0,6 % | +10 % / −32 % |
| IBEXIBEX Limited | 593,6 mil | 14,3 | 30,4 % | 7,2 % | +15,4 % | +27 % / +152 % |
| SOPHSOPHiA GENETICS SA | 477,3 mil | — | -110,0 % | -102,2 % | +18,6 % | +42 % / +73 % |
| GRVYGravity Co., Ltd. | 475,7 mil | 0,0 | 16,5 % | 17,0 % | −31,0 % | +19 % / −6 % |
| SOHUSohu.com Limited | 355,1 mil | 1,0 | 35,8 % | 67,4 % | −2,4 % | −12 % / +70 % |
| MOVECorvex, Inc. | 176,9 mil | — | -9,6 % | -623,5 % | −57,3 % | −17 % / −93 % |
| SSTKShutterstock, Inc. | 161,1 mil | — | -43,4 % | -22,9 % | +5,8 % | −79 % / −90 % |
| TRAKRepositrak, Inc. | 132,7 mil | 18,7 | 14,9 % | 32,5 % | +3,0 % | −46 % / −29 % |
| GMHSGamehaus Holdings Inc. | 51,4 mil | 8,5 | 11,8 % | 4,1 % | −11,3 % | −35 % / −93 % |
| DDIDoubleDown Interactive Co., Ltd. | 34,1 mil | 0,3 | 11,4 % | 28,5 % | +5,5 % | +48 % / +72 % |
| SJScienjoy Holding Corporation | 23,5 mil | — | -66,6 % | -47,3 % | −4,9 % | +28 % / −68 % |
| CHRCheer Holding, Inc. | 14,0 mil | 0,1 | 7,6 % | 17,2 % | +1,1 % | −93 % / −100 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CHR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 0,08 Randament total -94 % · Pe an -94 % | 0,14 Randament total -90 % · Pe an -90 % | 0,22 Randament total -84 % · Pe an -84 % |
| 3 ani | 0,07 Randament total -95 % · Pe an -63 % | 0,14 Randament total -90 % · Pe an -54 % | 0,23 Randament total -83 % · Pe an -45 % |
| 5 ani | 0,06 Randament total -96 % · Pe an -47 % | 0,13 Randament total -90 % · Pe an -37 % | 0,25 Randament total -82 % · Pe an -29 % |
- P/E la ieșire± 0,03
- Marja netă± 0,02
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,02
- Diluare anuală± 0,00
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 20 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (17 sept. 2026), 6-K (28 iul. 2026), 6-K (10 iul. 2026), 6-K (08 iul. 2026), 6-K (18 iun. 2026), 6-K (02 apr. 2026).
Pe scurt
Cheer Holding, Inc. operează o platformă mobilă și online de publicitate, media și divertisment în China, centrată pe conținut original și pe aplicația CHEERS. Veniturile sale au fost de aproximativ 148,8 milioane USD în exercițiul 2025, aproape în totalitate din publicitate, într-un context de presiune economică asupra clienților. 1
SWOT
Puncte tari
- Compania are o bază de utilizatori consolidată în jurul aplicației CHEERS și o dependență mare de publicitate, cu o marjă operațională ridicată în segmentul principal. 1
- Conducerea a investit în tehnologie IA proprie, ceea ce poate diferenția compania în producția de conținut. 1
- Recunoașterea ca întreprindere de înaltă tehnologie și inovatoare poate consolida poziția companiei. 1
Puncte slabe
- Majoritatea clienților publicitari nu sunt legați prin contracte pe termen lung, ceea ce face veniturile volatile. 1
- Producția de conținut original necesită cheltuieli mari și un timp îndelungat până la recuperarea investiției. 1
- Compania a avut în trecut probleme de conformitate cu cerințele bursei Nasdaq privind prețul minim de tranzacționare. 1
Oportunități
Riscuri
- Dependența de publicitateridicat
Aproape toate veniturile provin din publicitate, iar clienții pot reduce bugetele fără penalități contractuale. 1
- Necesar mare de capitalridicat
Producția de conținut costisitoare poate necesita finanțare suplimentară, iar lipsa ei ar putea limita planurile de creștere. 1
- Riscul de creditare al cliențilormediu
Colectarea creanțelor depinde de solvabilitatea agențiilor și a clienților, ceea ce poate afecta lichiditatea. 1
- Dependența de fondatorimediu
Succesul companiei depinde de conducerea senior, iar pierderea unor persoane cheie ar putea afecta activitatea. 1
- Listarea la bursămediu
Compania a primit în noiembrie 2025 o notificare de neconformitate cu cerința de preț minim, rezolvată ulterior printr-o consolidare de acțiuni. 1
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă veniturile din publicitate își revin, compania ar putea beneficia de baza sa mare de utilizatori și de o marjă operațională solidă în segmentul principal. 1
- Investițiile în IA și extinderea internațională ar putea deschide surse noi de venit. 1
- Reducerea cheltuielilor de marketing ar putea susține profitabilitatea dacă achiziția de utilizatori rămâne eficientă. 1
De urmărit
- Evoluția veniturilor din publicitate și a bugetelor clienților2026
- Calendarul și rezultatele testării beta a produselor IA globale2026
- Consolidarea acțiunilor votată în martie 2026 și implementarea ei2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 20 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (17 sept. 2026), 6-K (28 iul. 2026), 6-K (10 iul. 2026), 6-K (08 iul. 2026), 6-K (18 iun. 2026), 6-K (02 apr. 2026).
Afacerea
Compania furnizează servicii de publicitate și producție de conținut și generează venituri din licențierea drepturilor de autor ale conținutului propriu, publicitate și producție de conținut personalizat, din serviciul de piață CHEERS e-Mall, din taxe de membru și din alte surse. 1
Prin aplicația CHEERS, lansată în 2018, Cheer s-a poziționat ca o platformă de e-commerce condusă de conținut, bazată pe conținut original de stil de viață. Strategia include și inițiative de inteligență artificială, precum CHEERS Telepathy, actualizată în octombrie 2025 pe baza modelului Polaris Intelligent Cloud 3.0. 1
Conducerea a anunțat începând cu 2026 o orientare strategică spre expansiunea internațională, iar compania menționează că o linie de produse globală de portrete și video cu IA ar putea intra în testare beta în jurul celui de-al doilea trimestru al anului 2026. 1
Segmente
Traditional Media Business
Acest segment cuprinde publicitate asociată serialelor TV, venituri din drepturi de autor, producție de conținut personalizat și alte venituri. Cu aproximativ 11,4 milioane USD venituri în 2025, rămâne un segment mic, cu profit operațional mai redus. 1
Piața în context
Compania activează pe piața chineză de publicitate online și de divertisment mobil, unde concurează pentru utilizatori, timp de utilizare, clienți publicitari și cumpărători. Veniturile sale sunt sensibile la bugetele publicitare, care pot fi reduse de clienți în perioadele de constrângere economică, potrivit raportării sale pentru 2025. 1
Un factor care influențează piața este creșterea volumului de conținut profesional produs de terți, care poate intensifica concurența pentru atenția utilizatorilor și pentru clienții publicitari. Compania notează și că platformele de streaming video concurează agresiv pentru licențierea de conținut. 1
Tendințe
- Presiunea bugetelor publicitarevânt din față
Clienții au adoptat strategii de reducere a costurilor din cauza unui context macroeconomic în scădere, ceea ce a contribuit la o creștere modestă a veniturilor. Dacă această tendință persistă, veniturile din publicitate ar putea rămâne sub presiune. 1
- Inteligența artificială în producția de conținutvânt din spate
Lansările succesive ale CHEERS Telepathy și modelul Polaris 3.0 arată o investiție continuă în IA generativă pentru conținut și publicitate. Această direcție ar putea sprijini eficiența producției și atragerea de clienți. 1
- Expansiunea internaționalămixt
Conducerea a indicat o schimbare de accent către extinderea globală începând cu 2026, ceea ce ar putea deschide noi piețe, dar implică și costuri și riscuri de execuție necunoscute încă. 1
- Costuri de marketing în scăderemixt
Cheltuielile de vânzare și marketing au scăzut în 2025 în principal din cauza reducerii campaniilor promoționale, pe care compania le consideră mai puțin eficiente. Această reducere sprijină marja, dar poate afecta achiziția de utilizatori dacă este prelungită. 1
Poziția concurențială
Unii concurenți au o istorie operațională mai lungă și resurse financiare mult mai mari, ceea ce le-ar putea permite să atragă mai mulți utilizatori și clienți. Televiziunile majore, care își extind oferta video pe internet, reprezintă de asemenea o concurență. 1
- AlibabaBABA
Concurent pentru utilizatori, timp de utilizare, clienți publicitari și cumpărători, cu istorie operațională mai lungă și resurse mai mari, potrivit sursei. 1
- Pin DuoduoPDD
Concurent în zona comerțului electronic și a atenției utilizatorilor, identificat explicit în factorii de risc. 1
- DouyuDOYU
Concurent în transmisiunile live și în competiția pentru utilizatori și publicitate. 1
- Mango Media
Operator media listat la Shenzhen, concurent pe piața conținutului și a publicității din China. 1
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)17 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)28 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)10 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)08 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)18 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)02 apr. 2026
- Raport curent (emitent străin)23 mar. 2026
- Raport anual (emitent străin)20 mar. 2026
- Raport curent (emitent străin)16 mar. 2026
- Raport curent (emitent străin)27 feb. 2026
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Cheer Holding, Inc. · 20 mar. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Cheer Holding, Inc. · 11 mai 2020
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.