olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Kentucky First Federal Bancorp KFFB
Savings Institution, Federally Chartered · SIC 6035 · Verticală: Savings Institution, Federally Chartered (SIC 6035)
Kentucky First Federal Bancorp este holding-ul unor bănci de economisire comunitare din Kentucky, cu活动 concentrată pe creditele ipotecare rezidențiale. La 30 iunie 2026, activele totalizau 362,4 milioane USD, iar venitul net pe ultimele douăsprezece luni a crescut la 1,9 milioane USD, ceea ce face compania interesantă pentru investitorii atenți la sensibilitatea marjei la schimbările de dobândă.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Kentucky First Federal Bancorp (KFFB) costa 5,49 USD (+2,52 % într-o zi), cu capitalizare 44,4 mil USD, P/E 32,0 pe un EPS diluat de 0,17 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,00 %, beta 0,04, interval pe 52 de săptămâni 3,77–6,34 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): profit net de 581,0 mii USD (+8.200,0 % an/an), EPS diluat 0,07 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 50,1
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 5,03 – 5,88
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,54 · lățimea benzii 15,6 %
- SMA 50 / 200
- 5,64 / 4,99
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,06 / -0,08
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −3,3 % | −2,0 % | −1,3 pp | — |
| 3 luni | −1,7 % | −2,2 % | +0,5 pp | — |
| 6 luni | +29,1 % | +4,3 % | +24,8 pp | — |
| De la început de an | +18,0 % | +10,6 % | +7,4 pp | — |
| 1 an | +37,8 % | +10,5 % | +27,4 pp | +23,2 % |
| 3 ani | +26,7 % | +73,7 % | −47,0 pp | +71,9 % |
| 5 ani | −23,2 % | +61,7 % | −84,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 31 mar. 2026
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Profit înainte de impozit | -1,1 mil | -21,0 mii | 6,0 mii | 15,0 mii | 239,0 mii | 453,0 mii | 401,0 mii | 755,0 mii |
| Impozit pe profit | -39,0 mii | -6,0 mii | -7,0 mii | 8,0 mii | 63,0 mii | 109,0 mii | 97,0 mii | 174,0 mii |
| Profit net | -1,1 mil | -15,0 mii | 13,0 mii | 7,0 mii | 176,0 mii | 344,0 mii | 304,0 mii | 581,0 mii |
| EPS diluat | -0,13 ≈ | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,02 ≈ | 0,04 | 0,04 | 0,07 |
| Flux de numerar operațional | -186,0 mii | -1,4 mil | 1,4 mil ≈ | -155,0 mii ≈ | 29,0 mii | 450,0 mii | -303,0 mii ≈ | 886,0 mii ≈ |
| Investiții (capex) | 6,0 mii | 2,0 mii | 81,0 mii ≈ | 65,0 mii ≈ | 1,0 mii | 5,0 mii | 64,0 mii ≈ | 63,0 mii ≈ |
| Dividende plătite | -1,0 mii | — | — | — | — | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 10 din propriul istoric de 10 trimestre (min 25,1, mediană 46,0, max 134,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 17,0 mii | 15,0 mii | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | −10,5 % | −11,8 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | 1,3 mil | 812,0 mii | -12,5 mil | 1,8 mil | 1,6 mil | 933,0 mii | -1,7 mil | 181,0 mii |
| Profit net an/an | +41,5 % | −38,6 % | −1.645,2 % | indisponibil | −12,6 % | −41,3 % | −284,5 % | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 0,22 | 0,19 | 0,11 | -0,21 | 0,02 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −13,6 % | −42,1 % | −290,9 % | indisponibil |
| netă % | 7.782,4 % | 5.413,3 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | 998,0 mii | 854,0 mii | 877,0 mii | 1,5 mil | 2,5 mil | 1,0 mil | -1,5 mil | -235,0 mii |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 30 iun. 2025
- Numerar
- 19,5 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 48,4 mil USD
- Active totale
- 371,2 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 0,4 %
- ROA
- 0,0 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venit net din dobânzi | 9,2 mil | 9,8 mil | 9,2 mil | 8,9 mil | 7,0 mil | 8,3 mil | SEC (XBRL)· 30 sept. 2025verificat |
| Venit net din comisioane | 399,0 mii | 595,0 mii | 515,0 mii | 302,0 mii | 251,0 mii | 500,0 mii | SEC (XBRL)· 30 sept. 2025verificat |
| Cheltuieli fără dobânzi | 21,9 mil | 8,2 mil | 7,7 mil | 7,8 mil | 9,2 mil | 8,6 mil | SEC (XBRL)· 30 sept. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | -12,3 mil | 2,2 mil | 2,1 mil | 1,2 mil | -2,0 mil | 238,0 mii | SEC (XBRL)· 30 sept. 2025verificat |
| Profit net | -12,5 mil | 1,8 mil | 1,6 mil | 933,0 mii | -1,7 mil | 181,0 mii | SEC (XBRL)· 30 sept. 2025verificat |
| EPS diluat | — | 0,22 | 0,19 | 0,11 | -0,21 | 0,02 | SEC (XBRL)· 30 sept. 2025verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,40 | 0,40 | 0,40 | 0,40 | 0,20 | — | SEC (XBRL)· 30 sept. 2025verificat |
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 13,7 mil | 21,6 mil | 25,8 mil | 8,2 mil | 18,3 mil | 19,5 mil | SEC (XBRL)· 30 sept. 2025verificat |
| Credite | 285,9 mil | 297,9 mil | 274,6 mil | 313,8 mil | — | — | SEC (XBRL)· 28 sept. 2023verificat |
| Active totale | 321,1 mil | 338,1 mil | 328,1 mil | 349,0 mil | 375,0 mil | 371,2 mil | SEC (XBRL)· 30 sept. 2025verificat |
| Depozite | 212,3 mil | 226,8 mil | 239,9 mil | 226,3 mil | 256,1 mil | 277,6 mil | SEC (XBRL)· 30 sept. 2025verificat |
| Datorii totale | 269,2 mil | 285,8 mil | 276,1 mil | 298,3 mil | 327,0 mil | 322,8 mil | SEC (XBRL)· 30 sept. 2025verificat |
| Capital propriu | 51,9 mil | 52,3 mil | 52,0 mil † | 50,7 mil † | 48,0 mil † | 48,4 mil † | SEC (XBRL)· 30 sept. 2025verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende plătite | 1,4 mil | 1,4 mil | 1,4 mil | 1,4 mil | 670,0 mii | — | SEC (XBRL)· 03 oct. 2024verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | 461,0 mii | — | — | SEC (XBRL)· 03 oct. 2024verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Piață și evaluare
Indicatori bancari
32 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 23 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 44,4 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare50
- Calitate14
- Randamente0
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,29 – 8,44 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Venit rezidual5,17 – 5,40 (Mijloc 5,28)
- P/B justificat0,29 – 0,39 (Mijloc 0,34)
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului2,63 – 3,53 (Mijloc 3,01)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
- Colegi: P/E1,87 – 2,29 (Mijloc 2,11)11 firme folosite · multiplul median 12,3x · quartile 10,9x – 13,4xAX, BKU, CFFN, EBC, FCAP, HFBL, HTB, KRNY, NRIM, PFS, WNEB
- Colegi: P/B6,53 – 8,44 (Mijloc 7,02)12 firme folosite · multiplul median 1,1x · quartile 1,1x – 1,4xAX, BKU, CFFN, EBC, FCAP, FDSB, HFBL, HTB, KRNY, NRIM, PFS, WNEB
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 23/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 2,9 % | 14 (față de colegi) | 24 % |
| ROA · Calitate | 0,4 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Cost / venit · Calitate | 82,6 % | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| Marja netă a dobânzii (NIM) · Calitate | 2,7 % | 49 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata creditelor neperformante · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Costul riscului · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Credite / depozite · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/B · Evaluare | 0,9x | 85 (față de colegi) | 15 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 32,0x | 15 (față de colegi) | 15 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 0,0 % | 0 (față de colegi) | 12 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate14/100 · 4/4 factori cu valoare
- Randamente0/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare50/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
KENTUCKY FIRST FEDERAL BANCORP (KFFB). Ultimul exercițiu complet: 2019; date până la 2026-03-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit net din dobânzi 8,3 mil USD în 2025; creștere an/an -11,8 %; ROE 2,9 %.
Intervalul de valoare estimat este 3,52–3,85 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 3,70 USD, prețul de 5,49 USD lasă un potențial de -32,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -48,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 23/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance, growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- P/B: 0,9x
Ce o infirmă
- ROE: 2,9 %
- ROA: 0,4 %
- Cost / venit: 82,6 %
- P/E (TTM): 32,0x
- Randamentul dividendului: 0,0 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, CAGR venituri 3 ani, Rata creditelor neperformante, Costul riscului, Credite / depozite.
Față de mediana verticalei
Savings Institution, Federally Chartered (SIC 6035) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 14 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AXAxos Financial, Inc. | 5,4 mld | 10,7 | 16,7 % | 624,8 % | +23,5 % | +15 % / +147 % |
| EBCEastern Bankshares, Inc. | 5,3 mld | 13,3 | 9,4 % | 257,2 % | +19,1 % | +24 % / +95 % |
| TFSLTfs Financial Corporation | 4,7 mld | 46,0 | 5,3 % | — | indisponibil | +17 % / +26 % |
| BKUBankUnited, Inc. | 3,2 mld | 12,3 | 9,2 % | 1.154,5 % | +7,4 % | +4 % / +63 % |
| PFSProvident Financial Services Inc | 3,1 mld | 9,8 | 11,1 % | 411,6 % | +7,1 % | +23 % / +55 % |
| CFFNCapitol Federal Financial, Inc. | 1,1 mld | 13,4 | 8,0 % | 508,2 % | +6,5 % | +33 % / +63 % |
| HTBHomeTrust Bancshares, Inc. | 798,6 mil | 12,5 | 11,0 % | — | −1,9 % | +17 % / +107 % |
| KRNYKearny Financial Corp. | 605,1 mil | 16,4 | 4,8 % | — | +36,0 % | +36 % / +18 % |
| NRIMNorthrim Bancorp, Inc. | 545,0 mil | 9,9 | 16,6 % | 21,8 % | +30,4 % | −0 % / +99 % |
| WNEBWestern New England Bancorp, Inc. | 281,6 mil | 16,7 | 6,9 % | — | −34,3 % | +15 % / +79 % |
| FCAPFirst Capital, Inc. | 215,3 mil | 11,6 | 13,9 % | 252,8 % | +1,6 % | +29 % / +145 % |
| FDSBFifth District Bancorp, Inc. | 92,5 mil | 52,4 | 1,3 % | 273,6 % | −2,3 % | +29 % / indisponibil |
| HFBLHome Federal Bancorp, Inc. of Louisiana | 67,7 mil | 11,1 | 10,8 % | 364,5 % | +30,0 % | +40 % / +72 % |
| KFFBKentucky First Federal Bancorp | 44,4 mil | 32,0 | 2,9 % | — | −11,8 % | +38 % / +27 % |
| BYFCBroadway Financial Corporation | — | — | -7,6 % | -11.027,1 % | +18,7 % | +86 % / +54 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru KFFB din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 28 sept. 2026; de atunci au apărut 8-K (02 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Kentucky First Federal Bancorp este holding-ul unor bănci de economisire comunitare din Kentucky, cu活动 concentrată pe creditele ipotecare rezidențiale. La 30 iunie 2026, activele totalizau 362,4 milioane USD, iar venitul net pe ultimele douăsprezece luni a crescut la 1,9 milioane USD, ceea ce face compania interesantă pentru investitorii atenți la sensibilitatea marjei la schimbările de dobândă.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
- Dependența de credite ipotecare cu dobândă variabilă expune compania la fluctuațiile ratelor și la riscul de neplată.
- Piața din estul Kentuckyului este economic slabă, ceea ce limitează creșterea activelor în acea zonă 1.
- Structura acționariatului, cu majoritate deținută de First Federal MHC, poate limita lichiditatea acțiunii și politica de dividende.
Oportunități
- Creșterea depozitelor de bază ar putea reduce dependența de finanțarea costisitoare și ar putea îmbunătăți marja.
- Vânzarea pe piața secundară a creditelor cu dobândă fixă ar putea elibera capital pentru active cu randament mai mare 1.
- Reluarea plății dividendelor după aprobarea acționarilor minoritari ar putea atrage noi investitori.
Amenințări
- O deteriorare a economiei locale ar putea duce la creșterea întârzierilor și a neplăților la credite 1.
- Scăderea prețurilor imobiliare ar putea reduce valoarea garanțiilor și ar putea necesita majorarea provizioanelor 2.
- Retragerile masive de depozite, dacă ar apărea din nou o neliniște în sistemul bancar, ar putea afecta lichiditatea 1.
Riscuri
- Sensibilitatea la dobânziridicat
Creșterea ratelor poate reduce temporar marja din dobânzi, deoarece costurile cu depozitele se ajustează mai rapid decât veniturile din credite 1.
- Concentrarea pe credite imobiliareridicat
Aproape întregul portofoliu are garanții imobiliare, iar o scădere a prețurilor ar putea afecta recuperările în caz de neplată 1.
- Economia din zona Hazardmediu
Economia din zona Hazard rămâne slabă, iar aceasta ar putea limita creșterea și ar putea crește riscul de credit 1.
- Lichiditate și retrageri de depozitemediu
Depozitele neasigurate reprezintă o parte semnificativă a depozitelor, iar retragerile rapide ar putea pune presiune pe finanțare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Venitul net a crescut în ultimele douăsprezece luni, iar marja din dobânzi s-a îmbunătățit pe fondul repriceării creditelor 2.
- Lichiditatea și capacitatea de împrumut la banca federală de referință oferă un sprijin solid în perioadele de tensiune.
- Eliminarea acordului formal cu regulatorul a redus costurile cu asigurarea depozitelor, ceea ce ar putea susține profitabilitatea viitoare 2.
Ce ar strica teza
- Activele și depozitele au scăzut în anul fiscal 2026, ceea ce sugerează o creștere limitată a bazei de finanțare 1.
- Portofoliul cu dobândă variabilă și concentrarea pe imobiliare ar putea amplifica pierderile dacă economia se înrăutățește.
- Dependența de aprobările de dividend și de structura acționariatului ar putea limita politica de distribuție a profitului.
De urmărit
- Evoluția marjei din dobânzi și a costului depozitelorQ1 2027
- Nivelul provizioanelor pentru credite și eventualele neplăținext 10-K
- Evoluția depozitelor brokerage și a liniei de finanțare la FHLB2027
- Plata dividendelor după aprobarea dată de membrii First Federal MHC2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 28 sept. 2026; de atunci au apărut 8-K (02 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Compania operează prin două bănci federale de economisire, First Federal Savings and Loan Association of Hazard și First Federal Savings Bank of Kentucky, ambele supravegheate de Office of the Comptroller of the Currency și membre ale Federal Home Loan Bank of Cincinnati 1. Activitatea de bază este atragerea depozitelor de la publicul general și acordarea de credite ipotecare, în principal pentru locuințe ocupate de proprietar. La 30 iunie 2026, creditele ipotecare rezidențiale, inclusiv construcțiile și clădirile cu mai multe apartamente, reprezentau 82,6% din portofoliu 1. Compania este controlată majoritar de First Federal MHC, care deține 58,5% din acțiuni 2.
Compania menționează că a încercat să se îndepărteze de creditele cu dobândă variabilă pentru locuințe ocupate de proprietar și să vândă pe piața secundară creditele cu dobândă fixă, pentru a elibera capital și lichiditate 1. Operațiunile holding-ului sunt limitate în mare parte la deținerea băncilor și la investirea fondurilor rămase după reorganizare 1.
Segmente
First Federal Savings and Loan Association of Hazard
Banca din Hazard, Kentucky, operează dintr-un singur sediu și deservește în principal comunitățile din estul statului, cu un total de active de 81,3 milioane USD la 30 iunie 2026 1. Piața sa depinde tradițional de industria cărbunelui, iar economia locală a rămas în urma celei din statul Kentucky și din SUA 1.
Veniturile din operațiuni
Venitul net din dobânzi a crescut în anul fiscal 2026 pe fondul creșterii veniturilor din dobânzi și al reducerii cheltuielilor cu dobânzile 2. Veniturile din comisioane au rămas mici, în mare parte din vânzarea creditelor, ceea ce face ca structura de venit să depindă aproape în totalitate de marja dobânzii 2.
Piața în context
Cererea de credite depinde de nivelul dobânzilor și de prețurile imobiliare locale. Compania a semnalat o ușoară scădere a prețurilor imobiliare în piețele sale, ceea ce poate influența valoarea garanțiilor 2. Concurența din sistemul bancar regional este intensă, iar compania menționează că presiunile concurențiale fac parte din riscurile ei 1.
Tendințe
- Dobânzi variabile și presiune asupra debitorilorvânt din față
Majoritatea creditelor sunt cu dobândă variabilă, iar creșterea ratelor poate reduce capacitatea debitorilor de a plăti, ceea ce ar putea crește întârzierile și neplățile 1.
- Creșterea randamentului activelorvânt din spate
Randamentul mediu al activelor productive a crescut în trimestrul încheiat în iunie 2026, pe fondul creditelor noi cu dobânzi mai mari și al repriceării ipotecilor variabile 2.
- Inflația și costurile debitorilorvânt din față
Inflația ar putea menține presiunea asupra veniturilor clienților și asupra prețurilor activelor, ceea ce ar afecta calitatea portofoliului dacă economia se înrăutățește 1.
- Reducerea costurilor cu asigurarea depozitelorvânt din spate
Încetarea acordului formal cu Office of the Comptroller of the Currency a dus la prime FDIC mai mici, ceea ce a redus cheltuielile nefinanciare în ultimul trimestru 2.
Poziția concurențială
Compania concurează cu bănci comerciale, bănci de economisire și cooperative de credit din zonele sale de activitate, iar presiunile concurențiale dintre companiile de servicii financiare sunt menționate explicit ca risc 1. Avantajul său constă în prezența comunitară de lungă durată și în relațiile cu clienții locali.
În piețele unde activează, băncile mari și instituțiile naționale oferă produse similare, iar concurența pentru depozite a devenit mai dură după criza bancară din 2023 1. Compania pare să depindă de capacitatea de a atrage depozite de bază pentru a-și reduce dependența de finanțarea costisitoare.
- Bănci comerciale regionale din Kentucky
Băncile regionale din aceleași zone de piață oferă credite ipotecare și depozite similare, fără a fi identificate individual în sursele analizate.
- Bănci de economisire și cooperative de credit
Instituțiile similare din zonele Hazard, Frankfort și Danville concurează pentru aceiași clienți de credite ipotecare și depozite.
- Federal Home Loan Bank of Cincinnati
Nu este un concurent direct, ci o sursă de finanțare pe care compania o folosește pentru lichiditate.
- Băncile naționale active în Kentucky
Acestea concurează prin produse digitale și prețuri, fiind o presiune constantă asupra depozitelor locale.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent02 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 nov. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)13 oct. 2026
- Raport anual28 sept. 2026
- Raport curent11 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 iul. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)04 iun. 2026Alte evenimente
- Raport curent29 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial15 mai 2026
- Raport curent13 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-06-30 · SEC / Kentucky First Federal Bancorp · 28 sept. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Kentucky First Federal Bancorp · 11 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.