olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Northrim BanCorp, Inc. NRIM
Savings Institution, Federally Chartered · SIC 6035 · Verticală: Savings Institution, Federally Chartered (SIC 6035)
Northrim BanCorp este holding-ul bancar cu sediul în Anchorage, Alaska, și cea de-a treia bancă comercială din stat după depozite, cu active de circa 3,3 miliarde USD la finalul lui 2025. Compania își extinde acum acoperirea prin achiziția PBCO Financial Corporation, o tranzacție cu acțiuni care ar aduce grupul la aproximativ 4,2 miliarde USD active și ar deschide piețe din Oregon.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) costa 24,50 USD (+2,08 % într-o zi), cu capitalizare 545,0 mil USD, P/E 9,9 pe un EPS diluat de 2,47 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,65 %, beta 0,80, interval pe 52 de săptămâni 22,19–29,76 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 69,9 mil USD (−9,4 % an/an), profit net de 14,4 mil USD (−46,8 % an/an), EPS diluat 0,63 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 52,9
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 23,34 – 24,73
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,84 · lățimea benzii 5,8 %
- SMA 50 / 200
- 24,80 / 25,06
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,18 / -0,29
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −0,7 % | −1,1 % | +0,4 pp | — |
| 3 luni | −9,2 % | −0,5 % | −8,8 pp | — |
| 6 luni | −0,6 % | +4,4 % | −5,0 pp | — |
| De la început de an | −7,9 % | +12,3 % | −20,2 pp | — |
| 1 an | +10,1 % | +13,5 % | −3,5 pp | +26,3 % |
| 3 ani | +123,3 % | +76,4 % | +46,9 pp | +63,0 % |
| 5 ani | +107,5 % | +63,7 % | +43,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 54,8 mil | 54,6 mil | 61,4 mil | 77,2 mil | 62,3 mil | 59,8 mil | 63,9 mil | 69,9 mil |
| Profit brut | 42,7 mil | 45,7 mil | 48,3 mil | 64,9 mil | 50,0 mil | 48,6 mil | 52,2 mil | 51,9 mil |
| Profit înainte de impozit | 13,3 mil | 17,6 mil | 15,8 mil | 34,6 mil | 16,6 mil | 18,0 mil | 20,2 mil | 18,7 mil |
| Impozit pe profit | 2,4 mil | 4,3 mil | 4,0 mil | 7,5 mil | 4,2 mil | 4,3 mil | 4,9 mil | 4,3 mil |
| Profit net | 10,9 mil | 13,3 mil | 11,8 mil | 27,1 mil | 12,4 mil | 13,7 mil | 15,3 mil | 14,4 mil |
| EPS diluat | 0,49 ≈ | 0,60 | 0,52 | 1,20 | 0,55 ≈ | 0,61 | 0,68 | 0,63 |
| Flux de numerar operațional | 35,5 mil | 16,5 mil | -4,4 mil ≈ | 92,5 mil ≈ | 34,7 mil | 27,2 mil | 40,1 mil ≈ | -13,8 mil ≈ |
| Investiții (capex) | -1,4 mil | 208,0 mii | 316,0 mii ≈ | 2,7 mil ≈ | 2,2 mil | 2,9 mil | 583,0 mii ≈ | 560,0 mii ≈ |
| Dividende plătite | 3,6 mil | 3,5 mil | 3,5 mil ≈ | 3,5 mil ≈ | 3,9 mil | 3,6 mil | 3,6 mil ≈ | 3,8 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,0 mii | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 98 din propriul istoric de 40 trimestre (min 1,5, mediană 3,2, max 11,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,9 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 134,4 mil | 158,3 mil | 196,0 mil | 255,6 mil |
| Venituri an/an | +1,5 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +17,8 % | +23,8 % | +30,4 % |
| Profit net | 20,0 mil | 20,7 mil | 32,9 mil | 37,5 mil | 30,7 mil | 25,4 mil | 37,0 mil | 64,6 mil |
| Profit net an/an | +52,1 % | +3,4 % | +58,9 % | +14,1 % | −18,1 % | −17,4 % | +45,6 % | +74,8 % |
| EPS diluat | 2,86 | 3,04 | 5,11 | 6,00 | 5,27 | 1,12 | 1,66 | 2,87 |
| EPS diluat an/an | +52,1 % | +6,3 % | +68,1 % | +17,4 % | −12,2 % | −78,7 % | +48,2 % | +72,9 % |
| netă % | 338,4 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 22,9 % | 16,0 % | 18,9 % | 25,3 % |
| Flux de numerar liber | 21,6 mil | -3,1 mil | -39,3 mil | 109,7 mil | 74,3 mil | 32,6 mil | -9,3 mil | 133,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 145,9 mil USD
- Datorie financiară
- 81,7 mil USD
- Datorie netă
- -64,2 mil USD
- Capitaluri proprii
- 326,5 mil USD
- Active totale
- 3,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,25x
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 21,8 %
- ROA
- 2,0 %
- Marja FCF
- 52,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venit net din dobânzi | 70,7 mil | 80,8 mil | 95,1 mil | 103,3 mil | 113,2 mil | 135,6 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Venit net din comisioane | 63,3 mil | 52,3 mil | 34,1 mil | 26,4 mil | 42,0 mil | 77,2 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli fără dobânzi | 89,1 mil | 89,2 mil | 88,9 mil | 94,2 mil | 104,9 mil | 124,4 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 42,4 mil | 48,0 mil | 38,5 mil | 31,6 mil | 47,0 mil | 84,5 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Profit net | 32,9 mil | 37,5 mil | 30,7 mil | 25,4 mil | 37,0 mil | 64,6 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 5,11 | 6,00 | 5,27 | 1,12 | 1,66 | 2,87 | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,38 | 1,50 | 1,82 | 0,60 | 0,62 | 0,64 | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 116,0 mil | 645,8 mil | 259,4 mil | 118,5 mil | 62,7 mil | 145,9 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Credite | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Active totale | 2,1 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 3,0 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Depozite | 1,8 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 14,8 mil | 14,5 mil | 14,1 mil | 13,7 mil | 23,0 mil | 81,7 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Datorii totale | 1,9 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 221,6 mil † | 237,8 mil † | 218,6 mil † | 234,7 mil † | 267,1 mil † | 326,5 mil † | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende plătite | 8,8 mil | 9,4 mil | 10,6 mil | 13,6 mil | 13,8 mil | 14,5 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 10,0 mil | 11,5 mil | 14,2 mil | 9,0 mil | 789,0 mii | 0 | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Piață și evaluare
Indicatori bancari
32 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 61 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 545,0 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie56
- Creștere43
- Calitate74
- Randamente55
- Evaluare54
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 8,41 – 39,01 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Venit rezidual18,34 – 19,18 (Mijloc 18,75)
- P/B justificat29,01 – 39,01 (Mijloc 33,27)
- Dividende actualizate (DDM)8,41 – 11,31 (Mijloc 9,65)
- Colegi: P/E27,71 – 33,08 (Mijloc 30,69)10 firme folosite · multiplul median 12,4x · quartile 11,2x – 13,4xAX, BKU, CFFN, EBC, FCAP, HFBL, HTB, KRNY, PFS, WNEB
- Colegi: P/B16,24 – 20,25 (Mijloc 17,73)12 firme folosite · multiplul median 1,1x · quartile 1,0x – 1,3xAX, BKU, CFFN, EBC, FCAP, FDSB, HFBL, HTB, KFFB, KRNY, PFS, WNEB
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 61/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 16,6 % | 93 (față de colegi) | 19 % |
| ROA · Calitate | 1,6 % | 87 (pe interval fix) | 7 % |
| Cost / venit · Calitate | 60,2 % | 19 (pe interval fix) | 12 % |
| Marja netă a dobânzii (NIM) · Calitate | 4,2 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -18,3 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 23,9 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata creditelor neperformante · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Costul riscului · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Credite / depozite · Bilanț și datorie | 77,6 % | 56 (pe interval fix) | 5 % |
| P/B · Evaluare | 1,5x | 15 (față de colegi) | 12 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 9,9x | 92 (față de colegi) | 12 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 2,7 % | 55 (față de colegi) | 10 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial56/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere43/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate74/100 · 4/4 factori cu valoare
- Randamente55/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare54/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
NORTHRIM BANCORP, INC. (NRIM). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit net din dobânzi 135,6 mil USD în 2025; creștere an/an 30,4 %; marjă netă 21,8 %; ROE 16,6 %.
Intervalul de valoare estimat este 18,34–20,25 USD pe acțiune (mediana a 5 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 18,75 USD, prețul de 24,50 USD lasă un potențial de -23,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -30,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 61/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROE: 16,6 %
- ROA: 1,6 %
- Marja netă a dobânzii (NIM): 4,2 %
- CAGR venituri 3 ani: 23,9 %
- P/E (TTM): 9,9x
Ce o infirmă
- Cost / venit: 60,2 %
- CAGR EPS 3 ani: -18,3 %
- P/B: 1,5x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata creditelor neperformante, Costul riscului.
Față de mediana verticalei
Savings Institution, Federally Chartered (SIC 6035) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 14 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AXAxos Financial, Inc. | 5,4 mld | 10,7 | 16,7 % | 624,8 % | +23,5 % | +15 % / +147 % |
| EBCEastern Bankshares, Inc. | 5,3 mld | 13,3 | 9,4 % | 257,2 % | +19,1 % | +24 % / +95 % |
| TFSLTfs Financial Corporation | 4,7 mld | 46,0 | 5,3 % | — | indisponibil | +17 % / +26 % |
| BKUBankUnited, Inc. | 3,2 mld | 12,3 | 9,2 % | 1.154,5 % | +7,4 % | +4 % / +63 % |
| PFSProvident Financial Services Inc | 3,1 mld | 9,8 | 11,1 % | 411,6 % | +7,1 % | +23 % / +55 % |
| CFFNCapitol Federal Financial, Inc. | 1,1 mld | 13,4 | 8,0 % | 508,2 % | +6,5 % | +33 % / +63 % |
| HTBHomeTrust Bancshares, Inc. | 798,6 mil | 12,5 | 11,0 % | — | −1,9 % | +17 % / +107 % |
| KRNYKearny Financial Corp. | 605,1 mil | 16,4 | 4,8 % | — | +36,0 % | +36 % / +18 % |
| NRIMNorthrim Bancorp, Inc. | 545,0 mil | 9,9 | 16,6 % | 21,8 % | +30,4 % | +10 % / +123 % |
| WNEBWestern New England Bancorp, Inc. | 281,6 mil | 16,7 | 6,9 % | — | −34,3 % | +15 % / +79 % |
| FCAPFirst Capital, Inc. | 215,3 mil | 11,6 | 13,9 % | 252,8 % | +1,6 % | +29 % / +145 % |
| FDSBFifth District Bancorp, Inc. | 92,5 mil | 52,4 | 1,3 % | 273,6 % | −2,3 % | +29 % / indisponibil |
| HFBLHome Federal Bancorp, Inc. of Louisiana | 67,7 mil | 11,1 | 10,8 % | 364,5 % | +30,0 % | +40 % / +72 % |
| KFFBKentucky First Federal Bancorp | 44,4 mil | 32,0 | 2,9 % | — | −11,8 % | +31 % / +18 % |
| BYFCBroadway Financial Corporation | — | — | -7,6 % | -11.027,1 % | +18,7 % | +86 % / +54 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru NRIM din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 16,27 Randament total -31 % · Pe an -31 % | 28,63 Randament total 20 % · Pe an 20 % | 42,94 Randament total 79 % · Pe an 79 % |
| 3 ani | 19,29 Randament total -14 % · Pe an -5 % | 37,86 Randament total 65 % · Pe an 18 % | 61,83 Randament total 166 % · Pe an 39 % |
| 5 ani | 22,89 Randament total 7 % · Pe an 1 % | 50,07 Randament total 125 % · Pe an 18 % | 89,04 Randament total 291 % · Pe an 31 % |
- P/E la ieșire± 9,46
- Marja netă± 6,62
- Creșterea anuală a veniturilor± 4,94
- Diluare anuală± 0,56
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 15 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026).
Pe scurt
Northrim BanCorp este holding-ul bancar cu sediul în Anchorage, Alaska, și cea de-a treia bancă comercială din stat după depozite, cu active de circa 3,3 miliarde USD la finalul lui 2025 1. Compania își extinde acum acoperirea prin achiziția PBCO Financial Corporation, o tranzacție cu acțiuni care ar aduce grupul la aproximativ 4,2 miliarde USD active și ar deschide piețe din Oregon 2.
SWOT
Puncte tari
- Poziție de lider regional în depozite și o bază stabilă de clienți comerciali din Alaska.
- Marjă netă a dobânzii ridicată și randament al capitalului în creștere în 2025 și 2026.
- Model de business diversificat cu segmente de ipotecare și factoring care aduc venituri complementare.
Puncte slabe
- Concentrarea geografică strânsă în Alaska face rezultatele sensibile la economia statului.
- Creșterea provizioanelor pentru pierderi de credit în trimestrul al treilea din 2026 arată vulnerabilitatea unor credite concentrate.
- Dependența de vânzările unor active și de câștiguri ocazionale a influențat rezultatele anului 2025.
Oportunități
- Integrarea PBCO ar putea deschide piețe noi în Oregon și Willamette Valley.
- Creșterea prețului petrolului ar putea stimula economia Alaska și cererea de credite.
- Extinderea creditării comerciale și a finanțării prin factoring ar putea aduce noi clienți.
Amenințări
- O recesiune sau o economie stagnantă ar putea afecta calitatea creditelor din Alaska.
- Modificările ratelor dobânzii ar putea reduce marja netă și veniturile din dobânzi.
- Riscurile de execuție ale fuziunii și presiunea concurențială ar putea diminua beneficiile așteptate.
Riscuri
- Riscul de credit comercialridicat
Concentrările în imobiliar comercial și în alte sectoare sensibile ar putea duce la pierderi mai mari dacă economia se deteriorează 1.
- Riscul ratei dobânziiridicat
Schimbările bruște ale dobânzilor ar putea afecta venitul net din dobânzi și valoarea portofoliului de titluri 12.
- Riscul de integrare a PBCOmediu
Fuziunea ar putea întâmpina întârzieri, condiții impuse de regulatori sau plecarea clienților și angajaților 2.
- Concentrarea geograficămediu
Dependența de Alaska face grupul vulnerabil la șocuri locale din economia petrolieră și din turism 1.
- Riscul cibernetic și tehnologicmediu
Întreruperi sau breșe ale sistemelor informatice, inclusiv prin atacuri cibernetice, ar putea genera pierderi și pierderea de clienți 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea rapidă a profitului în 2025 și marja netă ridicată în 2026 arată o bază de venituri solidă și o capacitate bună de a converti creșterea în profit 13.
- Achiziția PBCO ar putea transforma grupul într-o bancă regională de peste 4 miliarde USD active, cu o amprentă extinsă în afara Alaska 2.
- Creșterea depozitelor și a creditelor, împreună cu costul depozitelor în scădere, ar putea susține expansiunea rentabilă a bilanțului 3.
Ce ar strica teza
- Provizioanele mai mari din trimestrul al treilea din 2026 arată că un singur credit poate reduce profitul, iar riscul de credit ar putea crește dacă economia se răcește 3.
- Dependența de economia Alaska și de sectorul petrolier face grupul vulnerabil la schimbări de preț ale materiilor prime 12.
- Fuziunea cu PBCO implică riscuri de execuție, de aprobări de reglementare și de păstrare a clienților, care ar putea reduce beneficiile anticipate 2.
De urmărit
- Finalizarea achiziției PBCO și aprobările de reglementareQ1 2027
- Evoluția marjei dobânzii nete și a costului depozitelorQ4 2026
- Nivelul provizioanelor pentru pierderi de credit și creditele neperformantenext 10-K
- Integrarea operațiunilor PBCO și efectul asupra depozitelor și clienților2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 15 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026).
Afacerea
Northrim BanCorp, Inc. este o companie holding listată la Nasdaq sub simbolul NRIM, reglementată de Federal Reserve 1. Activitatea principală se desfășoară prin Northrim Bank, o bancă comercială de stat cu 20 de sucursale în Alaska, care oferă credite comerciale, depozite și servicii de management al trezoreriei pentru întreprinderi mici și mijlocii și persoane fizice 1. Grupul include și Sallyport Commercial Finance, achiziționată în octombrie 2024, care oferă factoring și finanțare pe baza activelor în Statele Unite, Canada și Regatul Unit 1.
Strategia declarată urmărește creșterea valorică prin cote de piață organice și anorganice, calitatea activelor, o bază stabilă de depozite de bază și eficiență operațională 1. Compania pune accent pe relația directă cu clienții comerciali, deciziile de creditare fiind luate în Alaska, ceea ce îi permite să concureze cu bănci mai mari 1. Persistența acestei strategii în 2026 depinde de capacitatea de a gestiona concentrările de credit și de a menține calitatea portofoliului, pe măsură ce volumul crește 1.
Pe 22 iulie 2026, Northrim a semnat acordul de fuziune cu PBCO Financial Corporation, societatea-mamă a People’s Bank of Commerce, într-o tranzacție integral în acțiuni 2. Închiderea este așteptată în al patrulea trimestru al lui 2026 sau la începutul lui 2027, sub rezerva aprobărilor de reglementare și ale acționarilor 23.
Segmente
Community Banking
Segmentul Community Banking a generat în 2025 un profit net de 49,5 milioane USD, în creștere cu 63% față de 2024, datorită venitului net din dobânzi mai mare și câștigului din vânzarea activelor PWA 1. Aici se află baza de depozite și creditele comerciale ale grupului 1.
Home Mortgage Lending
Prin Residential Mortgage, LLC, grupul originează credite ipotecare rezidențiale, majoritatea vândute pe piața secundară, cu servicing păstrat pentru creditele vândute AHFC 1. Profitul segmentului a rămas aproape constant în 2025 față de 2024 1, iar în trimestrul al treilea din 2026 segmentul a avut un rezultat solid 3.
Specialty Finance
Segmentul Specialty Finance, care include SCF și NFS, a adus în 2025 un profit net de 10,3 milioane USD, ca urmare a includerii unui an complet de operațiuni SCF 1. Pe fondul unui singur credit cu provizioane mai mari, rezultatul trimestrului al treilea din 2026 a fost afectat în acest segment 3.
Piața în context
Creșterea prețului petrolului susține economia Alaska, dar grupul avertizează că o economie stagnantă sau recesiunea ar putea afecta clienții din construcții și imobiliare 12. Ponderea mare a sectorului petrolier în economia statului face ca rezultatele băncii să fie sensibile la ciclul materiilor prime 1.
Tendințe
- Ratele dobânzilor și marja netămixt
Marja dobânzii netă a urcat la 4,69% în 2025 și a atins 5,02% pe bază echivalentă fiscală în trimestrul al treilea din 2026 13. Dacă dobânzile scad mai repede decât randamentele creditelor, venitul net din dobânzi ar putea fi presat 1.
- Creșterea creditării și a depozitelorvânt din spate
Creditele portofoliu au crescut cu 8% în trimestrul al treilea din 2026 față de un an înainte, iar depozitele au avansat cu 5% în același interval 3. Dacă această tendință continuă, ar putea susține veniturile din dobânzi.
- Inflația și costurile cliențilorvânt din față
Inflația din Alaska se apropie de nivelul național, ceea ce ar putea crește costurile clienților și presiunea asupra rambursării creditelor 12. Un ciclu de dobânzi mai restrictiv ar putea sprijini marjele, dar ar agrava riscul de credit.
- Consolidarea prin achizițiimixt
Achiziția PBCO ar putea extinde amprenta geografică în Oregon și ar putea crea o bancă de peste 4 miliarde USD active, dar integrarea implică riscuri de execuție și de păstrare a clienților 23.
Poziția concurențială
Northrim se află pe o piață dominată de câteva bănci regionale și naționale, iar compania spune că își poate apăra clienții comerciali prin decizii locale și servicii personalizate, dar concurează cu instituții mai mari care au resurse tehnologice superioare 1. Concurența pe prețuri și pe produse este un factor permanent al rezultatelor 2.
- First National Bank Alaska
Cea mai mare bancă din Alaska după depozite, citată ca rival local în surse; simbolul nu este confirmat în sursele date.
- Alaska USA Federal Credit Union
Concurent local important pe depozite și credite pentru persoane fizice, organizat ca uniune de credit.
- People’s Bank of Commerce
Banca din Oregon a cărei societate-mamă, PBCO Financial, urmează să fie achiziționată de Northrim.
- Bănci regionale din Pacific Northwest
Grup de bănci comerciale care activează în Oregon și Washington, concurente pentru clienți din zona extinderii.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent22 oct. 2026Vot al acționarilor · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 oct. 2026Rezultate financiare · Depreciere materială · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial31 iul. 2026
- Raport curent23 iul. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial01 mai 2026
- Raport curent22 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)14 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Northrim BanCorp, Inc. · 06 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Northrim BanCorp, Inc. · 31 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Northrim BanCorp, Inc. · 15 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.