olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Paycom Software, Inc. PAYC
Services-Prepackaged Software · SIC 7372 · Verticală: Services-Prepackaged Software (SIC 7372)
Paycom Software furnizează o platformă SaaS de gestionare a capitalului uman, care acoperă întregul ciclu al angajatului, de la recrutare până la pensionare, pe o bază de date unică. În al doilea trimestru din 2026 veniturile totale au crescut cu 9,8%, iar compania și-a ridicat prognoza anuală, într-un context în care automatizarea și inteligența artificială devin principalii factori de diferențiere.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Paycom Software, Inc. (PAYC) costa 268,16 USD (+1,97 % într-o zi), cu capitalizare 12,1 mld USD, P/E 28,5 pe un EPS diluat de 9,40 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,42 %, beta 0,69, interval pe 52 de săptămâni 113,59–274,59 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 531,2 mil USD (+9,8 % an/an), profit net de 107,4 mil USD (+20,0 % an/an), EPS diluat 2,34 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 66,9
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 228,62 – 282,97
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,73 · lățimea benzii 21,2 %
- SMA 50 / 200
- 237,99 / 165,61
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 9,92 / 10,35
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +18,8 % | −1,1 % | +19,9 pp | — |
| 3 luni | +53,4 % | −0,5 % | +53,9 pp | — |
| 6 luni | +112,2 % | +4,4 % | +107,8 pp | — |
| De la început de an | +68,3 % | +12,3 % | +56,0 pp | — |
| 1 an | +47,4 % | +13,5 % | +33,9 pp | −0,7 % |
| 3 ani | +68,6 % | +76,4 % | −7,8 pp | +23,7 % |
| 5 ani | −46,8 % | +63,7 % | −110,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 451,9 mil | 493,9 mil | 530,5 mil | 483,6 mil | 493,3 mil | 544,3 mil | 571,9 mil | 531,2 mil |
| Costul vânzărilor | 88,4 mil | 83,7 mil | 84,6 mil | 87,5 mil | 85,4 mil | 87,8 mil | 87,3 mil | 89,1 mil |
| Profit brut | 363,6 mil | 410,1 mil | 445,9 mil | 396,1 mil | 407,9 mil | 456,5 mil | 484,5 mil | 442,1 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 63,0 mil | 66,7 mil | 62,3 mil | 74,8 mil | 74,1 mil | 72,2 mil | 60,7 mil | 51,9 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 258,7 mil | 261,7 mil | 260,8 mil | 283,8 mil | 295,3 mil | 299,4 mil | 274,3 mil | 273,6 mil |
| Profit operațional | 104,9 mil | 148,5 mil | 185,1 mil | 112,3 mil | 112,6 mil | 157,1 mil | 210,2 mil | 168,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 20,5 mil | 39,7 mil | 39,9 mil | 22,8 mil | 23,6 mil | 49,4 mil | 51,1 mil | 25,6 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 800,0 mii | 1,0 mil | 800,0 mii | 800,0 mii | 1,1 mil | 700,0 mii | 4,0 mil | 10,5 mil |
| Profit înainte de impozit | 108,3 mil | 151,5 mil | 190,3 mil | 117,2 mil | 152,8 mil | 159,1 mil | 215,3 mil | 156,9 mil |
| Impozit pe profit | 35,0 mil | 37,9 mil | 50,9 mil | 27,7 mil | 42,1 mil | 45,3 mil | 59,5 mil | 49,5 mil |
| Profit net | 73,3 mil | 113,6 mil | 139,4 mil | 89,5 mil | 110,7 mil | 113,8 mil | 155,7 mil | 107,4 mil |
| EPS diluat | 1,31 | 2,03 ≈ | 2,48 | 1,58 | 1,96 | 2,06 ≈ | 3,04 | 2,34 |
| Flux de numerar operațional | 92,8 mil ≈ | 160,4 mil | 182,5 mil | 122,5 mil ≈ | 177,8 mil ≈ | 196,1 mil | 213,8 mil | 213,8 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 48,2 mil ≈ | 51,4 mil | 37,7 mil | 61,7 mil ≈ | 98,0 mil ≈ | 73,5 mil | 31,2 mil | 23,7 mil ≈ |
| Dividende plătite | 21,3 mil ≈ | 21,1 mil | 21,1 mil | 21,8 mil ≈ | 21,2 mil ≈ | 20,7 mil | 17,7 mil | 17,8 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 42,0 mil ≈ | 0 | — | — | — | 106,6 mil | 1,1 mld | 335,4 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 21 din propriul istoric de 39 trimestre (min 13,4, mediană 59,0, max 183,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 566,3 mil | 737,7 mil | 841,4 mil | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,1 mld |
| Venituri an/an | +30,8 % | +30,3 % | +14,1 % | +25,4 % | +30,3 % | +23,2 % | +11,2 % | +8,9 % |
| Profit net | 137,1 mil | 180,6 mil | 143,5 mil | 196,0 mil | 281,4 mil | 340,8 mil | 502,0 mil | 453,4 mil |
| Profit net an/an | +11,0 % | +31,7 % | −20,6 % | +36,6 % | +43,6 % | +21,1 % | +47,3 % | −9,7 % |
| EPS diluat | 2,34 | 3,09 | 2,46 | 3,37 | 4,84 | 5,88 | 8,92 | 8,08 |
| EPS diluat an/an | +11,4 % | +32,1 % | −20,4 % | +37,0 % | +43,6 % | +21,5 % | +51,7 % | −9,4 % |
| netă % | 24,2 % | 24,5 % | 17,0 % | 18,6 % | 20,5 % | 20,1 % | 26,7 % | 22,1 % |
| Flux de numerar liber | 124,9 mil | 131,3 mil | 133,1 mil | 198,7 mil | 232,4 mil | 292,4 mil | 341,0 mil | 408,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 370,0 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 1,7 mld USD
- Active totale
- 7,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,09x
- ROE
- 27,4 %
- ROA
- 6,7 %
- Marja FCF
- 19,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 841,4 mil | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 123,5 mil | 161,9 mil | 212,7 mil | 276,3 mil | 334,6 mil | 345,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 717,9 mil ≈ | 893,6 mil ≈ | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 90,2 mil | 118,4 mil | 148,3 mil | 199,0 mil | 242,6 mil | 283,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 531,8 mil | 640,1 mil | 783,8 mil | 966,1 mil | 914,3 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 186,1 mil | 253,6 mil | 378,7 mil | 451,3 mil | 634,3 mil | 567,2 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 53,4 mil | 67,2 mil | 92,7 mil | 113,9 mil | 145,9 mil | 176,3 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 239,5 mil ≈ | 320,8 mil ≈ | 471,4 mil ≈ | 565,2 mil ≈ | 780,2 mil ≈ | 743,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 19,0 mii | 1,4 mil | 2,5 mil | 1,9 mil | 3,4 mil | 3,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 185,9 mil | 256,0 mil | 389,6 mil | 472,4 mil | 649,0 mil | 619,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 42,5 mil | 60,0 mil | 108,2 mil | 131,6 mil | 147,0 mil | 166,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit net | 143,5 mil | 196,0 mil | 281,4 mil | 340,8 mil | 502,0 mil | 453,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,46 | 3,37 | 4,84 | 5,88 | 8,92 | 8,08 | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 58,3 mil | 58,2 mil | 58,2 mil | 58,0 mil | 56,3 mil | 56,1 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | — | 0,38 | 0,38 | 0,38 | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 966,1 mil
- 2024
- 914,3 mil
- 2025
- 1,1 mld
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
- 2023
- 58,0 mil
- 2024
- 56,3 mil
- 2025
- 56,1 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 151,7 mil | 278,0 mil | 400,7 mil | 294,0 mil | 402,0 mil | 370,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 9,1 mil | 9,5 mil | 22,8 mil | 16,4 mil | 39,2 mil | 44,9 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 1,2 mil | 1,1 mil | 1,6 mil | 1,4 mil | 1,4 mil | 1,7 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,9 mld | 2,3 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | 4,3 mld | 5,8 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 285,2 mil | 349,0 mil | 402,4 mil | 498,2 mil | — | — | SEC (XBRL)· 15 feb. 2024verificat |
| Fond comercial | 51,9 mil | 51,9 mil | 51,9 mil | 51,9 mil | 51,9 mil | 51,9 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 319,0 mii | 58,0 mil | 54,0 mil | 50,1 mil | 46,2 mil | 37,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active totale | 2,6 mld | 3,2 mld | 3,9 mld | 4,2 mld | 5,9 mld | 7,6 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 6,8 mil | 5,8 mil | 16,1 mil | 13,9 mil | 23,9 mil | 6,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 1,8 mil | 1,8 mil | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 16 feb. 2023verificat |
| Datorie pe termen lung | 29,1 mil | 27,4 mil | 29,0 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 16 feb. 2023verificat |
| Datorii curente | 1,7 mld | 2,0 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 3,9 mld | 5,4 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 2,0 mld | 2,3 mld | 2,7 mld | 2,9 mld | 4,3 mld | 5,9 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 655,6 mil † | 893,7 mil † | 1,2 mld † | 1,3 mld † | 1,6 mld † | 1,7 mld † | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 50,1 mil
- 2024
- 46,2 mil
- 2025
- 37,4 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 227,2 mil | 319,4 mil | 365,1 mil | 485,0 mil | 533,9 mil | 678,9 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 94,1 mil | 120,7 mil | 132,7 mil | 192,6 mil | 192,9 mil | 270,9 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 133,1 mil ≈ | 198,7 mil ≈ | 232,4 mil ≈ | 292,4 mil ≈ | 341,0 mil ≈ | 408,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -117,9 mil | -257,7 mil | -23,3 mil | -196,7 mil | -22,2 mil | -611,2 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -165,9 mil | 165,7 mil | 254,6 mil | -274,6 mil | 1,1 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | — | — | 64,8 mil | 84,8 mil | 84,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 52,0 mil | — | 94,7 mil | 286,6 mil | 122,8 mil | 325,5 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -196,7 mil
- 2024
- -22,2 mil
- 2025
- -611,2 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 69 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 12,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare76
- Bilanț și datorie33
- Calitate95
- Creștere46
- Randamente89
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 205,00 – 409,55 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)205,00 – 329,04 (Mijloc 252,69)WACC 9,0 % · FCFF de pornire 586,7 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 16,9 %
- Colegi: EV/Venit228,20 – 369,61 (Mijloc 297,49)14 firme folosite · multiplul median 6,6x · quartile 5,1x – 8,1xADBE, ADSK, BB, CDNS, CRM, INTU, MSFT, NOW, PTC, RBLX, SNPS, SSNC, TTWO, TWLO
- Colegi: EV/EBITDA216,42 – 409,55 (Mijloc 334,96)6 firme folosite · multiplul median 19,8x · quartile 13,1x – 24,0xADBE, ADSK, CRM, PTC, SNPS, SSNC
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 69/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 83,7 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja EBIT · Calitate | 30,3 % | 84 (față de colegi) | 9 % |
| Marja FCF · Calitate | 26,9 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 14,3 % | 57 (pe interval fix) | 17 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 8,9 % | 24 (față de colegi) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,9x | 50 (față de colegi) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,1x | 16 (pe interval fix) | 6 % |
| EV/Venit · Evaluare | 6,0x | 63 (față de colegi) | 17 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,8 % | 95 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,3 % | 89 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie33/100 · 2/2 factori cu valoare
- Creștere46/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate95/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente89/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare76/100 · 2/2 factori cu valoare
Memo
Paycom Software, Inc. (PAYC). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,1 mld USD în 2025; creștere an/an 8,9 %; marjă netă 22,8 %; ROE 41,1 %; datorie netă/EBITDA 0,9x.
Intervalul de valoare estimat este 216,42–369,61 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 297,49 USD, prețul de 268,16 USD lasă un potențial de 10,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 9,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 69/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja brută: 83,7 %
- Marja EBIT: 30,3 %
- Marja FCF: 26,9 %
- Randament FCF: 4,8 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 3,3 %
Ce o infirmă
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 8,9 %
- Lichiditatea curentă: 1,1x
Față de mediana verticalei
Services-Prepackaged Software (SIC 7372) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSFTMicrosoft Corporation | 4.127,5 mld | 29,0 | 34,2 % | 41,2 % | +17,8 % | +13 % / +47 % |
| PLTRPalantir Technologies Inc. | 413,7 mld | 120,4 | 41,2 % | 50,3 % | +56,2 % | +2 % / +756 % |
| ORCLOracle Corporation | 374,1 mld | 19,3 | 41,6 % | 26,4 % | +17,3 % | −39 % / +6 % |
| CRWDCrowdStrike Holdings, Inc. | 246,8 mld | 1.120,4 | 1,3 % | 1,1 % | +21,7 % | +89 % / +307 % |
| CRMSalesforce, Inc. | 186,9 mld | 20,7 | 19,4 % | 22,0 % | +9,6 % | −1 % / −10 % |
| NOWServicenow, Inc. | 112,9 mld | 78,1 | 11,8 % | 9,4 % | +20,9 % | −33 % / −21 % |
| SNOWSnowflake Inc. | 102,5 mld | — | -48,2 % | -20,1 % | +29,2 % | +16 % / +55 % |
| ADBEAdobe Inc. | 96,7 mld | 13,9 | 61,9 % | 28,0 % | +10,5 % | −22 % / −59 % |
| INTUIntuit Inc. | 95,3 mld | 21,7 | 23,6 % | 21,3 % | +13,9 % | −44 % / −38 % |
| CDNSCadence Design Systems, Inc. | 90,4 mld | 65,5 | 22,9 % | 22,5 % | +14,1 % | +6 % / +21 % |
| SNPSSynopsys Inc | 88,7 mld | 81,8 | 3,7 % | 11,4 % | +15,1 % | +11 % / −15 % |
| ADSKAutodesk, Inc. | 56,4 mld | 35,0 | 53,9 % | 21,1 % | +17,5 % | −11 % / +24 % |
| VEEVVeeva Systems Inc. | 50,3 mld | 50,8 | 14,4 % | 29,3 % | +16,3 % | +29 % / +78 % |
| TTWOTake-Two Interactive Software, Inc. | 39,1 mld | — | -9,0 % | -4,8 % | +18,2 % | −15 % / +32 % |
| RBLXRoblox Corporation | 35,3 mld | — | -478,2 % | -16,5 % | +35,8 % | −48 % / +25 % |
| TWLOTwilio Inc. | 33,0 mld | 26,8 | 14,9 % | 21,8 % | +13,7 % | +65 % / +230 % |
| MDBMongodb, Inc. | 26,5 mld | 449,1 | 2,0 % | 2,1 % | +22,8 % | −1 % / −21 % |
| PTCPTC Inc. | 21,2 mld | 19,0 | 35,1 % | 41,4 % | +19,2 % | +11 % / +24 % |
| UUnity Software Inc. | 18,7 mld | — | -18,9 % | -29,0 % | +2,0 % | −0 % / +44 % |
| SSNCSs&C Technologies Holdings, Inc. | 18,7 mld | 22,9 | 12,7 % | 13,2 % | +6,6 % | −7 % / +41 % |
| NTNXNutanix, Inc. | 17,2 mld | 12,3 | 37.460,2 % | 52,8 % | +12,4 % | +33 % / +48 % |
| TYLTyler Technologies, Inc. | 16,8 mld | 53,3 | 10,5 % | 13,5 % | +9,1 % | −10 % / +4 % |
| DOCUDocusign, Inc. | 15,0 mld | 49,1 | 17,8 % | 9,8 % | +8,2 % | +16 % / +87 % |
| GWREGuidewire Software, Inc. | 14,0 mld | 104,7 | 10,5 % | 9,4 % | +22,7 % | −21 % / +71 % |
| DTDynatrace, Inc. | 13,4 mld | 87,0 | 6,4 % | 7,4 % | +18,8 % | +5 % / −13 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru PAYC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 200,39 Randament total -25 % · Pe an -25 % | 352,77 Randament total 32 % · Pe an 32 % | 529,29 Randament total 98 % · Pe an 98 % |
| 3 ani | 234,54 Randament total -11 % · Pe an -4 % | 460,59 Randament total 74 % · Pe an 20 % | 752,88 Randament total 183 % · Pe an 41 % |
| 5 ani | 274,50 Randament total 5 % · Pe an 1 % | 601,38 Randament total 128 % · Pe an 18 % | 1.070,92 Randament total 304 % · Pe an 32 % |
- P/E la ieșire± 115,15
- Marja netă± 80,60
- Creșterea anuală a veniturilor± 60,50
- Diluare anuală± 6,77
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Paycom Software furnizează o platformă SaaS de gestionare a capitalului uman, care acoperă întregul ciclu al angajatului, de la recrutare până la pensionare, pe o bază de date unică. În al doilea trimestru din 2026 veniturile totale au crescut cu 9,8% 3, iar compania și-a ridicat prognoza anuală, într-un context în care automatizarea și inteligența artificială devin principalii factori de diferențiere.
SWOT
Puncte tari
- Platforma se bazează pe o singură bază de date și pe o arhitectură dezvoltată intern, ceea ce reduce integrările complexe 1. Rata de retenție a veniturilor este ridicată și clienții folosesc intens aplicațiile 1. Compania a menținut marje ridicate în rezultatele recente 3.
- Automatizarea și inteligența artificială sunt integrate în întreaga soluție, ceea ce poate diferenția compania de concurenți 12. Forța de vânzări directă și serviciul personalizat susțin relația cu clienții 1.
- Investițiile în cercetare și dezvoltare sunt concentrate în centre din Oklahoma și Texas, ceea ce compania spune că reduce costurile talentului tehnic 1.
Puncte slabe
- Compania depinde în mare măsură de veniturile din aplicațiile de salarizare și de numărul de angajați ai clienților 1. Veniturile pot fluctua în funcție de sezon și de datele de plată 1.
- Platforma are o singură bază de date, ceea ce poate limita integrarea cu sisteme terțe, spre deosebire de concurenții cu module conectate 1.
- Dezvoltarea instrumentelor AI necesită investiții continue, care pot crește costurile operaționale 1.
Oportunități
- Compania intenționează să deschidă birouri de vânzări în zone unde nu are încă echipe și să vândă mai multe aplicații clienților existenți 1. Acestea ar putea crește veniturile pe client 1.
- Clienții mari și cei cu angajați internaționali sunt o țintă importantă, iar soluția Global HCM ar putea extinde piața 1.
- Plățile zilnice și serviciile financiare pentru angajați ar putea deveni o sursă suplimentară de venit dacă adopția crește 1.
Amenințări
- Atacurile cibernetice și scurgerile de date reprezintă un risc major, iar o breșă ar putea afecta reputația și clienții 1. Compania avertizează că asigurarea cibernetică ar putea să nu acopere toate pierderile 1.
- Concurența intensă și presiunea asupra prețurilor ar putea reduce marjele și capacitatea de a atrage clienți noi 1.
- Schimbările legislative și de reglementare pot schimba cererea sau pot face anumite aplicații învechite 1.
Riscuri
- Securitatea datelorridicat
Soluția stochează date personale și financiare sensibile, iar compania a fost ținta unor atacuri cibernetice 1. O breșă ar putea duce la pierderea clienților și la litigii 1.
- Întreruperi ale infrastructuriiridicat
Clienții depind de acces rapid la platformă, iar defecțiunile centrelor de date ar putea afecta plățile angajaților și rambursările fiscale 1.
- Presiunea concurențialămediu
Concurenții mari pot oferi prețuri mai mici sau pachete mai integrate, ceea ce ar putea reduce rata de retenție 1.
- Dependența de piața munciimediu
Multe venituri depind de numărul de angajați ai clienților, iar schimbările din piața muncii pot modifica veniturile 1.
- Evoluția tehnologicăscăzut
Dacă dezvoltarea aplicațiilor noi sau integrarea AI nu reușesc, platforma ar putea deveni mai puțin competitivă 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Veniturile au crescut în al doilea trimestru din 2026 peste așteptările companiei, iar prognoza anuală a fost ridicată 3. Dacă automatizarea continuă să sporească adopția aplicațiilor, creșterea ar putea fi susținută 13.
- Retenția ridicată a veniturilor și utilizarea intensă a platformei de către angajați pot consolida poziția companiei 1. Un model cu o singură bază de date poate fi greu de înlocuit pentru clienții existenți 1.
- Marjele ridicate din rezultatele recente și reducerea cheltuielilor cu personalul ar putea susține profitabilitatea dacă tendința continuă 13.
Ce ar strica teza
- Creșterea veniturilor a încetinit față de anii anteriori, iar prognoza pentru 2026 indică o creștere moderată 3. Dacă această încetinire continuă, valoarea investițiilor ar putea fi afectată.
- Presiunea prețurilor din partea concurenților și soluțiile integrate ar putea reduce marjele și capacitatea de a atrage clienți noi 1.
- Riscurile de securitate cibernetică și dependența de numărul de angajați ai clienților ar putea afecta veniturile în perioade de criză economică 1.
De urmărit
- Evoluția veniturilor totale și realizarea ghidajului anualQ3 2026
- Ritmul de adoptare a funcțiilor de automatizare și AI2027
- Rata anuală de retenție a veniturilornext 10-K
- Evoluția marjei adjusted EBITDA față de ghidajul de aproximativ 46%Q4 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Paycom este un furnizor de software cloud pentru gestionarea capitalului uman, livrat ca Software-as-a-Service, care acoperă recrutarea, gestionarea talentelor, administrarea resurselor umane și gestionarea timpului și a prezenței 1. Soluția se bazează pe un sistem central de evidență, întreținut într-o singură bază de date pentru toate funcțiile, ceea ce, potrivit companiei, reduce erorile de integrare și de date 1. Compania avea aproximativ 39.200 de clienți la sfârșitul anului 2025 1.
Majoritatea veniturilor provin din aplicațiile de salarizare, iar clienții sunt facturați în principal printr-o sumă fixă pe perioada de facturare plus o taxă per angajat sau per tranzacție procesată 1. Vânzările se fac direct, printr-o forță de vânzări instruită intern, iar fiecare client primește un specialist dedicat pentru servicii personalizate 1.
Platforma include tehnologii proprii precum Beti, care permite angajaților să își efectueze singuri salarizarea, și motorul de inteligență artificială IWant, care oferă acces rapid la datele angajaților fără navigare complexă 1. Compania operează centre de date în Oklahoma, Texas și Arizona 1.
Segmente
Aplicații de salarizare
Salarizarea este fundamentul soluției și, potrivit companiei, toți clienții trebuie să o folosească pentru a accesa celelalte aplicații 1. Din această categorie provine majoritatea veniturilor istorice, deși ponderea aplicațiilor non-salariale crește 1.
Piața în context
Compania activează pe piața de software HCM, descrisă de companie ca foarte competitivă, în rapidă evoluție și fragmentată 1. Cota de piață nu este cuantificată în sursele analizate. Ritmul de creștere recent este de 9,8% în trimestrul al doilea din 2026 3, iar ghidajul anual pentru 2026 indică o creștere a veniturilor totale între 7% și 8% 3.
Veniturile sunt sensibile la piața muncii, deoarece multe tarife depind de numărul de angajați, iar inflația și dobânzile influențează angajările clienților 1. Dacă numărul de angajați al clienților scade, veniturile ar putea fi afectate în aceeași direcție 1.
Tendințe
- Automatizarea și inteligența artificialăvânt din spate
Compania pune automatizarea și AI în centrul strategiei, iar planurile sale includ aplicarea acestora în întreaga soluție 1. Dacă clienții adoptă aceste funcții, ele ar putea sprijini retenția și creșterea veniturilor, deși dezvoltarea instrumentelor AI necesită investiții suplimentare 12.
- Ajustarea forței de muncă și a costurilorvânt din spate
Automatizarea a dus la reducerea numărului de angajați în companie, iar compania se așteaptă ca unele cheltuieli legate de personal să fie mai mici în 2026 decât în 2025 1. Această tendință poate sprijini marja operațională 1.
- Presiunea competitivă și a prețurilorvânt din față
Concurența intensă, prețurile agresive și soluțiile white label sau cu salarizare integrată pot reduce prețurile și rata de retenție 1. Compania avertizează că acestea ar putea afecta poziția sa competitivă 1.
- Sezonalitatea și evoluția reglementărilormixt
Veniturile din formularele fiscale anuale și din raportările legate de ACA sunt concentrate în primul trimestru, iar cererea depinde de cadrul legislativ 1. Dacă obligațiile de raportare se schimbă, veniturile sezoniere ar putea varia 1. Compania se așteaptă ca ponderea acestor fluctuații să scadă pe măsură ce clienții folosesc mai multe aplicații non-salariale 1.
Poziția concurențială
Piața HCM este dominată de furnizori mari și de companii cu prezență globală, care pot avea acces la clienți mai mari și la distribuție prin consultanți și parteneri 1. Compania spune că unii concurenți oferă prețuri mai mici și pot dezvolta mai rapid produse noi 1.
Concurenții cloud și cei cu soluții integrate de salarizare reprezintă o presiune constantă, iar compania consideră că platforma sa cu o singură bază de date și automatizarea sunt principalele avantaje 1. Atingerea acestor avantaje depinde de execuția pe termen lung 1.
- Automatic Data Processing, Inc.ADP
Furnizor mare de soluții HCM și salarizare menționat de companie printre principalii concurenți 1.
- Paychex, Inc.PAYX
Furnizor de salarizare și HCM menționat în lista principalilor concurenți 1.
- Paylocity Holding CorporationPCTY
Furnizor de soluții HCM bazate pe cloud, menționat direct ca rival 1.
- Workday, Inc.WDAY
Platformă mare de gestionare a capitalului uman, menționată printre concurenții companiei 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Earnings Beat, Raised Guidance Send Paycom Shares HigherYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 04 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 nov. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 iul. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport curent06 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Paycom Software, Inc. · 19 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Paycom Software, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Paycom Software, Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.