olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
ProFrac Holding Corp. ACDC
Oil & Gas Field Services, NEC · SIC 1389 · Verticală: Oil & Gas Field Services, NEC (SIC 1389)
ProFrac Holding Corp. este o companie de servicii energetice integrată vertical, care oferă fracturare hidraulică, producție de nisip proppant și produse chimice și de date pentru companiile de exploatare din Statele Unite. Compania intră în a doua jumătate a anului 2026 cu cereri de prețuri mai mari pentru echipamente de înaltă specificație, dar cu venituri încă sub nivelul anului anterior și cu un nivel ridicat de îndatorare, cu un total de datorii de aproximativ 1,10 miliarde USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea ProFrac Holding Corp. (ACDC) costa 2,71 USD (−31,74 % într-o zi), cu capitalizare 493,6 mil USD, beta 1,90, interval pe 52 de săptămâni 2,71–8,06 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 511,1 mil USD (+26,8 % an/an), profit net de -80,7 mil USD, EPS diluat -0,45 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 26,6
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 3,30 – 5,21
- sub banda inferioară · %B -0,31 · lățimea benzii 44,8 %
- SMA 50 / 200
- 4,63 / 5,54
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,20 / -0,10
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −44,4 % | −5,9 % | −38,5 pp | — |
| 3 luni | −39,3 % | −4,6 % | −34,7 pp | — |
| 6 luni | −58,8 % | +0,2 % | −59,0 pp | — |
| De la început de an | −30,3 % | +7,4 % | −37,8 pp | — |
| 1 an | −48,6 % | +8,2 % | −56,8 pp | −6,3 % |
| 3 ani | −70,5 % | +68,4 % | −138,9 pp | −32,6 % |
| 5 ani | indisponibil | +56,5 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 454,7 mil | 600,3 mil | 501,9 mil | 403,1 mil | 436,5 mil | 449,6 mil | 498,1 mil | 511,1 mil |
| Costul vânzărilor | 337,6 mil | 419,4 mil | 374,7 mil | 324,1 mil | 336,4 mil | 354,4 mil | 388,1 mil | 402,8 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 48,0 mil | 53,6 mil | 51,4 mil | 43,0 mil | 42,5 mil | 43,6 mil | 43,7 mil | 45,0 mil |
| Profit operațional | -46,8 mil | 16,0 mil | -58,0 mil | -78,8 mil | -105,0 mil | -46,4 mil | -37,9 mil | -34,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 113,3 mil | 106,0 mil | 104,7 mil ≈ | 103,0 mil | 102,6 mil | 97,1 mil | 97,0 mil ≈ | 96,7 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 38,8 mil | 35,9 mil | 35,1 mil | 34,5 mil | 33,3 mil | 32,8 mil | 33,2 mil | 33,4 mil |
| Profit înainte de impozit | -83,8 mil | -15,1 mil | -102,8 mil | -112,6 mil | -137,9 mil | -79,2 mil | -71,1 mil | -71,0 mil |
| Impozit pe profit | 17,9 mil | 300,0 mii | 4,4 mil | -20,2 mil | 2,6 mil | 1,6 mil | 3,6 mil | 3,0 mil |
| Profit net | -105,0 mil | -17,5 mil | -108,0 mil | -100,9 mil | -142,6 mil | -83,5 mil | -79,7 mil | -80,7 mil |
| EPS diluat | -0,66 ≈ | -0,12 | -0,68 | -0,60 | -0,79 ≈ | -0,47 | -0,45 | -0,45 |
| Flux de numerar operațional | 76,5 mil | 38,7 mil | 96,7 mil ≈ | 4,6 mil ≈ | 49,5 mil | 9,3 mil | 22,9 mil ≈ | 51,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 63,2 mil | 52,5 mil | 42,8 mil ≈ | 38,0 mil ≈ | 36,6 mil | 40,7 mil | 31,7 mil ≈ | 39,7 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 547,7 mil | 768,4 mil | 2,4 mld | 2,6 mld | 2,2 mld | 1,9 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +40,3 % | +215,7 % | +8,4 % | −16,7 % | −11,4 % |
| Profit net | -118,5 mil | -42,4 mil | 91,5 mil | -97,7 mil | -215,1 mil | -369,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −206,8 % | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | 2,06 | -0,82 | -1,38 | -2,22 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −139,8 % | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -21,6 % | -5,5 % | 3,8 % | -3,7 % | -9,8 % | -19,0 % |
| Flux de numerar liber | -2,9 mil | -43,5 mil | 59,0 mil | 286,5 mil | 112,3 mil | 19,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 22,9 mil USD
- Datorie financiară
- 1,0 mld USD
- Datorie netă
- 997,4 mil USD
- Capitaluri proprii
- 811,9 mil USD
- Active totale
- 2,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,26x
- Lichiditate curentă
- 0,81x
- ROE
- -39,1 %
- ROA
- -13,3 %
- Marja FCF
- 1,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 547,7 mil | 768,4 mil | 2,4 mld | 2,6 mld | 2,2 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 547,7 mil | 768,4 mil | 2,4 mld | 1,7 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 ≈ | 889,9 mil ≈ | 695,8 mil ≈ | 487,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 48,2 mil | 64,2 mil | 225,0 mil | 233,6 mil | 204,6 mil | 190,5 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -95,0 mil | -18,0 mil | 412,4 mil | 166,6 mil | -60,4 mil | -225,8 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 150,7 mil | 140,7 mil | 267,3 mil | 438,4 mil | 442,2 mil | 416,3 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 55,7 mil ≈ | 122,7 mil ≈ | 679,7 mil ≈ | 605,0 mil ≈ | 381,8 mil ≈ | 190,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 23,3 mil | 25,8 mil | 59,5 mil | 154,9 mil | 156,6 mil | 138,8 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -118,0 mil | -43,7 mil | 351,8 mil | -58,0 mil | -214,8 mil | -368,4 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 500,0 mii | -200,0 mii | 9,1 mil | 1,2 mil | -7,0 mil | -12,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit net | -118,5 mil | -42,4 mil | 91,5 mil | -97,7 mil | -215,1 mil | -369,0 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | — | — | 2,06 | -0,82 | -1,38 | -2,22 | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | — | 44,5 mil | 130,9 mil | 159,9 mil | 168,3 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 233,6 mil
- 2024
- 204,6 mil
- 2025
- 190,5 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
- 2023
- 130,9 mil
- 2024
- 159,9 mil
- 2025
- 168,3 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 3,0 mil | 5,4 mil | 35,1 mil | 25,3 mil | 14,8 mil | 22,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Creanțe | — | 161,6 mil | 535,5 mil | 346,1 mil | 312,7 mil | 266,8 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Stocuri | — | 74,0 mil | 249,5 mil | 236,6 mil | 201,1 mil | 151,3 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Active curente | — | 251,7 mil | 3,0 mil | 638,1 mil | 574,1 mil | 483,5 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | 363,7 mil | 1,4 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | — | — | 240,5 mil | 325,9 mil | 302,0 mil | 290,2 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 27,8 mil | 203,1 mil | 173,5 mil | 148,9 mil | 111,8 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Active totale | — | 664,6 mil | 1,3 mld | 3,1 mld | 3,0 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | 136,7 mil | 339,4 mil | 319,0 mil | 324,3 mil | 257,1 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 31,8 mil | 127,6 mil | 126,4 mil | 159,6 mil | 144,7 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 269,8 mil | 797,8 mil | 942,1 mil | 944,4 mil | 875,6 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | — | 246,7 mil | 3,4 mil | 648,9 mil | 660,0 mil | 597,4 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | — | 516,5 mil | 3,4 mil | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | — | 148,1 mil | -1,1 mld | 1,3 mld | 1,1 mld | 811,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
- 2023
- 173,5 mil
- 2024
- 148,9 mil
- 2025
- 111,8 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 45,1 mil | 43,9 mil | 415,2 mil | 553,5 mil | 367,3 mil | 189,5 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 48,0 mil | 87,4 mil | 356,2 mil | 267,0 mil | 255,0 mil | 169,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -2,9 mil ≈ | -43,5 mil ≈ | 59,0 mil ≈ | 286,5 mil ≈ | 112,3 mil ≈ | 19,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -44,6 mil | -78,4 mil | -1,0 mld | -715,8 mil | -372,3 mil | -163,7 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -15,3 mil | 36,9 mil | 645,9 mil | 149,7 mil | -5,5 mil | -17,7 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -715,8 mil
- 2024
- -372,3 mil
- 2025
- -163,7 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
- 2023
- 149,7 mil
- 2024
- -5,5 mil
- 2025
- -17,7 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 5 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 493,6 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate2
- Creștere0
- Bilanț și datorie2
- Evaluare14
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,00 – 12,74 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)3,05 – 12,74 (Mijloc 6,05)WACC 6,4 % · FCFF de pornire 95,6 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 82 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -18,2 %
- Colegi: EV/EBITDA0,00 – 1,87 (Mijloc 0,93)7 firme folosite · multiplul median 6,8x · quartile 4,4x – 7,8xCLB, HAL, HOS, KLXE, NESR, OII, PUMP
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 5/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -10,5 % | 0 (față de colegi) | 16 % |
| Marja netă · Calitate | -20,4 % | 6 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -7,1 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 5,8x | 0 (față de colegi) | 16 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -1,7x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,9x | 8 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 8,7x | 25 (față de colegi) | 16 % |
| Randament FCF · Evaluare | -3,2 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie2/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate2/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare14/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ProFrac Holding Corp. (ACDC). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,9 mld USD în 2025; creștere an/an -11,4 %; marjă netă -20,4 %; ROE -56,5 %; datorie netă/EBITDA 5,8x.
Intervalul de valoare estimat este 1,53–7,30 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 3,49 USD, prețul de 2,71 USD lasă un potențial de 28,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 22,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 5/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- ROIC: -10,5 %
- Marja netă: -20,4 %
- CAGR venituri 3 ani: -7,1 %
- Datorie netă / EBITDA: 5,8x
- Acoperirea dobânzilor: -1,7x
- Lichiditatea curentă: 0,9x
- EV/EBITDA: 8,7x
- Randament FCF: -3,2 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, P/E (TTM), Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Oil & Gas Field Services, NEC (SIC 1389) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 18 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SLBSlb Limited | 73,3 mld | 24,1 | 12,0 % | 8,4 % | −1,6 % | +37 % / −5 % |
| HALHalliburton Company | 26,4 mld | 13,3 | 18,8 % | 8,9 % | −3,3 % | +22 % / −14 % |
| OIIOceaneering International Inc | 3,4 mld | 10,3 | 31,1 % | 11,4 % | +4,6 % | +39 % / +65 % |
| NESRNational Energy Services Reunited Corp. | 1,9 mld | 20,7 | 9,4 % | 5,8 % | +1,7 % | +38 % / indisponibil |
| RESRpc, Inc. | 1,2 mld | — | -3,0 % | -1,8 % | +15,0 % | +5 % / −23 % |
| HOSHornbeck Offshore Services, Inc. | 790,0 mil | 20,1 | 2,5 % | 3,0 % | −4,9 % | −20 % / −42 % |
| PUMPProPetro Holding Corp. | 738,4 mil | — | 0,2 % | 0,2 % | −12,1 % | −37 % / −34 % |
| WTTRSelect Water Solutions, Inc. | 622,7 mil | 19,5 | 3,5 % | 2,2 % | −3,1 % | +53 % / +107 % |
| ACDCProFrac Holding Corp. | 493,6 mil | — | -56,5 % | -20,4 % | −11,4 % | −49 % / −71 % |
| CLBCore Laboratories Inc. | 409,2 mil | 26,5 | 5,7 % | 3,0 % | +0,5 % | −41 % / −50 % |
| NGSNatural Gas Services Group, Inc. | 344,1 mil | 16,6 | 7,3 % | 10,8 % | +9,9 % | −14 % / +74 % |
| TUSKMammoth Energy Services, Inc. | 143,4 mil | 10,1 | 5,3 % | 17,1 % | −2,9 % | +62 % / −33 % |
| NINENine Energy Service, Inc. | 94,7 mil | — | -214,6 % | -9,1 % | +1,4 % | indisponibil / indisponibil |
| KLXEKLX Energy Services Holdings, Inc. | 20,4 mil | — | — | -9,7 % | −10,2 % | −42 % / −90 % |
| RCONRecon Technology, Ltd | 8,7 mil | — | -5,9 % | -27,0 % | +75,0 % | −100 % / −100 % |
| WBIWaterBridge Infrastructure LLC | — | 133,1 | 1,4 % | 1,1 % | +66,2 % | +5 % / indisponibil |
| LBRTLiberty Energy Inc. | — | 46,8 | 2,0 % | 0,9 % | −7,2 % | −36 % / −43 % |
| RNGRRanger Energy Services, Inc. | — | 20,1 | 5,1 % | 2,6 % | −4,2 % | −6 % / +30 % |
| NOANorth American Construction Group Ltd. | — | — | 8,0 % | 2,6 % | +10,2 % | −34 % / −54 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ACDC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (05 nov. 2026).
Pe scurt
ProFrac Holding Corp. este o companie de servicii energetice integrată vertical, care oferă fracturare hidraulică, producție de nisip proppant și produse chimice și de date pentru companiile de exploatare din Statele Unite. Compania intră în a doua jumătate a anului 2026 cu cereri de prețuri mai mari pentru echipamente de înaltă specificație, dar cu venituri încă sub nivelul anului anterior și cu un nivel ridicat de îndatorare, cu un total de datorii de aproximativ 1,10 miliarde USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Integrarea verticală, care acoperă fabricarea echipamentelor, întreținerea și producția de nisip, reduce costurile și dependența de furnizori externi.
- Flota relativ nouă, cu o pondere ridicată de echipamente Tier IV și electrice, oferă un avantaj în fața clienților care cer conformitate de mediu.
- Poziția în bazinele principale din Statele Unite și existența unui segment de nisip proprietar oferă o acoperire geografică diversificată.
Puncte slabe
- Compania depinde de un număr mic de clienți mari, iar pierderea unuia dintre ei ar putea afecta grav veniturile.
- Datoria totală rămâne ridicată, iar lichiditatea disponibilă a scăzut la nivel modest în 2026.
- Rezultatele financiare din ultimii ani au fost pierderi nete, ceea ce limitează flexibilitatea în perioadele de cerere slabă.
Oportunități
- Cererea pentru echipamente de înaltă specificație și combustibil alternativ ar putea crește prețurile și utilizarea flotelor compania.
- Activitatea Livewire de generare a energiei la fața locului ar putea deschide o nouă sursă de venituri în afara industriei petroliere.
- Piețele Haynesville și Sudul Texasului, pe care compania le consideră mai puternice, ar putea susține creșterea volumelor de nisip.
Amenințări
- Scăderea prețurilor petrolului și gazelor ar putea reduce bugetele clienților și cererea pentru fracturare.
- Concurența puternică din partea marilor furnizori de servicii energetice ar putea presa prețurile în toate segmentele.
- Reglementările de mediu privind apa, nisipul și emisiile ar putea crește costurile sau întârzia operațiunile.
Riscuri
- Dependența de bugetele de capital ale cliențilorridicat
Cererea depinde de cheltuielile de capital ale producătorilor de petrol și gaze, care pot scădea rapid dacă prețurile scad, ceea ce ar afecta veniturile companiei 1.
- Concentrarea cliențilorridicat
Un procent semnificativ din venituri provine de la un grup restrâns de clienți, iar pierderea unui client mare ar putea duce la utilizarea mai redusă a echipamentelor 1.
- Îndatorare și lichiditateridicat
Datoria principală depășește un miliard de dolari, iar disponibilitatea facilității de credit depinde de baza de garanții, ceea ce ar putea limita investițiile în perioade dificile 23.
- Tranzacții cu părți afiliatemediu
Compania a vândut active și a încheiat contracte de leasing cu entități controlate de familia fondatoare, iar aceste tranzacții ar putea ridica întrebări privind condițiile de piață 1.
- Reglementare și mediumediu
Permisele pentru mine, utilizarea apei și eliminarea apei de retur pot fi întârziate sau revocate, ceea ce ar putea afecta operațiunile 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea pentru flote de înaltă specificație continuă să crească, compania ar putea beneficia de prețuri mai bune și de o utilizare mai bună a echipamentelor sale moderne.
- Integrarea verticală ar putea menține costurile sub control chiar și atunci când prețurile furnizorilor cresc.
- Diversificarea în generarea energiei și în chimie ar putea reduce dependența de activitatea de fracturare tradițională.
Ce ar strica teza
- Pierderile nete repetate și datoria ridicată ar putea limita capacitatea companiei de a investi dacă piața se înrăutățește.
- Presiunea prețurilor în nisipul din Texasul de Vest ar putea afecta marjele segmentului Proppant Production.
- Schimbările de conducere și dependența de câțiva clienți mari ar putea crea incertitudine pentru investitori.
De urmărit
- Evoluția prețurilor pentru serviciile de stimulare, conform estimării de creștere din trimestrul al treileaQ3 2026
- Rezultatele reale ale segmentului Proppant Production și presiunea prețurilor în Texasul de VestQ3 2026
- Nivelul de lichiditate și utilizarea facilității ABL reînnoiteQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (05 nov. 2026).
Afacerea
ProFrac Holding Corp. se prezintă ca o companie de tip holding, orientată spre tehnologie, integrată vertical, care furnizează servicii de stimulare a sondelor pentru producătorii de petrol și gaze din resursele neconvenționale nord-americane 1. Activitatea este organizată în patru segmente: Stimulation Services, Proppant Production, Manufacturing și Flotek Industries, Inc., la care se adaugă activitatea Livewire de generare a energiei la fața locului 1. Integrarea verticală, de la fabricarea propriilor pompe și echipamente până la producția de nisip, este prezentată drept principalul avantaj de cost al modelului de afaceri 1. Pentru primul semestru din 2026, veniturile totale au fost de 947,7 milioane USD, în scădere față de perioada similară din 2025 2.
Piața în context
Cererea pentru servicii de fracturare depinde de bugetele de capital ale producătorilor de petrol și gaze, care sunt influențate în principal de prețurile curente și așteptate ale hidrocarburilor 1. După o perioadă de volatilitate în 2025, compania a observat în al doilea trimestru din 2026 prețuri ale petrolului mai ridicate decât în primul trimestru și o cerere în creștere pentru echipamente care pot funcționa cu alt combustibil decât motorina, în timp ce oferta de astfel de echipamente s-a redus din cauza atriției din industrie 2. Dacă această tendință se confirmă, ar putea susține prețurile serviciilor pe parcursul anului 2026 23.
Tendințe
- Creșterea prețurilor la fracturarevânt din spate
Compania anticipează prețuri mai mari pentru serviciile de stimulare în trimestrul al treilea din 2026 și observă că discuțiile pentru sezonul RFP încep mai devreme decât de obicei 23. Dacă această dinamică se menține, ar putea îmbunătăți calendarul de lucru în a doua jumătate a anului 3.
- Lipsa de echipamente de înaltă specificațievânt din spate
Atriția din industrie a redus oferta de flote de înaltă specificație, ceea ce ar putea permite un avantaj pentru operatorii care le dețin deja 23.
- Presiunea prețurilor în nisipul din Texasul de Vestvânt din față
Compania menționează presiune competitivă suplimentară pe piața proppantului, în special în Texasul de Vest, ceea ce ar putea limita veniturile segmentului de nisip 3.
- Volatilitatea prețurilor energeticemixt
Compania subliniază că volatilitatea și nivelul investițiilor clienților rămân greu de prezis, iar eventualele scăderi ale prețurilor ar putea reduce activitatea de fracturare, ceea ce ar fi un factor mixt pentru companie 12.
Poziția concurențială
În stimulare, principalii concurenți indicați de companie sunt Halliburton, Liberty Energy, ProPetro și Patterson-UTI 1. În nisip, concurența include Atlas Energy Solutions, U.S. Silica și alți producători regionali 1. În echipamente, Caterpillar și Gardner Denver sunt menționați ca rivali ai segmentului de fabricație 1.
- HalliburtonHAL
Concurent direct în servicii de stimulare, menționat de companie în raportul anual.
- Liberty EnergyLBRT
Concurent în stimulare și, pentru energia generată local, menționat ca rival în activitatea Livewire.
- Atlas Energy SolutionsAESI
Concurent pe piața nisipului proppant din bazinele petroliere.
- U.S. Silica
Producător de nisip menționat ca rival al segmentului Proppant Production.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial05 nov. 2026
- Raport curent05 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 sept. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 iul. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)27 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / ProFrac Holding Corp. · 13 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / ProFrac Holding Corp. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / ProFrac Holding Corp. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.