olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Halliburton Company HAL
Oil & Gas Field Services, NEC · SIC 1389 · Verticală: Oil & Gas Field Services, NEC (SIC 1389)
Halliburton (NYSE: HAL) este unul dintre cei mai mari furnizori mondiali de produse și servicii pentru industria energetică, activ în peste 70 de țări. În exercițiul 2025 veniturile au scăzut la 22,2 miliarde USD, cu 3% mai puțin decât în 2024, iar în trimestrul al treilea din 2026 au fost de 5,7 miliarde USD. Perspectiva conducerii pentru 2027 indică o creștere moderată a veniturilor și o marjă operațională de circa 15%, dacă piața nord-americană rămâne stabilă.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Halliburton Company (HAL) costa 33,00 USD (−3,14 % într-o zi), cu capitalizare 27,3 mld USD, P/E 13,8 pe un EPS diluat de 2,39 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,06 %, beta 0,89, interval pe 52 de săptămâni 25,62–42,98 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 5,7 mld USD (+1,8 % an/an), profit net de 417,0 mil USD (+2.216,7 % an/an), EPS diluat 0,50 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 42,6
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 31,48 – 36,42
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,31 · lățimea benzii 14,6 %
- SMA 50 / 200
- 34,22 / 35,86
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,31 / 0,33
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +0,7 % | −1,1 % | +1,8 pp | — |
| 3 luni | +3,7 % | −0,5 % | +4,2 pp | — |
| 6 luni | −18,3 % | +4,4 % | −22,7 pp | — |
| De la început de an | +16,8 % | +12,3 % | +4,5 pp | — |
| 1 an | +23,1 % | +13,5 % | +9,5 pp | +0,4 % |
| 3 ani | −18,1 % | +76,4 % | −94,5 pp | −31,7 % |
| 5 ani | +33,7 % | +63,7 % | −30,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,6 mld | 5,4 mld | 5,5 mld | 5,6 mld | 5,7 mld | 5,4 mld | 5,7 mld | 5,7 mld |
| Profit operațional | 932,0 mil | 431,0 mil | 727,0 mil | 356,0 mil | 746,0 mil | 679,0 mil | 778,0 mil | 624,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 275,0 mil | 277,0 mil | 284,0 mil | 285,0 mil | 290,0 mil | 295,0 mil | 296,0 mil | 296,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 793,0 mil | 306,0 mil | 611,0 mil | 219,0 mil | 635,0 mil | 569,0 mil | 664,0 mil | 513,0 mil |
| Impozit pe profit | 179,0 mil | 103,0 mil | 131,0 mil | 199,0 mil | 46,0 mil | 105,0 mil | 126,0 mil | 94,0 mil |
| Profit net | 615,0 mil | 204,0 mil | 472,0 mil | 18,0 mil | 589,0 mil | 461,0 mil | 534,0 mil | 417,0 mil |
| EPS diluat | 0,70 ≈ | 0,24 | 0,55 | 0,02 | 0,70 ≈ | 0,55 | 0,64 | 0,50 |
| Flux de numerar operațional | 1,5 mld | 377,0 mil | 896,0 mil ≈ | 488,0 mil ≈ | 1,2 mld | 273,0 mil | 824,0 mil ≈ | 368,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 426,0 mil | 302,0 mil | 354,0 mil | 261,0 mil | 337,0 mil | 192,0 mil | 235,0 mil ≈ | 266,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 148,0 mil | 147,0 mil | 145,0 mil ≈ | 144,0 mil ≈ | 143,0 mil | 142,0 mil | 143,0 mil ≈ | 141,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 309,0 mil | 250,0 mil | 257,0 mil ≈ | 250,0 mil ≈ | 250,0 mil | 100,0 mil | 208,0 mil ≈ | 250,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 59 din propriul istoric de 27 trimestre (min 0,0, mediană 10,1, max 456,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 24,0 mld | 22,4 mld | 14,4 mld | 15,3 mld | 20,3 mld | 23,0 mld | 22,9 mld | 22,2 mld |
| Venituri an/an | +16,4 % | −6,6 % | −35,5 % | +5,9 % | +32,7 % | +13,4 % | −0,3 % | −3,3 % |
| Profit net | 1,7 mld | -1,1 mld | -2,9 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 2,6 mld | 2,5 mld | 1,3 mld |
| Profit net an/an | indisponibil | −168,3 % | indisponibil | indisponibil | +7,9 % | +67,8 % | −5,2 % | −48,7 % |
| EPS diluat | 1,89 | -1,29 | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −168,3 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 6,9 % | -5,0 % | -20,4 % | 9,5 % | 7,7 % | 11,5 % | 10,9 % | 5,8 % |
| Flux de numerar liber | 1,1 mld | 915,0 mil | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 2,1 mld | 2,4 mld | 1,7 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 2,2 mld USD
- Datorie financiară
- 7,2 mld USD
- Datorie netă
- 5,0 mld USD
- Capitaluri proprii
- 10,5 mld USD
- Active totale
- 25,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,68x
- Lichiditate curentă
- 2,04x
- ROE
- 12,2 %
- ROA
- 5,1 %
- Marja FCF
- 7,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 14,4 mld | 15,3 mld | 20,3 mld | 23,0 mld | 22,9 mld | 22,2 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 309,0 mil | 321,0 mil | 345,0 mil | 408,0 mil | 426,0 mil | 411,0 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -2,4 mld | 1,8 mld | 2,7 mld | 4,1 mld | 3,8 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,1 mld | 904,0 mil | 940,0 mil | 998,0 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -1,4 mld ≈ | 2,7 mld ≈ | 3,6 mld ≈ | 5,1 mld ≈ | 4,9 mld ≈ | 3,4 mld ≈ | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | -3,2 mld | 1,3 mld | 2,1 mld | 3,4 mld | 3,2 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -278,0 mil | -216,0 mil | 515,0 mil | 701,0 mil | 718,0 mil | 479,0 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Profit net | -2,9 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 2,6 mld | 2,5 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 881,0 mil | 892,0 mil | 908,0 mil | 902,0 mil | 883,0 mil | 853,0 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,32 | 0,18 | 0,48 | 0,64 | 0,68 | — | SEC (XBRL)· 12 feb. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 902,0 mil
- 2024
- 883,0 mil
- 2025
- 853,0 mil
SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 2,6 mld | 3,0 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,6 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 2,3 mld | 2,4 mld | 2,9 mld | 3,2 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Active curente | 9,5 mld | 9,9 mld | 11,0 mld | 11,5 mld | 12,4 mld | 11,4 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 4,3 mld | 4,3 mld | 4,3 mld | 4,9 mld | 5,1 mld | 5,3 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 2,8 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Active totale | 20,7 mld | 22,3 mld | 23,3 mld | 24,7 mld | 25,6 mld | 25,0 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,6 mld | 2,4 mld | 3,1 mld | 3,1 mld | 3,2 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 695,0 mil | 11,0 mil | 0 | 0 | 381,0 mil | 0 | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 9,1 mld | 9,1 mld | 7,9 mld | 7,6 mld | 7,2 mld | 7,2 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 4,4 mld | 4,3 mld | 5,3 mld | 5,6 mld | 6,1 mld | 5,6 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 15,7 mld | 15,6 mld | 15,3 mld | 15,3 mld | 15,0 mld | 14,5 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 5,0 mld | 6,7 mld | 8,0 mld | 9,4 mld | 10,5 mld | 10,5 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,9 mld | 1,9 mld | 2,2 mld | 3,5 mld | 3,9 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 728,0 mil | 799,0 mil | 1,0 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 1,2 mld ≈ | 1,1 mld ≈ | 1,2 mld ≈ | 2,1 mld ≈ | 2,4 mld ≈ | 1,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -486,0 mil | -534,0 mil | -967,0 mil | -1,7 mld | -1,7 mld | -1,3 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,0 mld | -838,0 mil | -1,8 mld | -1,7 mld | -1,7 mld | -2,0 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 278,0 mil | 161,0 mil | 435,0 mil | 576,0 mil | 600,0 mil | 579,0 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 100,0 mil | 0 | 250,0 mil | 800,0 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 70 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 27,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare68
- Randamente83
- Calitate84
- Bilanț și datorie68
- Creștere25
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 8,94 – 55,53 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDA16,57 – 45,87 (Mijloc 31,77)8 firme folosite · multiplul median 7,9x · quartile 4,8x – 10,8xACDC, CLB, HOS, KLXE, NESR, OII, PUMP, WTTR
- Colegi: P/E42,97 – 55,53 (Mijloc 51,68)9 firme folosite · multiplul median 21,6x · quartile 18,0x – 23,2xCLB, HOS, NESR, NGS, OII, RNGR, SLB, TUSK, WTTR
- Dividende actualizate (DDM)8,94 – 12,02 (Mijloc 10,25)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 70/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 14,8 % | 92 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 8,9 % | 83 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 80,0 % | 71 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 3,0 % | 25 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,3x | 55 (față de colegi) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,0x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 13,8x | 82 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 8,1x | 50 (față de colegi) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 5,9 % | 73 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 5,0 % | 72 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 35,6 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie68/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial25/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate84/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente83/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare68/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
HALLIBURTON COMPANY (HAL). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 22,2 mld USD în 2025; creștere an/an -3,3 %; marjă netă 8,9 %; ROE 18,8 %; datorie netă/EBITDA 1,3x.
Intervalul de valoare estimat este 16,57–45,87 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 31,77 USD, prețul de 33,00 USD lasă un potențial de -3,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -3,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 70/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 14,8 %
- Marja netă: 8,9 %
- Conversia profitului în FCF: 80,0 %
- Lichiditatea curentă: 2,0x
- P/E (TTM): 13,8x
- Randament FCF: 5,9 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 5,0 %
- Rata de distribuire (FCF): 35,6 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 3,0 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Acoperirea dobânzilor.
Față de mediana verticalei
Oil & Gas Field Services, NEC (SIC 1389) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 18 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SLBSlb Limited | 76,1 mld | 25,1 | 12,0 % | 8,4 % | −1,6 % | +42 % / −1 % |
| HALHalliburton Company | 27,3 mld | 13,8 | 18,8 % | 8,9 % | −3,3 % | +23 % / −18 % |
| OIIOceaneering International Inc | 3,6 mld | 11,0 | 31,1 % | 11,4 % | +4,6 % | +49 % / +76 % |
| NESRNational Energy Services Reunited Corp. | 2,2 mld | 23,2 | 9,4 % | 5,8 % | +1,7 % | +54 % / indisponibil |
| RESRpc, Inc. | 1,3 mld | — | -3,0 % | -1,8 % | +15,0 % | +11 % / −19 % |
| HOSHornbeck Offshore Services, Inc. | 904,9 mil | 23,0 | 2,5 % | 3,0 % | −4,9 % | −8 % / −34 % |
| PUMPProPetro Holding Corp. | 788,8 mil | — | 0,2 % | 0,2 % | −12,1 % | −33 % / −30 % |
| ACDCProFrac Holding Corp. | 723,0 mil | — | -57,4 % | -22,8 % | −11,4 % | +12 % / −51 % |
| WTTRSelect Water Solutions, Inc. | 681,6 mil | 21,3 | 3,5 % | 2,2 % | −3,1 % | +67 % / +127 % |
| CLBCore Laboratories Inc. | 442,2 mil | 28,6 | 5,7 % | 3,0 % | +0,5 % | −36 % / −46 % |
| NGSNatural Gas Services Group, Inc. | 373,4 mil | 18,0 | 7,3 % | 10,8 % | +9,9 % | −7 % / +89 % |
| TUSKMammoth Energy Services, Inc. | 145,3 mil | 10,3 | 5,3 % | 17,1 % | −2,9 % | +64 % / −32 % |
| NINENine Energy Service, Inc. | 101,3 mil | — | -214,6 % | -9,1 % | +1,4 % | indisponibil / indisponibil |
| KLXEKLX Energy Services Holdings, Inc. | 21,5 mil | — | — | -9,7 % | −10,2 % | −39 % / −89 % |
| RCONRecon Technology, Ltd | 8,9 mil | — | -5,9 % | -27,0 % | +75,0 % | −100 % / −100 % |
| WBIWaterBridge Infrastructure LLC | — | 434,0 | 0,5 % | 0,5 % | +66,2 % | +14 % / indisponibil |
| NOANorth American Construction Group Ltd. | — | — | 8,0 % | 2,6 % | +10,2 % | −20 % / −45 % |
| LBRTLiberty Energy Inc. | — | 54,2 | 2,0 % | 0,9 % | −7,2 % | −26 % / −34 % |
| RNGRRanger Energy Services, Inc. | — | 21,6 | 5,1 % | 2,6 % | −4,2 % | +0 % / +39 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru HAL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 19,43 Randament total -41 % · Pe an -41 % | 34,37 Randament total 4 % · Pe an 4 % | 51,80 Randament total 57 % · Pe an 57 % |
| 3 ani | 18,29 Randament total -45 % · Pe an -18 % | 36,47 Randament total 11 % · Pe an 3 % | 60,43 Randament total 83 % · Pe an 22 % |
| 5 ani | 17,22 Randament total -48 % · Pe an -12 % | 38,69 Randament total 17 % · Pe an 3 % | 70,50 Randament total 114 % · Pe an 16 % |
- P/E la ieșire± 9,12
- Marja netă± 6,38
- Creșterea anuală a veniturilor± 5,31
- Diluare anuală± 0,54
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Halliburton (NYSE: HAL) este unul dintre cei mai mari furnizori mondiali de produse și servicii pentru industria energetică, activ în peste 70 de țări 1. În exercițiul 2025 veniturile au scăzut la 22,2 miliarde USD, cu 3% mai puțin decât în 2024 1, iar în trimestrul al treilea din 2026 au fost de 5,7 miliarde USD 3. Perspectiva conducerii pentru 2027 indică o creștere moderată a veniturilor și o marjă operațională de circa 15%, dacă piața nord-americană rămâne stabilă 3.
SWOT
Puncte tari
- Gama largă de tehnologii acoperă întregul ciclu de viață al zăcământului, ceea ce oferă clienților o soluție integrată.
- Prezența globală în zeci de țări și o bază diversificată de clienți reduc riscul dependenței de o singură piață.
- Ratingurile de credit și linia de credit angajată susțin flexibilitatea financiară a companiei.
Puncte slabe
- Activitatea din America de Nord, o piață importantă, a scăzut în mod constant, ceea ce a afectat veniturile și marjele.
- Companiei îi sunt asociate depuneri mari de garanții și scrisori de credit, iar plățile întârziate ale clienților sunt o vulnerabilitate.
- Încărcarea cu cheltuieli de depreciere și alte cheltuieli a redus marja operațională în anumite trimestre.
Oportunități
- Reconstituirea stocurilor și restaurarea producției după perturbările energetice ar putea genera cerere pe mai mulți ani.
- Extinderea internațională în foraj offshore, neconvenționale și tehnologii de extracție artificială poate aduce noi contracte.
- Soluțiile de energie electrică și de tip behind-the-meter pot deschide un segment nou de servicii.
Amenințări
- Volatilitatea prețurilor petrolului și gazelor poate determina clienții să reducă bugetele de investiții.
- Tensiunile geopolitice și războaiele pot perturba operațiunile în regiunile importante ale companiei.
- Tarifele comerciale și sancțiunile pot crește costurile și pot limita accesul pe anumite piețe.
Riscuri
- Dependența de activitatea nord-americanăridicat
Scăderea numărului de sonde terestre din SUA a redus veniturile în regiune, iar o nouă contracție ar putea afecta rezultatele consolidate.
- Riscuri geopolitice și de sancțiuniridicat
Operațiunile din mai multe țări pot fi afectate de conflicte armate, instabilitate politică și sancțiuni, iar impactul ar putea fi semnificativ într-o regiune mare.
- Expunerea la un client din Mexicmediu
Un singur client principal din Mexic reprezintă o parte semnificativă a creanțelor, iar întârzierile de plată ar putea afecta fluxul de numerar.
- Inflația costurilor și lanțul de aprovizionaremediu
Creșterea costurilor cu materiile prime, logistica și termenele lungi de livrare pot reduce marjele dacă nu pot fi transferate clienților.
- Depreciere și cheltuieli de restructurarescăzut
Cheltuielile pentru depreciere și implementarea noului sistem ERP ar putea continua să pună presiune asupra rezultatului operațional.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea internațională și offshore continuă să crească, veniturile și marjele ar putea reveni la niveluri mai ridicate în anii următori.
- Tehnologiile digitale și de automatizare ar putea spori eficiența operațională și diferențierea față de concurenți.
- O redresare a activității nord-americane ar fi un factor suplimentar de creștere, pe care conducerea o consideră o componentă de potențial.
Ce ar strica teza
- Dacă activitatea din America de Nord rămâne slabă, veniturile ar putea continua să scadă și marjele să rămână sub presiune.
- Riscurile geopolitice și tarifele comerciale ar putea perturba proiectele internaționale și crește costurile.
- Dacă clienții reduc bugetele de investiții după scăderea prețurilor petrolului, cererea pentru servicii ar putea slăbi.
De urmărit
- Finalizarea vânzării parțiale a afacerii cu substanțe chimice și efectul asupra veniturilorQ4 2026
- Realizarea marjei operaționale de circa 15% indicată pentru 20272027
- Evoluția activității din America de Nord și a numărului de sonde terestreQ1 2027
- Finalizarea migrării la sistemul SAP S4 și costurile aferenteQ4 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Segmente
Completion and Production
Segmentul livrează cimentare, stimulare, substanțe chimice speciale, intervenții în sonde, sisteme de extracție artificială și produse de completare 1. În trimestrul al treilea din 2026 veniturile au fost de 3,1 miliarde USD, cu 4% mai puțin decât în trimestrul precedent, în principal din cauza activității reduse de stimulare în emisfera vestică 3.
Drilling and Evaluation
Segmentul oferă modelare a câmpurilor și a zăcămintelor, fluide de foraj, evaluare, plasarea precisă a sondei și software Landmark 1. În trimestrul al treilea din 2026 veniturile au crescut la 2,6 miliarde USD, cu 4% față de trimestrul anterior, susținute de activitatea din Orientul Mijlociu și America Latină 3.
Piața în context
Piețele de petrol și gaze au rămas volatile în 2026, din cauza tensiunilor geopolitice și a incertitudinii economice globale, iar prețul WTI a scăzut la o medie de circa 87 USD pe baril în trimestrul al treilea din 2026 2. Prețurile ridicate ale materiilor prime sprijină în general investițiile operatorilor, deși clienții rămân atenți la disciplina de capital și la randamentele așteptate 2. În America de Nord, activitatea rămâne sub presiune din cauza numărului mai mic de sonde terestre din SUA, în timp ce piețele internaționale au avut un trend mai pozitiv 1.
Conducerea a semnalat că restaurarea producției și reconstituirea stocurilor după perturbările energetice ar putea genera o creștere a cererii pentru servicii petroliere pe mai mulți ani 3. Cererea rămâne însă condiționată de evoluția comerțului internațional și a tarifelor, care pot schimba perspectivele pieței 2.
Tendințe
- Redresarea activității internaționalevânt din spate
Veniturile internaționale au crescut în trimestrul al treilea din 2026, susținute de contracte offshore și de activitate în Orientul Mijlociu, America Latină și Europa/Africa, ceea ce poate compensa slăbirea din America de Nord 3.
- Presiunea din America de Nordvânt din față
Activitatea de fracturare hidraulică și sondele terestre din Statele Unite continuă să scadă, iar veniturile nord-americane au scăzut în trimestrul al treilea din 2026 3. Dacă această tendință persistă, presiunea asupra marjelor ar putea continua.
- Inflația costurilor și tarifelemixt
Costurile cu logistica, substanțele chimice și cimentul au crescut, iar tarifele impuse de SUA adaugă incertitudine; compania încearcă să transfere o parte din aceste costuri către clienți 2.
- Digitalizare și automatizarevânt din spate
Platforme precum LOGIX și operațiunile la distanță sunt extinse pe proiecte offshore și onshore, ceea ce poate îmbunătăți eficiența operațională și marjele pe termen lung 3.
Poziția concurențială
Piața serviciilor petroliere este extrem de competitivă, iar Halliburton concurează cu numeroși furnizori mari pe criterii precum preț, calitatea serviciului, standardele HSE și expertiza tehnică 1. Compania nu poate estima numărul total de concurenți, deoarece piețele sunt vaste și traversează multiple granițe geografice 1.
Printre factorii de diferențiere menționați de companie se numără tehnologiile proprii de fracturare electrică, integrarea serviciilor pentru foraj și completare și soluțiile digitale Landmark 23. Pierderea unor contracte mari sau presiunea asupra prețurilor ar putea afecta poziția competitivă.
- SLB
Unul dintre principalii concurenți ai companiei, activ în servicii de foraj, completare și producție la nivel global, conform descrierii pieței din sursele analizate.
- Baker Hughes
Companie cu servicii de foraj și evaluare, prezentă pe aceleași piețe internaționale și nord-americane; sursele nu detaliază profilul său financiar.
- Weatherford International
Furnizor de servicii de completare și producție care concurează pe segmentele tehnologice ale companiei; informații suplimentare nu sunt disponibile în sursele analizate.
- Nabors Industries
Concurent în operațiunile de foraj terestre și offshore, unde activitatea depinde de numărul de sonde active; datele precise nu fac parte din sursele analizate.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Halliburton Sees Multi-Year Demand Growth From Energy DisruptionBloomberg Markets · 20 oct. 2026 · EN
- Halliburton Shuns Falklands Oil ProjectOil Price · 06 oct. 2026 · EN
- Halliburton уведомила Аргентину, что не будет участвовать в Sea Lion у Мальвинских острововInterfax Russia (RU) · 02 oct. 2026 · RU
- Halliburton and SLB Are 2 Energy Stocks Riding the Oilfield Recovery. 1 Is Clearly the Better Buy.Yahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Halliburton Signs Deals to Expand Venezuela Energy PresenceYahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- Halliburton (HAL) Wins Integrated Cyprus Contract. Can Broader Services Improve Returns?Yahoo Finance — News · 20 sept. 2026 · EN
- Halliburton Secures bp Contract for Deepwater Appraisal Campaign in BrazilYahoo Finance — News · 25 aug. 2026 · EN
- Halliburton, Valero and 3 More Stocks Set Up for a Fragile Hormuz TruceOil Price · 29 iun. 2026 · EN
- Blackstone and Halliburton Said to Invest $1 Billion in VoltaGridBloomberg Markets · 11 mai 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 20 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 23 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial23 oct. 2026
- Raport curent20 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 oct. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 sept. 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial24 iul. 2026
- Raport curent21 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 iun. 2026Alte evenimente
- Raport curent20 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial24 apr. 2026
- Raport curent21 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Halliburton Company · 06 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-30 · SEC / Halliburton Company · 23 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Halliburton Company · 20 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.