olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Oceaneering International, Inc. OII
Oil & Gas Field Services, NEC · SIC 1389 · Verticală: Oil & Gas Field Services, NEC (SIC 1389)
Oceaneering International este un furnizor global de servicii și produse robotizate, subacvatice, pentru industria energiei offshore, cu extensii în apărare și aerospațial. Compania a raportat la finalul anului 2025 o cifră de afaceri de aproximativ 2,8 miliarde USD, iar în trimestrul trei din 2026 creșterea veniturilor a continuat, în timp ce conducerea a anunțat un ghid pentru EBITDA-ul anului 2027 situat între 430 și 480 de milioane USD.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Oceaneering International, Inc. (OII) costa 36,39 USD (−4,66 % într-o zi), cu capitalizare 3,6 mld USD, P/E 11,0 pe un EPS diluat de 3,29 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,00 %, beta 1,31, interval pe 52 de săptămâni 22,61–54,11 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 784,6 mil USD (+5,6 % an/an), profit net de 52,6 mil USD (−26,2 % an/an), EPS diluat 0,52 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 30,5
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 36,32 – 47,28
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,01 · lățimea benzii 26,2 %
- SMA 50 / 200
- 45,35 / 40,48
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -1,98 / -1,63
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −20,3 % | −1,1 % | −19,2 pp | — |
| 3 luni | −24,3 % | −0,5 % | −23,8 pp | — |
| 6 luni | −1,8 % | +4,4 % | −6,2 pp | — |
| De la început de an | +51,4 % | +12,3 % | +39,1 pp | — |
| 1 an | +59,0 % | +13,5 % | +45,4 pp | +0,4 % |
| 3 ani | +59,7 % | +76,4 % | −16,7 pp | −31,7 % |
| 5 ani | +159,0 % | +63,7 % | +95,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 713,5 mil | 674,5 mil | 698,2 mil | 742,9 mil | 668,6 mil | 692,4 mil | 768,2 mil | 784,6 mil |
| Costul vânzărilor | 571,5 mil | 539,5 mil | 549,7 mil | 590,2 mil | 536,3 mil | 565,2 mil | 611,2 mil | 620,0 mil |
| Profit brut | 141,9 mil | 135,0 mil | 148,4 mil | 152,7 mil | 132,3 mil | 127,3 mil | 157,0 mil | 164,6 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 64,1 mil | 61,5 mil | 69,2 mil | 66,2 mil | 66,9 mil | 69,5 mil | 68,7 mil | 72,4 mil |
| Profit operațional | 77,9 mil | 73,5 mil | 79,2 mil | 86,5 mil | 65,4 mil | 57,8 mil | 88,2 mil | 92,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 25,1 mil | 24,4 mil | 25,4 mil | 26,1 mil | 26,3 mil | 27,2 mil | 27,4 mil | 26,6 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 9,7 mil | 9,1 mil | 9,5 mil | 9,4 mil | 9,0 mil | 9,1 mil | 8,5 mil | 8,8 mil |
| Profit înainte de impozit | — | 69,4 mil | 78,4 mil | 79,9 mil | — | 54,8 mil | 86,1 mil | 69,1 mil |
| Impozit pe profit | 12,7 mil | 19,0 mil | 24,0 mil | 8,6 mil | -119,5 mil | 18,7 mil | 22,5 mil | 16,5 mil |
| Profit net | 56,1 mil | 50,4 mil | 54,4 mil | 71,3 mil | 177,7 mil | 36,1 mil | 65,0 mil | 52,6 mil |
| EPS diluat | 0,55 ≈ | 0,49 | 0,54 | 0,71 | 1,76 ≈ | 0,36 | 0,65 | 0,52 |
| Flux de numerar operațional | 128,4 mil | -80,7 mil | 77,2 mil ≈ | 101,3 mil ≈ | 221,1 mil | -59,1 mil | 55,2 mil ≈ | 163,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 33,9 mil | 26,1 mil | 30,3 mil ≈ | 24,2 mil ≈ | 30,4 mil | 17,4 mil | 23,2 mil ≈ | 21,1 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 10,1 mil | 10,0 mil | 10,1 mil ≈ | 10,1 mil ≈ | 10,1 mil | 0 | 10,1 mil ≈ | 5,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 19 din propriul istoric de 21 trimestre (min 6,9, mediană 18,8, max 125,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,9 mld | 2,0 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,4 mld | 2,7 mld | 2,8 mld |
| Venituri an/an | −0,6 % | +7,3 % | −10,8 % | +2,3 % | +10,5 % | +17,4 % | +9,8 % | +4,6 % |
| Profit net | -212,3 mil | -348,4 mil | -496,8 mil | -49,3 mil | 25,9 mil | 97,4 mil | 147,5 mil | 353,8 mil |
| Profit net an/an | −227,6 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +275,5 % | +51,4 % | +139,9 % |
| EPS diluat | -2,16 | -3,52 | -5,01 | -0,49 | 0,26 | 0,95 | 1,44 | 3,49 |
| EPS diluat an/an | −228,6 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +265,4 % | +51,6 % | +142,4 % |
| netă % | -11,1 % | -17,0 % | -27,2 % | -2,6 % | 1,3 % | 4,0 % | 5,5 % | 12,7 % |
| Flux de numerar liber | -72,9 mil | 9,9 mil | 76,0 mil | 175,1 mil | 39,8 mil | 109,2 mil | 96,1 mil | 207,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 688,9 mil USD
- Datorie financiară
- 487,4 mil USD
- Datorie netă
- -201,5 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,1 mld USD
- Active totale
- 2,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,45x
- Lichiditate curentă
- 1,99x
- ROE
- 39,4 %
- ROA
- 14,1 %
- Marja FCF
- 7,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,4 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 163,9 mil | 264,1 mil | 307,4 mil | 399,0 mil | 485,5 mil | 568,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 195,7 mil | 224,3 mil | 196,5 mil | 217,6 mil | 239,2 mil | 263,9 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -446,1 mil | 39,8 mil | 110,9 mil | 181,3 mil | 246,3 mil | 304,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 528,9 mil | 139,7 mil | 121,0 mil | 105,0 mil | 103,4 mil | 102,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 82,8 mil ≈ | 179,5 mil ≈ | 231,8 mil ≈ | 286,3 mil ≈ | 349,7 mil ≈ | 406,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 43,9 mil | 38,8 mil | 38,2 mil | 36,5 mil | 37,9 mil | 37,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -2,1 mil | 43,6 mil | 53,1 mil | 63,7 mil | 77,4 mil | -67,9 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit net | -496,8 mil | -49,3 mil | 25,9 mil | 97,4 mil | 147,5 mil | 353,8 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -5,01 | -0,49 | 0,26 | 0,95 | 1,44 | 3,49 | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 99,2 mil | 99,7 mil | 101,4 mil | 102,2 mil | 102,4 mil | 101,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 217,6 mil
- 2024
- 239,2 mil
- 2025
- 263,9 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
- 2023
- 102,2 mil
- 2024
- 102,4 mil
- 2025
- 101,3 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 452,0 mil | 538,1 mil | 568,7 mil | 461,6 mil | 497,5 mil | 688,9 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 296,2 mil | 263,0 mil | 296,6 mil | 331,3 mil | 303,6 mil | 308,5 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 141,2 mil | 153,7 mil | 184,4 mil | 209,8 mil | 222,8 mil | 201,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 591,1 mil | 489,6 mil | 438,4 mil | 424,3 mil | 420,1 mil | 451,7 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 35,0 mil | 34,9 mil | 34,3 mil | 34,2 mil | 49,4 mil | 51,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 14,3 mil | 12,6 mil | 11,5 mil | 21,2 mil | 33,3 mil | 30,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active totale | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 94,2 mil | 122,3 mil | 148,0 mil | 156,1 mil | 181,5 mil | 174,7 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 27 oct. 2023verificat |
| Datorie pe termen lung | 805,3 mil | 702,1 mil | 701,0 mil | 477,1 mil | 482,0 mil | 487,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 437,1 mil | 501,2 mil | 568,4 mil | 732,5 mil | 796,9 mil | 761,7 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 558,2 mil | 511,0 mil | 525,8 mil | 634,1 mil | 720,3 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
- 2023
- 21,2 mil
- 2024
- 33,3 mil
- 2025
- 30,3 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 136,6 mil | 225,3 mil | 120,9 mil | 210,0 mil | 203,2 mil | 318,9 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 60,7 mil | 50,2 mil | 81,0 mil | 100,7 mil | 107,1 mil | 111,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 76,0 mil ≈ | 175,1 mil ≈ | 39,8 mil ≈ | 109,2 mil ≈ | 96,1 mil ≈ | 207,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -52,6 mil | -34,2 mil | -76,9 mil | -86,4 mil | -124,2 mil | -96,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,7 mil | -101,7 mil | -1,9 mil | -227,3 mil | -27,0 mil | -45,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | — | 20,0 mil | 40,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -86,4 mil
- 2024
- -124,2 mil
- 2025
- -96,2 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
- 2023
- -227,3 mil
- 2024
- -27,0 mil
- 2025
- -45,6 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 83 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score >= 65 · margin_of_safety >= 0.15 · agreement in ['high', 'medium']
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare74
- Bilanț și datorie95
- Calitate93
- Creștere94
- Randamente10
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 22,09 – 82,96 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)53,44 – 82,96 (Mijloc 64,70)WACC 8,8 % · FCFF de pornire 317,8 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -15,0 %
- Colegi: EV/EBITDA22,09 – 47,11 (Mijloc 34,94)8 firme folosite · multiplul median 7,9x · quartile 4,8x – 10,8xACDC, CLB, HAL, HOS, KLXE, NESR, PUMP, WTTR
- Colegi: P/E59,16 – 76,45 (Mijloc 71,14)9 firme folosite · multiplul median 21,6x · quartile 18,0x – 23,2xCLB, HAL, HOS, NESR, NGS, RNGR, SLB, TUSK, WTTR
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil atractiv · Scor 83/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 27,2 % | 100 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 11,4 % | 94 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 86,9 % | 81 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 10,5 % | 87 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 137,7 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,6x | 91 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 8,6x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,2x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 11,0x | 91 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 8,2x | 38 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 8,0 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,7 % | 10 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie95/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere94/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate93/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial10/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare74/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
OCEANEERING INTERNATIONAL INC (OII). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,8 mld USD în 2025; creștere an/an 4,6 %; marjă netă 11,4 %; ROE 31,1 %; datorie netă/EBITDA -0,6x.
Intervalul de valoare estimat este 53,44–76,45 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 64,70 USD, prețul de 36,39 USD lasă un potențial de 77,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 43,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 83/100, încadrare metodologică: profil atractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 27,2 %
- Marja netă: 11,4 %
- Conversia profitului în FCF: 86,9 %
- CAGR venituri 3 ani: 10,5 %
- CAGR EPS 3 ani: 137,7 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,6x
- Acoperirea dobânzilor: 8,6x
- Lichiditatea curentă: 2,2x
- P/E (TTM): 11,0x
- Randament FCF: 8,0 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,7 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Oil & Gas Field Services, NEC (SIC 1389) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 18 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SLBSlb Limited | 76,1 mld | 25,1 | 12,0 % | 8,4 % | −1,6 % | +42 % / −1 % |
| HALHalliburton Company | 27,3 mld | 13,8 | 18,8 % | 8,9 % | −3,3 % | +26 % / −11 % |
| OIIOceaneering International Inc | 3,6 mld | 11,0 | 31,1 % | 11,4 % | +4,6 % | +59 % / +60 % |
| NESRNational Energy Services Reunited Corp. | 2,2 mld | 23,2 | 9,4 % | 5,8 % | +1,7 % | +54 % / indisponibil |
| RESRpc, Inc. | 1,3 mld | — | -3,0 % | -1,8 % | +15,0 % | +11 % / −19 % |
| HOSHornbeck Offshore Services, Inc. | 904,9 mil | 23,0 | 2,5 % | 3,0 % | −4,9 % | −8 % / −34 % |
| PUMPProPetro Holding Corp. | 788,8 mil | — | 0,2 % | 0,2 % | −12,1 % | −33 % / −30 % |
| ACDCProFrac Holding Corp. | 723,0 mil | — | -57,4 % | -22,8 % | −11,4 % | +12 % / −51 % |
| WTTRSelect Water Solutions, Inc. | 681,6 mil | 21,3 | 3,5 % | 2,2 % | −3,1 % | +67 % / +127 % |
| CLBCore Laboratories Inc. | 442,2 mil | 28,6 | 5,7 % | 3,0 % | +0,5 % | −36 % / −46 % |
| NGSNatural Gas Services Group, Inc. | 373,4 mil | 18,0 | 7,3 % | 10,8 % | +9,9 % | −7 % / +89 % |
| TUSKMammoth Energy Services, Inc. | 145,3 mil | 10,3 | 5,3 % | 17,1 % | −2,9 % | +64 % / −32 % |
| NINENine Energy Service, Inc. | 101,3 mil | — | -214,6 % | -9,1 % | +1,4 % | indisponibil / indisponibil |
| KLXEKLX Energy Services Holdings, Inc. | 21,5 mil | — | — | -9,7 % | −10,2 % | −39 % / −89 % |
| RCONRecon Technology, Ltd | 8,9 mil | — | -5,9 % | -27,0 % | +75,0 % | −100 % / −100 % |
| NOANorth American Construction Group Ltd. | — | — | 8,0 % | 2,6 % | +10,2 % | −20 % / −45 % |
| WBIWaterBridge Infrastructure LLC | — | 434,0 | 0,5 % | 0,5 % | +66,2 % | +14 % / indisponibil |
| LBRTLiberty Energy Inc. | — | 54,2 | 2,0 % | 0,9 % | −7,2 % | −26 % / −34 % |
| RNGRRanger Energy Services, Inc. | — | 21,6 | 5,1 % | 2,6 % | −4,2 % | +0 % / +39 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru OII din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 23,07 Randament total -37 % · Pe an -37 % | 40,67 Randament total 12 % · Pe an 12 % | 61,11 Randament total 68 % · Pe an 68 % |
| 3 ani | 25,15 Randament total -31 % · Pe an -12 % | 49,62 Randament total 36 % · Pe an 11 % | 81,46 Randament total 124 % · Pe an 31 % |
| 5 ani | 27,41 Randament total -25 % · Pe an -6 % | 60,54 Randament total 66 % · Pe an 11 % | 108,58 Randament total 198 % · Pe an 24 % |
- P/E la ieșire± 12,40
- Marja netă± 8,68
- Creșterea anuală a veniturilor± 6,74
- Diluare anuală± 0,73
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Oceaneering International este un furnizor global de servicii și produse robotizate, subacvatice, pentru industria energiei offshore, cu extensii în apărare și aerospațial. Compania a raportat la finalul anului 2025 o cifră de afaceri de aproximativ 2,8 miliarde USD, iar în trimestrul trei din 2026 creșterea veniturilor a continuat, în timp ce conducerea a anunțat un ghid pentru EBITDA-ul anului 2027 situat între 430 și 480 de milioane USD.
SWOT
Puncte tari
- Compania susține că deține cea mai mare flotă de ROV-uri work-class din lume și o poziție de lider în serviciile de susținere a forajului 1.
- Diversificarea în apărare și digital reduce dependența de un singur ciclu de investiții petroliere 1.
- Structura financiară s-a îmbunătățit după refinanțările din trimestrul trei, iar lichiditatea este considerată solidă de conducere 23.
Puncte slabe
- Compania depinde în mare măsură de cheltuielile petroliere offshore, care sunt ciclice și volatile 1.
- Segmentele IMDS și OPG au avut rezultate mai slabe în 2026, iar profitabilitatea unor linii de produse a scăzut 23.
- O parte importantă a veniturilor vine din operațiuni externe, ceea ce expune compania la riscuri valutare și politice 1.
Oportunități
- Cererea pentru apărare maritimă, vehicule autonome și infrastructură critică subacvatică ar putea crește veniturile din ADTech 1.
- Creșterea numărului de comenzi de arbori subacvatici ar putea sprijini segmentul Manufactured Products 1.
- Dezvoltarea serviciilor digitale și a inspecției de integritate ar putea deschide noi contracte, dacă activitatea IMDS revine 13.
Amenințări
- Dacă investițiile petroliere offshore scad, contractele ROV și OPG ar putea fi reduse sau amânate 1.
- Tranziția spre surse regenerabile ar putea reduce pe termen lung cererea pentru serviciile tradiționale 1.
- Politicile comerciale și tarifele SUA ar putea îngreuna exporturile și creșterea costurilor 1.
Riscuri
- Dependența de petrolul offshoreridicat
Cea mai mare parte a veniturilor depinde de activitatea petrolieră offshore, sensibilă la prețuri și la decizii ale OPEC și ale producătorilor 1.
- Riscul backloguluimediu
Contractele din backlog pot fi anulate sau modificate, iar unele contracte ROV pot fi reziliate cu un preaviz scurt 1.
- Riscuri operaționale offshoremediu
Operațiile în mediu marin implică accidente, incendii și condiții meteo extreme, care pot cauza pierderi neasigurate 1.
- Dependența de bugetul guvernului SUAmediu
Segmentul ADTech depinde de finanțarea guvernului federal, iar întârzierile bugetare sau închiderile administrative pot afecta calendarul proiectelor 1.
- Riscuri comerciale și geopoliticemediu
Tarifele, sancțiunile și conflictele regionale, inclusiv cel din Orientul Mijlociu, pot afecta activitatea și clienții 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea veniturilor și a rezultatelor operaționale în trimestrul trei 2026, împreună cu ghidul de EBITDA pentru 2027, ar putea sugera o revenire a profitabilității dacă activitatea offshore continuă să se îmbunătățească 3.
- Poziția de lider în ROV și diversificarea în apărare ar putea susține veniturile chiar dacă ciclul petrolier este slab 1.
- Generarea de numerar și refinanțarea din trimestrul trei ar putea oferi flexibilitate pentru investiții și răscumpărări de acțiuni 23.
Ce ar strica teza
- Dependența de un ciclu petrolier ciclic și numărul în scădere al sondelor contractate ar putea limita creșterea 1.
- Rezultatele din IMDS și OPG au fost mai slabe în 2026, iar ghidul pentru al patrulea trimestru prevede scăderi de profitabilitate în unele segmente 23.
- Dacă tranziția energetică accelerează, cererea pentru serviciile tradiționale ar putea scădea 1.
De urmărit
- Rezultatele trimestrului patru 2026 față de ghidul de EBITDA de 85-95 milioane USDQ4 2026
- Ghidul detaliat pentru 2027 și evoluția EBITDA față de intervalul de 430-480 milioane USD2027
- Evoluția backlogului Manufactured Products și a comenzilor de arbori subacvaticinext 10-K
- Numărul de sonde plutitoare contractate și utilizarea ROV-urilorQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Oceaneering International, Inc. (NYSE: OII) se descrie ca o companie tehnologică globală care livrează servicii inginerești, produse și soluții robotizate pentru industriile offshore de energie, apărare, aerospațial și producție. Activitatea sa principală se bazează pe vehicule ROV de tip work-class, pe servicii de inspecție și întreținere subacvatică și pe echipamente pentru sistemele de producție din sonde. Conform raportului anual pentru 2025, în anul respectiv, operațiunile externe, în special din Africa, Regatul Unit, Norvegia, Brazilia și Asia-Pacific, au reprezentat aproximativ 55% din venituri 1. Compania operează cinci segmente de activitate, grupate în două mari divizii: Energie și Aerospațial și Apărare 1.
Compania menționează că urmărește un model de creștere care combină afacerea din energie cu diversificarea în piețe noi, precum robotica autonomă, gestionarea digitală a activelor, energia de tranziție și mobilitatea 1. Achiziția GDi, un furnizor britanic de servicii digitale și software, realizată în octombrie 2024 pentru aproximativ 33 de milioane USD, face parte din această strategie de consolidare a capacităților digitale 1. Conducerea spune că asigură generarea de fluxuri de numerar disciplinată și cheltuieli de capital prudente 1.
Raportările din 2026 arată că aproape toate cele patru segmente Energy au avut o evoluție pozitivă în trimestrul trei, cu excepția IMDS, afectat de conflictul din Orientul Mijlociu 23. Compania a emis în trimestrul trei obligațiuni senior de 500 de milioane USD cu scadența în 2034 și și-a extins linia de credit rotativ 2.
Segmente
Subsea Robotics (SSR)
Segmentul cel mai mare din energie, cu vehicule ROV work-class, servicii de survey și unelte ROV. Compania deține o flotă de 250 de ROV-uri și estimează că deține aproximativ 60% din piața serviciilor ROV pentru susținerea forajului 1. Veniturile au reprezentat aproximativ 31% din total în 2025 1.
Manufactured Products
Segmentul furnizează umbilicale subacvatice, conectori, supape de control și soluții robotizate mobile. Veniturile din 2025 au fost de aproximativ 569 de milioane USD, iar backlogul a fost de 435 de milioane USD la 30 septembrie 2026 13.
Offshore Projects Group (OPG)
Segmentul oferă proiecte subacvatice integrate, inclusiv intervenții, servicii de scufundare și dezafectare, cu nave proprii și închiriate. Veniturile din 2025 au fost de aproximativ 616 milioane USD 1.
Piața în context
Piața principală este cea a industriei petroliere și de gaze offshore, un sector ciclic, a cărui activitate depinde de prețurile petrolului și gazelor 1. Compania se bazează pe ritmul de contractare al sondelor plutitoare, care a scăzut în 2025 la o medie de aproximativ 137 de sonde 1. În paralel, piața apărării și spațiului, deservită în principal de guvernul SUA, este considerată de conducere drept principalul motor de creștere în 2026 1.
Tendințe
- Tranziția energeticămixt
Creșterea surselor regenerabile și a electrificării ar putea reduce, pe termen lung, cererea de petrol și gaze, afectând serviciile din energia tradițională. Compania încearcă să răspundă prin intrarea în eoliene offshore, nuclear și captarea carbonului 1.
- Redresarea activității offshorevânt din spate
Conducerea spune că activitatea offshore se îmbunătățește, iar rezultatele din energie ar putea fi concentrate în a doua parte a anului 2026 13.
- Cheltuielile de apărarevânt din spate
Bugetele de apărare și securitate maritimă din SUA și alte țări aliate ar putea susține creșterea segmentului ADTech și a vehiculelor autonome subacvatice 1.
- Tensiuni geopolitice și comerțvânt din față
Conflictul din Orientul Mijlociu a afectat IMDS, iar tarifele și politicile comerciale ale SUA pot crește costurile sau limita exporturile 21.
Poziția concurențială
Compania afirmă că activitățile sale funcționează în segmente industriale foarte competitive 1. Sursele nu identifică numele concurenților, astfel că analiza se limitează la categoriile generale de furnizori de servicii subacvatice, de inspecție și de produse petroliere.
Contractele se atribuie de regulă prin licitații competitive, iar clienții mari pot schimba furnizorul, ceea ce face ca poziția pe piață să depindă de tehnologie și de performanța operațională 1.
- Furnizori de servicii ROV și survey subacvatic
Companii care oferă vehicule ROV și servicii de survey pentru industria offshore; sursele nu le numesc.
- Furnizori de servicii de intervenție și scufundare
Operatori care concurează pe proiecte de IMR și intervenție offshore; sursele nu le numesc.
- Producători de umbilicale și echipamente subacvatice
Companii care furnizează echipamente de control și conectori pentru sonde subacvatice; sursele nu le numesc.
- Furnizori de inspecție și servicii de integritate
Firme care oferă testare nedistructivă și servicii de integritate a activelor; sursele nu le numesc.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Riverwater Partners Is Betting on Oceaneering International (OII) as Offshore Energy Spending RecoversYahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 01 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 22 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial22 oct. 2026
- Raport curent21 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 sept. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport curent24 iul. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport trimestrial23 iul. 2026
- Raport curent22 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 iul. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 iun. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 iun. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 mai 2026Vot al acționarilor
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Oceaneering International, Inc. · 20 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-30 · SEC / Oceaneering International, Inc. · 22 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Oceaneering International, Inc. · 21 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.