olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Select Water Solutions, Inc. WTTR
Oil & Gas Field Services, NEC · SIC 1389 · Verticală: Oil & Gas Field Services, NEC (SIC 1389)
Select Water Solutions este un furnizor important de soluții de gestionare a apei pentru industria energetică din SUA, cu accent pe infrastructura de reciclare a apei produse în Permian. Compania își extinde rețeaua de infrastructură contractată, ceea ce ar putea stabiliza veniturile într-un mediu al prețurilor petrolului în scădere, în timp ce Permian reprezintă o parte majoritară din activitatea sa.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Select Water Solutions, Inc. (WTTR) costa 16,90 USD (−7,85 % într-o zi), cu capitalizare 681,6 mil USD, P/E 21,3, randament al dividendului 0,30 %, beta 1,15, interval pe 52 de săptămâni 9,40–22,26 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 395,8 mil USD (+8,7 % an/an), profit net de 21,0 mil USD (+97,6 % an/an).
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 34,2
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 17,25 – 20,41
- sub banda inferioară · %B -0,11 · lățimea benzii 16,7 %
- SMA 50 / 200
- 19,54 / 17,47
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,35 / -0,25
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −15,8 % | −1,1 % | −14,7 pp | — |
| 3 luni | −24,1 % | −0,5 % | −23,6 pp | — |
| 6 luni | −3,2 % | +4,4 % | −7,5 pp | — |
| De la început de an | +60,6 % | +12,3 % | +48,3 pp | — |
| 1 an | +44,7 % | +13,5 % | +31,1 pp | +0,4 % |
| 3 ani | +119,8 % | +76,4 % | +43,4 pp | −31,7 % |
| 5 ani | +134,4 % | +63,7 % | +70,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 371,3 mil | 349,0 mil | 374,4 mil | 364,2 mil | 322,2 mil | 346,5 mil | 366,0 mil | 395,8 mil |
| Costul vânzărilor | 308,9 mil | 304,9 mil | 318,6 mil | 306,5 mil | 278,7 mil | 301,2 mil | 300,7 mil | 319,0 mil |
| Profit brut | 62,4 mil | 44,2 mil | 55,8 mil | 57,8 mil | 43,6 mil | 45,3 mil | 65,3 mil | 76,8 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 37,3 mil | 39,7 mil | 37,4 mil | 38,9 mil | 41,7 mil | 43,3 mil | 40,6 mil | 41,2 mil |
| Profit operațional | 24,5 mil | 2,6 mil | 15,5 mil | 15,4 mil | -1,8 mil | -388,0 mii | 18,0 mil | 34,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 661,0 mii | 737,0 mii | 925,0 mii | 1,9 mil | 1,3 mil | 1,2 mil | 1,1 mil | 1,2 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,9 mil | 1,8 mil | 4,9 mil | 5,6 mil | 6,0 mil | 6,7 mil | 5,9 mil | 5,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 24,2 mil | 325,0 mii | 12,4 mil | 16,4 mil | 7,5 mil | -16,4 mil | 12,2 mil | 29,5 mil |
| Impozit pe profit | 5,9 mil | 2,3 mil | 2,9 mil | 4,5 mil | 434,0 mii | -9,5 mil | 2,4 mil | 6,4 mil |
| Profit net | 15,8 mil | -1,6 mil | 8,2 mil | 10,6 mil | 2,7 mil | -346,0 mii | 8,6 mil | 21,0 mil |
| Flux de numerar operațional | 51,9 mil ≈ | 67,8 mil | -5,1 mil | 82,6 mil ≈ | 71,7 mil ≈ | 65,5 mil | 10,2 mil | 86,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 37,4 mil | 55,1 mil | 48,4 mil | 79,4 mil ≈ | 95,2 mil ≈ | 71,5 mil | 78,4 mil | 71,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 7,0 mil ≈ | 8,2 mil | 8,6 mil | 8,3 mil ≈ | 8,4 mil ≈ | 8,4 mil | 8,8 mil | 9,6 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 171,0 mii ≈ | 589,0 mii | 6,3 mil | 286,0 mii ≈ | 332,0 mii ≈ | 377,0 mii | 7,6 mil | 621,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
EPS indisponibil în depunerile structurate ale emitentului (de ex. un parteneriat raportează pe unitate, nu pe acțiune).
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,5 mld | 1,3 mld | 605,1 mil | 764,6 mil | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,4 mld |
| Venituri an/an | +120,8 % | −15,5 % | −53,2 % | +26,4 % | +81,5 % | +14,3 % | −8,4 % | −3,1 % |
| Profit net | 36,5 mil | 2,8 mil | -338,7 mil | -42,2 mil | 48,3 mil | 74,4 mil | 30,6 mil | 21,2 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −92,4 % | −12.265,4 % | indisponibil | indisponibil | +54,1 % | −58,8 % | −30,7 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 2,4 % | 0,2 % | -56,0 % | -5,5 % | 3,5 % | 4,7 % | 2,1 % | 1,5 % |
| Flux de numerar liber | 67,0 mil | 93,8 mil | 84,6 mil | -56,2 mil | -38,7 mil | 149,5 mil | 61,7 mil | -79,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 18,1 mil USD
- Datorie financiară
- 316,3 mil USD
- Datorie netă
- 298,2 mil USD
- Capitaluri proprii
- 927,1 mil USD
- Active totale
- 1,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,34x
- Lichiditate curentă
- 1,57x
- ROE
- 2,3 %
- ROA
- 1,4 %
- Marja FCF
- -5,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 605,1 mil | 764,6 mil | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 634,4 mil | 743,8 mil | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit brut | -29,3 mil | 20,9 mil | 160,8 mil | 231,7 mil | 219,5 mil | 202,4 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 74,4 mil | 83,1 mil | 118,9 mil | 155,5 mil | 160,0 mil | 161,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -394,8 mil | -65,5 mil | 39,2 mil | 61,2 mil | 54,5 mil | 28,8 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 101,7 mil | 92,5 mil | 115,7 mil | 2,3 mil | 3,4 mil | 5,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -293,1 mil ≈ | 26,9 mil ≈ | 154,9 mil ≈ | 63,5 mil ≈ | 57,9 mil ≈ | 34,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,1 mil | 1,7 mil | 2,7 mil | 4,4 mil | 7,0 mil | 23,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -403,2 mil | -49,7 mil | 56,7 mil | 19,0 mil | 49,0 mil | 19,9 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -1,5 mil | 147,0 mii | 957,0 mii | -60,2 mil | 13,6 mil | -1,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit net | -338,7 mil | -42,2 mil | 48,3 mil | 74,4 mil | 30,6 mil | 21,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | 0,05 | — | — | — | SEC (XBRL)· 22 feb. 2023verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 155,5 mil
- 2024
- 160,0 mil
- 2025
- 161,3 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 169,0 mil | 85,8 mil | 7,3 mil | 57,1 mil | 20,0 mil | 18,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 129,4 mil | 232,8 mil | 430,0 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 22 feb. 2023verificat |
| Stocuri | 33,4 mil | 44,5 mil | 41,2 mil | 38,7 mil | 38,4 mil | 34,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active curente | 351,5 mil | 394,8 mil | 517,9 mil | 454,1 mil | 385,5 mil | 354,4 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 350,4 mil | 391,8 mil | 499,6 mil | 517,6 mil | 725,7 mil | 912,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | — | — | — | 4,7 mil | 18,2 mil | 48,5 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 116,1 mil | 108,5 mil | 138,8 mil | 116,2 mil | 123,7 mil | 106,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active totale | 875,4 mil | 950,2 mil | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 13,0 mil | 36,0 mil | 61,5 mil | 42,6 mil | 39,2 mil | 49,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | — | — | 31,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | 16,0 mil | 0 | 85,0 mil | 285,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 88,8 mil | 162,0 mil | 231,3 mil | 211,5 mil | 233,4 mil | 225,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 169,5 mil | 255,0 mil | 339,1 mil | 326,0 mil | 450,7 mil | 668,5 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 705,9 mil | 695,2 mil | 883,7 mil | 892,2 mil | 915,5 mil | 927,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
- 2023
- 116,2 mil
- 2024
- 123,7 mil
- 2025
- 106,2 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 105,8 mil | -16,2 mil | 33,2 mil | 285,4 mil | 234,9 mil | 214,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 21,2 mil | 40,0 mil | 71,9 mil | 135,9 mil | 173,2 mil | 294,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 84,6 mil ≈ | -56,2 mil ≈ | -38,7 mil ≈ | 149,5 mil ≈ | 61,7 mil ≈ | -79,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -5,4 mil | -64,5 mil | -53,2 mil | -137,2 mil | -318,6 mil | -405,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -10,7 mil | -2,5 mil | -58,5 mil | -98,4 mil | 46,6 mil | 188,4 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | — | 6,0 mil | 24,9 mil | 29,7 mil | 33,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 10,9 mil | 1,2 mil | 20,2 mil | 61,8 mil | 7,9 mil | 7,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -137,2 mil
- 2024
- -318,6 mil
- 2025
- -405,0 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
- 2023
- -98,4 mil
- 2024
- 46,6 mil
- 2025
- 188,4 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 30 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 681,6 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare23
- Randamente92
- Calitate35
- Bilanț și datorie25
- Creștere4
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,66 – 18,40 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDA0,87 – 6,15 (Mijloc 5,10)8 firme folosite · multiplul median 7,9x · quartile 4,8x – 8,6xACDC, CLB, HAL, HOS, KLXE, NESR, OII, PUMP
- Colegi: P/E10,94 – 18,40 (Mijloc 17,12)9 firme folosite · multiplul median 21,6x · quartile 13,8x – 23,2xCLB, HAL, HOS, NESR, NGS, OII, RNGR, SLB, TUSK
- Dividende actualizate (DDM)0,66 – 0,88 (Mijloc 0,75)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 30/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 3,4 % | 50 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 2,2 % | 44 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -256,4 % | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 0,5 % | 4 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 4,1x | 18 (față de colegi) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 2,1x | 10 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,6x | 65 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 21,3x | 64 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 16,5x | 0 (față de colegi) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | -12,0 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 6,5 % | 92 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie25/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial4/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate35/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial92/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare23/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
SELECT WATER SOLUTIONS, INC. (WTTR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,4 mld USD în 2025; creștere an/an -3,1 %; marjă netă 2,2 %; ROE 3,5 %; datorie netă/EBITDA 4,1x.
Intervalul de valoare estimat este 0,87–6,15 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 5,10 USD, prețul de 16,90 USD lasă un potențial de -69,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -231,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 30/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Randamentul distribuirilor către acționari: 6,5 %
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: -256,4 %
- CAGR venituri 3 ani: 0,5 %
- Datorie netă / EBITDA: 4,1x
- Acoperirea dobânzilor: 2,1x
- EV/EBITDA: 16,5x
- Randament FCF: -12,0 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Oil & Gas Field Services, NEC (SIC 1389) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 18 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SLBSlb Limited | 76,1 mld | 25,1 | 12,0 % | 8,4 % | −1,6 % | +42 % / −1 % |
| HALHalliburton Company | 27,3 mld | 13,8 | 18,8 % | 8,9 % | −3,3 % | +26 % / −11 % |
| OIIOceaneering International Inc | 3,6 mld | 11,0 | 31,1 % | 11,4 % | +4,6 % | +49 % / +76 % |
| NESRNational Energy Services Reunited Corp. | 2,2 mld | 23,2 | 9,4 % | 5,8 % | +1,7 % | +54 % / indisponibil |
| RESRpc, Inc. | 1,3 mld | — | -3,0 % | -1,8 % | +15,0 % | +11 % / −19 % |
| HOSHornbeck Offshore Services, Inc. | 904,9 mil | 23,0 | 2,5 % | 3,0 % | −4,9 % | −8 % / −34 % |
| PUMPProPetro Holding Corp. | 788,8 mil | — | 0,2 % | 0,2 % | −12,1 % | −33 % / −30 % |
| ACDCProFrac Holding Corp. | 723,0 mil | — | -57,4 % | -22,8 % | −11,4 % | +12 % / −51 % |
| WTTRSelect Water Solutions, Inc. | 681,6 mil | 21,3 | 3,5 % | 2,2 % | −3,1 % | +45 % / +120 % |
| CLBCore Laboratories Inc. | 442,2 mil | 28,6 | 5,7 % | 3,0 % | +0,5 % | −36 % / −46 % |
| NGSNatural Gas Services Group, Inc. | 373,4 mil | 18,0 | 7,3 % | 10,8 % | +9,9 % | −7 % / +89 % |
| TUSKMammoth Energy Services, Inc. | 145,3 mil | 10,3 | 5,3 % | 17,1 % | −2,9 % | +64 % / −32 % |
| NINENine Energy Service, Inc. | 101,3 mil | — | -214,6 % | -9,1 % | +1,4 % | indisponibil / indisponibil |
| KLXEKLX Energy Services Holdings, Inc. | 21,5 mil | — | — | -9,7 % | −10,2 % | −39 % / −89 % |
| RCONRecon Technology, Ltd | 8,9 mil | — | -5,9 % | -27,0 % | +75,0 % | −100 % / −100 % |
| WBIWaterBridge Infrastructure LLC | — | 434,0 | 0,5 % | 0,5 % | +66,2 % | +14 % / indisponibil |
| NOANorth American Construction Group Ltd. | — | — | 8,0 % | 2,6 % | +10,2 % | −20 % / −45 % |
| LBRTLiberty Energy Inc. | — | 54,2 | 2,0 % | 0,9 % | −7,2 % | −26 % / −34 % |
| RNGRRanger Energy Services, Inc. | — | 21,6 | 5,1 % | 2,6 % | −4,2 % | +0 % / +39 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru WTTR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 9,59 Randament total -43 % · Pe an -43 % | 16,98 Randament total 0 % · Pe an 0 % | 25,62 Randament total 52 % · Pe an 52 % |
| 3 ani | 8,57 Randament total -49 % · Pe an -20 % | 17,14 Randament total 1 % · Pe an 0 % | 28,51 Randament total 69 % · Pe an 19 % |
| 5 ani | 7,65 Randament total -55 % · Pe an -15 % | 17,31 Randament total 2 % · Pe an 0 % | 31,72 Randament total 88 % · Pe an 13 % |
- P/E la ieșire± 4,29
- Marja netă± 3,00
- Creșterea anuală a veniturilor± 2,56
- Diluare anuală± 0,25
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Select Water Solutions este un furnizor important de soluții de gestionare a apei pentru industria energetică din SUA, cu accent pe infrastructura de reciclare a apei produse în Permian. Compania își extinde rețeaua de infrastructură contractată, ceea ce ar putea stabiliza veniturile într-un mediu al prețurilor petrolului în scădere, în timp ce Permian reprezintă o parte majoritară din activitatea sa 12.
SWOT
Puncte tari
- Compania deține una dintre cele mai mari rețele de reciclare și eliminare a apei din SUA, cu contracte pe termen lung care susțin venituri previzibile 1.
- Integrarea infrastructurii cu serviciile de transport, automatizare și substanțe chimice oferă clienților o ofertă completă pe întregul ciclu de viață al sondei 1.
- Achizițiile recente din Permian, Bakken și Haynesville au consolidat poziția de lider de piață în regiuni cheie 12.
Puncte slabe
- Activitatea este foarte concentrată geografic în Permian, care reprezintă o parte majoritară din venituri, ceea ce amplifică expunerea la evenimente locale 1.
- Serviciile de transport cu camioane și închirierea au rămas expuse ciclicității, iar compania a cedat unele operațiuni cu marje mai mici 1.
- Angajamentele financiare mari, inclusiv investițiile în AV Farms și achiziția Pilot Water, cresc sensibilitatea la condițiile de finanțare 13.
Oportunități
- Dezvoltarea de infrastructură contractată în Northern Delaware și extinderea reciclării ar putea sprijini creșterea veniturilor pe termen lung 2.
- Proiectele de extracție a iodului și litiului, precum și reutilizarea apei pentru uz municipal, ar putea crea venituri bazate pe redevențe 2.
- Creșterea volumelor de apă din zonele cu gaz natural ar putea genera cerere suplimentară dacă activitatea din Haynesville crește 1.
Amenințări
- Scăderea prețurilor petrolului sau reducerea bugetelor de capital ale clienților ar putea diminua cererea pentru serviciile companiei 1.
- Tarifele comerciale și tensiunile din Orientul Mijlociu pot crește costurile și pot perturba lanțurile de aprovizionare 12.
- Modificările reglementare privind utilizarea apei și disponibilitatea acesteia în New Mexico ar putea limita accesul la apă pentru unii clienți 1.
Riscuri
- Dependența de bugetele de capital ale operatorilorridicat
Cererea depinde de cheltuielile de capital ale clienților, care sunt influențate de prețurile petrolului și gazelor, de accesul la capital și de politicile OPEC+ 1.
- Concentrarea geografică în Permianridicat
O parte majoritară din venituri provine din Permian, ceea ce expune compania la riscuri regionale precum condițiile meteo sau constrângerile de transport 1.
- Tarifele și aprovizionarea cu chimicalemediu
O parte din materiile prime chimice provine din China, iar tarifele ar putea crește costurile și reduce rentabilitatea dacă nu pot fi transferate clienților 1.
- Integrarea achizițiilormediu
Integrarea activelor achiziționate ar putea fi mai lentă sau mai costisitoare decât s-a estimat, iar beneficiile preconizate ar putea fi reduse 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă tranziția operatorilor spre reciclare și pipeline-uri continuă, rețeaua companiei ar putea genera venituri contractate și previzibile pe termen lung 12.
- Proiectele de iod, litiu și reutilizare a apei ar putea adăuga surse de venit bazate pe redevențe, care să diversifice compania dincolo de serviciile tradiționale 2.
- Achiziția Pilot Water și extinderea în Northern Delaware ar putea consolida poziția de lider în Permian dacă integrarea decurge conform planului 23.
Ce ar strica teza
- Dacă prețurile petrolului rămân scăzute, bugetele clienților ar putea fi reduse, iar cererea pentru servicii ar putea încetini 1.
- Concentrarea operațiunilor în Permian și expunerea la tarife sau la tensiuni geopolitice ar putea amplifica impactul negativ asupra rezultatelor 12.
- Creșterea datoriei pentru finanțarea achizițiilor ar putea limita flexibilitatea financiară dacă veniturile nu cresc suficient de rapid 3.
De urmărit
- Finalizarea achiziției Pilot Water și emisiunea obligațiunilor din 2034până la 1 martie 2027
- Dezvoltarea facilității de extracție a iodului ISE Chemicals în Permian2027
- Rezultatele evaluării strategice pentru Peak Rentalsurmătorul raport trimestrial
- Evoluția contractelor de volum minim și a utilizării infrastructurii din Permian2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Select Water Solutions operează prin trei segmente: Water Infrastructure, Water Services și Chemical Technologies. Segmentul de infrastructură dezvoltă și operează facilități de reciclare, depozitare, eliminare prin puțuri de injecție și pipeline-uri, iar capacitatea sa de reciclare fixă este de 2.4 milioane de barili pe zi la finalul anului 2025 1. Compania susține că dețin cea mai mare rețea centralizată de reciclare a apei din industrie și că sprijină clienții prin contracte pe termen lung, care uneori depășesc un deceniu 1.
Segmentul Water Services oferă transfer, depozitare, transport și monitorizare a apei, precum și automatizare prin platforma AquaView, iar prin subsidiara Peak Rentals oferă și închiriere de echipamente, putere mobilă și servicii de testare a sondelor 1. Segmentul Chemical Technologies fabrică substanțe chimice pentru fracturare și completare a sondelor, inclusiv soluții de tratare a apei și testarea FluidMatch 1.
În 2025 și începutul lui 2026, compania a achiziționat active în Permian, Bakken și Northeast, a investit în parteneriatul AV Farms din Colorado și a evaluat opțiuni strategice pentru Peak Rentals 12. În al doilea trimestru din 2026, compania a anunțat un contract de transport al apei produse cu un operator important, cel mai mare angajament minim de volum din istoria sa 2.
Segmente
Water Infrastructure
Acest segment dezvoltă și operează facilități permanente de reciclare, eliminare și stocare, pipeline-uri și depozite de deșeuri, cu contracte pe termen lung precum acreage dedication și angajamente minime de volum 1. În Northern Delaware, rețeaua include aproximativ 1.7 milioane de barili pe zi de capacitate activă de reciclare și 22.2 milioane de barili de stocare, conform raportului din al doilea trimestru 2026 2.
Water Services
Segmentul oferă servicii de transfer și monitorizare, dar a fost redimensionat după tranzacția cu Omni, prin cedarea unor operațiuni de transport cu camioane cu venituri mai mici 1. Peak Rentals face obiectul unei evaluări strategice din august 2025, fără tranzacție în curs la 30 iunie 2026 2.
Piața în context
Trecerea de la transportul cu camioane la pipeline-uri și reciclare, precum și concentrarea operațiunilor marilor operatori în zone mari, favorizează furnizorii regionali și naționali capabili de soluții integrate 1. Pentru companie, aceasta ar putea însemna o cerere mai stabilă pentru infrastructură, dar și o expunere mai mare la riscurile geopolitice și comerciale care influențează prețurile petrolului 1.
Tendințe
- Trecerea de la camioane la pipeline-urivânt din spate
Operatorii își mută apa produsă de la transportul cu camioane către pipeline-uri și reciclare, ceea ce reduce costurile pe durata de viață a sondei și emisiile locale 1. Această schimbare ar putea consolida poziția companiei în infrastructură contractată.
- Volatilitatea prețurilor petroluluivânt din față
Prețurile WTI au scăzut în 2025, iar tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu au crescut volatilitatea în 2026, ceea ce ar putea reduce bugetele de capital ale clienților 12. Dacă scăderea continuă, cererea pentru servicii ar putea scădea.
- Tarifele comerciale și lanțurile de aprovizionarevânt din față
Tarifele asupra importurilor din China pot crește costurile materiilor prime chimice și pot reduce cererea de servicii din partea clienților, deși alternativele de aprovizionare ar putea atenua impactul 1.
- Reutilizarea apei și diversificareamixt
Proiectele de iod, litiu și reutilizare a apei produse, precum acordul cu ISE Chemicals, ar putea deschide surse de venit bazate pe redevențe, dacă se materializează 2. Rezultatele rămân incerte și depind de dezvoltarea tehnologiilor.
Poziția concurențială
Compania se află în competiție cu furnizori locali mai mici, care încă domină unele activități de transport și servicii, dar clienții migrează către furnizori regionali și naționali cu scară și tehnologie 1. Compania susține că deține cea mai mare rețea de reciclare și cea mai mare rețea de eliminare din Haynesville și Northeast 1.
În segmentul chimic și al serviciilor de apă, concurența vine din furnizori specializați care oferă tratare și transport integrat, iar avantajul companiei depinde de integrarea infrastructurii cu serviciile și de contractele pe termen lung 12. Sursele nu identifică explicit concurenți cotați la bursă.
- Furnizori locali de servicii de apă
Operatori mai mici care furnizează transport cu camioane și servicii locale, pe care clienții îi părăsesc în favoarea unor furnizori cu scară regională sau națională 1.
- Furnizori regionali de infrastructură de apă
Companii cu rețele de disponibilitate în aceleași bazine, care concurează pentru contracte de disponibilitate și volum minim 1.
- Producători de substanțe chimice pentru completare
Furnizori specializați în reducători de frecare și surfactanți, care concurează pentru contracte cu operatorii din bazinele americane 2.
- Operatori de servicii de închiriere și testare
Furnizori de echipamente și putere mobilă, comparabili cu Peak Rentals, care operează în aceleași zone 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent02 nov. 2026Încetarea unui acord material · Achiziție sau vânzare de active · Obligație financiară nouă · Item 3.02 · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 oct. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 oct. 2026Acord material · Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 sept. 2026Acord material · Item 3.02 · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iun. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 mai 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Select Water Solutions, Inc. · 18 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Select Water Solutions, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Select Water Solutions, Inc. · 13 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.