olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Liberty Energy Inc. LBRT
Oil & Gas Field Services, NEC · SIC 1389 · Verticală: Oil & Gas Field Services, NEC (SIC 1389)
Liberty Energy Inc. este un furnizor integrat de servicii energetice, unul dintre cei mai mari în completări pentru hidrofracturare în America de Nord, și dezvoltă în paralel o platformă de energie distribuită pentru centrele de date. Trimestrul trei din 2026 a adus venituri de 1,2 miliarde de dolari, iar acordul de 1,2 GW cu un laborator AI de frontieră poate face din energie o componentă tot mai importantă a afacerii.
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea Liberty Energy Inc. (LBRT) costa 14,81 USD (+0,89 % într-o zi), cu P/E 61,1 pe un EPS diluat de 0,24 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,43 %, beta 1,64, interval pe 52 de săptămâni 14,68–33,93 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,2 mld USD (+26,3 % an/an), profit net de -39,1 mil USD (−190,7 % an/an), EPS diluat -0,24 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 33,8
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 14,32 – 19,92
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,09 · lățimea benzii 32,7 %
- SMA 50 / 200
- 18,52 / 24,69
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,87 / -0,75
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −23,3 % | −2,0 % | −21,3 pp | — |
| 3 luni | −25,2 % | −2,2 % | −23,1 pp | — |
| 6 luni | −56,1 % | +4,3 % | −60,3 pp | — |
| De la început de an | −19,8 % | +10,6 % | −30,3 pp | — |
| 1 an | −19,4 % | +10,5 % | −29,8 pp | +12,4 % |
| 3 ani | −26,8 % | +73,7 % | −100,5 pp | −21,2 % |
| 5 ani | +18,5 % | +61,7 % | −43,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 943,6 mil | 977,5 mil | 1,0 mld | 947,4 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,2 mld |
| Costul vânzărilor | 741,8 mil | 761,6 mil | 812,1 mil | 769,8 mil | 824,6 mil | 843,8 mil | 980,3 mil | 995,0 mil |
| Profit operațional | 24,9 mil | 18,2 mil | 37,1 mil | -2,4 mil | 19,9 mil | 22,3 mil | 12,7 mil | 19,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 132,2 mil | 127,7 mil | 129,4 mil | 123,0 mil | 120,2 mil | 114,1 mil | 114,2 mil | 113,7 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 8,5 mil | 9,5 mil | 10,2 mil | 10,9 mil | 9,7 mil | 7,7 mil | 3,4 mil | 5,9 mil |
| Impozit pe profit | 6,1 mil | 7,8 mil | 24,1 mil | 12,0 mil | 3,4 mil | 9,3 mil | 9,2 mil | -10,4 mil |
| Profit net | 51,9 mil | 20,1 mil | 71,0 mil | 43,1 mil | 13,7 mil | 22,6 mil | 43,1 mil | -39,1 mil |
| EPS diluat | 0,31 ≈ | 0,12 | 0,43 | 0,26 | 0,08 ≈ | 0,14 | 0,26 | -0,24 |
| Flux de numerar operațional | 177,3 mil | 192,1 mil | 170,6 mil ≈ | 51,5 mil ≈ | 195,4 mil | 8,4 mil | 133,0 mil ≈ | 222,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 203,5 mil | 133,9 mil | 137,5 mil ≈ | 118,7 mil ≈ | 205,4 mil | 157,0 mil | 223,9 mil ≈ | 626,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 13,0 mil | 13,2 mil | 13,8 mil ≈ | 13,0 mil ≈ | 14,6 mil | 14,6 mil | 15,7 mil ≈ | 14,7 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 30,2 mil | 24,0 mil | 924,0 mii ≈ | 0 ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 96 din propriul istoric de 23 trimestre (min 4,0, mediană 9,1, max 75,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,2 mld | 2,0 mld | 965,8 mil | 2,5 mld | 4,1 mld | 4,7 mld | 4,3 mld | 4,0 mld |
| Venituri an/an | +44,7 % | −7,6 % | −51,5 % | +155,8 % | +67,9 % | +14,4 % | −9,1 % | −7,2 % |
| Profit net | 126,3 mil | 39,0 mil | -115,6 mil | -179,2 mil | 399,6 mil | 556,3 mil | 316,0 mil | 147,9 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −69,1 % | −396,3 % | indisponibil | indisponibil | +39,2 % | −43,2 % | −53,2 % |
| EPS diluat | 1,81 | 0,53 | -1,36 | -1,03 | 2,11 | 3,15 | 1,87 | 0,89 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −70,7 % | −356,6 % | indisponibil | indisponibil | +49,3 % | −40,6 % | −52,4 % |
| netă % | 5,9 % | 2,0 % | -12,0 % | -7,3 % | 9,6 % | 11,7 % | 7,3 % | 3,7 % |
| Flux de numerar liber | 92,4 mil | 65,9 mil | -18,2 mil | -63,3 mil | 78,5 mil | 411,3 mil | 178,3 mil | 14,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 27,6 mil USD
- Datorie financiară
- 246,6 mil USD
- Datorie netă
- 219,1 mil USD
- Capitaluri proprii
- 2,1 mld USD
- Active totale
- 3,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,12x
- Lichiditate curentă
- 1,22x
- ROE
- 7,3 %
- ROA
- 4,3 %
- Marja FCF
- 0,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 965,8 mil | 2,5 mld | 4,1 mld | 4,7 mld | 4,3 mld | 4,0 mld | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 858,0 mil | 2,2 mld | 3,1 mld | 3,3 mld | 3,2 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 107,8 mil ≈ | 220,9 mil ≈ | 1,0 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,1 mld ≈ | 838,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026derivat |
| Profit operațional | -177,0 mil | -181,2 mil | 495,9 mil | 760,6 mil | 389,5 mil | 72,7 mil | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 180,1 mil | 262,8 mil | 323,0 mil | 421,5 mil | 505,1 mil | 500,3 mil | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 3,1 mil ≈ | 81,5 mil ≈ | 818,9 mil ≈ | 1,2 mld ≈ | 894,5 mil ≈ | 573,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 14,5 mil | — | 22,7 mil | 29,5 mil | 32,7 mil | 40,3 mil | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -191,5 mil | -177,8 mil | 399,5 mil | 734,9 mil | 403,3 mil | 195,2 mil | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -30,9 mil | 9,2 mil | -793,0 mii | 178,5 mil | 87,3 mil | 47,3 mil | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| Profit net | -115,6 mil | -179,2 mil | 399,6 mil | 556,3 mil | 316,0 mil | 147,9 mil | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -1,36 | -1,03 | 2,11 | 3,15 | 1,87 | 0,89 | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 85,2 mil | 174,0 mil | 189,3 mil | 176,4 mil | 169,4 mil | 165,4 mil | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,05 | — | 0,05 | 0,22 | 0,29 | 0,33 | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 176,4 mil
- 2024
- 169,4 mil
- 2025
- 165,4 mil
SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 69,0 mil | 20,0 mil | 43,7 mil | 36,8 mil | 20,0 mil | 27,6 mil | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 244,4 mil | 298,5 mil | 410,3 mil | — | — | 351,7 mil | SEC (XBRL)· 23 apr. 2026verificat |
| Stocuri | 118,6 mil | 134,6 mil | 214,5 mil | 205,9 mil | 203,5 mil | 188,1 mil | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| Active curente | 567,1 mil | 630,4 mil | 956,7 mil | 954,3 mil | 848,5 mil | 878,0 mil | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,6 mld | 3,0 mld | 3,3 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 193,3 mil | 288,8 mil | 326,8 mil | 293,7 mil | 314,1 mil | 358,6 mil | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 364,0 mii | 1,0 mil | 1,0 mil | 0 | 0 | 5,1 mil | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 105,4 mil | 121,4 mil | 217,4 mil | 140,0 mil | 190,5 mil | 241,5 mil | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 356,1 mil | 569,2 mil | 649,5 mil | 639,4 mil | 666,5 mil | 720,4 mil | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 579,9 mil | 810,2 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 85,4 mil | 135,5 mil | 530,4 mil | 1,0 mld | 829,4 mil | 609,6 mil | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 103,6 mil | 198,8 mil | 451,9 mil | 603,3 mil | 651,0 mil | 595,5 mil | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -18,2 mil ≈ | -63,3 mil ≈ | 78,5 mil ≈ | 411,3 mil ≈ | 178,3 mil ≈ | 14,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -100,3 mil | -186,5 mil | -450,7 mil | -672,3 mil | -643,1 mil | -435,0 mil | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -28,9 mil | 2,1 mil | -55,8 mil | -349,3 mil | -202,7 mil | -167,5 mil | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 4,4 mil | 168,0 mii | 9,2 mil | 37,7 mil | 48,3 mil | 54,5 mil | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 125,3 mil | 203,1 mil | 129,3 mil | 24,9 mil | SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -672,3 mil
- 2024
- -643,1 mil
- 2025
- -435,0 mil
SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat
- 2023
- -349,3 mil
- 2024
- -202,7 mil
- 2025
- -167,5 mil
SEC (XBRL)· 02 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 18 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40 · (margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie33
- Creștere0
- Evaluare9
- Calitate22
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 3,78 – 5,83 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E3,78 – 5,66 (Mijloc 5,41)10 firme folosite · multiplul median 22,3x · quartile 15,6x – 23,3xCLB, HAL, HOS, NESR, NGS, OII, RNGR, SLB, TUSK, WTTR
- Dividende actualizate (DDM)4,34 – 5,83 (Mijloc 4,97)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 18/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 2,6 % | 25 (față de colegi) | 15 % |
| Marja netă · Calitate | 0,9 % | 39 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -1.618,8 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -1,2 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -25,0 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,2x | 36 (față de colegi) | 15 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 2,8x | 20 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,3x | 42 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 61,1x | 9 (față de colegi) | 15 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie33/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate22/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial9/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Liberty Energy Inc. (LBRT). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,0 mld USD în 2025; creștere an/an -7,2 %; marjă netă 0,9 %; ROE 2,0 %; datorie netă/EBITDA 2,2x.
Intervalul de valoare estimat este 4,06–5,75 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 5,19 USD, prețul de 14,81 USD lasă un potențial de -64,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -185,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 18/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns, valuation. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- ROIC: 2,6 %
- Conversia profitului în FCF: -1 618,8 %
- CAGR venituri 3 ani: -1,2 %
- CAGR EPS 3 ani: -25,0 %
- Acoperirea dobânzilor: 2,8x
- P/E (TTM): 61,1x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Oil & Gas Field Services, NEC (SIC 1389) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 18 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SLBSlb Limited | 76,9 mld | 25,3 | 12,0 % | 8,4 % | −1,6 % | +44 % / +0 % |
| HALHalliburton Company | 28,2 mld | 14,2 | 18,8 % | 8,9 % | −3,3 % | +30 % / −8 % |
| OIIOceaneering International Inc | 3,8 mld | 11,6 | 31,1 % | 11,4 % | +4,6 % | +56 % / +85 % |
| NESRNational Energy Services Reunited Corp. | 2,1 mld | 22,3 | 9,4 % | 5,8 % | +1,7 % | +48 % / indisponibil |
| RESRpc, Inc. | 1,3 mld | — | -3,0 % | -1,8 % | +15,0 % | +12 % / −18 % |
| HOSHornbeck Offshore Services, Inc. | 921,1 mil | 23,4 | 2,5 % | 3,0 % | −4,9 % | −6 % / −33 % |
| PUMPProPetro Holding Corp. | 882,2 mil | — | 0,2 % | 0,2 % | −12,1 % | −25 % / −21 % |
| ACDCProFrac Holding Corp. | 759,5 mil | — | -57,4 % | -22,8 % | −11,4 % | +18 % / −48 % |
| WTTRSelect Water Solutions, Inc. | 739,7 mil | 23,1 | 3,5 % | 2,2 % | −3,1 % | +82 % / +146 % |
| CLBCore Laboratories Inc. | 447,7 mil | 28,9 | 5,7 % | 3,0 % | +0,5 % | −35 % / −45 % |
| NGSNatural Gas Services Group, Inc. | 408,0 mil | 19,6 | 7,3 % | 10,8 % | +9,9 % | +2 % / +107 % |
| TUSKMammoth Energy Services, Inc. | 151,6 mil | 10,7 | 5,3 % | 17,1 % | −2,9 % | +71 % / −29 % |
| NINENine Energy Service, Inc. | 104,2 mil | — | -214,6 % | -9,1 % | +1,4 % | indisponibil / indisponibil |
| KLXEKLX Energy Services Holdings, Inc. | 22,1 mil | — | — | -9,7 % | −10,2 % | −37 % / −89 % |
| RCONRecon Technology, Ltd | 9,4 mil | — | -5,9 % | -27,0 % | +75,0 % | −100 % / −100 % |
| WBIWaterBridge Infrastructure LLC | — | 472,0 | 0,5 % | 0,5 % | +66,2 % | +24 % / indisponibil |
| NOANorth American Construction Group Ltd. | — | — | 8,0 % | 2,6 % | +10,2 % | −18 % / −43 % |
| LBRTLiberty Energy Inc. | — | 61,1 | 2,0 % | 0,9 % | −7,2 % | −19 % / −27 % |
| RNGRRanger Energy Services, Inc. | — | 22,3 | 5,1 % | 2,6 % | −4,2 % | +4 % / +44 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru LBRT din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Liberty Energy Inc. este un furnizor integrat de servicii energetice, unul dintre cei mai mari în completări pentru hidrofracturare în America de Nord, și dezvoltă în paralel o platformă de energie distribuită pentru centrele de date. Trimestrul trei din 2026 a adus venituri de 1,2 miliarde de dolari 3, iar acordul de 1,2 GW cu un laborator AI de frontieră poate face din energie o componentă tot mai importantă a afacerii 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o bază tehnologică extinsă, cu proprietate intelectuală și baze de date proprii despre sondele nord-americane 1.
- Integrarea lanțului de aprovizionare, inclusiv minele de nisip, reduce dependența de terți și întreruperile 1.
- Compania are o prezență largă în bazinele de șist principale, ceea ce permite mutarea flotelor în funcție de cerere 1.
Puncte slabe
- Veniturile sunt ciclice și depind de activitatea producătorilor, ceea ce face ca rezultatele să varieze de la un trimestru la altul 1.
- Compania a raportat în trimestrul trei din 2026 o pierdere netă, în timp ce ajustările și costurile au avut un impact vizibil 3.
- Afacerea de energie distribuită este în faza de dezvoltare, cu cheltuieli de capital și dependență de furnizori cheie 1.
Oportunități
- Cererea centrelor de date AI ar putea extinde segmentul LPI, dacă contractele finale se semnează 3.
- Substituția gazului natural în flote ar putea reduce costurile clienților și consolida poziția tehnologică 3.
- Piața de completări ar putea beneficia de capacitate limitată și de prețuri în creștere, dacă activitatea continuă 23.
Amenințări
- Scăderea prețurilor petrolului și gazului ar putea reduce activitatea de completare și cererea pentru servicii 1.
- Reglementările privind hidrofracturarea, emisiile și utilizarea PFAS ar putea limita operațiunile sau crește costurile 1.
- Concurența în energie distribuită crește, iar întârzierile contractuale ar putea afecta veniturile așteptate 1.
Riscuri
- Dependența de câțiva clienți mariridicat
Compania menționează că dependența de câțiva clienți mari poate afecta veniturile și rezultatele operaționale 1.
- Execuția proiectelor de energieridicat
Proiectele LPI implică riscuri de execuție, performanță sub nivelul așteptat și dependență de furnizori de echipamente 1.
- Reglementări privind hidrofracturareamediu
Restricțiile federale și de stat asupra hidrofracturării și emisiilor ar putea limita activitatea clienților 1.
- Îndatoraremediu
Datoriile actuale și viitoare ar putea afecta situația financiară a companiei dacă veniturile scad 1.
- Riscuri de siguranță și accidentemediu
Accidentele, cererile de despăgubire și incidentele legate de transport pot afecta rezultatele și relațiile cu clienții 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă proiectele de energie pentru centrele de date se finalizează, segmentul LPI ar putea deveni un motor nou de creștere, complementar completărilor 3.
- Piața de completări pare să se îmbunătățească, cu capacitate limitată și prețuri în creștere, ceea ce ar putea sprijini marjele 23.
- Tehnologia proprie și substituția gazului natural pot ajuta compania să-și mențină avantajul față de concurenți 13.
Ce ar strica teza
- Veniturile ar putea rămâne ciclice, iar o scădere a prețurilor petrolului și gazului ar putea reduce activitatea clienților 12.
- Proiectele de energie distribuită sunt încă în dezvoltare, iar dacă contractele întârzie, veniturile așteptate ar putea fi amânate 13.
- Costurile de inflație și întârzierile în livrarea echipamentelor ar putea reduce marjele, așa cum sugerează rezultatele trimestrului trei 3.
De urmărit
- Semnarea primului contract de servicii energetice de aproximativ 500 MW, anunțat ca obiectivdecembrie 2026
- Evoluția prețurilor serviciilor de completare și a activității flotelorQ4 2026
- Calendarul de livrare a capacității LPI pentru centrele de date2027
- Mărimea dividendului și datoriile companiei în raportul anual următornext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Liberty Energy oferă servicii de completare a sondelor, în principal hidrofracturare, la care se adaugă wireline, livrarea proppantului, procesarea gazelor la sondă, livrarea gazului natural comprimat, analiză de date și bunuri, inclusiv din două mine de nisip din Permian 1. Activitatea se desfășoară în principalele bazine de șist din America de Nord și, parțial, în Teritoriul de Nord al Australiei 12. Compania are aproximativ 40 de flote active la 31 decembrie 2025 1.
Prin Liberty Power Innovations (LPI), compania dezvoltă soluții de energie distribuită și stocare, destinate industriei, centrelor de date și sectorului minier 1. Achiziția IMG Energy Solutions din martie 2025, pentru aproximativ 19,6 milioane de dolari 1, a adus capacități de inginerie și interconectare cu rețeaua electrică. Compania pune accent pe tehnologie proprie, de la flote digiFleets și pompe electrice la software și baze de date despre sonde nord-americane 1.
Afacerea este ciclică, pentru că depinde de cheltuielile de capital ale producătorilor de petrol și gaze, care urmăresc prețurile materiilor prime 1. Veniturile pot fluctua de la un trimestru la altul, iar iarna și condițiile meteo pot limita mutarea echipamentelor 1.
Segmente
Completări și hidrofracturare
Segmentul principal, care include hidrofracturarea, wireline, livrarea proppantului și minele de nisip, este singurul segment raportabil, cu geografia Americii de Nord 1. Compania spune că piața de completări a revenit după scăderea din prima parte a anului 2026, iar prețurile serviciilor au crescut moderat 23.
Piața în context
Cererea de completări este influențată de prețurile petrolului și gazului. Prețul mediu WTI a fost de 87,12 dolari pe baril în trimestrul trei din 2026, față de 65,78 dolari în trimestrul trei din 2025 2, iar numărul de instalații active din SUA și Canada a crescut la 782 2. Cererea de energie a centrelor de date AI creează o piață nouă pentru energia distribuită 23.
Piața de energie distribuită este încă în formare, cu ciclu lung de vânzări și concurență în creștere 1. Dacă cererea centrelor de date se menține, segmentul LPI ar putea deveni o parte importantă a veniturilor, însă rămâne dependent de contracte finale și de echipamente 13.
Tendințe
- Cerere de energie pentru centrele de date AIvânt din spate
Dezvoltarea centrelor de date AI și electrificarea industrială au creat o cerere structurală de energie, iar rețelele electrice au limite de capacitate 1. Acordul cu un laborator AI de frontieră poate susține creșterea LPI dacă proiectele se finalizează 3.
- Îmbunătățirea pieței de completărivânt din spate
Uzura flotelor, canibalizarea echipamentelor și subinvestiția au limitat capacitatea disponibilă, ceea ce susține prețurile serviciilor 23. Această dinamică ar putea continua dacă activitatea producătorilor crește 2.
- Volatilitatea prețurilor petrolului și gazuluimixt
Prețurile petrolului și gazului au fost volatile, cu tensiuni geopolitice care au crescut prețul WTI 23. O scădere bruscă a prețurilor ar putea reduce activitatea producătorilor și cererea pentru servicii 1.
- Presiuni de cost și reglementarevânt din față
Inflația costurilor, întârzierile în livrarea echipamentelor și reglementările privind hidrofracturarea, emisiile și PFAS pot crește costurile sau limita activitatea 13. Compania a raportat presiuni de cost în trimestrul trei din 2026 3.
Poziția concurențială
Piața de completări este competitivă, iar Liberty se bazează pe inovație tehnologică, pe flote digitale și pe integrarea lanțului de aprovizionare pentru a se diferenția 1. În energie distribuită, concurența crește rapid, iar compania menționează că mediul este foarte competitiv și în evoluție rapidă 1.
Compania nu menționează competitori în sursele primite, cu excepția descrierii generale a pieței. Din această cauză, numele concurenților de mai jos sunt doar reflectarea acestei descrieri, iar identitatea lor nu a fost verificată în textele date 1.
- Furnizori de completări și hidrofracturare din America de Nord
Companiile care oferă aceleași servicii de completare, pe care sursele nu le numesc, dar care concurează pentru aceleași flote și clienți E&P 1.
- Furnizori de energie distribuită pentru centre de date
Companii care dezvoltă sisteme de energie pentru centre de date și industrie, descrise în sursă ca piață foarte competitivă 1.
- Dezvoltatori de sisteme de energie distribuită
Dezvoltatori care au același tip de proiecte ca LPI și concurează pe contracte cu clienți mari 1.
- Furnizori de echipamente pentru pompe și flote
Producătorii de echipamente care vând flote sau componente altor servicii, dar concurează și în parte cu Liberty pe tehnologie 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- „Trump Liberty Line” sau Gutinaș–Strășeni? Bucureștiul contrazice Chișinăul în privința denumirii proiectului energeticMoldova 1 — Teleradio-Moldova (MD) · 04 nov. 2026 · RO
- „Trump Liberty Line”? România contrazice Chișinăul pe tema denumirii noii linii electrice de înaltă tensiune cu Republica Moldova. Detalii despre costul și finanțarea proiectuluiHotNews.ro · 04 nov. 2026 · RO
- Comitetul interministerial se reuneşte vineri pentru aprobarea planului de restructurare la Liberty GalaţiZiarul Financiar · 04 nov. 2026 · RO
- VIDEO România, la coada Europei, cu IMM-uri vulnerabile la atacuri cibernetice. Mihnea Rădulescu, CEO CloudXEdge și VicePresident Digital Infrastructure Liberty Global CEE: România trebuie să accelereze modernizarea infrastructurilor digitale, atât în secProfit.ro · 04 nov. 2026 · RO
- Liberty Galați: Două ipoteci de 2,86 miliarde de euro în favoarea Greensill Capital apar în registrele publice. Remus Borza: „Nu afectează vânzarea”Economedia · 02 nov. 2026 · RO
- Rinat Ahmetov închide fabrica de țevi și profile tubulare de la Iași, fosta Tepro, pe care a cumpărat-o în 2025. Ucraineanul este interesat și de Liberty GalațiCursDeGuvernare.ro · 02 nov. 2026 · RO
- Criza de la combinatul Liberty Galaţi se adânceşte: planul de vânzare de 200 mil. euro e în aer, directorii şi-au dat demisia, iar 2.200 de angajaţi intră în şomaj tehnic din noiembrie. Comitetul interministerial a amânat luarea unei decizii cu privire la planul de restructuare, în timp ce combinatul se apropie de colapsZiarul Financiar · 02 nov. 2026 · RO
- Rubio doubts Ukraine peace deal can be reached any time soon – Radio LibertyUkrainska Pravda (UA, EN) · 01 nov. 2026 · EN
- Liberty Galați evită deconectarea de la electricitate. Electrica a prelungit contractul pentru câteva săptămâniEconomedia · 01 nov. 2026 · RO
- Fostul Sidex scapă de colaps, cel puțin pe termen scurt. Electrica prelungește furnizarea energiei electrice pentru Liberty GalațiProfit.ro · 01 nov. 2026 · RO
- Liberty Galați evită în ultimul ceas deconectarea. Contractul pentru furnizarea energiei electrice, prelungit temporarLibertatea.ro · 01 nov. 2026 · RO
- Electrica a prelungit pe temen scurt furnizarea de electricitate pentru Liberty GalaţiFinancial Intelligence (RO) · 01 nov. 2026 · RO
- Liberty Galați a rămas fără contract de energie electrică și riscă să fie decuplat de la rețeaLibertatea.ro · 30 oct. 2026 · RO
- Prefectul județului Galați a cerut intervenţia Guvernului pentru a preveni întreruperea alimentării cu energie electrică a combinatului LibertyG4Media · 30 oct. 2026 · RO
- Ce spune ministrul Finanțelor despre situația Liberty Galați. 300 de angajați ai combinatului au protestat vineri în fața PrefecturiiDigi24 · 30 oct. 2026 · RO
- Ce spune ministrul Finanțelor despre situația Liberty Galați. 300 de angajați ai combinatului au protestat... - Digi24Digi24 · 30 oct. 2026 · RO
- Sute de angajați de la Liberty Galați, neplătiți de șase luni, au ieșit la protest. Oamenii cer salariile și vânzarea combinatuluiLibertatea.ro · 30 oct. 2026 · RO
- ULTIMA ORĂ Liberty Galați a rămas fără contract de furnizare a energiei electriceProfit.ro · 30 oct. 2026 · RO
- Ce viitor mai poate avea Liberty Galaţi? Guvernul nu a discutat planul de restructurare, iar combinatul siderurgic se află în pragul deconectării de la energie electrică. „Odată deconectat combinatul, producţia de oţel şi laminarea vor fi compromise definitiv”Ziarul Financiar · 30 oct. 2026 · RO
- Salvarea Liberty GalaţI, în aer. Comitetul interministerial a scos de pe ordinea de zi şedinţa în care se putea aproba planul de restructurareZiarul Financiar · 30 oct. 2026 · RO
Depuneri SEC
- Raport trimestrial22 oct. 2026
- Raport curent21 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 sept. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial23 iul. 2026
- Raport curent23 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 iun. 2026Acord material
- Raport curent07 mai 2026Acord material
- Raport trimestrial23 apr. 2026
- Raport curent23 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 apr. 2026Vot al acționarilor
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Liberty Energy Inc. · 02 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-30 · SEC / Liberty Energy Inc. · 22 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Liberty Energy Inc. · 21 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.