olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Nine Energy Service, Inc. NINE
Oil & Gas Field Services, NEC · SIC 1389 · Verticală: Oil & Gas Field Services, NEC (SIC 1389)
Nine Energy Service este un furnizor de servicii de completare pentru sonde nconvenționale de petrol și gaze, cu operațiuni în principalele bazine onshore din SUA și Canada. Compania a ieșit din Capitolul 11 în martie 2026, iar primul său raport trimestrial după restructurare arată venituri de «141,8 milioane USD» și un profit ajustat EBITDA de «8,6 milioane USD» în trimestrul al doilea din 2026.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Nine Energy Service, Inc. (NINE) costa 7,26 USD (−2,81 % într-o zi), cu capitalizare 101,3 mil USD, beta 0,74, interval pe 52 de săptămâni 7,26–13,01 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 141,8 mil USD (−3,7 % an/an), profit net de -4,9 mil USD, EPS diluat -0,35 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 35,5
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 7,27 – 8,56
- sub banda inferioară · %B -0,01 · lățimea benzii 16,3 %
- SMA 50 / 200
- 8,82 / indisponibil
- MACD (12, 26, 9)
- -0,34 / -0,33
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −8,3 % | −1,1 % | −7,2 pp | — |
| 3 luni | −35,3 % | −0,5 % | −34,8 pp | — |
| 6 luni | −26,7 % | +4,4 % | −31,1 pp | — |
| De la început de an | indisponibil | +12,3 % | indisponibil | — |
| 1 an | indisponibil | +13,5 % | indisponibil | −3,0 % |
| 3 ani | indisponibil | +76,4 % | indisponibil | −32,9 % |
| 5 ani | indisponibil | +63,7 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '24 | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 132,4 mil | 138,2 mil | 141,4 mil | 150,5 mil | 147,3 mil | 132,0 mil | 132,2 mil | 141,8 mil |
| Profit operațional | -1,4 mil | 2,5 mil | 3,5 mil | 5,6 mil | 3,4 mil | -1,2 mil | -5,5 mil | -2,9 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 12,8 mil | 12,9 mil | 12,9 mil | 12,9 mil | 14,7 mil | 13,7 mil | 13,9 mil | 1,9 mil |
| Profit înainte de impozit | -13,9 mil | -10,1 mil | -9,0 mil | -6,9 mil | -10,8 mil | -14,6 mil | -19,1 mil | -4,5 mil |
| Impozit pe profit | 139,0 mii | 73,0 mii | -168,0 mii | 115,0 mii | -454,0 mii | 53,0 mii | 115,0 mii | 384,0 mii |
| Profit net | -14,0 mil | -10,1 mil | -8,8 mil | -7,1 mil | -10,4 mil | -14,6 mil | -19,2 mil | -4,9 mil |
| EPS diluat | -0,40 | -0,26 | -0,22 ≈ | -0,18 | -0,25 | -0,35 | -0,47 ≈ | -0,35 |
| Flux de numerar operațional | 12,9 mil ≈ | -5,9 mil ≈ | 15,0 mil | -5,3 mil | 10,1 mil ≈ | -9,9 mil ≈ | -2,2 mil | — |
| Investiții (capex) | 2,6 mil ≈ | 3,4 mil ≈ | 3,2 mil | 4,0 mil | 5,9 mil ≈ | 3,5 mil ≈ | 2,6 mil | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 827,2 mil | 832,9 mil | 310,9 mil | 349,4 mil | 593,4 mil | 609,5 mil | 554,1 mil | 561,9 mil |
| Venituri an/an | +52,1 % | +0,7 % | −62,7 % | +12,4 % | +69,8 % | +2,7 % | −9,1 % | +1,4 % |
| Profit net | -53,0 mil | -217,8 mil | -378,9 mil | -64,6 mil | 14,4 mil | -32,2 mil | -41,1 mil | -51,3 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −323,8 % | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -2,17 | -7,43 | -12,74 | -2,13 | 0,45 | -0,97 | -1,11 | -1,25 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −315,6 % | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -6,4 % | -26,1 % | -121,9 % | -18,5 % | 2,4 % | -5,3 % | -7,4 % | -9,1 % |
| Flux de numerar liber | 42,9 mil | 36,3 mil | -14,3 mil | -55,8 mil | -11,9 mil | 20,9 mil | -1,6 mil | -23,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 18,4 mil USD
- Datorie financiară
- 347,9 mil USD
- Datorie netă
- 329,4 mil USD
- Capitaluri proprii
- -115,0 mil USD
- Active totale
- 339,5 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,85x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- -14,7 %
- Marja FCF
- -4,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 310,9 mil | 349,4 mil | 593,4 mil | 609,5 mil | 554,1 mil | 561,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 302,2 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 08 mar. 2021verificat |
| Profit brut | 8,7 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 08 mar. 2021verificat |
| Profit operațional | -383,2 mil | -50,0 mil | 43,6 mil | 17,6 mil | 8,9 mil | 2,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 36,8 mil | — | 32,5 mil | 51,1 mil | 51,3 mil | 55,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -381,4 mil | -64,6 mil | 14,9 mil | -31,6 mil | -40,9 mil | -51,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -2,5 mil | -25,0 mii | 546,0 mii | 585,0 mii | 198,0 mii | -171,0 mii | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit net | -378,9 mil | -64,6 mil | 14,4 mil | -32,2 mil | -41,1 mil | -51,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -12,74 | -2,13 | 0,45 | -0,97 | -1,11 | -1,25 | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 29,7 mil | 30,3 mil | 32,3 mil | 33,3 mil | 37,2 mil | 40,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
- 2023
- 33,3 mil
- 2024
- 37,2 mil
- 2025
- 40,9 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 68,9 mil | 21,5 mil | 17,4 mil | 30,8 mil | 27,9 mil | 18,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 41,2 mil | 64,0 mil | 105,3 mil | 88,4 mil | 81,2 mil | 76,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 38,4 mil | 42,2 mil | 62,0 mil | 54,5 mil | 50,8 mil | 56,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Active curente | 166,2 mil | 139,3 mil | 196,7 mil | 183,6 mil | 170,5 mil | 168,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 102,4 mil | 87,0 mil | 89,7 mil | 82,4 mil | 70,5 mil | 64,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 0 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 08 mar. 2021verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 132,5 mil | 116,4 mil | 101,9 mil | 90,4 mil | 79,2 mil | 68,1 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Active totale | 442,6 mil | 381,6 mil | 426,8 mil | 402,0 mil | 360,1 mil | 339,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 18,1 mil | 28,7 mil | 42,2 mil | 33,4 mil | 36,1 mil | 43,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 844,0 mii | 2,1 mil | 2,3 mil | 2,9 mil | 3,6 mil | 6,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 342,7 mil | 332,3 mil | 338,0 mil | 320,5 mil | 317,3 mil | 341,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 43,4 mil | 56,5 mil | 81,0 mil | 82,8 mil | 81,5 mil | 91,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 422,2 mil | 420,9 mil | 450,3 mil | 437,6 mil | 426,1 mil | 454,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 20,4 mil † | -39,3 mil † | -23,5 mil † | -35,6 mil † | -66,1 mil † | -115,0 mil † | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 90,4 mil
- 2024
- 79,2 mil
- 2025
- 68,1 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -4,9 mil | -40,4 mil | 16,7 mil | 45,5 mil | 13,2 mil | -7,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 9,4 mil | 15,4 mil | 28,6 mil | 24,6 mil | 14,8 mil | 15,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -14,3 mil ≈ | -55,8 mil ≈ | -11,9 mil ≈ | 20,9 mil ≈ | -1,6 mil ≈ | -23,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,8 mil | -11,9 mil | -25,4 mil | -23,2 mil | -14,2 mil | -13,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -17,4 mil | 5,0 mil | 4,8 mil | -8,9 mil | -1,7 mil | 12,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -23,2 mil
- 2024
- -14,2 mil
- 2025
- -13,6 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 101,3 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
44 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 19,34 – 41,21 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)19,34 – 41,21 (Mijloc 26,79)WACC 7,2 % · FCFF de pornire 23,1 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 80 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 0,9 % | 17 (față de colegi) | 24 % |
| Marja netă · Calitate | -9,1 % | 17 (față de colegi) | 14 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -1,8 % | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 0,0x | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,3x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -23,0 % | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie40/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate17/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Nine Energy Service, Inc. (NINE). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 561,9 mil USD în 2025; creștere an/an 1,4 %; marjă netă -9,1 %; ROE -214,6 %.
Intervalul de valoare estimat este 19,34–41,21 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 26,79 USD, prețul de 7,26 USD lasă un potențial de 269,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 72,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 2,3x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- ROIC: 0,9 %
- Marja netă: -9,1 %
- CAGR venituri 3 ani: -1,8 %
- Acoperirea dobânzilor: 0,0x
- Randament FCF: -23,0 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Oil & Gas Field Services, NEC (SIC 1389) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 18 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SLBSlb Limited | 76,1 mld | 25,1 | 12,0 % | 8,4 % | −1,6 % | +42 % / −1 % |
| HALHalliburton Company | 27,3 mld | 13,8 | 18,8 % | 8,9 % | −3,3 % | +26 % / −11 % |
| OIIOceaneering International Inc | 3,4 mld | 10,3 | 31,1 % | 11,4 % | +4,6 % | +39 % / +65 % |
| NESRNational Energy Services Reunited Corp. | 1,9 mld | 20,7 | 9,4 % | 5,8 % | +1,7 % | +38 % / indisponibil |
| RESRpc, Inc. | 1,2 mld | — | -3,0 % | -1,8 % | +15,0 % | +5 % / −23 % |
| HOSHornbeck Offshore Services, Inc. | 790,0 mil | 20,1 | 2,5 % | 3,0 % | −4,9 % | −20 % / −42 % |
| PUMPProPetro Holding Corp. | 738,4 mil | — | 0,2 % | 0,2 % | −12,1 % | −37 % / −34 % |
| WTTRSelect Water Solutions, Inc. | 622,7 mil | 19,5 | 3,5 % | 2,2 % | −3,1 % | +53 % / +107 % |
| ACDCProFrac Holding Corp. | 493,6 mil | — | -57,4 % | -22,8 % | −11,4 % | −23 % / −66 % |
| CLBCore Laboratories Inc. | 442,2 mil | 28,6 | 5,7 % | 3,0 % | +0,5 % | −36 % / −46 % |
| NGSNatural Gas Services Group, Inc. | 373,4 mil | 18,0 | 7,3 % | 10,8 % | +9,9 % | −7 % / +89 % |
| TUSKMammoth Energy Services, Inc. | 145,3 mil | 10,3 | 5,3 % | 17,1 % | −2,9 % | +64 % / −32 % |
| NINENine Energy Service, Inc. | 101,3 mil | — | -214,6 % | -9,1 % | +1,4 % | indisponibil / indisponibil |
| KLXEKLX Energy Services Holdings, Inc. | 21,5 mil | — | — | -9,7 % | −10,2 % | −39 % / −89 % |
| RCONRecon Technology, Ltd | 8,9 mil | — | -5,9 % | -27,0 % | +75,0 % | −100 % / −100 % |
| WBIWaterBridge Infrastructure LLC | — | 399,2 | 0,5 % | 0,5 % | +66,2 % | +5 % / indisponibil |
| NOANorth American Construction Group Ltd. | — | — | 8,0 % | 2,6 % | +10,2 % | −20 % / −45 % |
| LBRTLiberty Energy Inc. | — | 46,8 | 2,0 % | 0,9 % | −7,2 % | −36 % / −43 % |
| RNGRRanger Energy Services, Inc. | — | 21,6 | 5,1 % | 2,6 % | −4,2 % | +0 % / +39 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru NINE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Nine Energy Service este un furnizor de servicii de completare pentru sonde nconvenționale de petrol și gaze, cu operațiuni în principalele bazine onshore din SUA și Canada. Compania a ieșit din Capitolul 11 în martie 2026, iar primul său raport trimestrial după restructurare arată venituri de «141,8 milioane USD» și un profit ajustat EBITDA de «8,6 milioane USD» în trimestrul al doilea din 2026.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu tehnologic diferențiat, în special în dopurile dizolvabile, cu cerere în creștere odată cu extinderea lateralelor 3.
- Prezență operațională în principalele bazine onshore din SUA și Canada, cu facilități aproape de clienți 1.
- Istoric lung de lucrări de cimentare și completare, cu rate ridicate de punctualitate și succes 1.
Puncte slabe
- Marjele au fost presate în al doilea trimestru din 2026, din cauza scoaterii din funcțiune a unităților de tubulatură și a inflației de costuri 3.
- Lichiditatea rămâne limitată după ieșirea din procedură, cu datorii sub facilitatea de revolving și capex strâns 3.
- Activitatea depinde de nivelul de cheltuieli al operatorilor, iar sursele arată creștere modestă în trimestrul al doilea 3.
Oportunități
- Dacă lateralele sondelor continuă să crească, cererea pentru instrumentele dizolvabile ar putea sprijini creșterea segmentului 3.
- Extinderea în bazinul Haynesville și creșterea internațională a instrumentelor de completare ar putea deschide venituri noi 3.
- Reluarea completă a tubulaturii flexibile ar putea restabili marjele dacă unitatea în reparație revine în funcțiune 3.
Amenințări
Riscuri
- Restructurare și istoric de insolvențăridicat
Compania a intrat în Capitolul 11 în februarie 2026, iar partenerii comerciali ar putea privi cu prudență o firmă cu istoric recent de insolvență 1.
- Lichiditate și datorie după ieșireridicat
După ieșirea din procedură, compania rămâne cu datorie semnificativă și cu restricții contractuale, iar eșecul respectării covenanturilor ar putea declanșa neplata obligațiilor 13.
- Dependență de activitatea operatorilormediu
Veniturile depind de nivelul de dezvoltare și de cheltuielile de capital ale clienților, iar acestea sunt influențate de prețurile volatile ale energiei 1.
- Întreruperi operaționale în tubulatura flexibilămediu
Scoaterea din funcțiune a unităților pentru reparații a afectat direct rezultatele, iar revenirea completă ar putea fi întârziată până spre sfârșitul anului 3.
- Inflație și lipsa de personal calificatmediu
Costurile de muncă și materiale și dificultatea de a atrage personal tehnic ar putea afecta marjele și capacitatea de execuție 3.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă tehnologiile dizolvabile și lateralele mai lungi se extind, compania ar putea beneficia de o cotă mai mare din completările complexe 3.
- Ieșirea din Capitolul 11 și o structură de capital reorganizată ar putea oferi o bază financiară mai stabilă decât înainte 13.
- Revenirea unității de tubulatură flexibilă și stabilizarea costurilor ar putea duce la o îmbunătățire a marjelor în a doua jumătate a anului 3.
Ce ar strica teza
- Dacă costurile continuă să crească și unitățile rămân scoase din funcțiune, profitabilitatea ar putea rămâne slabă, conform estimării conducerii pentru trimestrul al treilea 3.
- Datoria rămasă și restricțiile covenanturilor ar putea limita flexibilitatea companiei dacă activitatea din bazine nu crește 13.
- Clienții și furnizorii ar putea rămâne reticenți după procedura de insolvență, ceea ce ar putea afecta volumele de lucru 1.
De urmărit
- Revenirea unității de tubulatură flexibilă în funcțiune și efectul asupra marjelorsfârșitul 2026
- Evoluția lichidității și a datoriei de revolving după ieșirea din Capitolul 11Q3 2026
- Numărul mediu de sonde în SUA și ritmul activității în bazinul HaynesvilleQ3 2026
- Cheltuielile de capital efective față de ghidajul de 20-30 milioane USD2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Nine Energy Service, Inc. este o companie din Delaware, formată în 2013, care oferă servicii integrate de completare pentru sonde orizontale cu multiple etape, destinate dezvoltării resurselor nconvenționale. Serviciile acoperă cimentare, instrumente de completare, servicii de wireline și tubulatură flexibilă (coiled tubing), iar veniturile provin în principal din lucrări pe bază de comenzi individuale, contractate prin acorduri-cadru (MSA). Clienții sunt companii E&P integrate și independente, iar cei mai mari cinci au reprezentat aproximativ «24» % din veniturile din 2025 1. Compania a intrat în Capitolul 11 pe 1 februarie 2026 și a ieșit din procedură pe 5 martie 2026, acțiunile existente fiind anulate, iar deținătorii obligațiunilor din 2028 devenind acționari 12.
Segmente
Servicii de cimentare
Cimentarea constă în prepararea de ciment de înaltă calitate și pomparea lui între tubulatură și peretele sondei, cu laboratoare proprii care testează proiectele industriale. Compania a efectuat «30000» de lucrări de cimentare între 2018 și 2025, cu o rată de punctualitate de «89» % 1.
Instrumente de completare
Această linie include dopuri de izolare compozite, hibride și dizolvabile, precum și elemente pentru etapa inițială a sondei. Segmentul a câștigat ritm în al doilea trimestru din 2026, prin vânzări domestice mai bune și creștere internațională, iar cererea pentru soluțiile dizolvabile crește odată cu extinderea lungimii laterale 3.
Wireline și tubulatură flexibilă
Serviciile wireline acoperă în mare parte completările plug-and-perf, iar tubulatura flexibilă efectuează intervenții în sondă. În trimestrul al doilea din 2026, două unități de tubulatură cu diametru mare, reprezentând aproximativ «17» % din flota respectivă, au fost scoase din funcțiune pentru reparații, ceea ce a comprimat marjele 3.
Piața în context
Activitatea companiei depinde de nivelul de dezvoltare a resurselor nconvenționale și de cheltuielile de capital ale producătorilor, influențate de prețurile petrolului și gazelor. Prețul mediu al gazelor naturale a crescut de la aproximativ «2,19» USD per MMBtu în 2024 la «3,52» USD per MMBtu în 2025 1, dar activitatea din bazinele orientate spre gaze nu a crescut vizibil. Pentru al treilea trimestru din 2026, conducerea estimează un număr mediu de sonde în SUA plat spre ușor crescător față de al doilea trimestru 3.
Tendințe
- Lungimi laterale mai marivânt din spate
Sondele cu lateral extins și numărul crescut de etape pe sondă sporesc complexitatea lucrărilor și favorizează furnizorii cu expertiză tehnică. Conducerea spune că cererea pentru soluțiile dizolvabile crește pe măsură ce operatorii extind lateralele 3.
- Cerere de gaz pentru energievânt din spate
Perspectiva pe termen lung pentru cererea de gaz rămâne pozitivă, în principal din cauza cererii potențiale pentru generarea de energie legată de inteligența artificială 1. Efectul asupra activității companiei rămâne însă incert pe termen scurt.
- Inflație de costurivânt din față
Presiunile inflaționiste asupra consumabilelor, forței de muncă și reparațiilor au comprimat marjele în al doilea trimestru din 2026, mai ales în tubulatura flexibilă și cimentare 3.
- Incertitudine geopoliticămixt
Conflictele din regiuni producătoare de petrol și acțiunile țărilor OPEC pot schimba nivelul cheltuielilor de capital ale operatorilor, iar conducerea a calificat contextul ca fiind incert 3.
Poziția concurențială
Piața serviciilor de completare pentru sonde nconvenționale este competitivă, iar selecția furnizorului depinde de expertiza tehnică și de capacitatea de execuție sigură și eficientă. Compania notează intensitatea concurenței în special pe piața dopurilor dizolvabile, unde prețurile și cota de piață pot fi presate 3. Sursele analizate nu identifică concurenți cu nume și tickere specifice.
- Furnizori de servicii de completare și cimentare din SUA
Sursele menționează concurență intensă pe piețele de cimentare, completare și dopuri dizolvabile, dar nu numesc concurenți specifici.
- Firme de servicii pe bază de cablu (wireline)
Serviciile wireline se află pe o piață competitivă, în care selecția furnizorului depinde de expertiza tehnică, fără nume identificate în sursă.
- Operatori de tubulatură flexibilă
Tubulatura flexibilă este o piață disputată, iar sursa nu numește concurenții din acest segment.
- Furnizori internaționali de instrumente de completare
Compania activează și internațional în instrumente de completare, unde concurența este prezentă, dar nedetaliată în surse.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 mai 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 mai 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial13 mai 2026
- Raport curent13 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 apr. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent21 apr. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 mar. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 mar. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Nine Energy Service, Inc. · 04 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Nine Energy Service, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Nine Energy Service, Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.