olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Core Laboratories Inc. CLB
Oil & Gas Field Services, NEC · SIC 1389 · Verticală: Oil & Gas Field Services, NEC (SIC 1389)
Core Laboratories Inc. (CLB) este un furnizor global de servicii de analiză a rezervoarelor și de îmbunătățire a producției pentru industria petrolieră și de gaze, cu peste 70 de birouri și aproximativ 3.300 de angajați. În trimestrul al doilea din 2026 a raportat un venit de 124,6 milioane USD, însă activitatea din Orientul Mijlociu și perturbările din transportul maritim de țiței au afectat segmentul Reservoir Description.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Core Laboratories Inc. (CLB) costa 9,65 USD (−1,23 % într-o zi), cu capitalizare 442,2 mil USD, P/E 28,6 pe un EPS diluat de 0,34 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,41 %, beta 1,34, interval pe 52 de săptămâni 9,40–19,67 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 132,1 mil USD (−1,8 % an/an), profit net de 5,4 mil USD (−61,8 % an/an), EPS diluat 0,12 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 39,9
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 9,49 – 10,64
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,14 · lățimea benzii 11,5 %
- SMA 50 / 200
- 10,85 / 13,73
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,17 / -0,20
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −8,2 % | −1,1 % | −7,1 pp | — |
| 3 luni | −11,9 % | −0,5 % | −11,4 pp | — |
| 6 luni | −29,4 % | +4,4 % | −33,8 pp | — |
| De la început de an | −39,8 % | +12,3 % | −52,1 pp | — |
| 1 an | −39,0 % | +13,5 % | −52,6 pp | +10,9 % |
| 3 ani | −54,3 % | +76,4 % | −130,7 pp | −29,5 % |
| 5 ani | −65,2 % | +63,7 % | −128,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 129,2 mil | 123,6 mil | 130,2 mil | 134,5 mil | 138,3 mil | 121,8 mil | 124,6 mil | 132,1 mil |
| Costul vânzărilor | 106,2 mil | 99,5 mil | 103,7 mil | 104,9 mil | 109,5 mil | 102,1 mil | 101,4 mil | 105,1 mil |
| Profit operațional | 14,2 mil | 4,4 mil | 15,3 mil | 20,9 mil | 15,8 mil | 1,9 mil | 9,2 mil | 12,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 3,7 mil | 3,7 mil | 3,7 mil | 3,6 mil | 3,7 mil | 3,8 mil | 3,8 mil | 3,7 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,6 mil | 2,6 mil | 2,7 mil | 2,7 mil | 2,6 mil | 2,9 mil | 2,8 mil | 2,8 mil |
| Profit înainte de impozit | 11,5 mil | 1,8 mil | 12,6 mil | 18,3 mil | 13,2 mil | -1,0 mil | 6,3 mil | 9,3 mil |
| Impozit pe profit | 4,1 mil | 1,7 mil | 1,9 mil | 3,8 mil | 8,1 mil | -251,0 mii | 507,0 mii | 3,8 mil |
| Profit net | 7,4 mil | -154,0 mii | 10,6 mil | 14,2 mil | 4,9 mil | -789,0 mii | 6,0 mil | 5,4 mil |
| EPS diluat | 0,16 ≈ | 0,00 | 0,22 | 0,30 | 0,11 ≈ | -0,02 | 0,13 | 0,12 |
| Flux de numerar operațional | 20,6 mil | 6,7 mil | 13,9 mil ≈ | 8,5 mil ≈ | 7,9 mil | 4,0 mil | 7,8 mil ≈ | 5,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 3,2 mil | 2,8 mil | 3,5 mil ≈ | 2,0 mil ≈ | 2,9 mil | 3,4 mil | 4,7 mil ≈ | 3,2 mil ≈ |
| Dividende plătite | 469,0 mii | 469,0 mii | 469,0 mii ≈ | 465,0 mii ≈ | 466,0 mii | 460,0 mii | 460,0 mii ≈ | 459,0 mii ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 4,9 mil | 2,0 mil | 2,7 mil ≈ | 5,0 mil ≈ | 2,7 mil | 4,0 mil | 2,7 mil ≈ | 1,1 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 73 din propriul istoric de 15 trimestre (min 18,3, mediană 26,0, max 43,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 470,3 mil | 489,7 mil | 509,8 mil | 523,8 mil | 526,5 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +4,1 % | +4,1 % | +2,8 % | +0,5 % |
| Profit net | 19,7 mil | 19,5 mil | 36,7 mil | 31,4 mil | 29,7 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −1,4 % | +88,5 % | −14,4 % | −5,5 % |
| EPS diluat | 0,42 | 0,42 | 0,77 | 0,66 | 0,63 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | 0,0 % | +83,3 % | −14,3 % | −4,5 % |
| netă % | 4,2 % | 4,0 % | 7,2 % | 6,0 % | 5,6 % |
| Flux de numerar liber | 23,0 mil | 14,7 mil | 14,2 mil | 44,5 mil | 25,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 22,7 mil USD
- Datorie financiară
- 110,3 mil USD
- Datorie netă
- 87,6 mil USD
- Capitaluri proprii
- 272,2 mil USD
- Active totale
- 584,0 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,41x
- Lichiditate curentă
- 2,02x
- ROE
- 11,3 %
- ROA
- 5,1 %
- Marja FCF
- 4,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 470,3 mil | 489,7 mil | 509,8 mil | 523,8 mil | 526,5 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | — | 393,7 mil | 400,0 mil | 420,5 mil | 417,6 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Profit brut | — | 96,1 mil ≈ | 109,8 mil ≈ | 103,3 mil ≈ | 108,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026derivat |
| Profit operațional | 45,3 mil | 41,5 mil | 54,6 mil | 58,6 mil | 56,5 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 18,5 mil | 17,2 mil | 15,8 mil | 15,0 mil | 14,6 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 63,8 mil ≈ | 58,7 mil ≈ | 70,4 mil ≈ | 73,5 mil ≈ | 71,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 9,2 mil | 11,6 mil | 13,4 mil | 12,4 mil | 10,6 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 36,1 mil | 30,0 mil | 41,2 mil | 46,2 mil | 45,9 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 15,9 mil | 10,3 mil | 4,2 mil | 14,0 mil | 15,5 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Profit net | 19,7 mil | 19,5 mil | 36,7 mil | 31,4 mil | 29,7 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,42 | 0,42 | 0,77 | 0,66 | 0,63 | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 46,7 mil | 46,8 mil | 47,5 mil | 47,7 mil | 47,0 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,04 | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 47,5 mil
- 2024
- 47,7 mil
- 2025
- 47,0 mil
SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 17,7 mil | 15,4 mil | 15,1 mil | 19,2 mil | 22,7 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Creanțe | — | 106,9 mil | 109,4 mil | 111,8 mil | 113,5 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Stocuri | — | 60,4 mil | 71,7 mil | 59,4 mil | 54,5 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Active curente | — | 211,7 mil | 223,1 mil | 221,3 mil | 214,7 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 111,0 mil | 105,0 mil | 99,6 mil | 97,1 mil | 99,4 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | — | 99,4 mil | 99,4 mil | 99,4 mil | 105,8 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 7,5 mil | 6,9 mil | 6,4 mil | 7,1 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Active totale | 580,9 mil | 578,4 mil | 586,4 mil | 585,1 mil | 584,0 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | 45,8 mil | 33,5 mil | 34,5 mil | 37,3 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 172,4 mil | 163,1 mil | 126,1 mil | 110,3 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | — | 103,1 mil | 88,1 mil | 102,4 mil | 106,0 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 161,0 mil | 183,5 mil | 224,4 mil | 252,3 mil | 272,2 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
- 2023
- 6,9 mil
- 2024
- 6,4 mil
- 2025
- 7,1 mil
SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 36,6 mil | 25,0 mil | 24,8 mil | 56,4 mil | 37,0 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 13,5 mil | 10,2 mil | 10,6 mil | 11,9 mil | 11,2 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 23,0 mil ≈ | 14,7 mil ≈ | 14,2 mil ≈ | 44,5 mil ≈ | 25,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -10,2 mil | -3,9 mil | -6,7 mil | -6,4 mil | -2,2 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -22,5 mil | -23,4 mil | -18,4 mil | -46,0 mil | -31,3 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 1,8 mil | 1,9 mil | 1,9 mil | 1,9 mil | 1,9 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 8,3 mil | 3,9 mil | 2,2 mil | 5,3 mil | 12,4 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -18,4 mil
- 2024
- -46,0 mil
- 2025
- -31,3 mil
SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 48 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 442,2 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare24
- Randamente64
- Calitate61
- Bilanț și datorie52
- Creștere58
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 3,33 – 9,24 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)3,33 – 6,91 (Mijloc 4,65)WACC 8,1 % · FCFF de pornire 16,6 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 77 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 28,8 %
- Colegi: EV/EBITDA3,60 – 9,24 (Mijloc 7,26)8 firme folosite · multiplul median 7,9x · quartile 4,8x – 9,5xACDC, HAL, HOS, KLXE, NESR, OII, PUMP, WTTR
- Colegi: P/E4,66 – 7,77 (Mijloc 7,20)9 firme folosite · multiplul median 21,3x · quartile 13,8x – 23,0xHAL, HOS, NESR, NGS, OII, RNGR, SLB, TUSK, WTTR
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului0,53 – 0,71 (Mijloc 0,60)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 48/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 6,0 % | 67 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 3,0 % | 61 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 66,6 % | 52 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 2,4 % | 20 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 14,5 % | 96 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,7x | 45 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 3,5x | 31 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,2x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 28,6x | 18 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 9,9x | 25 (față de colegi) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 2,3 % | 29 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,8 % | 40 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 17,8 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie52/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere58/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate61/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente64/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare24/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
CORE LABORATORIES INC. (CLB). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 526,5 mil USD în 2025; creștere an/an 0,5 %; marjă netă 3,0 %; ROE 5,7 %; datorie netă/EBITDA 1,7x.
Intervalul de valoare estimat este 3,60–7,77 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 7,20 USD, prețul de 9,65 USD lasă un potențial de -25,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -34,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 48/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR EPS 3 ani: 14,5 %
- Lichiditatea curentă: 2,2x
- Rata de distribuire (FCF): 17,8 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 2,4 %
- P/E (TTM): 28,6x
- EV/EBITDA: 9,9x
- Randament FCF: 2,3 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Față de mediana verticalei
Oil & Gas Field Services, NEC (SIC 1389) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 18 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SLBSlb Limited | 76,1 mld | 25,1 | 12,0 % | 8,4 % | −1,6 % | +42 % / −1 % |
| HALHalliburton Company | 27,3 mld | 13,8 | 18,8 % | 8,9 % | −3,3 % | +26 % / −11 % |
| OIIOceaneering International Inc | 3,6 mld | 11,0 | 31,1 % | 11,4 % | +4,6 % | +49 % / +76 % |
| NESRNational Energy Services Reunited Corp. | 2,2 mld | 23,2 | 9,4 % | 5,8 % | +1,7 % | +54 % / indisponibil |
| RESRpc, Inc. | 1,3 mld | — | -3,0 % | -1,8 % | +15,0 % | +11 % / −19 % |
| HOSHornbeck Offshore Services, Inc. | 904,9 mil | 23,0 | 2,5 % | 3,0 % | −4,9 % | −8 % / −34 % |
| PUMPProPetro Holding Corp. | 788,8 mil | — | 0,2 % | 0,2 % | −12,1 % | −33 % / −30 % |
| ACDCProFrac Holding Corp. | 723,0 mil | — | -57,4 % | -22,8 % | −11,4 % | +12 % / −51 % |
| WTTRSelect Water Solutions, Inc. | 681,6 mil | 21,3 | 3,5 % | 2,2 % | −3,1 % | +67 % / +127 % |
| CLBCore Laboratories Inc. | 442,2 mil | 28,6 | 5,7 % | 3,0 % | +0,5 % | −39 % / −54 % |
| NGSNatural Gas Services Group, Inc. | 373,4 mil | 18,0 | 7,3 % | 10,8 % | +9,9 % | −7 % / +89 % |
| TUSKMammoth Energy Services, Inc. | 145,3 mil | 10,3 | 5,3 % | 17,1 % | −2,9 % | +64 % / −32 % |
| NINENine Energy Service, Inc. | 101,3 mil | — | -214,6 % | -9,1 % | +1,4 % | indisponibil / indisponibil |
| KLXEKLX Energy Services Holdings, Inc. | 21,5 mil | — | — | -9,7 % | −10,2 % | −39 % / −89 % |
| RCONRecon Technology, Ltd | 8,9 mil | — | -5,9 % | -27,0 % | +75,0 % | −100 % / −100 % |
| WBIWaterBridge Infrastructure LLC | — | 434,0 | 0,5 % | 0,5 % | +66,2 % | +14 % / indisponibil |
| NOANorth American Construction Group Ltd. | — | — | 8,0 % | 2,6 % | +10,2 % | −20 % / −45 % |
| LBRTLiberty Energy Inc. | — | 54,2 | 2,0 % | 0,9 % | −7,2 % | −26 % / −34 % |
| RNGRRanger Energy Services, Inc. | — | 21,6 | 5,1 % | 2,6 % | −4,2 % | +0 % / +39 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CLB din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 5,62 Randament total -41 % · Pe an -41 % | 9,94 Randament total 3 % · Pe an 3 % | 14,99 Randament total 56 % · Pe an 56 % |
| 3 ani | 5,23 Randament total -45 % · Pe an -18 % | 10,43 Randament total 9 % · Pe an 3 % | 17,30 Randament total 81 % · Pe an 22 % |
| 5 ani | 4,87 Randament total -48 % · Pe an -12 % | 10,95 Randament total 16 % · Pe an 3 % | 19,98 Randament total 110 % · Pe an 16 % |
- P/E la ieșire± 2,61
- Marja netă± 1,83
- Creșterea anuală a veniturilor± 1,53
- Diluare anuală± 0,15
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Core Laboratories Inc. (CLB) este un furnizor global de servicii de analiză a rezervoarelor și de îmbunătățire a producției pentru industria petrolieră și de gaze, cu peste 70 de birouri și aproximativ 3.300 de angajați 1. În trimestrul al doilea din 2026 a raportat un venit de 124,6 milioane USD, însă activitatea din Orientul Mijlociu și perturbările din transportul maritim de țiței au afectat segmentul Reservoir Description 3.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
- Veniturile sunt sensibile la ciclurile industriei petroliere și la nivelul cheltuielilor de capital ale clienților 1.
- Marjele au scăzut în trimestrul al doilea din 2026, mai ales în segmentul Reservoir Description, din cauza perturbărilor regionale 3.
- Structura de costuri relativ fixă înseamnă că scăderile de venit se traduc rapid în scăderi ale profitului operațional 1.
Oportunități
- Creșterea activității proiectelor internaționale și offshore în Africa, Asia-Pacific și America de Sud ar putea sprijini segmentul Reservoir Description 3.
- Aprobările de reglementare din Emiratele Arabe Unite pentru tehnologii de diagnostic ar putea deschide noi oportunități de servicii în regiune 3.
- Proiectele de captare și stocare a carbonului și de tranziție energetică ar putea extinde baza de clienți dincolo de petrol și gaze 12.
Amenințări
- Escaladarea conflictului din Orientul Mijlociu și perturbările din Strâmtoarea Hormuz ar putea reduce activitatea în regiune și cererea pentru analizele de țiței 23.
- Sancțiunile în continuă schimbare legate de Rusia și Ucraina complică operațiunile și cresc riscul de erori de conformitate 1.
- Un eventual surplus de ofertă din partea OPEC+ ar putea duce la prețuri mai mici ale petrolului și la reducerea cheltuielilor clienților 1.
Riscuri
- Dependența de ciclul industriei petroliereridicat
Cererea pentru serviciile companiei depinde de cheltuielile de capital ale clienților, care scad când prețurile petrolului și gazelor sunt volatile sau mici 1.
- Expunerea la conflictele din Orientul Mijlociuridicat
Laboratoarele din regiune pot fi afectate direct de atacuri, de închiderea spațiului aerian și de perturbările transportului, ceea ce poate reduce veniturile și costurile de operare 12.
- Sancțiuni internaționale complexemediu
Regimurile de sancțiuni impuse de SUA, UE și Regatul Unit se modifică rapid și se aplică diferit între jurisdicții, ceea ce crește riscul de încălcări neintenționate 1.
- Gestionarea stocului și previziunea cereriimediu
Dacă estimările cererii clienților sunt greșite, compania poate ajunge să dețină stocuri excedentare sau să piardă oportunități de vânzare, ceea ce afectează marjele 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă activitatea din SUA continuă să se redreseze, segmentul Production Enhancement ar putea susține creșterea veniturilor, așa cum sugerează creșterea secvențială din trimestrul al doilea din 2026 3.
- Tehnologiile patentate și baza de date proprietară pot menține diferențierea companiei și un ROIC competitiv, care compania îl urmărește ca indicator principal 13.
- Dacă proiectele de captare a carbonului și de exploatare offshore se extind, compania ar putea beneficia de o bază de clienți mai diversificată 12.
Ce ar strica teza
- Dacă perturbările din Orientul Mijlociu persistă, veniturile din segmentul Reservoir Description ar putea rămâne sub nivelul anterior, iar marjele ar putea scădea în continuare 3.
- Structura de costuri relativ fixă înseamnă că o scădere a activității ar putea reduce rapid profitul operațional 1.
- Dacă sancțiunile legate de Rusia se extind, operațiunile din regiune ar putea deveni mai costisitoare sau mai greu de susținut 13.
De urmărit
- Evoluția activității din Orientul Mijlociu și a transportului de țiței prin Strâmtoarea HormuzQ3 2026
- Rezultatele segmentului Reservoir Description și marjele operaționaleQ3 2026
- Evoluția nivelului datoriei nete și a raportului de îndatorareQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Compania, înființată în 1936 și înregistrată în Delaware, oferă servicii și produse proprietare și patentate pentru descrierea rezervoarelor și creșterea recuperării de petrol și gaze, în principal prin relații cu marile companii petroliere naționale și independente 1. Activitatea sa are două componente complementare: analiza probelor de rocă și fluide și servicii pentru proiecte de captare și stocare a carbonului 1. Compania susține că își menține un model de business ușor în active, orientat spre randament pe capitalul investit 3.
Serviciile au reprezentat 76% din venituri în exercițiul financiar 2025, iar vânzările de produse, în principal echipamente de perforare fabricate în patru unități, au reprezentat restul 1. Core Lab susține că inovațiile sale digitale, baza de date RAPID și tehnologiile de analiză bazate pe inteligență artificială ajută clienții să își reducă costurile operaționale 1. Compania urmărește și creșterea fluxului de numerar liber și reducerea datoriei nete 3.
Strategia declarată combină dezvoltarea de tehnologii proprietare, extinderea serviciilor prin rețeaua globală de birouri și achiziția de tehnologii complementare 1. Compania a anunțat un dividend trimestrial de 0,01 USD pe acțiune pentru al treilea trimestru din 2026 3.
Piața în context
Proiectele internaționale și offshore mari sunt descrise ca mai puțin sensibile la volatilitatea scurtă a prețurilor țițeiului, în timp ce proiectele onshore din SUA reacționează mai rapid 12. Compania anticipează că proiectele mari vor continua să fie executate, cu excepția cazului în care sunt afectate direct de conflicte 2.
Tendințe
- Conflictul din Orientul Mijlociuvânt din față
Atacurile și închiderea spațiului aerian din regiune au întrerupt activitatea clienților și testele de laborator legate de transportul de țiței, iar compania a menționat încetinirea activității pentru segmentul Reservoir Description 13. Dacă situația se stabilizează, activitatea din regiune ar putea reveni treptat, conform așteptărilor companiei 3.
- Redresarea activității onshore din SUAvânt din spate
Compania observă o îmbunătățire modestă a activității de completare în SUA și creșteri ale vânzărilor de produse în trimestrul al doilea din 2026, ceea ce ar putea susține trimestrul următor dacă tendința continuă 23.
- Sancțiunile legate de Rusiavânt din față
Sancțiunile extinse ale SUA, UE și Regatului Unit restricționează servicii de analiză și inginerie către Rusia și complică operațiunile companiei, ceea ce crește costurile de conformitate 13.
- Captarea și stocarea carbonului și tranziția energeticămixt
Cererea pentru studii de rezervoare legate de captarea și stocarea CO2, stocarea gazelor și extracția litiului crește, iar companiile petroliere investesc în astfel de proiecte 12. Această direcție ar putea diversifica veniturile pe termen lung, deși contribuția sa actuală nu este detaliată în sursele disponibile 2.
Poziția concurențială
Sursele analizate nu identifică explicit concurenții companiei, dar compania își descrie piața ca fiind dominată de furnizori de servicii pentru industria petrolieră, iar o comparație a rentabilității o face cu companiile din grupul său de referință Bloomberg 3. Avantajele declarate sunt tehnologiile patentate, baza de date proprietară și rețeaua globală de laboratoare 1.
Compania compară rentabilitatea capitalului investit cu cea a companiilor de servicii petroliere din grupul său de referință, indicator intern considerat corelat cu randamentul total pentru acționari 3. Din acest motiv, performanța relativă în ROIC ar putea fi un criteriu important pentru evaluarea poziției sale.
- Companiile din grupul de referință Bloomberg pentru servicii petroliere
Companiile sunt menționate generic în raportul trimestrial, fără nume, și nu pot fi identificate exact din sursele furnizate 3.
- Furnizorii de servicii de fracturare și completare
Compania precizează că nu este o companie de fracturare hidraulică, dar oferă servicii pentru operatorii care optimizează astfel de proiecte, deci există concurență indirectă 1.
- Laboratoarele de analiză a țițeiului din rețele regionale
Sursele menționează rețeaua internațională de laboratoare de analiză a țițeiului, fără a numi concurenți directi 3.
- Furnizorii de echipamente de perforare
Sursele descriu piața de sisteme de perforare ca fiind competitivă, fără identificarea companiilor concurente 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent28 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent29 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial01 mai 2026
- Raport curent29 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)31 mar. 2026
- Raport curent23 mar. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Core Laboratories Inc. · 23 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Core Laboratories Inc. · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Core Laboratories Inc. · 29 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.