olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Carnival Corporation & plc CCL
Water Transportation · SIC 4400 · Verticală: Water Transportation (SIC 4400)
Carnival Corporation & plc este cel mai mare operator de croaziere din lume, cu opt linii de croazieră de la AIDA și Costa până la Cunard și Seabourn. În anul fiscal 2025 a înregistrat venituri record de 26.6 miliarde USD, iar în trimestrul trei 2026 a raportat venituri și profit net la nivel record, cu rezervări solide pentru 2027.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Carnival Corporation & plc (CCL) costa 31,32 USD (+7,26 % într-o zi), cu capitalizare 42,1 mld USD, P/E 13,7 pe un EPS diluat de 2,28 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 6,39 %, beta 1,91, interval pe 52 de săptămâni 21,79–33,99 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 8,4 mld USD (+3,5 % an/an), profit net de 1,9 mld USD (+3,7 % an/an), EPS diluat 1,40 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 73,3
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 24,53 – 30,36
- peste banda superioară · %B 1,16 · lățimea benzii 21,3 %
- SMA 50 / 200
- 25,11 / 27,10
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 1,31 / 0,98
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +22,5 % | −1,1 % | +23,6 pp | — |
| 3 luni | +5,6 % | −0,5 % | +6,0 pp | — |
| 6 luni | +13,8 % | +4,4 % | +9,4 pp | — |
| De la început de an | +2,6 % | +12,3 % | −9,8 pp | — |
| 1 an | +20,0 % | +13,5 % | +6,4 pp | +21,5 % |
| 3 ani | +149,6 % | +76,4 % | +73,2 pp | +64,8 % |
| 5 ani | +26,3 % | +63,7 % | −37,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 31 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,9 mld | 5,8 mld | 6,3 mld | 8,2 mld | 6,3 mld | 6,2 mld | 6,7 mld | 8,4 mld |
| Costul vânzărilor | 3,8 mld | 3,8 mld | 3,9 mld | 4,4 mld | — | — | — | — |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 886,0 mil | 848,0 mil | 816,0 mil | 779,0 mil | 960,0 mil | 924,0 mil | 863,0 mil | 834,0 mil |
| Profit operațional | 561,0 mil | 543,0 mil | 934,0 mil | 2,3 mld | 735,0 mil | 607,0 mil | 851,0 mil | 2,2 mld |
| Amortizare și depreciere | 659,0 mil | 654,0 mil | 692,0 mil | 717,0 mil | 726,0 mil | 696,0 mil | 723,0 mil | 754,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 403,0 mil | 377,0 mil | 341,0 mil | 317,0 mil | 315,0 mil | 291,0 mil | 285,0 mil | 285,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 289,0 mil | -68,0 mil | 585,0 mil | 1,9 mld | 395,0 mil | 280,0 mil | 555,0 mil | 1,9 mld |
| Impozit pe profit | -14,0 mil | 7,0 mil | 17,0 mil | 6,0 mil | -18,0 mil | 17,0 mil | 17,0 mil | 16,0 mil |
| Profit net | 303,0 mil | -78,0 mil | 565,0 mil | 1,9 mld | 422,0 mil | 258,0 mil | 537,0 mil | 1,9 mld |
| EPS diluat | 0,22 ≈ | -0,06 | 0,42 | 1,33 | 0,30 ≈ | 0,19 | 0,39 | 1,40 |
| Flux de numerar operațional | 911,0 mil | 925,0 mil | 2,4 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,5 mld | 1,3 mld | 2,6 mld ≈ | 1,4 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 592,0 mil | 607,0 mil | 851,0 mil ≈ | 647,0 mil ≈ | 1,5 mld | 566,0 mil | 875,0 mil ≈ | 698,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | — | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | — | 208,0 mil | 206,0 mil ≈ | 204,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | 0 ≈ | — | — | — | 548,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 41 din propriul istoric de 29 trimestre (min 10,0, mediană 14,7, max 60,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 18,9 mld | 20,8 mld | 5,6 mld | 1,9 mld | 12,2 mld | 21,6 mld | 25,0 mld | 26,6 mld |
| Venituri an/an | +7,8 % | +10,3 % | −73,1 % | −65,9 % | +537,7 % | +77,5 % | +15,9 % | +6,4 % |
| Profit net | 3,2 mld | 3,0 mld | -10,2 mld | -9,5 mld | -6,1 mld | -74,0 mil | 1,9 mld | 2,8 mld |
| Profit net an/an | +21,0 % | −5,1 % | −442,3 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +44,1 % |
| EPS diluat | 4,44 | 4,32 | -13,20 | -8,46 | -5,16 | -0,06 | 1,44 | 2,02 |
| EPS diluat an/an | +23,7 % | −2,7 % | −405,6 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +40,3 % |
| netă % | 16,7 % | 14,4 % | -182,9 % | -498,0 % | -50,1 % | -0,3 % | 7,7 % | 10,4 % |
| Flux de numerar liber | 1,8 mld | 46,0 mil | -9,9 mld | -7,7 mld | -6,6 mld | 997,0 mil | 1,3 mld | 2,6 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 30 nov. 2025
- Numerar
- 1,9 mld USD
- Datorie financiară
- 26,6 mld USD
- Datorie netă
- 24,7 mld USD
- Capitaluri proprii
- 12,3 mld USD
- Active totale
- 51,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 2,17x
- Lichiditate curentă
- 0,32x
- ROE
- 25,6 %
- ROA
- 5,5 %
- Marja FCF
- 9,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,6 mld | 1,9 mld | 12,2 mld | 21,6 mld | 25,0 mld | 26,6 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | — | 4,7 mld | 11,8 mld | 14,3 mld | 15,6 mld | — | SEC (XBRL)· 27 ian. 2025verificat |
| Profit brut | — | -2,7 mld ≈ | 411,0 mil ≈ | 7,3 mld ≈ | 9,4 mld ≈ | — | SEC (XBRL)· 27 ian. 2025derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,9 mld | 1,9 mld | 2,5 mld | 3,0 mld | 3,3 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Profit operațional | -8,9 mld | -7,1 mld | -4,4 mld | 2,0 mld | 3,6 mld | 4,5 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| EBITDA | -6,6 mld ≈ | -4,9 mld ≈ | -2,1 mld ≈ | 4,3 mld ≈ | 6,1 mld ≈ | 7,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 895,0 mil | 1,6 mld | 1,6 mld | 2,1 mld | 1,8 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -10,3 mld | -9,5 mld | -6,1 mld | -62,0 mil | 1,9 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -17,0 mil | -21,0 mil | 14,0 mil | 13,0 mil | -1,0 mil | 12,0 mil | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Profit net | -10,2 mld | -9,5 mld | -6,1 mld | -74,0 mil | 1,9 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| EPS diluat | -13,20 | -8,46 | -5,16 | -0,06 | 1,44 | 2,02 | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 775,0 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 1,3 mld
- 2024
- 1,4 mld
- 2025
- 1,4 mld
SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 9,5 mld | 8,9 mld | 4,0 mld | 2,4 mld | 1,2 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Stocuri | 335,0 mil | 356,0 mil | 428,0 mil | 528,0 mil | 507,0 mil | 505,0 mil | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Active curente | 10,6 mld | 10,1 mld | 7,5 mld | 5,3 mld | 3,4 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 38,1 mld | 38,1 mld | 38,7 mld | 40,1 mld | 41,8 mld | 43,5 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Fond comercial | 807,0 mil | 579,0 mil | 579,0 mil | 579,0 mil | 579,0 mil | 579,0 mil | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Active totale | 53,6 mld | 53,3 mld | 51,7 mld | 49,1 mld | 49,1 mld | 51,7 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 624,0 mil | 797,0 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 3,1 mld | 2,8 mld | 200,0 mil | 0 | 1,5 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 22,1 mld | 28,5 mld | 32,0 mld | 28,5 mld | 25,9 mld | 24,0 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Datorii curente | 8,7 mld | 10,4 mld | 10,6 mld | 11,5 mld | 11,6 mld | 13,1 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Capital propriu | 20,6 mld † | 12,1 mld † | 7,1 mld † | 6,9 mld † | 9,3 mld | 12,3 mld | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 1,2 mld
- 2024
- 1,2 mld
- 2025
- 1,2 mld
SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -6,3 mld | -4,1 mld | -1,7 mld | 4,3 mld | 5,9 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 3,6 mld | 3,6 mld | 4,9 mld | 3,3 mld | 4,6 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -9,9 mld ≈ | -7,7 mld ≈ | -6,6 mld ≈ | 997,0 mil ≈ | 1,3 mld ≈ | 2,6 mld ≈ | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -3,2 mld | -3,5 mld | -4,8 mld | -2,8 mld | -4,5 mld | -3,3 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 18,7 mld | 6,9 mld | 3,6 mld | -5,1 mld | -2,6 mld | -2,2 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Dividende plătite | 689,0 mil | 0 | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 27 ian. 2023verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 12,0 mil | 0 | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 27 ian. 2023verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 60 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 42,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie18
- Calitate70
- Evaluare70
- Creștere100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 16,87 – 88,59 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)45,62 – 88,59 (Mijloc 61,36)WACC 8,1 % · FCFF de pornire 4,3 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 78 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -6,2 %
- Colegi: EV/EBITDA16,87 – 38,31 (Mijloc 32,47)6 firme folosite · multiplul median 9,1x · quartile 6,2x – 10,1xINSW, KEX, NCLH, RCL, SEAL-PA, TDW
- Colegi: P/E20,07 – 44,92 (Mijloc 32,29)13 firme folosite · multiplul median 14,2x · quartile 8,8x – 19,7xBIP, DLNG, FLNG, INSW, KEX, KNOP, MATX, NCLH, RCL, RUBI, TDW, TNK, VIK
- Dividende actualizate (DDM)25,63 – 34,46 (Mijloc 29,39)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 60/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 11,9 % | 60 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 11,4 % | 58 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 101,2 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 29,8 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 3,1x | 14 (față de colegi) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 3,8x | 35 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,3x | 0 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 13,7x | 63 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 8,9x | 57 (față de colegi) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | 7,5 % | 94 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie18/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate70/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare70/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Carnival Corp Ltd. (CCL). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-08-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 26,6 mld USD în 2025; creștere an/an 6,4 %; marjă netă 11,4 %; ROE 24,0 %; datorie netă/EBITDA 3,1x.
Intervalul de valoare estimat este 22,85–41,61 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 32,38 USD, prețul de 31,32 USD lasă un potențial de 3,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 3,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 60/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 101,2 %
- CAGR venituri 3 ani: 29,8 %
- Randament FCF: 7,5 %
Ce o infirmă
- Datorie netă / EBITDA: 3,1x
- Lichiditatea curentă: 0,3x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Water Transportation (SIC 4400) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 21 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RCLRoyal Caribbean Cruises Ltd | 89,1 mld | 19,7 | 41,7 % | 23,8 % | +8,8 % | +25 % / +210 % |
| CCLCarnival Corp Ltd. | 42,1 mld | 13,7 | 24,0 % | 11,4 % | +6,4 % | +20 % / +150 % |
| BIPBrookfield Infrastructure Partners L.P. | 11,3 mld | 42,4 | 7,7 % | 11,0 % | +9,8 % | +6 % / +46 % |
| NCLHNorwegian Cruise Line Holdings Ltd. | 8,5 mld | 10,2 | 31,2 % | 8,2 % | +3,7 % | +1 % / +22 % |
| KEXKirby Corporation | 6,8 mld | 19,7 | 10,4 % | 10,2 % | +3,0 % | +13 % / +67 % |
| MATXMatson, Inc. | 6,3 mld | 14,2 | 17,2 % | 13,4 % | −2,3 % | +94 % / +121 % |
| INSWInternational Seaways, Inc. | 4,9 mld | 6,4 | 37,4 % | 62,0 % | −11,4 % | +88 % / +118 % |
| GLNGGolar Lng Limited | 4,5 mld | 69,2 | 3,4 % | 16,7 % | +51,1 % | +21 % / +108 % |
| TDWTidewater Inc | 3,7 mld | 14,9 | 19,5 % | 18,3 % | +0,5 % | +36 % / +22 % |
| SEAL-PASeapeak LLC | 2,0 mld | 76,8 | — | 4,1 % | −10,4 % | −2 % / −2 % |
| NATNORDIC AMERICAN TANKERS Ltd | 1,5 mld | 117,0 | 2,6 % | 4,2 % | −16,6 % | +93 % / +81 % |
| FLNGFLEX LNG Ltd. | 1,5 mld | 19,5 | 9,8 % | 21,5 % | −2,4 % | +6 % / −7 % |
| GLOP-PAGasLog Partners LP | 1,2 mld | — | -1,7 % | -7,2 % | −21,9 % | −2 % / +4 % |
| CMDBCostamare Bulkers Holdings Limited | 441,3 mil | — | -11,2 % | -6,3 % | indisponibil | +11 % / indisponibil |
| KNOPKNOT Offshore Partners LP | 297,6 mil | 12,8 | — | 6,4 % | +14,4 % | −12 % / +63 % |
| EDRYEurodry Ltd. | 110,7 mil | — | -4,0 % | — | +8,9 % | +195 % / +93 % |
| OMEXOdyssey Marine Exploration, Inc. | 27,5 mil | — | — | -13.366,3 % | −54,0 % | +469 % / +218 % |
| USEAUnited Maritime Corp | 22,7 mil | — | -11,0 % | -16,4 % | −16,8 % | +44 % / −1 % |
| RUBIRubico Inc. | 778,7 mii | 0,0 | 6,6 % | 11,2 % | −2,8 % | −100 % / indisponibil |
| DLNGDynagas Lng Partners LP | — | 2,3 | 12,9 % | — | −100,0 % | −13 % / +20 % |
| TNKTeekay Tankers Ltd. | — | 8,8 | 18,5 % | 36,9 % | −22,6 % | +54 % / +79 % |
| VIKViking Holdings Ltd | — | 35,5 | 263,5 % | 17,7 % | +21,9 % | +37 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CCL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 20,94 Randament total -33 % · Pe an -33 % | 36,85 Randament total 18 % · Pe an 18 % | 55,27 Randament total 76 % · Pe an 76 % |
| 3 ani | 24,84 Randament total -21 % · Pe an -7 % | 48,73 Randament total 56 % · Pe an 16 % | 79,60 Randament total 154 % · Pe an 36 % |
| 5 ani | 29,46 Randament total -6 % · Pe an -1 % | 64,45 Randament total 106 % · Pe an 16 % | 114,62 Randament total 266 % · Pe an 30 % |
- P/E la ieșire± 12,18
- Marja netă± 8,53
- Creșterea anuală a veniturilor± 6,36
- Diluare anuală± 0,72
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Carnival Corporation & plc este cel mai mare operator de croaziere din lume, cu opt linii de croazieră de la AIDA și Costa până la Cunard și Seabourn. În anul fiscal 2025 a înregistrat venituri record de 26.6 miliarde USD 1, iar în trimestrul trei 2026 a raportat venituri și profit net la nivel record, cu rezervări solide pentru 2027 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania este cel mai mare operator de croaziere din lume, cu un portofoliu divers de brenduri care acoperă segmentele contemporan, premium și de lux.
- Porturile și insulele exclusive proprii oferă un avantaj de experiență și ajută la optimizarea itinerariilor.
- Veniturile din consumul la bord reprezintă o parte importantă a veniturilor din croaziere, ceea ce diversifică sursele de venit.
Puncte slabe
- Datoria este mare și necesită un flux de numerar substanțial pentru servicii, ceea ce lasă mai puțină flexibilitate financiară.
- Compania este expusă la volatilitatea prețului combustibilului, care a afectat profitabilitatea în trimestrul trei 2026.
- Activitatea este sezonieră, cu cea mai mare parte a profitului obținută în trimestrul trei, ceea ce face rezultatele mai greu de prezis pe parcursul anului.
Oportunități
- Rezervările record pentru 2027 și 2028 ar putea susține creșterea prețurilor și a ocupării.
- Dezvoltarea de noi porturi exclusive și de noi nave ar putea adăuga venituri pe termen lung.
- Programele de loialitate și inteligența artificială ar putea îmbunătăți marketingul și vânzările directe.
Amenințări
- Tensiunile geopolitice și conflictele militare ar putea reduce cererea și perturba itinerariile.
- Reglementările de mediu privind emisiile ar putea crește costurile operaționale și durata de viață a navelor.
- Incidentele la bordul navelor și atacurile cibernetice ar putea afecta reputația și rezultatele financiare.
Riscuri
- Costul combustibiluluiridicat
Creșterea prețului combustibilului ar putea reduce marjele, mai ales dacă tensiunile din Orientul Mijlociu se extind.
- Îndatorareridicat
Datoria mare necesită un flux de numerar constant, iar neîndeplinirea covenantelor ar putea declanșa accelerarea plăților.
- Evenimente geopolitice și de sănătatemediu
Pandemiile, războaiele și restricțiile de călătorie ar putea reduce brusc cererea pentru croaziere.
- Incidente la bord și reputațiemediu
Accidentele, îmbolnăvirile sau dezinformarea online ar putea afecta încrederea clienților și a echipajului.
- Reglementări de mediumediu
Costurile suplimentare pentru emisii și combustibili alternativi ar putea crește presiunea asupra marjelor.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă rezervările și prețurile pentru 2027 se mențin la nivelurile record, veniturile și profitul ar putea continua să crească.
- Reducerea datoriei și obținerea ratingului investment grade ar putea permite returnarea mai multor fonduri acționarilor.
- Portofoliul de porturi exclusive și programele de modernizare a navelor ar putea sprijini creșterea veniturilor pe pasager.
Ce ar strica teza
- Dacă prețul combustibilului rămâne ridicat, profitabilitatea ar putea fi comprimată în ciuda creșterii veniturilor.
- Datoria rămasă și cheltuielile cu dobânzile ar putea limita flexibilitatea financiară în caz de scădere a cererii.
- Reglementările de mediu și costurile pentru emisii ar putea reduce randamentul investițiilor în flotă.
De urmărit
- Rezultatele financiare și ghidajul pentru anul fiscal 2026, inclusiv evoluția prețului combustibiluluiQ4 2026
- Rezervările și depozitele clienților pentru 2027Q4 2026
- Progresul propunerii de unificare și mutare a sediului juridic în Bermuda2026
- Impactul costurilor ETS și al reglementărilor privind emisiile asupra marjelor2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania, înființată în Panama în 1974 și cu Carnival plc înregistrată în Anglia și Țara Galilor din 2000, funcționează ca o companie dublu listată, cu conducere executivă unică și consilii de administrație identice, dar cu identități juridice separate 1. Portofoliul include opt linii de croazieră, de la segmentul contemporan la cel de lux, iar în anul 2025 brandul P&O Cruises Australia a fost retras, operațiunile fiind integrate în Carnival Cruise Line 1. Pe lângă croaziere, compania deține Holland America Princess Alaska Tours, cel mai mare operator de tururi din Alaska și Yukonul canadian, și un portofoliu de porturi și insule exclusive 1. Compania a propus unificarea sub o singură entitate, Carnival Corporation, cotată doar la New York Stock Exchange, cu mutarea sediului juridic în Bermuda, un proiect condiționat de aprobările acționarilor și ale instanțelor 1.
Tendințe
- Prețul combustibiluluivânt din față
Creșterea prețurilor la combustibil a afectat direct costurile de operare și ar putea reduce profitabilitatea dacă tensiunile geopolitice se intensifică 2. Compania a indicat o cheltuială cu combustibilul de aproximativ 2.25 miliarde USD pentru 2026 3.
- Rezervări și prețuri la nivel recordvânt din spate
Depozitele clienților și ocuparea pentru 2027 sunt la niveluri record, ceea ce sugerează o cerere durabilă și o creștere a veniturilor pe pasager 3.
- Reglementările privind emisiilevânt din față
Sistemul de comercializare a emisiilor al UE se aplică integral din 2026, iar impactul estimat al acestuia ar putea crește costurile operaționale dacă reglementările devin mai stricte 2.
- Redresarea bilanțului și returnarea capitaluluimixt
Reducerea datoriei, obținerea ratingului investment grade și reluarea dividendului arată o capacitate sporită de generare de numerar, care ar putea susține răscumpărările de acțiuni 13.
Poziția concurențială
Principalii concurenți în industria croazierelor sunt Royal Caribbean Group, Norwegian Cruise Line Holdings și MSC Cruises, care împreună cu Carnival dețin aproximativ 80% din capacitatea industriei 1. Concurența se dă pe segmente de brand, pe prețuri și pe experiența oferită pe nave și în porturile proprii 1.
- Royal Caribbean GroupRCL
Unul dintre cei patru mari actori ai industriei, menționat ca principal concurent în sursa anuală.
- Norwegian Cruise Line HoldingsNCLH
Operator de croaziere menționat ca principal concurent, parte din grupul celor patru mari jucători din industrie.
- MSC Cruises
Operator privat de croaziere, menționat ca unul dintre principalii concurenți ai companiei.
- Operatori de hoteluri și stațiuni
Alternative cu sediul pe uscat, precum hotelurile, stațiunile all-inclusive și parcurile tematice, care concurează cu croazierele pentru bugetul de vacanță.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- This carnival of protest on the streets of Delhi has shaken Narendra Modi like nothing before | Meena KandasamyThe Guardian World · 19 oct. 2026 · EN
- How Carnival’s New Loyalty Program and Cuts in Fuel Use Are Paying OffSkift · 29 sept. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves midday: Carnival, Fair Isaac, Bloom Energy, Iovance Biotherapeutics & moreCNBC — Top News · 29 sept. 2026 · EN
- Carnival Raises Full-Year Outlook on Record Booking DemandBloomberg Markets · 29 sept. 2026 · EN
- Carnival Rewards Mastercard credit card review: The first cruise card to earn you loyalty statusThe Points Guy · 28 sept. 2026 · EN
- Faster Dinners, Bigger Ships: How Carnival Is Adjusting to New Passenger HabitsSkift · 28 sept. 2026 · EN
- Royal Caribbean Group Falls 5% on $3B Sandals Resorts Stake; Carnival and Norwegian Slide 3%Yahoo Finance — News · 23 sept. 2026 · EN
- Carnival Corp Stock Looks Cheap to Value Investors Ahead of Earnings Next WeekYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- ภูฏานจัดเทศกาล Bathing Carnival Bhutan ครั้งที่ 2 สัมผัสสีสันแห่งสายน้ำและวัฒนธรรม ที่เมือง Telung เขต PemaGatshelSurge — GDELT DOC · 22 sept. 2026 · RO
- Norwegian Falls 3% as Wells Fargo Trims Carnival Target on Caribbean Pricing Pressure; Carnival Slips, Royal Caribbean DipsYahoo Finance — News · 15 sept. 2026 · EN
- Carnival vs. Uber Technologies: Which Consumer Stock Is a Better Buy in 2026?Yahoo Finance — News · 15 sept. 2026 · EN
- Carnival Just Dropped 20% in a Month. Is It Time to Sell?Yahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- Carnival launches new card with 50,000-point bonus and ability to earn cruise statusThe Points Guy · 08 sept. 2026 · EN
- New Carnival Cruise Line loyalty program kicks off TuesdayThe Points Guy · 01 sept. 2026 · EN
- Jason Arday mural displayed at London’s Notting Hill CarnivalAl Jazeera — World · 31 aug. 2026 · EN
- What is Notting Hill Carnival’s Jab Jab parade?Al Jazeera English · 30 aug. 2026 · EN
- Both Wall Street and Quant Indicators Point to an October Rally in Carnival StockYahoo Finance — News · 25 aug. 2026 · EN
- The Download: smarter AI in schools, and a robot “carnival” in ShanghaiMIT Technology Review · 25 aug. 2026 · EN
- I spent a day at a robot “carnival” in Shanghai. Here’s what I saw.MIT Technology Review · 25 aug. 2026 · EN
- G7 protest turns from carnival to violent stand-offThe Japan Times · 14 iun. 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 19 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 sept. 2026
- Raport curent29 sept. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 aug. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport trimestrial26 iun. 2026
- Raport curent23 iun. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 mai 2026Încetarea unui acord material · Achiziție sau vânzare de active · Notificare de delistare · Item 3.02 · Item 3.03 · Item 5.01 · Modificarea statutului · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 apr. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial27 mar. 2026
- Raport curent27 mar. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-11-30 · SEC / Carnival Corporation & plc · 27 ian. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-08-31 · SEC / Carnival Corporation & plc · 29 sept. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Carnival Corporation & plc · 29 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.