olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Teekay Tankers Ltd. TNK
Water Transportation · SIC 4400 · Verticală: Water Transportation (SIC 4400)
Teekay Tankers Ltd. este un furnizor internațional de servicii de transport maritim pentru industria petrolieră, care operează în principal petroliere Suezmax, Aframax și LR2 pe un model combinat între piața spot și contractele cu tarif fix. În 2025 compania a reînnoit flota prin vânzări și achiziții și a extins activitățile de servicii marine, ceea ce arată o strategie de adaptare la o piață tancurilor volatilă și la tensiunile geopolitice actuale. Flota deținută a ajuns la 35 de nave la 1 martie 2026, iar capacitatea totală la aproximativ 4,813,100 dwt.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Teekay Tankers Ltd. (TNK) costa 81,97 USD (−7,77 % într-o zi), cu capitalizare 6,9 mld USD, P/E 8,1 pe un EPS diluat de 10,10 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,44 %, beta 0,33, interval pe 52 de săptămâni 51,50–108,43 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 28,5
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 86,29 – 109,58
- sub banda inferioară · %B -0,19 · lățimea benzii 23,8 %
- SMA 50 / 200
- 97,26 / 79,82
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -1,90 / -0,17
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −19,0 % | −1,1 % | −17,9 pp | — |
| 3 luni | +6,3 % | −0,5 % | +6,8 pp | — |
| 6 luni | +0,9 % | +4,4 % | −3,5 pp | — |
| De la început de an | +53,4 % | +12,3 % | +41,1 pp | — |
| 1 an | +34,4 % | +13,5 % | +20,8 pp | +15,2 % |
| 3 ani | +54,3 % | +76,4 % | −22,2 pp | +56,7 % |
| 5 ani | +484,2 % | +63,7 % | +420,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 71 din propriul istoric de 7 trimestre (min 3,3, mediană 4,5, max 45,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | ⚠ 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | ⚠ 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 776,5 mil | 943,9 mil | 886,4 mil | 542,4 mil | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,2 mld | 951,8 mil |
| Venituri an/an | — | +21,6 % | −6,1 % | −38,8 % | — | +25,1 % | −16,6 % | −22,6 % |
| Profit net | -52,5 mil | 41,4 mil | 87,3 mil | -242,4 mil | 235,4 mil | 519,9 mil | 403,7 mil | 351,2 mil |
| Profit net an/an | — | indisponibil | +111,1 % | −377,6 % | — | +120,8 % | −22,4 % | −13,0 % |
| EPS diluat | -1,57 | 1,23 | 2,57 | -7,16 | 6,87 | 15,04 | 11,63 | 10,10 |
| EPS diluat an/an | — | indisponibil | +108,9 % | −378,6 % | — | +118,9 % | −22,7 % | −13,2 % |
| netă % | -6,8 % | 4,4 % | 9,9 % | -44,7 % | 20,0 % | 35,3 % | 32,8 % | 36,9 % |
| Flux de numerar liber | -13,1 mil | 106,0 mil | 331,9 mil | -128,8 mil | 199,7 mil | 631,2 mil | 401,4 mil | 115,6 mil |
Seria se rupe înainte de 2018, 2022: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 830,6 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 2,0 mld USD
- Active totale
- 2,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 7,98x
- ROE
- 18,5 %
- ROA
- 16,7 %
- Marja FCF
- 12,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 886,4 mil | 542,4 mil | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,2 mld | 951,8 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 297,2 mil | 315,1 mil | 495,6 mil | 474,4 mil | 405,5 mil | 317,4 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 589,2 mil ≈ | 227,2 mil ≈ | 682,4 mil ≈ | 999,3 mil ≈ | 823,8 mil ≈ | 634,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026derivat |
| Profit operațional | 141,6 mil | -194,1 mil | 263,8 mil | 546,8 mil | 380,1 mil | 309,1 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 117,2 mil | 106,1 mil | 99,0 mil | 97,6 mil | 93,6 mil | 86,6 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 258,8 mil ≈ | -88,0 mil ≈ | 362,9 mil ≈ | 644,3 mil ≈ | 473,7 mil ≈ | 395,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 51,5 mil | 35,0 mil | 35,8 mil | 27,7 mil | 7,5 mil | 2,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 94,6 mil | -244,3 mil | 237,7 mil | 532,5 mil | 404,1 mil | 347,3 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 7,3 mil | -1,9 mil | 2,2 mil | 12,6 mil | 405,0 mii | -3,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit net | 87,3 mil | -242,4 mil | 235,4 mil | 519,9 mil | 403,7 mil | 351,2 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,57 | -7,16 | 6,87 | 15,04 | 11,63 | 10,10 | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 33,9 mil | 33,9 mil | 34,3 mil | 34,6 mil | 34,7 mil | 34,8 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1,75 | 3,00 | 2,00 | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 34,6 mil
- 2024
- 34,7 mil
- 2025
- 34,8 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 97,2 mil | 70,6 mil | 206,9 mil | 391,5 mil | 511,9 mil | 830,6 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 36,2 mil | 41,1 mil | 116,7 mil | 114,6 mil | 82,4 mil | 82,8 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 34,6 mil | 49,0 mil | 60,8 mil | 53,2 mil | 46,0 mil | 29,4 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Active curente | 245,4 mil | 245,4 mil | 459,5 mil | 667,0 mil | 747,9 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,1 mld | 925,2 mil | 430,0 mil | 929,2 mil | 1,1 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 2,4 mil | 2,4 mil | 2,4 mil | 2,4 mil | 2,4 mil | 2,4 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 2,0 mil | 1,5 mil | 1,1 mil | 658,0 mii | 307,0 mii | 0 | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Active totale | 1,8 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 31,1 mil | 34,8 mil | 42,4 mil | 33,9 mil | 25,6 mil | 19,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 10,0 mil | 25,0 mil | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2023verificat |
| Datorie pe termen lung | 232,1 mil | 304,8 mil | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2023verificat |
| Datorii curente | 197,1 mil | 157,1 mil | 170,2 mil | 168,0 mil | 132,0 mil | 135,3 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 761,3 mil | 780,3 mil | 713,6 mil | 391,5 mil | 217,4 mil | 198,1 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,1 mld † | 848,0 mil † | 1,1 mld † | 1,6 mld † | 1,8 mld † | 2,0 mld † | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 658,0 mii
- 2024
- 307,0 mii
- 2025
- 0
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 347,9 mil | -107,3 mil | 199,7 mil | 631,2 mil | 471,9 mil | 305,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 16,0 mil | 21,4 mil | 0 | 0 | 70,5 mil | 190,3 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 331,9 mil ≈ | -128,8 mil ≈ | 199,7 mil ≈ | 631,2 mil ≈ | 401,4 mil ≈ | 115,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 74,5 mil | 38,1 mil | 51,2 mil | 17,3 mil | -5,1 mil | 78,3 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -416,1 mil | 22,0 mil | -113,0 mil | -470,1 mil | -343,4 mil | -68,5 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 0 | 0 | 0 | 59,5 mil | 102,8 mil | 69,0 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -470,1 mil
- 2024
- -343,4 mil
- 2025
- -68,5 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 57 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 6,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie100
- Randamente43
- Calitate49
- Creștere46
- Evaluare55
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 98,78 – 189,85 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E98,78 – 189,85 (Mijloc 141,56)13 firme folosite · multiplul median 14,0x · quartile 9,8x – 18,8xBIP, CCL, DLNG, FLNG, INSW, KEX, KNOP, MATX, NCLH, RCL, RUBI, TDW, VIK
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului26,28 – 35,34 (Mijloc 30,15)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 57/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 36,9 % | 95 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 32,9 % | 4 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -6,9 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 13,7 % | 91 (pe interval fix) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 106,7x | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 8,0x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 8,1x | 81 (față de colegi) | 15 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 1,7 % | 21 (pe interval fix) | 12 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,0 % | 14 (pe interval fix) | 9 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 59,7 % | 86 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere46/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate49/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente43/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare55/100 · 2/3 factori cu valoare
Memo
TEEKAY TANKERS LTD. (TNK). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 951,8 mil USD în 2025; creștere an/an -22,6 %; marjă netă 36,9 %; ROE 18,5 %.
Intervalul de valoare estimat este 98,78–189,85 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 141,56 USD, prețul de 81,97 USD lasă un potențial de 72,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 42,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 57/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 36,9 %
- CAGR EPS 3 ani: 13,7 %
- Acoperirea dobânzilor: 106,7x
- Lichiditatea curentă: 8,0x
- P/E (TTM): 8,1x
- Rata de distribuire (FCF): 59,7 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: 32,9 %
- CAGR venituri 3 ani: -6,9 %
- Randament FCF: 1,7 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,0 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Water Transportation (SIC 4400) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 21 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RCLRoyal Caribbean Cruises Ltd | 89,1 mld | 19,7 | 41,7 % | 23,8 % | +8,8 % | +25 % / +210 % |
| CCLCarnival Corp Ltd. | 42,1 mld | 13,7 | 24,0 % | 11,4 % | +6,4 % | +21 % / +108 % |
| BIPBrookfield Infrastructure Partners L.P. | 11,2 mld | 42,0 | 7,7 % | 11,0 % | +9,8 % | +5 % / +44 % |
| NCLHNorwegian Cruise Line Holdings Ltd. | 8,2 mld | 9,8 | 31,2 % | 8,2 % | +3,7 % | −4 % / +16 % |
| MATXMatson, Inc. | 6,4 mld | 14,3 | 17,2 % | 13,4 % | −2,3 % | +96 % / +123 % |
| KEXKirby Corporation | 6,3 mld | 18,4 | 10,4 % | 10,2 % | +3,0 % | +5 % / +56 % |
| INSWInternational Seaways, Inc. | 4,7 mld | 6,0 | 37,4 % | 62,0 % | −11,4 % | +78 % / +107 % |
| GLNGGolar Lng Limited | 4,3 mld | 65,7 | 3,4 % | 16,7 % | +51,1 % | +15 % / +98 % |
| TDWTidewater Inc | 3,4 mld | 14,0 | 19,5 % | 18,3 % | +0,5 % | +28 % / +15 % |
| SEAL-PASeapeak LLC | 2,0 mld | 76,8 | — | 4,1 % | −10,4 % | −2 % / −2 % |
| FLNGFLEX LNG Ltd. | 1,4 mld | 18,8 | 9,8 % | 21,5 % | −2,4 % | +2 % / −11 % |
| NATNORDIC AMERICAN TANKERS Ltd | 1,4 mld | 108,8 | 2,6 % | 4,2 % | −16,6 % | +79 % / +68 % |
| GLOP-PAGasLog Partners LP | 1,2 mld | — | -1,7 % | -7,2 % | −21,9 % | −2 % / +5 % |
| CMDBCostamare Bulkers Holdings Limited | 430,2 mil | — | -11,2 % | -6,3 % | indisponibil | +8 % / indisponibil |
| KNOPKNOT Offshore Partners LP | 288,4 mil | 12,4 | — | 6,4 % | +14,4 % | −15 % / +58 % |
| EDRYEurodry Ltd. | 102,6 mil | — | -4,0 % | — | +8,9 % | +173 % / +79 % |
| OMEXOdyssey Marine Exploration, Inc. | 26,0 mil | — | — | -13.366,3 % | −54,0 % | +437 % / +200 % |
| USEAUnited Maritime Corp | 22,2 mil | — | -11,0 % | -16,4 % | −16,8 % | +40 % / −4 % |
| RUBIRubico Inc. | 682,3 mii | 0,0 | 6,6 % | 11,2 % | −2,8 % | −100 % / indisponibil |
| VIKViking Holdings Ltd | — | 33,5 | 263,5 % | 17,7 % | +21,9 % | +29 % / indisponibil |
| DLNGDynagas Lng Partners LP | — | 2,2 | 12,9 % | — | −100,0 % | −16 % / +16 % |
| TNKTeekay Tankers Ltd. | — | 8,1 | 18,5 % | 36,9 % | −22,6 % | +34 % / +54 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru TNK din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 18,23 Randament total -77 % · Pe an -77 % | 32,39 Randament total -60 % · Pe an -60 % | 49,01 Randament total -39 % · Pe an -39 % |
| 3 ani | 14,48 Randament total -80 % · Pe an -42 % | 29,23 Randament total -62 % · Pe an -27 % | 49,01 Randament total -37 % · Pe an -14 % |
| 5 ani | 11,49 Randament total -83 % · Pe an -30 % | 26,38 Randament total -63 % · Pe an -18 % | 49,01 Randament total -34 % · Pe an -8 % |
- P/E la ieșire± 7,31
- Marja netă± 5,12
- Creșterea anuală a veniturilor± 4,62
- Diluare anuală± 0,43
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 13 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (31 iul. 2026), 6-K (29 iul. 2026), 6-K (15 mai 2026), 6-K (13 mai 2026), 6-K (06 mai 2026).
Pe scurt
Teekay Tankers Ltd. este un furnizor internațional de servicii de transport maritim pentru industria petrolieră, care operează în principal petroliere Suezmax, Aframax și LR2 pe un model combinat între piața spot și contractele cu tarif fix. În 2025 compania a reînnoit flota prin vânzări și achiziții și a extins activitățile de servicii marine, ceea ce arată o strategie de adaptare la o piață tancurilor volatilă și la tensiunile geopolitice actuale. Flota deținută a ajuns la 35 de nave la 1 martie 2026, iar capacitatea totală la aproximativ 4,813,100 dwt.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o flotă relativ mare de petroliere Suezmax și Aframax și un model combinat de contracte spot și cu tarif fix, care reduce expunerea la fluctuațiile pieței. Experiența în exploatarea prin cicluri este menționată ca avantaj.
- Serviciile operaționale, ship-to-ship și de management intern aduc venituri mai stabile decât piața spot a tancurilor, ceea ce ajută la gestionarea ciclicității sectorului.
- Afilierea cu Teekay Corporation și experiența în servicii de management oferă acces la relații comerciale și la o bază operațională consolidată.
Puncte slabe
- Veniturile depind de tarifele pieței spot, care sunt volatile și pot scădea rapid în perioade de supraofertă de nave.
- Cheltuielile cu echipajul și cu întreținerea tind să crească odată cu îmbătrânirea flotei, ceea ce poate reduce marjele fără mișcări de reînnoire.
- Compania este expusă la variații ale cursului dolarului față de alte monede, care pot influența cheltuielile operaționale exprimate în alte valute.
Oportunități
- Redirecționarea petrolului venezuelean către piețele SUA și europene ar putea crește cererea pentru petrolierele de dimensiune medie, unde compania are o prezență importantă.
- Achizițiile de nave din 2025 și începutul lui 2026 arată capacitatea companiei de a-și reînnoi flota, iar piețele de vânzare-cumpărare pot oferi noi oportunități.
- Extinderea serviciilor de lightering și ship-to-ship în zona golfului SUA ar putea aduce volume de marfă suplimentare și o utilizare mai bună a flotei.
Amenințări
- Războaiele comerciale, noile taxe portuare și incertitudinea politică pot reduce cererea și pot modifica rutele de transport.
- Conflictele din Ucraina, Marea Roșie și Orientul Mijlociu pot perturba rutele și pot afecta prețul petrolului și cererea pentru servicii de transport.
- Concurența din partea navelor de dimensiune apropiată, precum LR1, Panamax și VLCC, ar putea intensifica presiunea asupra tarifelor.
Riscuri
- Volatilitatea tarifelor spotridicat
O parte a flotei operează pe piața spot, unde tarifele pot scădea rapid; dacă piața se înrăutățește, veniturile pot fi afectate semnificativ.
- Tensiuni geopoliticeridicat
Conflictele din mai multe regiuni pot perturba rutele și cererea, iar evoluția lor este greu de prevăzut.
- Politici comerciale și taxe portuaremediu
Tarifele vamale și taxele portuare pot crea incertitudine asupra cererii și a costurilor, iar unele măsuri au fost deja suspendate temporar.
- Costuri de exploataremediu
Costurile cu echipajul și cu întreținerea sunt așteptate să crească, mai ales pe măsură ce flota îmbătrânește.
- Expunerea valutarăscăzut
Dacă dolarul se întărește sau slăbește față de alte monede, cheltuielile operaționale pot crește sau scădea, ceea ce afectează marjele.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă piața tancurilor rămâne susținută de schimbările din comerțul cu țiței, compania ar putea beneficia de o flotă mixtă și de un model care îi permite să prindă câștiguri din piața spot.
- Vânzările profitabile și achizițiile recente pot consolida flota și pot crește flexibilitatea în negocierile de contracte, dacă condițiile de piață rămân favorabile.
- Serviciile marine și de management pot aduce venituri mai previzibile, ceea ce ar putea sprijini rezultatele în perioade de tarife scăzute.
Ce ar strica teza
- Dacă piața spot devine mai slabă din cauza supraofertei sau a unei recesiuni economice, veniturile companiei ar putea scădea repede.
- Riscurile geopolitice și războaiele comerciale pot crea incertitudine mai mare, iar efectele lor asupra cererii sunt greu de estimat.
- Îmbătrânirea flotei și creșterea costurilor cu echipajul și întreținerea ar putea reduce marjele, mai ales dacă tarifele nu urmează aceeași tendință.
De urmărit
- Finalizarea vânzării petrolierului VLCC Singapore Spirit și dezangajarea societății comune2026
- Evoluția tarifelor spot și a contractelor pe termen scurt pentru petrolierele Suezmax și AframaxQ1 2027
- Efectul suspendării taxelor portuare și al noilor tarife vamale asupra cererii2027
- Rezultatele serviciilor operaționale australiene și ale companiilor de management achiziționatenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 13 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (31 iul. 2026), 6-K (29 iul. 2026), 6-K (15 mai 2026), 6-K (13 mai 2026), 6-K (06 mai 2026).
Afacerea
Compania a fost constituită în octombrie 2007 de Teekay Corporation Ltd. și și-a făcut oferta publică inițială în decembrie 2007 cu nouă petroliere Aframax. Din 2024 este înregistrată în Bermuda, după mutarea domiciliului din Insulele Marshall. Activitatea principală constă în deținerea și exploatarea petrolierelor de țiței și de produse, cu o strategie de cronometrare care urmărește câștiguri din piața spot și reduce riscurile prin contracte de tip time charter cu tarif fix. Compania este prezentă și în servicii ship-to-ship și în operațiuni marine pentru guvernul australian, care țin cont de ciclicitatea pieței tancurilor. 1
În decembrie 2024 compania a achiziționat operațiunile australiene ale Teekay Corporation și toate companiile de servicii de management rămase în afara controlului său, ceea ce i-a extins modelul de venituri în zona serviciilor operaționale și de mentenanță marină. Aceste activități sunt descrise ca fiind mai puțin volatile decât piața spot a tancurilor. 1
Compania nu are un segment formal separat pentru fiecare tip de venit în textul sursă, iar detalii despre venituri pe tip de contract și segment sunt indicate ca fiind în Nota 4 și Nota 5 din situațiile financiare. Strategia generală rămâne împărțirea flotei între contracte spot, time charter cu tarif fix și servicii de lightering cu sprijin complet. 1
Segmente
Transport de țiței și produse cu petroliere
Această activitate reunește petrolierele Suezmax, Aframax, LR2 și VLCC, exploatate pe piața spot sau prin contracte cu tarif fix. La 1 martie 2026 flota de petroliere includea 38 de nave, dintre care 35 deținute, iar cea mai mare parte a navelor era pe piața spot. 1
Servicii ship-to-ship și bunker
Compania oferă servicii de transfer de marfă între nave aflate alături, inclusiv lightering cu sprijin complet în zona golfului SUA, cu trei nave de sprijin și de bunker luate în charter. Cererea depinde de arbitrajele pieței petroliere și de optimizarea costurilor de către comercianții de petrol. 1
Servicii marine și management
Prin operațiunile australiene și prin companiile de management achiziționate în 2024, compania furnizează servicii operaționale și de mentenanță pentru guvern, companii energetice și terți, ceea ce contribuie la stabilizarea veniturilor. 1
Piața în context
Piața petrolierelor a fost descrită ca având profitabilitate volatilă, determinată de modificări ale ofertei și cererii de capacitate și de factori externi. Compania a vândut opt Suezmax și trei Aframax/LR2 în 2025 și a achiziționat mai multe nave, ceea ce arată o rotație activă a flotei. 1
Concurența vine din nave de dimensiuni apropiate, inclusiv Suezmax, LR2, Panamax și VLCC care pot intra pe rute concurente, iar companiile independente controlează acum majoritatea flotei internaționale de petroliere. 1
Tendințe
- Tarife vamale și comerț globalmixt
Noile tarife și taxele portuare din 2025 și 2026 au creat incertitudine privind cererea, rutele și costurile, ceea ce ar putea afecta tarifele dacă războaiele comerciale se intensifică. Taxele portuare au fost suspendate până în octombrie 2026. 1
- Conflicte geopolitice și rutevânt din spate
Conflictele din Ucraina, Marea Roșie și zona strâmtorii Ormuz au perturbat lanțurile energetice și rutele de transport. Conform sursei, evoluțiile din Venezuela ar putea favoriza petrolierele de dimensiune medie dacă mai mult țiței venezuelean ajunge pe piețele SUA și europene. 1
- Sancțiuni și flota conformămixt
Sancțiunile și restricțiile de export au schimbat fluxurile comerciale și au mutat o parte din cerere către flota conformă, ceea ce poate fi favorabil unui operator cu flotă modernă. Efectul depinde însă de evoluția politicilor. 1
- Costuri de exploatare și reglementarevânt din față
Costurile cu echipajul și cu întreținerea se așteaptă să crească odată cu inflația și cu vârsta flotei, iar fluctuațiile dolarului față de alte monede pot influența cheltuielile operaționale. 1
Poziția concurențială
Compania concurează cu alți operatori de petroliere Suezmax și Aframax, dar și cu proprietari de LR1, Panamax și VLCC care pot prelua aceleași contracte. Structura pieței este fragmentată, cu mulți armatori independenți. 1
În serviciile ship-to-ship și lightering concurența vine din operatorii specializați pe transferul de marfă în porturi și din companiile care își gestionează propriile nave de sprijin, iar cererea depinde de optimizarea costurilor de către clienți. 1
- Teekay CorporationTK
Compania-mamă care a creat Teekay Tankers și a vândut către aceasta active și nave; este menționată ca acționar majoritar cu drept de vot.
- Ardmore ShippingASC
Operator de nave de produse și chimicale de dimensiune medie, în care compania a avut o investiție pe care a vândut-o în 2025.
- I.M. Skaugen SE
Companie de transport maritim cu bază în Norvegia, implicată într-o societate comună pentru servicii de transfer ship-to-ship achiziționată de companie în 2015.
- Wah Kwong Maritime Transport
Partener în societatea comună care deținea petrolierul VLCC cumpărat de companie în 2025.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Why Teekay Tankers Stock Dropped TodayYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)31 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)29 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)15 mai 2026
- Raport curent (emitent străin)13 mai 2026
- Raport curent (emitent străin)06 mai 2026
- Raport anual (emitent străin)13 mar. 2026
- Raport curent (emitent străin)18 feb. 2026
- Raport curent (emitent străin)31 oct. 2025
- Raport curent (emitent străin)29 oct. 2025
- Raport curent (emitent străin)01 aug. 2025
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Teekay Tankers Ltd. · 13 mar. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.