olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Teekay Corporation Ltd. TK
Deep Sea Foreign Transportation of Freight · SIC 4412 · Verticală: Deep Sea Foreign Transportation of Freight (SIC 4412)
Teekay Corporation este un furnizor internațional de servicii de transport maritim de țiței și servicii marine, care își desfășoară activitatea în principal prin participația de control din Teekay Tankers, unul dintre principalii proprietari și operatori de petroliere de dimensiune medie. Compania are o structură de tip holding fără datorii, cu cash și investiții pe termen scurt la nivelul Teekay Parent de 120,2 milioane dolari la 31 decembrie 2025, ceea ce face ca evoluția piețelor de tancuri să conteze direct pentru rezultatele sale.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Teekay Corporation Ltd. (TK) costa 12,48 USD (−7,14 % într-o zi), cu capitalizare 1,1 mld USD, P/E 11,0 pe un EPS diluat de 1,13 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 7,94 %, beta 0,37, interval pe 52 de săptămâni 8,74–15,56 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 30,8
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 12,97 – 15,78
- sub banda inferioară · %B -0,17 · lățimea benzii 19,6 %
- SMA 50 / 200
- 14,16 / 12,47
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,16 / 0,05
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −15,1 % | −5,9 % | −9,2 pp | — |
| 3 luni | +10,7 % | −4,6 % | +15,4 pp | — |
| 6 luni | −11,4 % | +0,2 % | −11,7 pp | — |
| De la început de an | +38,2 % | +7,4 % | +30,8 pp | — |
| 1 an | +28,7 % | +8,2 % | +20,5 pp | +31,0 % |
| 3 ani | +69,8 % | +68,4 % | +1,4 pp | +24,6 % |
| 5 ani | +247,6 % | +56,5 % | +191,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 80 din propriul istoric de 5 trimestre (min 4,6, mediană 6,0, max 39,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,7 mld | 1,3 mld | 1,1 mld | 682,5 mil | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,2 mld | 949,5 mil |
| Venituri an/an | −8,1 % | −26,2 % | −10,1 % | −40,5 % | +74,4 % | +23,1 % | −16,7 % | −22,2 % |
| Profit net | -79,2 mil | -310,6 mil | -82,9 mil | 7,8 mil | 78,4 mil | 150,6 mil | 133,8 mil | 98,1 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +904,4 % | +92,1 % | −11,2 % | −26,7 % |
| EPS diluat | -0,79 | -3,08 | -0,82 | 0,08 | 0,76 | 1,54 | 1,42 | 1,13 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +850,0 % | +102,6 % | −7,8 % | −20,4 % |
| netă % | -4,6 % | -24,4 % | -7,2 % | 1,1 % | 6,6 % | 10,3 % | 11,0 % | 10,3 % |
| Flux de numerar liber | -511,7 mil | 371,7 mil | 968,0 mil | 56,7 mil | 199,2 mil | 629,8 mil | 396,7 mil | 111,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 940,7 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 2,2 mld USD
- Active totale
- 2,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 8,89x
- ROE
- 4,8 %
- ROA
- 4,3 %
- Marja FCF
- 11,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,1 mld | 682,5 mil | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,2 mld | 949,5 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 297,2 mil | 315,1 mil | 495,6 mil | 474,4 mil | 405,5 mil | 317,4 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 849,0 mil ≈ | 367,4 mil ≈ | 694,6 mil ≈ | 990,6 mil ≈ | 814,8 mil ≈ | 632,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026derivat |
| Profit operațional | 70,2 mil | -185,4 mil | 245,8 mil | 531,7 mil | 365,2 mil | 302,8 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 131,4 mil | 106,1 mil | 99,0 mil | 97,6 mil | 93,6 mil | 86,6 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 201,6 mil ≈ | -79,3 mil ≈ | 344,8 mil ≈ | 629,3 mil ≈ | 458,8 mil ≈ | 389,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 89,1 mil | 68,4 mil | 38,6 mil | 28,0 mil | 7,5 mil | 2,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -18,7 mil | -282,4 mil | 211,1 mil | 529,6 mil | 402,0 mil | 347,4 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 5,6 mil | -5,0 mil | 1,4 mil | 12,2 mil | 405,0 mii | -4,6 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit net | -82,9 mil | 7,8 mil | 78,4 mil | 150,6 mil | 133,8 mil | 98,1 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,82 | 0,08 | 0,76 | 1,54 | 1,42 | 1,13 | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 101,1 mil | 102,1 mil | 104,4 mil | 96,6 mil | 93,3 mil | 86,7 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1,01 | 0,99 | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026derivat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 96,6 mil
- 2024
- 93,3 mil
- 2025
- 86,7 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 128,7 mil | 109,0 mil | 309,9 mil | 480,1 mil | 685,3 mil | 940,7 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 142,8 mil | 60,0 mil | 140,8 mil | 117,8 mil | 83,3 mil | 83,2 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Stocuri | — | 49,0 mil | 60,8 mil | 53,2 mil | 46,0 mil | 29,4 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Active curente | 690,0 mil | 5,1 mld | 823,6 mil | 921,9 mil | 927,1 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,1 mld | 925,2 mil | 430,0 mil | 929,2 mil | 1,1 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 2,4 mil | 2,4 mil | 2,4 mil | 2,4 mil | 2,4 mil | 2,4 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 2,0 mil | 1,5 mil | 1,1 mil | 658,0 mii | 307,0 mii | 0 | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Active totale | 6,9 mld | 6,5 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | — | — | — | 25,7 mil | 20,0 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 10,0 mil | 25,0 mil | 0 | 0 | — | — | SEC (XBRL)· 15 mar. 2024verificat |
| Datorie pe termen lung | 572,0 mil | 416,2 mil | 0 | 0 | — | — | SEC (XBRL)· 15 mar. 2024verificat |
| Datorii curente | 903,0 mil | 3,3 mld | 232,3 mil | 172,8 mil | 132,6 mil | 134,7 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 4,5 mld | 4,1 mld | 795,2 mil | 396,3 mil | 217,9 mil | 197,5 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,5 mld | 2,4 mld | 1,4 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 101,1 mil | 101,6 mil | 98,3 mil | 91,0 mil | 84,1 mil | 86,1 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
- 2023
- 658,0 mii
- 2024
- 307,0 mii
- 2025
- 0
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
- 2023
- 91,0 mil
- 2024
- 84,1 mil
- 2025
- 86,1 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 984,0 mil | 78,1 mil | 199,2 mil | 629,8 mil | 467,2 mil | 301,8 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 16,0 mil | 21,4 mil | 0 | 0 | 70,5 mil | 190,3 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 968,0 mil ≈ | 56,7 mil ≈ | 199,2 mil ≈ | 629,8 mil ≈ | 396,7 mil ≈ | 111,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 63,1 mil | 7,2 mil | 309,0 mil | 54,7 mil | 157,5 mil | 80,4 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,1 mld | -225,7 mil | -456,9 mil | -520,4 mil | -416,4 mil | -129,8 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 0 | 0 | 0 | 0 | 85,0 mil | 85,3 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 15,4 mil | 50,7 mil | 66,3 mil | 4,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 54,7 mil
- 2024
- 157,5 mil
- 2025
- 80,4 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
- 2023
- -520,4 mil
- 2024
- -416,4 mil
- 2025
- -129,8 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 71 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate69
- Creștere47
- Bilanț și datorie100
- Randamente85
- Evaluare71
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 4,53 – 18,74 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E4,53 – 18,74 (Mijloc 10,37)28 firme folosite · multiplul median 9,2x · quartile 4,0x – 16,6xASC, CISS, CMBT, CMRE, CTRM, DAC, DHT, DSX, ECO, EHLD, FRO, GASS, GNK, HSHP, IMPP, LPG, NMM, NVGS, PANL, PSHG, PXS, SBLK, SHIP, STNG, TEN, TOPS, TRMD, ZIM
- Dividende actualizate (DDM)13,02 – 17,51 (Mijloc 14,94)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 71/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 10,3 % | 38 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 113,7 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -7,3 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 14,1 % | 94 (pe interval fix) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 104,6x | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 8,9x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 11,0x | 48 (față de colegi) | 15 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 10,4 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 8,4 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 76,5 % | 62 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere47/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate69/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente85/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare71/100 · 2/3 factori cu valoare
Memo
TEEKAY CORPORATION LTD. (TK). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 949,5 mil USD în 2025; creștere an/an -22,2 %; marjă netă 10,3 %; ROE 4,8 %.
Intervalul de valoare estimat este 8,77–18,12 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 12,65 USD, prețul de 12,48 USD lasă un potențial de 1,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 1,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 71/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 113,7 %
- CAGR EPS 3 ani: 14,1 %
- Acoperirea dobânzilor: 104,6x
- Lichiditatea curentă: 8,9x
- Randament FCF: 10,4 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 8,4 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -7,3 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Deep Sea Foreign Transportation of Freight (SIC 4412) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FROFrontline plc | 10,0 mld | 26,3 | 15,6 % | 19,2 % | −8,8 % | +90 % / +125 % |
| CMBTCmb.tech NV | 5,2 mld | 3,7 | 49,1 % | 92,6 % | −23,9 % | +51 % / −8 % |
| STNGScorpio Tankers Inc. | 4,2 mld | 11,5 | 11,4 % | 36,7 % | −24,6 % | +41 % / +49 % |
| TRMDTORM plc | 3,5 mld | 12,0 | 13,3 % | 21,3 % | −14,1 % | +60 % / +22 % |
| ZIMZim Integrated Shipping Services Ltd. | 3,3 mld | 6,9 | 11,9 % | 6,9 % | −18,1 % | +34 % / +292 % |
| DHTDht Holdings, Inc. | 3,3 mld | 15,6 | 19,4 % | 42,4 % | −12,8 % | +57 % / +106 % |
| SBLKStar Bulk Carriers Corp. | 3,0 mld | 36,3 | 3,4 % | 8,1 % | −17,6 % | +33 % / +25 % |
| ECOOkeanis Eco Tankers Corp. | 2,9 mld | 21,5 | 25,0 % | 31,4 % | −0,4 % | +120 % / +237 % |
| DACDanaos Corporation | 2,7 mld | 5,6 | 13,7 % | 47,4 % | +2,8 % | +52 % / +112 % |
| NMMNavios Maritime Partners L.P. | 2,4 mld | 8,4 | — | 21,2 % | +0,8 % | +55 % / +226 % |
| LPGDorian Lpg Ltd. | 2,0 mld | 4,1 | 38,8 % | 70,4 % | +36,3 % | +86 % / +9 % |
| SFLSFL Corporation Ltd. | 1,6 mld | — | -2,5 % | -3,6 % | −18,9 % | +33 % / −3 % |
| CMRECostamare Inc. | 1,6 mld | 4,5 | 15,9 % | 41,5 % | −1,2 % | −16 % / +27 % |
| TENTsakos Energy Navigation Limited | 1,3 mld | 9,9 | 9,1 % | 20,1 % | −0,7 % | +80 % / +119 % |
| NVGSNavigator Holdings Ltd | 1,3 mld | 13,3 | 8,2 % | 17,1 % | +3,6 % | +9 % / +34 % |
| GNKGenco Shipping & Trading Limited | 1,1 mld | 14,2 | 8,9 % | 15,5 % | −19,1 % | +34 % / +63 % |
| TKTeekay Corporation Ltd. | 1,1 mld | 11,0 | 4,8 % | 10,3 % | −22,2 % | +29 % / +70 % |
| SHIPSeanergy Maritime Holdings Corp. | 946,2 mil | 13,7 | 7,8 % | 13,4 % | −5,6 % | +31 % / +90 % |
| HSHPHimalaya Shipping Ltd. | 697,0 mil | 39,3 | 11,2 % | 13,4 % | +6,7 % | +66 % / +149 % |
| ASCArdmore Shipping Corp | 696,1 mil | 19,4 | 6,6 % | 13,2 % | −23,6 % | +40 % / +26 % |
| PANLPangaea Logistics Solutions Ltd. | 482,5 mil | 6,4 | 16,3 % | 9,7 % | +17,8 % | +5 % / +5 % |
| GASSStealthgas Inc. | 292,7 mil | 4,8 | 9,2 % | 35,0 % | +3,5 % | +15 % / +18 % |
| DSXDiana Shipping Inc. | 268,6 mil | 21,1 | 3,5 % | 8,3 % | −6,4 % | +18 % / −32 % |
| SMHISEACOR Marine Holdings Inc. | 235,1 mil | — | -14,0 % | -17,6 % | −16,0 % | +22 % / −25 % |
| IMPPImperial Petroleum Inc. | 192,9 mil | 3,3 | 10,5 % | 31,0 % | +9,2 % | −8 % / +160 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru TK din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 6,73 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 11,96 Randament total 3 % · Pe an 3 % | 18,10 Randament total 54 % · Pe an 54 % |
| 3 ani | 5,35 Randament total -42 % · Pe an -17 % | 10,80 Randament total 8 % · Pe an 3 % | 18,10 Randament total 73 % · Pe an 20 % |
| 5 ani | 4,24 Randament total -43 % · Pe an -11 % | 9,74 Randament total 12 % · Pe an 2 % | 18,10 Randament total 91 % · Pe an 14 % |
- P/E la ieșire± 2,70
- Marja netă± 1,89
- Creșterea anuală a veniturilor± 1,71
- Diluare anuală± 0,16
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 13 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (31 iul. 2026), 6-K (29 iul. 2026), 6-K (13 mai 2026), 6-K (06 mai 2026).
Pe scurt
Teekay Corporation este un furnizor internațional de servicii de transport maritim de țiței și servicii marine, care își desfășoară activitatea în principal prin participația de control din Teekay Tankers, unul dintre principalii proprietari și operatori de petroliere de dimensiune medie. Compania are o structură de tip holding fără datorii, cu cash și investiții pe termen scurt la nivelul Teekay Parent de 120,2 milioane dolari la 31 decembrie 2025 1, ceea ce face ca evoluția piețelor de tancuri să conteze direct pentru rezultatele sale.
SWOT
Puncte tari
- Teekay Parent este fără datorii și are o poziție de numerar solidă, ceea ce îi oferă flexibilitate financiară 1.
- Compania are o experiență îndelungată în transportul maritim și o platformă operațională recunoscută în segmentul tancurilor 1.
- Serviciile de lightering și STS din Golful SUA oferă un avantaj de nișă, greu de replicat de concurenți 1.
Puncte slabe
- Activitatea depinde în mare parte de piața spot, unde tarifele pot fluctua puternic, ceea ce face veniturile mai greu de prevăzut 1.
- Teekay Parent nu are interese directe în nave și își realizează valoarea prin participația din Teekay Tankers, ceea ce creează dependență de o singură entitate 1.
- Costurile de operare, inclusiv echipajele și întreținerea, tind să crească odată cu îmbătrânirea flotei 1.
Oportunități
- Schimbările din fluxurile petroliere, inclusiv cele din Venezuela, ar putea crea cerere suplimentară pentru tancuri de dimensiune medie 1.
- Congestia porturilor din Golful SUA ar putea extinde nevoia de servicii de lightering offshore 1.
- Achizițiile de nave și oportunitățile de extindere a flotei ar putea adăuga capacitate, dacă condițiile de preț sunt favorabile 1.
Amenințări
- Tensiunile geopolitice și restricțiile de tip sancțiuni pot perturba rutele și pot modifica cererea pentru servicii de transport 1.
- Tarifele comerciale și incertitudinea din economia globală pot reduce volumele de comerț cu petrol 1.
- Intrarea navelor de dimensiuni mari în segmentele de nave medii ar putea intensifica concurența pe aceleași contracte 1.
Riscuri
- Expunerea la piața spotridicat
O parte importantă a flotei operează pe piața spot, unde veniturile pot scădea rapid dacă tarifele se înrăutățesc 1.
- Geopolitica și sancțiunileridicat
Conflictele și sancțiunile pot perturba rutele, costurile și cererea, cu efecte greu de anticipat asupra operațiunilor 1.
- Politica tarifară și taxele portuaremediu
Tarifele și taxele portuare din SUA și China pot afecta comerțul și costurile, iar suspendările actuale au termene limitate 1.
- Dependența de Teekay Tankersmediu
Valoarea Teekay Parent depinde în mare măsură de participația din Teekay Tankers, deci de evoluția acelei companii 1.
- Vânzările și achizițiile de navescăzut
Tranzacțiile de vânzare și cumpărare de nave pot produce câștiguri sau pierderi variabile și depind de momentul pieței 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă fluxurile de țiței se redirecționează spre flota compliantă, tancurile de dimensiune medie ale companiei ar putea beneficia de cerere mai mare 1.
- Structura fără datorii a Teekay Parent și numerarul disponibil ar putea oferi flexibilitate pentru investiții sau distribuții către acționari 1.
- Poziția în lightering-ul din Golful SUA, unde exporturile de țiței sunt importante, ar putea sprijini veniturile din segmentul de servicii 1.
Ce ar strica teza
- Expunerea mare la piața spot înseamnă că un declin al tarifelor ar putea reduce rapid rezultatele financiare 1.
- Tensiunile geopolitice și tarifele pot crea incertitudine persistentă privind cererea și costurile, ceea ce face prognozele mai dificile 1.
- Concurența din partea armatorilor independenți și a navelor mai mari ar putea limita capacitatea de a păstra contractele pe termen lung 1.
De urmărit
- Evoluția tarifelor de navlu pe piața spot pentru tancurile Suezmax și Aframax2026
- Finalizarea vânzării petrolierului VLCC și a unui Suezmax, cu efectele asupra floteiQ2 2026
- Momentul în care taxele portuare suspendate din SUA și China ar putea fi reimpuseoctombrie 2026
- Evoluția fluxurilor de țiței venezuelean și a cererii pentru tancurile compliante2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 13 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (31 iul. 2026), 6-K (29 iul. 2026), 6-K (13 mai 2026), 6-K (06 mai 2026).
Afacerea
Teekay Corporation Ltd. este o companie din Bermuda, fondată în 1973, care administrează și operează aproximativ 54 de nave-tanc convenționale și alte active marine 1. Activitatea principală se desfășoară prin controlul asupra Teekay Tankers Ltd. (NYSE: TNK), la 1 martie 2026 Teekay deținând 30,7% din interesul economic și 54,8% din drepturile de vot ale acesteia 1. Compania operează cu aproximativ 2.130 de angajați, pe mare și la uscat, în opt țări 1.
Teekay Parent nu mai are interese directe în nave, nu mai angajează personal navigant sau de la sediu și nu mai are datorii, după rambursarea obligațiunilor convertibile scadente în ianuarie 2023 1. Obiectivul său financiar principal este creșterea valorii intrinseci pe acțiune, inclusiv prin creșterea valorii intrinseci a Teekay Tankers 1.
În 2025 și începutul lui 2026, Teekay Tankers a vândut mai multe petroliere mai vechi și a cumpărat câteva nave mai noi, iar veniturile sale depind de tarifele de navlu, de durata contractelor și de regimul de partajare a veniturilor (RSA) 1. Prin urmare, rezultatele consolidate reflectă în mare măsură piața spot și ciclurile tancurilor.
Segmente
Tancuri (Tankers)
Segmentul tancuri, operat prin Teekay Tankers, deține și operează petroliere de țiței Suezmax și Aframax și tancuri de produse LR2, în mare parte pe piața spot sau cu contracte time charter pe termen scurt 1. La 1 martie 2026, flota totală Teekay Tankers număra 41 de nave, inclusiv 35 deținute în proprietate și 6 luate în charter 1.
Servicii marine (Marine Services)
Segmentul de servicii marine include activitatea de transfer nave-la-navă (STS) și de lightering din Golful SUA și Caraibe, precum și servicii operaționale și de întreținere marină pentru guvernul australian și companii energetice din Australia 1. Potrivit sursei, exporturile de țiței au reprezentat o parte importantă din operațiunile de lightering din SUA în 2025 1.
Piața în context
Piața de transport maritim de țiței este competitivă, iar prețurile, locația, dimensiunea, vârsta și experiența operațională a navelor contează în atribuirea contractelor 1. Companiile independente dețin sau controlează o parte majoritară a flotei internaționale de petroliere, pe măsură ce companiile energetice și-au externalizat tot mai mult transportul maritim 1. Cererea de lightering din SUA este susținută de importurile tradiționale ale rafinăriilor și de exporturile de țiței, care ar putea absorbi producția suplimentară dacă porturile rămân congestionate 1.
Sursa indică faptul că tensiunile geopolitice, sancțiunile, tarifele și perturbările rutelor, inclusiv în Strâmtoarea Ormuz și în Marea Roșie, modifică cererea și costurile din industrie 1. Schimbările de după 2026 din fluxurile de petrol venezuelean ar putea favoriza tancurile de dimensiune medie dacă mai mult țiței ajunge pe piețele SUA și europene 1.
Tendințe
- Perturbări geopolitice și rutemixt
Conflictele din Ucraina, atacurile Houthi în Marea Roșie și tensiunile din Orientul Mijlociu au perturbat lanțurile energetice și rutele comerciale, ceea ce poate modifica cererea pentru tancuri 1.
- Tarife și incertitudine comercialăvânt din față
Noile tarife și taxele portuare impuse în 2025 și reimpuse în 2026 au crescut incertitudinea privind cererea de nave, rutele comerciale și costurile operaționale, iar taxele portuare sunt suspendate până în octombrie 2026 1.
- Venezuela și flota compliantăvânt din spate
Schimbările din Venezuela în 2026 au redus fluxurile de țiței spre China prin flota « dark » și au mutat comerțul spre flota compliantă, ceea ce ar putea sprijini tancurile de dimensiune medie 1.
- Reînnoirea flotei prin vânzări și achizițiimixt
Teekay Tankers a vândut nave mai vechi și a cumpărat unități mai noi în 2025, dar valoarea și randamentul acestor operațiuni depind de momentul tranzacțiilor și de condițiile pieței 1.
Poziția concurențială
Teekay Tankers concurează în segmentele Suezmax și Aframax și pe piața tancurilor de produse LR2, unde navele de dimensiuni apropiate, precum LR1, Panamax sau VLCC, pot intra în aceleași contracte 1. Concurența se bazează pe preț, locație, dimensiune, vârstă, starea navei, experiența operațională și dimensiunea flotei 1.
În lightering-ul din Golful SUA, Teekay Tankers este unul dintre trei operatori activi, iar printre cei doi care oferă servicii complete de transfer STS se numără și ea 1. Avantajul său derivă din accesul la flota Aframax și din expertiza în operațiuni marine offshore 1.
- Operatori de flote Aframax, Suezmax și LR2
Sursa menționează mai mulți operatori mari de tancuri Aframax, Suezmax și LR2 la nivel global, fără a-i numi 1.
- Armatori independenți de petroliere
Companiile independente dețin sau controlează majoritatea flotei internaționale de tancuri, ceea ce le face concurenți direcți 1.
- Navele VLCC și ULCC
Navele foarte mari pot intra ocazional în segmentul Suezmax sau Aframax, ceea ce intensifică concurența pe aceleași rute 1.
- Ceilalți operatori de lightering din SUA
Există alți operatori STS activi în Golful SUA, care concurează pentru aceleași servicii de transfer de țiței 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Why Teekay Tankers Stock Dropped TodayYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)31 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)29 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)13 mai 2026
- Raport curent (emitent străin)06 mai 2026
- Raport anual (emitent străin)13 mar. 2026
- Raport curent (emitent străin)18 feb. 2026
- Raport curent (emitent străin)29 oct. 2025
- Raport curent (emitent străin)01 aug. 2025
- Raport curent (emitent străin)30 iul. 2025
- Raport curent (emitent străin)16 mai 2025
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Teekay Corporation Ltd. · 13 mar. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.