olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Scorpio Tankers Inc. STNG
Deep Sea Foreign Transportation of Freight · SIC 4412 · Verticală: Deep Sea Foreign Transportation of Freight (SIC 4412)
Scorpio Tankers transportă pe mare petrol brut și produse petroliere rafinate, cu o flotă operată de nouă zeci de nave cu vârsta medie ponderată de circa zece ani. Compania este relevantă acum pentru că mare parte din flotă este expusă piețelor spot și perturbărilor create de conflictul din Iran, ceea ce face ca veniturile să fie volatile.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Scorpio Tankers Inc. (STNG) costa 85,05 USD (−2,62 % într-o zi), cu capitalizare 4,4 mld USD, P/E 12,1 pe un EPS diluat de 7,03 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,87 %, beta 0,35, interval pe 52 de săptămâni 49,51–95,07 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 48,6
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 78,83 – 93,24
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,43 · lățimea benzii 16,7 %
- SMA 50 / 200
- 84,22 / 77,46
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 1,15 / 1,10
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −1,6 % | −1,1 % | −0,5 pp | — |
| 3 luni | +14,9 % | −0,5 % | +15,3 pp | — |
| 6 luni | +3,0 % | +4,4 % | −1,4 pp | — |
| De la început de an | +67,3 % | +12,3 % | +55,0 pp | — |
| 1 an | +40,0 % | +13,5 % | +26,5 pp | +30,6 % |
| 3 ani | +45,3 % | +76,4 % | −31,2 pp | +35,8 % |
| 5 ani | +408,7 % | +63,7 % | +345,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 5 trimestre (min 3,8, mediană 6,1, max 7,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 585,0 mil | 704,3 mil | 915,9 mil | 540,8 mil | 1,6 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 938,2 mil |
| Venituri an/an | +14,1 % | +20,4 % | +30,0 % | −41,0 % | +189,0 % | −14,2 % | −7,3 % | −24,6 % |
| Profit net | -190,1 mil | -48,5 mil | 94,1 mil | -234,4 mil | 637,3 mil | 546,9 mil | 668,8 mil | 344,3 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −349,1 % | indisponibil | −14,2 % | +22,3 % | −48,5 % |
| EPS diluat | -5,46 | -0,97 | 1,67 | -4,28 | 10,34 | 10,03 | 13,15 | 7,03 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −356,3 % | indisponibil | −3,0 % | +31,1 % | −46,5 % |
| netă % | -32,5 % | -6,9 % | 10,3 % | -43,4 % | 40,8 % | 40,8 % | 53,8 % | 36,7 % |
| Flux de numerar liber | 31,7 mil | 206,5 mil | 419,4 mil | 73,3 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | -81,4 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 752,0 mil USD
- Datorie financiară
- 600,1 mil USD
- Datorie netă
- -151,9 mil USD
- Capitaluri proprii
- 3,2 mld USD
- Active totale
- 3,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,19x
- Lichiditate curentă
- 9,33x
- ROE
- 11,4 %
- ROA
- 8,9 %
- Marja FCF
- -8,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 915,9 mil | 540,8 mil | 1,6 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 938,2 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 245,3 mil | -90,5 mil | 797,7 mil | 705,2 mil | 764,6 mil | 355,2 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 155,0 mil | 144,1 mil | 169,8 mil | 183,2 mil | 109,5 mil | 80,1 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Profit net | 94,1 mil | -234,4 mil | 637,3 mil | 546,9 mil | 668,8 mil | 344,3 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,67 | -4,28 | 10,34 | 10,03 | 13,15 | 7,03 | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 56,4 mil | 54,7 mil | 63,5 mil | 54,5 mil | 50,9 mil | 48,9 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,40 | 0,40 | 0,38 | 1,09 | 1,67 | 1,59 | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026derivat |
- 2023
- 54,5 mil
- 2024
- 50,9 mil
- 2025
- 48,9 mil
SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 187,5 mil | 230,4 mil | 376,9 mil | 355,6 mil | 332,6 mil | 752,0 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 33,0 mil | 38,1 mil | 276,7 mil | 203,5 mil | 150,2 mil | 180,8 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 9,3 mil | 8,8 mil | 15,6 mil | 7,8 mil | 10,2 mil | 11,9 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Active curente | 242,2 mil | 289,2 mil | 687,3 mil | 577,1 mil | 576,3 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 4,0 mld | 3,8 mld | 3,1 mld | 3,6 mld | 3,2 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 8,9 mil | 8,9 mil | 8,2 mil | 8,2 mil | 8,2 mil | 8,2 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Active totale | 5,2 mld | 5,0 mld | 4,6 mld | 4,2 mld | 3,8 mld | 3,9 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 12,9 mil | 35,1 mil | 28,7 mil | 10,0 mil | 32,2 mil | 34,0 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 172,7 mil | 235,3 mil | 31,5 mil | 221,0 mil | 122,8 mil | 0 | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 971,2 mil | 666,4 mil | 264,1 mil | 939,2 mil | 665,9 mil | 600,1 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 406,2 mil | 527,8 mil | 473,3 mil | 510,4 mil | 237,2 mil | 118,8 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 3,1 mld | 3,2 mld | 2,1 mld | 1,7 mld | 967,8 mil | 718,8 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,1 mld | 1,8 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 2,9 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 58,1 mil | 58,4 mil | 61,3 mil | 53,1 mil | 49,9 mil | 51,8 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
- 2023
- 53,1 mil
- 2024
- 49,9 mil
- 2025
- 51,8 mil
SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 419,4 mil | 73,3 mil | 769,3 mil | 865,5 mil | 825,2 mil | 491,2 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 0 | 0 | — | — | — | 572,6 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 419,4 mil ≈ | 73,3 mil ≈ | — | — | — | -81,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -174,5 mil | -52,3 mil | 572,0 mil | 43,6 mil | 308,0 mil | 272,2 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -259,7 mil | 21,9 mil | -1,2 mld | -930,4 mil | -1,2 mld | -344,1 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 23,3 mil | 23,3 mil | 23,3 mil | 57,7 mil | 83,5 mil | 82,5 mil | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 13,1 mil | 0 | 161,4 mil | 489,7 mil | 335,6 mil | 309,0 mii | SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 43,6 mil
- 2024
- 308,0 mil
- 2025
- 272,2 mil
SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat
- 2023
- -930,4 mil
- 2024
- -1,2 mld
- 2025
- -344,1 mil
SEC (XBRL)· 20 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 30 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare23
- Randamente27
- Calitate42
- Bilanț și datorie67
- Creștere0
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 26,82 – 113,91 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E26,82 – 113,91 (Mijloc 55,83)30 firme folosite · multiplul median 7,9x · quartile 3,8x – 16,2xASC, CCEC, CISS, CMBT, CMRE, CTRM, DAC, DHT, DSX, ECO, EHLD, ESEA, FRO, GASS, GNK, GSL, HSHP, IMPP, LPG, NMM, NVGS, PANL, PSHG, PXS, SBLK, SHIP, TK, TOPS, TRMD, ZIM
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului20,95 – 28,17 (Mijloc 24,03)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 30/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 9,4 % | 48 (față de colegi) | 14 % |
| Marja netă · Calitate | 36,7 % | 74 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -23,6 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -15,6 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -12,1 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 4,4x | 45 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 9,3x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 12,1x | 42 (față de colegi) | 14 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -1,8 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,9 % | 27 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie67/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate42/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial27/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare23/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Scorpio Tankers Inc. (STNG). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 938,2 mil USD în 2025; creștere an/an -24,6 %; marjă netă 36,7 %; ROE 11,4 %.
Intervalul de valoare estimat este 26,82–113,91 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 55,83 USD, prețul de 85,05 USD lasă un potențial de -34,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -52,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 30/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 36,7 %
- Lichiditatea curentă: 9,3x
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: -23,6 %
- CAGR venituri 3 ani: -15,6 %
- CAGR EPS 3 ani: -12,1 %
- Randament FCF: -1,8 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,9 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Deep Sea Foreign Transportation of Freight (SIC 4412) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FROFrontline plc | 10,8 mld | 28,5 | 15,6 % | 19,2 % | −8,8 % | +106 % / +144 % |
| CMBTCmb.tech NV | 5,4 mld | 3,8 | 49,1 % | 92,6 % | −23,9 % | +56 % / −5 % |
| STNGScorpio Tankers Inc. | 4,4 mld | 12,1 | 11,4 % | 36,7 % | −24,6 % | +40 % / +45 % |
| TRMDTORM plc | 3,8 mld | 13,2 | 13,3 % | 21,3 % | −14,1 % | +76 % / +33 % |
| DHTDht Holdings, Inc. | 3,5 mld | 16,8 | 19,4 % | 42,4 % | −12,8 % | +69 % / +121 % |
| ZIMZim Integrated Shipping Services Ltd. | 3,4 mld | 7,1 | 11,9 % | 6,9 % | −18,1 % | +39 % / +306 % |
| SBLKStar Bulk Carriers Corp. | 3,1 mld | 37,3 | 3,4 % | 8,1 % | −17,6 % | +37 % / +28 % |
| ECOOkeanis Eco Tankers Corp. | 3,0 mld | 22,5 | 25,0 % | 31,4 % | −0,4 % | +130 % / +252 % |
| DACDanaos Corporation | 2,8 mld | 5,7 | 13,7 % | 47,4 % | +2,8 % | +56 % / +117 % |
| NMMNavios Maritime Partners L.P. | 2,5 mld | 8,6 | — | 21,2 % | +0,8 % | +57 % / +232 % |
| LPGDorian Lpg Ltd. | 2,1 mld | 6,5 | 28,3 % | 55,0 % | +36,3 % | +99 % / +17 % |
| SFLSFL Corporation Ltd. | 1,7 mld | — | -2,5 % | -3,6 % | −18,9 % | +42 % / +3 % |
| CMRECostamare Inc. | 1,6 mld | 4,6 | 15,9 % | 41,5 % | −1,2 % | −14 % / +30 % |
| GSLGlobal Ship Lease, Inc. | 1,4 mld | 3,5 | 25,5 % | 54,3 % | +7,8 % | +14 % / +118 % |
| NVGSNavigator Holdings Ltd | 1,3 mld | 13,9 | 8,2 % | 17,1 % | +3,6 % | +14 % / +40 % |
| CCECCapital Clean Energy Carriers Corp. | 1,2 mld | 7,3 | 12,0 % | — | +62,0 % | +2 % / +57 % |
| TKTeekay Corporation Ltd. | 1,2 mld | 11,9 | 4,8 % | 10,3 % | −22,2 % | +38 % / +95 % |
| GNKGenco Shipping & Trading Limited | 1,1 mld | 13,9 | 8,9 % | 15,5 % | −19,1 % | +31 % / +59 % |
| SHIPSeanergy Maritime Holdings Corp. | 987,8 mil | 14,3 | 7,8 % | 13,4 % | −5,6 % | +37 % / +98 % |
| ASCArdmore Shipping Corp | 752,3 mil | 21,0 | 6,6 % | 13,2 % | −23,6 % | +51 % / +36 % |
| HSHPHimalaya Shipping Ltd. | 719,3 mil | 40,6 | 11,2 % | 13,4 % | +6,7 % | +72 % / +157 % |
| PANLPangaea Logistics Solutions Ltd. | 491,7 mil | 10,1 | 11,0 % | 6,7 % | +17,8 % | +7 % / +7 % |
| ESEAEuroseas Ltd. | 459,1 mil | 3,3 | 33,1 % | 60,1 % | +7,0 % | +8 % / +172 % |
| GASSStealthgas Inc. | 308,3 mil | 5,1 | 9,2 % | 35,0 % | +3,5 % | +21 % / +24 % |
| DSXDiana Shipping Inc. | 276,7 mil | 21,7 | 3,5 % | 8,3 % | −6,4 % | +21 % / −30 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru STNG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 43,02 Randament total -48 % · Pe an -48 % | 76,45 Randament total -8 % · Pe an -8 % | 115,67 Randament total 38 % · Pe an 38 % |
| 3 ani | 34,16 Randament total -56 % · Pe an -24 % | 68,99 Randament total -14 % · Pe an -5 % | 115,67 Randament total 42 % · Pe an 12 % |
| 5 ani | 27,13 Randament total -63 % · Pe an -18 % | 62,27 Randament total -19 % · Pe an -4 % | 115,67 Randament total 46 % · Pe an 8 % |
- P/E la ieșire± 17,25
- Marja netă± 12,07
- Creșterea anuală a veniturilor± 10,90
- Diluare anuală± 1,01
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 20 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (28 oct. 2026), 6-K (19 oct. 2026), 6-K (07 oct. 2026), 6-K (30 sept. 2026), 6-K (03 sept. 2026), 6-K (17 aug. 2026).
Pe scurt
Scorpio Tankers transportă pe mare petrol brut și produse petroliere rafinate, cu o flotă operată de nouă zeci de nave cu vârsta medie ponderată de circa zece ani. Compania este relevantă acum pentru că mare parte din flotă este expusă piețelor spot și perturbărilor create de conflictul din Iran, ceea ce face ca veniturile să fie volatile.1
SWOT
Puncte tari
- Flota relativ tânără și diversificată pe clase de nave LR2, MR și Handymax, cu o parte importantă angajată în pooluri cu scală mare.
- Combinație de charter pe termen lung și expunere spot, care permite capturarea câștigurilor din creșteri ale pieței.
- Structura de management prin entități afiliate oferă acces la poolurile comerciale și la o rețea operațională extinsă.
Puncte slabe
- Dependența de piața spot și de poolurile orientate spre spot expune veniturile la scăderi rapide ale tarifelor.
- Relațiile cu părțile afiliate creează potențiale conflicte de interese între companie și managerii comerciali și tehnici.
- Îmbătrânirea flotei ar putea crește costurile de operare și reduce atractivitatea pentru unii clienți.
Oportunități
- Charterele pe termen lung încheiate în 2026 ar putea stabiliza veniturile și susține dividendele pe termen mediu.
- Înnoirea flotei prin nave noi comandate ar putea reduce costurile de operare și îmbunătăți conformarea cu reglementările.
- Perturbările rutelor maritime pot crește cererea de nave pe anumite segmente, dacă tarifele rămân ridicate.
Amenințări
- Supraofertă de nave noi comandate ar putea presa tarifele în jos pe toată piața.
- Reglementările de mediu și sancțiunile comerciale ar putea restricționa rutele sau crește costurile.
- O scădere a cererii de petrol, din cauza tranziției energetice, ar putea reduce volumele transportate.
Riscuri
- Volatilitatea tarifelorridicat
Veniturile din piața spot și din pooluri sunt sensibile la fluctuațiile tarifelor, iar perioade de tarife sub costurile de operare au mai apărut în trecut.1
- Îndatorare și clauze restrictiveridicat
Datoria existentă limitează fondurile disponibile și contractele de finanțare conțin clauze financiare care, dacă nu sunt respectate, ar putea declanșa un incident de neplată.1
- Riscul conflictului din Iranmediu
Conflictul a perturbat rutele și prețurile, iar compania spune că efectul asupra cererii nu poate fi prevăzut.1
- Conflicte de interese cu părțile afiliatemediu
Managerii comerciali și tehnici fac parte din grupul Scorpio, ceea ce poate crea conflicte de interese.1
- Depreciere și vânzări de navemediu
Scăderea valorilor navelor ar putea limita împrumuturile și ar putea duce la pierderi la vânzare sau la depreciere.1
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă tarifele se mențin ridicate pe fondul perturbărilor rutelor, flota relativ tânără și expunerea la pooluri ar putea genera venituri peste medie.
- Charterele pe cinci și opt ani încheiate în 2026 ar putea stabiliza fluxul de numerar și sprijini distribuțiile către acționari.
- Vânzările de nave mai vechi și angajarea de nave noi ar putea îmbunătăți eficiența flotei pe termen mediu.
Ce ar strica teza
- Oferta mare de nave noi comandate ar putea presa tarifele în jos și reduce veniturile din piața spot.
- Datoria și clauzele financiare ar putea limita flexibilitatea companiei dacă piața se deteriorează.
- Relațiile cu părțile afiliate și dependența de structuri de pooluri ar putea afecta transparența costurilor și a veniturilor.
De urmărit
- Finalizarea vânzărilor de nave anunțate în martie 2026 și efectul asupra flotei și datorieiQ1 2026
- Începerea charterului pe opt ani pentru STI Rambla și impactul asupra veniturilorQ2 2026
- Evoluția tarifelor din piața spot și efectul conflictului din Iran asupra rutelor2026
- Calendarul de livrare a navelor noi și eventualele întârzieri la șantiere2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 20 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (28 oct. 2026), 6-K (19 oct. 2026), 6-K (07 oct. 2026), 6-K (30 sept. 2026), 6-K (03 sept. 2026), 6-K (17 aug. 2026).
Afacerea
Scorpio Tankers Inc., înregistrată în Insulele Marshall și cu sediul la Monaco, oferă transport maritim de petrol brut și produse petroliere rafinate în întreaga lume, având acțiunile tranzacționate la NYSE sub simbolul STNG. La 19 martie 2026 flota sa cuprindea 90 de nave deținute integral, dintre care 34 LR2, 42 MR și 14 Handymax, cu o vârstă medie ponderată de circa 10,1 ani.1 Compania își gestionează nava prin combinația dintre pooluri comerciale, charterere pe timp determinat și expunerea la piața spot. Din cele 90 de nave, 72 operau în poolurile Scorpio la 19 martie 2026.1
În martie 2026, compania a început un charter pe cinci ani pentru nava LR2 STI Lombard, la o tarifă de 33.000 USD pe zi, și a semnat un charter pe opt ani pentru STI Rambla, la 30.500 USD pe zi, cu începere preconizată în primul sau al doilea trimestru din 2026.1 În februarie 2026, consiliul a declarat un dividend trimestrial de 0,45 USD pe acțiune.1 Aceste angajamente pe termen lung ar putea reduce, dacă se concretizează, dependența de piața spot.
Compania a vândut mai multe nave mai vechi în ianuarie și februarie 2026, iar în martie 2026 a semnat contracte de vânzare pentru alte trei nave, cu închidere preconizată în primul sau al doilea trimestru din 2026.1 În februarie 2026 a declarat opțiuni pentru două nave LR2 noi construite în China, la 68,5 milioane USD per navă, cu livrări programate în 2029.1
Segmente
Pooluri comerciale
Majoritatea navelor, respectiv 72 din cele 90 ale flotei operate la 19 martie 2026, sunt angajate în poolurile Scorpio (SLR2P, SMRP, SHTP), administrate de companii din grupul Scorpio.1 Veniturile din pooluri și din charterele spot sunt mai volatile, deoarece sunt legate de tarifele de piață.1
Charter pe timp determinat și bareboat
Charterele pe termen lung oferă venituri fixe pe o perioadă cunoscută și atenuează parțial sezonalitatea pieței spot. La 31 decembrie 2025, 14 nave erau pe charter pe termen lung, iar una era pe bareboat charter.1 Compania spune că ar putea încheia mai multe astfel de contracte, opțional.
Flota în construcție
Flota în construcție include zece nave noi, printre care patru MR, patru LR2 și două VLCC, cu livrări eșalonate între 2026 și 2029.1 Cu acestea, compania ar putea extinde capacitatea, dar și crește cheltuielile de capital.
Piața în context
Piața transportului petrolier este ciclică și volatilă, iar tarifele depind de cererea pentru petrol, de distanțele de transport și de oferta de nave noi.1 Compania notează că factorii de cerere și ofertă sunt în mare parte în afara controlului său.1 Conflictul din Iran a perturbat rutele comerciale precum Strâmtoarea Hormuz și a ridicat prețul petrolului și al produselor petroliere, ceea ce ar putea afecta cererea.1
Tarifele sunt de obicei mai ridicate iarna, în emisfera nordică, și mai scăzute vara, iar veniturile au fost istoric mai slabe în trimestrele doi și trei.1 Volatilitatea prețului petrolului poate genera și creșteri ale tranzacțiilor în lunile de iarnă.1
Tendințe
- Conflictul din Iran și rutele maritimemixt
Perturbările din Strâmtoarea Hormuz și creșterea prețului petrolului ar putea sprijini tarifele pe anumite rute, dar pot reduce și cererea, iar compania nu poate prevedea efectul net.1
- Oferta de nave noivânt din față
Numărul mare de nave comandate la șantiere ar putea crește capacitatea flotei globale și ar putea presa tarifele în jos.1
- Charterele pe termen lungvânt din spate
Contractele pe cinci și opt ani încheiate în 2026 ar putea stabiliza veniturile și reduce expunerea la volatilitatea spot.1
- Reglementări de mediu și vârsta navelorvânt din față
Reglementările privind emisiile și eficiența combustibilului pot reduce durata utilă a navelor mai vechi și pot crește costurile de conformare.1
Poziția concurențială
Piața transportului de produse petroliere este foarte competitivă, iar compania spune că, dacă nu își operează navele profitabil, ar putea pierde poziție în fața altor armatori.1 Concurența vine și din alte moduri de transport și din surse alternative de energie.1
Poolurile comerciale permit concurenților să atingă niveluri de utilizare mai ridicate, prin contracte de tip COA și voiaje de întoarcere, ceea ce face ca performanța comparativă să depindă de dimensiunea și eficiența acestor structuri.1
- Alți armatori de pooluri și de nave de produse petroliere
Sursa nu identifică concurenți individuali; compania menționează doar în general alți armatori din piața tancurilor de produse.
- Operatori de transport de petrol brut
Compania menționează concurența altor operatori de nave în transportul petrolului și al produselor, fără a-i numi.
- Surse alternative de energie
Concurența vine și din surse alternative de energie, care ar putea reduce cererea de petrol transportat pe mare.
- Alte moduri de transport
Transportul terestru sau prin conducte poate concura cu transportul maritim în anumite rute.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Why Scorpio Tankers Stock Dropped TodayYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- IBD Stock Of The Day Scorpio Tankers Sails Toward Buy Point As Oil-Needy World Seeks Its ServicesYahoo Finance — News · 15 sept. 2026 · EN
- Scorpio Gold Drilling Intersects 3.02 g/t Gold Over 48.92 Metres at GoldwedgeYahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
- Australian police close in on ‘Scorpio’, mystery author of threatening letters to high-profile peopleThe Guardian World · 30 iun. 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 22 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 28 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)28 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)19 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)07 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)30 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)03 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)17 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)30 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)22 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)01 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)18 iun. 2026
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Scorpio Tankers Inc. · 20 mar. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.