olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Diana Shipping Inc. DSX
Deep Sea Foreign Transportation of Freight · SIC 4412 · Verticală: Deep Sea Foreign Transportation of Freight (SIC 4412)
Diana Shipping Inc. deține și operează o flotă de nave pentru transportul de cărbune, minereu și cereale, angajate în principal prin contracte de închiriere pe termen scurt și mediu. Compania se află acum în centrul unei oferte de preluare a Genco Shipping and Trading, un pas care ar putea schimba substanțial dimensiunea flotei sale.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Diana Shipping Inc. (DSX) costa 2,39 USD (−0,83 % într-o zi), cu capitalizare 276,7 mil USD, P/E 21,7 pe un EPS diluat de 0,11 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,67 %, beta 0,92, interval pe 52 de săptămâni 1,65–3,11 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 29,6
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 2,28 – 2,89
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,18 · lățimea benzii 23,5 %
- SMA 50 / 200
- 2,76 / 2,48
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,09 / -0,08
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −16,4 % | −1,1 % | −15,3 pp | — |
| 3 luni | −6,3 % | −0,5 % | −5,8 pp | — |
| 6 luni | −11,2 % | +4,4 % | −15,5 pp | — |
| De la început de an | +44,0 % | +12,3 % | +31,7 pp | — |
| 1 an | +45,7 % | +13,5 % | +32,2 pp | +30,6 % |
| 3 ani | −27,4 % | +76,4 % | −103,8 pp | +39,6 % |
| 5 ani | −42,8 % | +63,7 % | −106,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 80 din propriul istoric de 5 trimestre (min 2,9, mediană 7,1, max 39,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 226,2 mil | 220,7 mil | 169,7 mil | 214,2 mil | 290,0 mil | 262,1 mil | 228,2 mil | 213,5 mil |
| Venituri an/an | +39,7 % | −2,4 % | −23,1 % | +26,2 % | +35,4 % | −9,6 % | −12,9 % | −6,4 % |
| Profit net | 16,6 mil | -10,5 mil | -134,2 mil | 57,4 mil | 119,1 mil | 49,8 mil | 12,7 mil | 17,8 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −163,5 % | indisponibil | indisponibil | +107,4 % | −58,1 % | −74,4 % | +39,9 % |
| EPS diluat | indisponibil | -0,17 | -1,62 | 0,61 | 1,36 | 0,42 | 0,05 | 0,11 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +123,0 % | −69,1 % | −88,1 % | +120,0 % |
| netă % | 7,3 % | -4,8 % | -79,1 % | 26,8 % | 41,1 % | 19,0 % | 5,6 % | 8,3 % |
| Flux de numerar liber | 77,4 mil | 47,1 mil | 11,2 mil | 72,3 mil | -71,4 mil | 40,6 mil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 50,5 mil USD
- Datorie financiară
- 522,8 mil USD
- Datorie netă
- 472,3 mil USD
- Capitaluri proprii
- 502,4 mil USD
- Active totale
- 1,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,04x
- Lichiditate curentă
- 2,73x
- ROE
- 3,5 %
- ROA
- 1,5 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 169,7 mil | 214,2 mil | 290,0 mil | 262,1 mil | 228,2 mil | 213,5 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 13,5 mil | 5,6 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 27 apr. 2022verificat |
| Profit brut | 156,2 mil ≈ | 208,6 mil ≈ | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 27 apr. 2022derivat |
| Profit operațional | -112,7 mil | 63,5 mil | 142,7 mil | 85,7 mil | 58,8 mil | 42,2 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 43,0 mil | 40,5 mil | 43,3 mil | 49,8 mil | 44,7 mil | 46,5 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -69,7 mil ≈ | 104,0 mil ≈ | 186,0 mil ≈ | 135,5 mil ≈ | 103,5 mil ≈ | 88,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 21,5 mil | 20,2 mil | 27,4 mil | 49,3 mil | 47,5 mil | 43,0 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit net | -134,2 mil | 57,4 mil | 119,1 mil | 49,8 mil | 12,7 mil | 17,8 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -1,62 | 0,61 | 1,36 | 0,42 | 0,05 | 0,11 | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 86,1 mil | 84,9 mil | 83,3 mil | 101,9 mil | 118,7 mil | 110,5 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | 0,10 | 0,24 | 0,60 | 0,24 | 0,04 | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 101,9 mil
- 2024
- 118,7 mil
- 2025
- 110,5 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 62,9 mil | 110,3 mil | 76,4 mil | 101,6 mil | 124,7 mil | 50,5 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 5,2 mil | 2,8 mil | 6,1 mil | 5,9 mil | 6,6 mil | 3,7 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 4,7 mil | 6,1 mil | 4,5 mil | 5,1 mil | 4,2 mil | 4,1 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Active curente | 104,7 mil | 125,6 mil | 140,6 mil | 182,2 mil | 206,6 mil | 244,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 716,2 mil | 643,5 mil | 949,6 mil | 900,2 mil | 833,4 mil | 777,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Active totale | 872,4 mil | 842,0 mil | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 8,6 mil | 9,8 mil | 11,2 mil | 9,7 mil | 9,0 mil | 10,6 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 39,2 mil | 41,1 mil | 91,5 mil | 49,5 mil | 45,2 mil | 50,3 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 381,1 mil | 382,5 mil | 431,0 mil | 461,1 mil | 469,4 mil | 472,5 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 61,6 mil | 65,1 mil | 131,6 mil | 85,1 mil | 80,2 mil | 89,6 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 428,6 mil † | 393,2 mil † | 487,3 mil † | 489,0 mil † | 505,1 mil † | 502,4 mil † | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 89,3 mil | 84,7 mil | 102,7 mil | 113,1 mil | 125,2 mil | 115,8 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 113,1 mil
- 2024
- 125,2 mil
- 2025
- 115,8 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 17,2 mil | 89,7 mil | 158,9 mil | 70,4 mil | 83,5 mil | 47,5 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 6,0 mil | 17,4 mil | 230,3 mil | 29,7 mil | — | — | SEC (XBRL)· 05 apr. 2024verificat |
| Flux de numerar liber | 11,2 mil ≈ | 72,3 mil ≈ | -71,4 mil ≈ | 40,6 mil ≈ | — | — | SEC (XBRL)· 05 apr. 2024derivat |
| Flux de numerar din investiții | 10,5 mil | 13,4 mil | -273,1 mil | 24,9 mil | -39,8 mil | -32,0 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -73,1 mil | -59,2 mil | 84,9 mil | -71,1 mil | -21,7 mil | -36,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | 8,8 mil | 79,8 mil | 41,4 mil | 29,0 mil | 4,6 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 12,0 mil | 45,4 mil | 3,8 mil | 0 | 0 | 23,0 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 24,9 mil
- 2024
- -39,8 mil
- 2025
- -32,0 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
- 2023
- -71,1 mil
- 2024
- -21,7 mil
- 2025
- -36,9 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 27 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40 · (margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 276,7 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare26
- Bilanț și datorie30
- Calitate26
- Creștere0
- Randamente100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,00 – 4,72 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDA0,00 – 4,72 (Mijloc 0,69)14 firme folosite · multiplul median 6,2x · quartile 4,4x – 11,5xCCEC, CMRE, DAC, DHT, ECO, EHLD, GNK, GSL, HSHP, LPG, NVGS, SMHI, TEN, ZIM
- Colegi: P/E0,40 – 1,48 (Mijloc 0,75)26 firme folosite · multiplul median 6,8x · quartile 3,6x – 13,4xASC, CCEC, CISS, CMBT, CMRE, CTRM, DAC, DHT, ECO, EHLD, ESEA, FRO, GASS, GNK, GSL, IMPP, LPG, NMM, NVGS, PANL, PSHG, SHIP, STNG, TEN, TOPS, ZIM
- Dividende actualizate (DDM)0,53 – 0,71 (Mijloc 0,60)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 27/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 3,8 % | 19 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 8,3 % | 37 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -9,7 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -56,8 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 5,3x | 20 (față de colegi) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,0x | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,7x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 21,7x | 17 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 8,4x | 36 (față de colegi) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 10,0 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie30/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate26/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare26/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
DIANA SHIPPING INC. (DSX). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 213,5 mil USD în 2025; creștere an/an -6,4 %; marjă netă 8,3 %; ROE 3,5 %; datorie netă/EBITDA 5,3x.
Intervalul de valoare estimat este 0,40–1,48 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 0,69 USD, prețul de 2,39 USD lasă un potențial de -71,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -246,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 27/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 2,7x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 10,0 %
Ce o infirmă
- ROIC: 3,8 %
- CAGR venituri 3 ani: -9,7 %
- CAGR EPS 3 ani: -56,8 %
- Datorie netă / EBITDA: 5,3x
- Acoperirea dobânzilor: 1,0x
- P/E (TTM): 21,7x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Deep Sea Foreign Transportation of Freight (SIC 4412) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FROFrontline plc | 10,8 mld | 28,5 | 15,6 % | 19,2 % | −8,8 % | +106 % / +144 % |
| CMBTCmb.tech NV | 5,4 mld | 3,8 | 49,1 % | 92,6 % | −23,9 % | +56 % / −5 % |
| STNGScorpio Tankers Inc. | 4,4 mld | 12,1 | 11,4 % | 36,7 % | −24,6 % | +48 % / +57 % |
| DHTDht Holdings, Inc. | 3,5 mld | 16,8 | 19,4 % | 42,4 % | −12,8 % | +69 % / +121 % |
| ZIMZim Integrated Shipping Services Ltd. | 3,4 mld | 7,1 | 11,9 % | 6,9 % | −18,1 % | +39 % / +306 % |
| SBLKStar Bulk Carriers Corp. | 3,1 mld | 37,3 | 3,4 % | 8,1 % | −17,6 % | +37 % / +28 % |
| ECOOkeanis Eco Tankers Corp. | 3,0 mld | 22,5 | 25,0 % | 31,4 % | −0,4 % | +130 % / +252 % |
| DACDanaos Corporation | 2,8 mld | 5,7 | 13,7 % | 47,4 % | +2,8 % | +56 % / +117 % |
| NMMNavios Maritime Partners L.P. | 2,5 mld | 8,6 | — | 21,2 % | +0,8 % | +57 % / +232 % |
| LPGDorian Lpg Ltd. | 2,1 mld | 6,5 | 28,3 % | 55,0 % | +36,3 % | +99 % / +17 % |
| SFLSFL Corporation Ltd. | 1,7 mld | — | -2,5 % | -3,6 % | −18,9 % | +42 % / +3 % |
| CMRECostamare Inc. | 1,6 mld | 4,6 | 15,9 % | 41,5 % | −1,2 % | −14 % / +30 % |
| GSLGlobal Ship Lease, Inc. | 1,4 mld | 3,5 | 25,5 % | 54,3 % | +7,8 % | +14 % / +118 % |
| TENTsakos Energy Navigation Limited | 1,4 mld | 10,5 | 9,1 % | 20,1 % | −0,7 % | +91 % / +132 % |
| NVGSNavigator Holdings Ltd | 1,3 mld | 13,9 | 8,2 % | 17,1 % | +3,6 % | +14 % / +40 % |
| CCECCapital Clean Energy Carriers Corp. | 1,2 mld | 7,3 | 12,0 % | — | +62,0 % | +2 % / +57 % |
| GNKGenco Shipping & Trading Limited | 1,1 mld | 13,9 | 8,9 % | 15,5 % | −19,1 % | +31 % / +59 % |
| SHIPSeanergy Maritime Holdings Corp. | 987,8 mil | 14,3 | 7,8 % | 13,4 % | −5,6 % | +37 % / +98 % |
| ASCArdmore Shipping Corp | 752,3 mil | 21,0 | 6,6 % | 13,2 % | −23,6 % | +51 % / +36 % |
| HSHPHimalaya Shipping Ltd. | 719,3 mil | 40,6 | 11,2 % | 13,4 % | +6,7 % | +72 % / +157 % |
| PANLPangaea Logistics Solutions Ltd. | 491,7 mil | 10,1 | 11,0 % | 6,7 % | +17,8 % | +7 % / +7 % |
| ESEAEuroseas Ltd. | 459,1 mil | 3,3 | 33,1 % | 60,1 % | +7,0 % | +8 % / +172 % |
| GASSStealthgas Inc. | 308,3 mil | 5,1 | 9,2 % | 35,0 % | +3,5 % | +21 % / +24 % |
| DSXDiana Shipping Inc. | 276,7 mil | 21,7 | 3,5 % | 8,3 % | −6,4 % | +46 % / −27 % |
| SMHISEACOR Marine Holdings Inc. | 241,4 mil | — | -14,0 % | -17,6 % | −16,0 % | +25 % / −23 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru DSX din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 1,79 Randament total -23 % · Pe an -23 % | 3,18 Randament total 35 % · Pe an 35 % | 4,81 Randament total 104 % · Pe an 104 % |
| 3 ani | 1,42 Randament total -36 % · Pe an -14 % | 2,87 Randament total 26 % · Pe an 8 % | 4,81 Randament total 109 % · Pe an 28 % |
| 5 ani | 1,13 Randament total -46 % · Pe an -12 % | 2,59 Randament total 18 % · Pe an 3 % | 4,81 Randament total 115 % · Pe an 17 % |
- P/E la ieșire± 0,72
- Marja netă± 0,50
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,45
- Diluare anuală± 0,04
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 13 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (08 oct. 2026), 6-K (22 sept. 2026), 6-K (16 sept. 2026), 6-K (25 aug. 2026), 6-K (14 aug. 2026), 6-K (11 aug. 2026).
Pe scurt
Diana Shipping Inc. deține și operează o flotă de nave pentru transportul de cărbune, minereu și cereale, angajate în principal prin contracte de închiriere pe termen scurt și mediu. Compania se află acum în centrul unei oferte de preluare a Genco Shipping and Trading, un pas care ar putea schimba substanțial dimensiunea flotei sale.
SWOT
Puncte tari
- Flota este relativ tânără și are un grad foarte ridicat de utilizare, ceea ce indică o bună eficiență operațională în găsirea de angajamente pentru nave 1.
- Compania are o structură de gestionare integrată, cu servicii comerciale și tehnice asigurate de filiale proprii și de un parteneriat de management, ceea ce oferă control asupra operațiunilor 1.
- Diana a dispus de resurse pentru a încerca o achiziție majoră, cu un angajament de finanțare complet din partea unor bănci internaționale, ceea ce indică accesul la capital 1.
Puncte slabe
- Compania depinde aproape în întregime de o singură piață, cea a transportului în vrac uscat, ceea ce o face sensibilă la ciclicitatea tarifelor 1.
- Veniturile au scăzut în 2025 față de anii precedenți, în parte din cauza reducerii flotei prin vânzări de nave 1.
- Datoria totală este semnificativă în raport cu capacitatea de generare a numerarului din charter-uri, iar clauzele restrictive din contractele de finanțare limitează flexibilitatea financiară 1.
Oportunități
- Dacă oferta de preluare a Genco se finalizează, flota ar putea crește considerabil și s-ar putea diversifica expunerea pe segmente de nave 1.
- Investițiile în proiecte eoliene offshore și în nave GPL ar putea deschide segmente noi de venituri, dacă acestea se dovedesc profitabile 1.
- Proiectele de minerit și comerțul cu energie și materii prime ar putea susține cererea pe termen lung pentru anumite tipuri de nave 1.
Amenințări
- Scăderea tarifelor de charter ar putea reduce semnificativ veniturile și ar putea duce la deprecierea valorii navelor, cu posibile depreciere contabilă 1.
- Sancțiunile internaționale și restricțiile comerciale pot afecta accesul navelor la anumite porturi și pot atrage amenzi sau pierderi de reputație 1.
- Creșterea costurilor de combustibil și a obligațiilor de reglementare pentru emisii ar putea erodi marjele, mai ales pentru navele care intră în porturile UE 1.
Riscuri
- Volatilitatea tarifelor de charterridicat
Tarifele de charter pot scădea brusc, afectând veniturile, capacitatea de plată a dividendelor și respectarea clauzelor de finanțare 1.
- Finanțarea achiziției Gencoridicat
Dacă finanțarea angajată nu se finalizează în condițiile propuse sau dacă achiziția eșuează, compania ar putea suporta costuri și pierderi legate de investiția deja făcută 1.
- Reglementări de mediu și sancțiunimediu
Schimbările de reglementare privind emisiile și sancțiunile impuse de diverse autorități pot crește costurile sau pot limita operarea navelor în anumite zone 1.
- Risc de contrapartemediu
Clienții de charter pot încerca să renegocieze sau să își încalce obligațiile în perioadele de piață slabă, ceea ce ar putea genera pierderi semnificative 1.
- Presiunea diluării acțiunilorscăzut
Exercitarea warrant-urilor și emiterea de acțiuni noi pot diminua valoarea acțiunilor existente și pot afecta cererea pentru titlurile companiei 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă tarifele de charter pentru navele în vrac se mențin la niveluri bune și utilizarea flotei rămâne ridicată, veniturile ar putea fi susținute chiar și pe o flotă mai mică 1.
- Finalizarea achiziției Genco ar putea extinde semnificativ flota și scara operațiunilor, cu o sursă de finanțare deja angajată 1.
- Diversificarea prin investiții în energie eoliană offshore și în transportul GPL ar putea deschide surse noi de venituri pe termen lung 1.
Ce ar strica teza
- Dacă piața Panamax și Supramax rămâne slabă din cauza ofertei excesive, veniturile companiei ar putea continua să scadă 1.
- Datoria existentă și noile angajamente de finanțare ar putea limita capacitatea de plată a dividendelor în perioadele de tarife reduse 1.
- Expunerea la o singură piață și la reglementări de mediu costisitoare ar putea reduce marjele pe termen lung 1.
De urmărit
- Finalizarea sau eșecul ofertei de preluare a Genco și condițiile finale ale finanțării2026
- Evoluția tarifelor de charter TCE față de nivelul din 2025Q1 2027
- Livrarea celor două nave Kamsarmax în construcție și a navelor GPL din joint venture2027 / 2028
- Rezultatele raportate în următorul raport anual și decizia privind dividendelenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 13 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (08 oct. 2026), 6-K (22 sept. 2026), 6-K (16 sept. 2026), 6-K (25 aug. 2026), 6-K (14 aug. 2026), 6-K (11 aug. 2026).
Afacerea
Diana Shipping Inc. este o companie holding înregistrată în Insulele Marshall, cu sediul executiv la Atena, Grecia, care se specializează în deținerea și închirierea de nave pentru transportul de marfă în vrac uscat, considerat de conducere un singur segment de activitate 1. Compania a încheiat exercițiul financiar 2025 cu o flotă de 36 de nave, deținute sau luate în charter, cu o capacitate totală de aproximativ 4,1 milioane dwt 1. Veniturile din charter-ul de timp au fost de 213,5 milioane USD în 2025, în scădere față de anii precedenți, din cauza reducerii flotei prin vânzări de nave 1.
Majoritatea navelor sunt angajate pe contracte de charter de timp pe termen scurt și mediu, iar compania poate fixa nave pe termen scurt, mediu sau lung în funcție de condițiile pieței 1. Gestionarea comercială și tehnică a flotei este asigurată de filiala Diana Shipping Services S.A. și de o societate mixtă 50/50 cu Wilhelmsen Ship Management, Diana Wilhelmsen Management Limited 1. Compania operează sub un nivel ridicat al utilizării flotei, de 99,7% în 2025 1.
În paralel cu activitatea de bază, Diana participă prin joint venture-uri în proiecte de nave pentru energie eoliană offshore și transport de GPL, și a început o ofertă de preluare a Genco, cu un angajament de finanțare de 1,43 miliarde USD 1. Aceste mișcări extind orizontul companiei dincolo de nava de transport în vrac obișnuită, dar rămân dependente de condițiile de finanțare și de rezultatul negocierilor 1.
Segmente
Transport marfă în vrac uscat
Acesta este singurul segment raportat, care cuprinde nave Ultramax, Panamax, Kamsarmax, Post-Panamax, Capesize și Newcastlemax, cu 36 de nave la finalul lui 2025 1. Veniturile din charter-ul de timp au fost de 213,5 milioane USD în 2025 1.
Joint venture-uri și investiții noi
Diana deține 34% din Windward Offshore GmbH & Co. KG, pentru nave de servicii offshore pentru energie eoliană, și a convenit să contribuie cu 80,0% din două nave GPL prin Ecogas Holding AS, cu livrare în 2027 1. Acestea sunt angajamente mai mici, dar cu termene lungi de livrare 1.
Piața în context
Piața transportului de marfă în vrac uscat s-a comportat diferit în funcție de dimensiunea navelor în 2025, cu segmentul Capesize cel mai puternic, susținut de comerțul cu minereu de fier și bauxită, în timp ce segmentele Panamax și Supramax s-au înmuiat din cauza ofertei crescute de nave și a cererii chineze slabe 1. Cererea depinde de creșterea economică globală, de schimburile comerciale și de tensiunile geopolitice, iar prețurile de charter pot varia semnificativ 1. Compania a menționat și că nivelul de utilizare și tarifele de charter au scăzut față de 2023, ceea ce arată sensibilitatea veniturilor la ciclul pieței 1.
Cererea sezonieră este mai puternică în toamnă și iarnă, când consumul de cărbune și alte materii prime din emisfera nordică crește, iar vremea imprevizibilă poate perturba programarea navelor 1. Costurile de conformitate, cum ar fi FuelEU Maritime și extinderea EU ETS, adaugă presiune asupra marjelor pentru navele care intră în porturile UE 1.
Tendințe
- Ciclicitatea tarifelor de chartervânt din față
Tarifele de charter pentru navele în vrac sunt volatile și pot scădea sub costurile de operare, ceea ce ar afecta veniturile și capacitatea de a respecta clauzele de creditare 1. Diana este expusă cu precădere la piața în vrac uscat, deci rezultatele sale sunt legate de acest ciclu 1.
- Cerere pentru minereu și energievânt din spate
Proiecte precum Simandou și fluxurile de bauxită susțin cererea pentru nave Capesize, ceea ce poate sprijini tarifele pe segmentul mare al flotei companiei 1.
- Costuri de reglementare și mediuvânt din față
Reglementările de mediu, cum ar fi FuelEU Maritime și EU ETS, cresc costurile pentru navele care operează în porturile UE, iar schimbările de reglementare pot limita durata utilă a navelor mai vechi 1.
- Consolidare și achiziții în sectormixt
Oferta de preluare a Genco și acordul cu Star Bulk pentru 16 nave indică o consolidare în sector, care ar putea crește dimensiunea flotei și diversifica expunerea, dar implică și riscuri de integrare și de finanțare 1.
Poziția concurențială
Diana își declară concurența din partea companiilor de transport în vrac uscat care au resurse mai mari și pot atrage charter-uri mai ușor, iar intrarea de noi jucători poate reduce tarifele 1. Compania a menționat că nu poate garanta că va obține charter-uri profitabile în fața unor concurenți mai bine finanțați 1.
Ofertele de preluare și achiziția de nave din flota altor companii, cum este cazul Genco, arată că Diana concurează și pentru active și capital, nu doar pentru contracte de charter 1. Presiunea concurențială crește când noi jucători intră pe piață sau când marile companii își extind flota 1.
- Genco Shipping and Trading LimitedGNK
Companie de transport în vrac uscat a cărei acțiuni Diana le-a achiziționat parțial și a cărei preluare o propune, ceea ce o face atât concurent, cât și țintă 1.
- Star Bulk Carriers Corp.
Companie de transport maritim care a încheiat cu Diana un acord pentru achiziția a 16 nave de la Genco, condiționat de finalizarea preluării 1.
- Cargill Ocean Transportation
Client major de charter pentru mai multe nave ale Diana, dar și un operator activ în transportul în vrac, ceea ce îl face atât client, cât și concurent indirect 1.
- Wilhelmsen Ship Management
Partener în societatea mixtă Diana Wilhelmsen Management, dar și un operator de management maritim cu propria activitate pe piață 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Intotero o acuză pe Buzoianu că a pierdut foarte mulți bani din PNRR: „Şi atunci, vedeţi, trebuie să venim cu soluţii din bugetul de stat” / Buzoianu: „Banii au fost pierduți din corupția și incompetența oamenilor numiți de PSD”G4Media · 05 nov. 2026 · RO
- USR propune până la 600 de lei pe lună pentru chirie și transport la jumătate de preț pentru tinerii care muncescSpotMedia.ro · 05 nov. 2026 · RO
- HPV: O grijă-n minus. Ține VIITORUL sub control! Vaccinul nu e doar pentru fete: de ce este crucială vaccinarea anti-HPV la băiețiLibertatea.ro · 05 nov. 2026 · RO
- Daria Silișteanu, al 2-lea aur la JO de tineret! Performanță unică în istoria sportului românesc - EurosportSurge — Google News · 05 nov. 2026 · RO
- Tinerii cu salarii de până la 4.000 de lei ar putea primi până la 600 de lei pentru chirie și reduceri la transport. Proiectul, depus de USR în ParlamentAdevărul · 05 nov. 2026 · RO
- Dan Șucu, Rapid și copiii patronilor: Unde se termină dragostea părintească și începe favoritismul în afaceri?StartupCafe.ro · 05 nov. 2026 · RO
- INTERVIU. Cazul Toader. „În România, există o lipsă de cunoaștere privind drepturile victimelor”. Un lector explică de ce Uniunea Națională a Barourilor a greșit când i-a luat apărarea lui Tudorel ToaderHotNews.ro · 05 nov. 2026 · RO
- Bani pentru chirie și transport la jumătate de preț pentru tinerii care muncesc și câștigă până la 4.000 de lei / Proiect co-inițiat de USR, depus în ParlamentG4Media · 05 nov. 2026 · RO
- Chiria și transportul, mai ieftine pentru tineri. Ce prevede proiectul de lege propus în Parlament pentru salariațiMediafax · 05 nov. 2026 · RO
- Bani de la stat pentru chirie și transport la jumătate de preț pentru tinerii angajați. Ce prevede noul proiect de lege depus în ParlamentLibertatea.ro · 05 nov. 2026 · RO
- Chirie mai ieftină și transport redus pentru tinerii salariați. Ce prevede proiectul propus de USR și ce condiții ar trebui îndepliniteDigi24 · 05 nov. 2026 · RO
- Aeronautică Avioane Bacău publică raportul financiar trimestrial cu privire la rezultatele din septembrie 2026 - www.goldring.roSurge — Google News · 05 nov. 2026 · RO
- Există domenii „off limits” pentru femei în afaceri? Antreprenoare: „Dacă ești pasionat de un domeniu, poți să faci performanță în orice sector”Economedia · 05 nov. 2026 · RO
- Daghestani professor proposes easing penalties for blood feud killingsOC Media (GE, EN) · 04 nov. 2026 · EN
- Cine e Vasile Iliuță, politicianul care și-a cumpărat cu 1,13 milioane de euro trei proprietăți de lux în Toscana și are o fostă vamă cu numele lui. A fost trimis în judecată de DNA ConstanțaLibertatea.ro · 04 nov. 2026 · RO
- Kenya make rugby history with golden-point victory over AustraliaCGTN — World · 04 nov. 2026 · EN
- A new tool helps target conservation and pollution control on the Ganges RiverPhys.org · 04 nov. 2026 · EN
- Contestația unei foste vicepreședinte de instanță care nu a promovat evaluarea, admisă de CSJ: CSM trebuie să reia proceduraZiarul de Gardă (MD) · 04 nov. 2026 · RO
- John Frieda, celebrul hairstylist al Prințesei Diana și creatorul produselor Frizz Ease, a murit la 75 de aniMediafax · 04 nov. 2026 · RO
- Moare John Frieda, hairstylistul Prințesei Diana și creatorul imperiului Frizz Ease - www.goldring.roSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)08 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)22 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)16 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)25 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)14 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)11 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)07 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)04 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)30 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)30 iul. 2026
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Diana Shipping Inc. · 13 mar. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.