olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
SEACOR Marine Holdings Inc. SMHI
Deep Sea Foreign Transportation of Freight · SIC 4412 · Verticală: Deep Sea Foreign Transportation of Freight (SIC 4412)
SEACOR Marine furnizează servicii de transport maritim și de suport către instalațiile offshore de energie, inclusiv parcuri eoliene offshore, cu o flotă de vase PSV, FSV și liftboats. Compania a trecut la un proces de evaluare a alternativelor strategice, inclusiv posibila vânzare a companiei, ceea ce face din 2026 un an important pentru acționari.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea SEACOR Marine Holdings Inc. (SMHI) costa 8,89 USD (−3,26 % într-o zi), cu capitalizare 241,4 mil USD, beta 1,30, interval pe 52 de săptămâni 5,91–9,96 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 57,3 mil USD (−3,3 % an/an), profit net de -9,5 mil USD (−205,2 % an/an), EPS diluat -0,36 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 49,9
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 7,83 – 9,71
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,56 · lățimea benzii 21,4 %
- SMA 50 / 200
- 8,98 / 8,02
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,13 / 0,05
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +2,3 % | −1,1 % | +3,4 pp | — |
| 3 luni | −5,9 % | −0,5 % | −5,5 pp | — |
| 6 luni | +17,0 % | +4,4 % | +12,6 pp | — |
| De la început de an | +47,7 % | +12,3 % | +35,4 pp | — |
| 1 an | +28,7 % | +13,5 % | +15,1 pp | +30,6 % |
| 3 ani | −32,8 % | +76,4 % | −109,2 pp | +37,7 % |
| 5 ani | +81,4 % | +63,7 % | +17,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 69,8 mil | 55,5 mil | 60,8 mil | 59,2 mil | 52,3 mil | 44,3 mil | 54,6 mil | 57,3 mil |
| Profit brut | 23,1 mil | 13,6 mil | 11,3 mil | 11,5 mil | 9,7 mil | 6,7 mil | 7,9 mil | 18,9 mil |
| Profit operațional | 10,6 mil | -5,3 mil | 6,1 mil | 18,1 mil | -5,2 mil | -6,4 mil | 16,0 mil | -1,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 12,9 mil | 12,8 mil | 12,1 mil | 12,1 mil | 10,0 mil | 10,3 mil | 10,7 mil | 10,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 10,0 mil | 9,6 mil | 8,8 mil | 8,9 mil | 8,7 mil | 8,2 mil | 8,2 mil | 7,6 mil |
| Profit înainte de impozit | -30,0 mil | -15,5 mil | -4,4 mil | 14,0 mil | -13,2 mil | -13,6 mil | 7,2 mil | -8,3 mil |
| Impozit pe profit | -2,3 mil | 904,0 mii | 2,5 mil | 5,4 mil | 1,7 mil | 2,2 mil | 4,0 mil | 1,1 mil |
| Profit net | -26,2 mil | -15,5 mil | -6,7 mil | 9,0 mil | -14,6 mil | -15,8 mil | 3,3 mil | -9,5 mil |
| EPS diluat | -0,94 ≈ | -0,56 | -0,26 | 0,35 | -0,57 ≈ | -0,61 | 0,12 | -0,36 |
| Flux de numerar operațional | 8,5 mil | -11,5 mil | -2,1 mil ≈ | -10,7 mil ≈ | -12,2 mil | -15,1 mil | -13,2 mil ≈ | -3,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 3,0 mil | 20,8 mil | 10,2 mil ≈ | 9,3 mil ≈ | 8,4 mil | 6,1 mil | 6,4 mil ≈ | 7,1 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | — | — | 0 ≈ | 0 | — | — | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 179,2 mil | 174,5 mil | 141,8 mil | 170,9 mil | 217,3 mil | 279,5 mil | 271,4 mil | 227,8 mil |
| Venituri an/an | +3,1 % | −2,6 % | −18,7 % | +20,5 % | +27,1 % | +28,6 % | −2,9 % | −16,0 % |
| Profit net | -77,6 mil | -92,8 mil | -78,9 mil | 33,1 mil | -71,7 mil | -9,3 mil | -78,1 mil | -27,8 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −316,2 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | -3,95 | -3,18 | 1,30 | -2,69 | -0,34 | -2,82 | -1,06 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −306,9 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -43,3 % | -53,2 % | -55,6 % | 19,4 % | -33,0 % | -3,3 % | -28,8 % | -12,2 % |
| Flux de numerar liber | -88,7 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | -15,1 mil | -1,7 mil | -17,6 mil | -85,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 68,9 mil USD
- Datorie financiară
- 334,6 mil USD
- Datorie netă
- 265,7 mil USD
- Capitaluri proprii
- 264,7 mil USD
- Active totale
- 660,6 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 1,26x
- Lichiditate curentă
- 2,54x
- ROE
- -9,9 %
- ROA
- -4,0 %
- Marja FCF
- -37,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 141,8 mil | 170,9 mil | 217,3 mil | 279,5 mil | 271,4 mil | 227,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 50,7 mil | 43,5 mil | 45,3 mil | 119,9 mil | 74,1 mil | 46,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -71,6 mil | -37,1 mil | -54,0 mil | 35,5 mil | -10,4 mil | 13,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 57,2 mil | 57,4 mil | 56,0 mil | 53,8 mil | 51,6 mil | 47,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -14,5 mil ≈ | 20,2 mil ≈ | 2,0 mil ≈ | 89,3 mil ≈ | 41,2 mil ≈ | 60,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 30,7 mil | 28,1 mil | 29,7 mil | 37,5 mil | 40,6 mil | 36,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -98,1 mil | 6,6 mil | -70,1 mil | -4,1 mil | -83,0 mil | -19,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -22,9 mil | 11,5 mil | 8,6 mil | 8,8 mil | -2,6 mil | 10,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | -78,9 mil | 33,1 mil | -71,7 mil | -9,3 mil | -78,1 mil | -27,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -3,18 | 1,30 | -2,69 | -0,34 | -2,82 | -1,06 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 24,8 mil | 25,5 mil | 26,6 mil | 27,1 mil | 27,7 mil | 26,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 27,1 mil
- 2024
- 27,7 mil
- 2025
- 26,2 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 32,7 mil | 37,6 mil | 40,0 mil | 67,5 mil | 59,5 mil | 68,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 45,3 mil | 55,5 mil | 54,4 mil | 63,7 mil | 69,9 mil | 64,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 576,0 mii | 928,0 mii | 2,1 mil | 1,6 mil | 2,8 mil | 2,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active curente | 178,7 mil | 111,0 mil | 132,3 mil | 164,7 mil | 173,7 mil | 179,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 753,7 mil | 721,3 mil | 665,0 mil | 605,0 mil | 544,9 mil | 475,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,0 mld | 912,5 mil | 815,4 mil | 780,3 mil | 727,1 mil | 660,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 30,0 mil | 28,4 mil | 38,0 mil | 27,6 mil | 29,2 mil | 21,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 32,4 mil | 31,6 mil | 61,5 mil | 28,4 mil | 27,5 mil | 30,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 440,5 mil | 332,8 mil | 260,1 mil | 287,5 mil | 317,3 mil | 304,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 131,8 mil | 84,7 mil | 121,2 mil | 77,1 mil | 85,0 mil | 70,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 615,8 mil | 466,0 mil | 436,2 mil | 406,1 mil | 428,8 mil | 395,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 401,8 mil | 446,5 mil | 379,1 mil | 374,2 mil | 298,3 mil | 264,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | — | — | -14,6 mil | 8,9 mil | -10,3 mil | -36,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 20,8 mil | 7,0 mil | 462,0 mii | 10,6 mil | 7,3 mil | 48,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | — | — | -15,1 mil ≈ | -1,7 mil ≈ | -17,6 mil ≈ | -85,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | — | — | 57,8 mil | 49,1 mil | 17,6 mil | 80,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | — | — | -41,4 mil | -17,0 mil | -15,3 mil | -27,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | 0 | 0 | 7,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -17,0 mil
- 2024
- -15,3 mil
- 2025
- -27,1 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 14 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 241,4 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie27
- Creștere13
- Calitate3
- Randamente0
- Evaluare13
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,00 – 7,96 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDA0,00 – 7,96 (Mijloc 1,81)13 firme folosite · multiplul median 7,3x · quartile 4,4x – 11,1xCCEC, CMRE, DHT, DSX, ECO, EHLD, GNK, GSL, HSHP, NVGS, TEN, TRMD, ZIM
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 14/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 0,5 % | 0 (față de colegi) | 15 % |
| Marja netă · Calitate | -17,6 % | 8 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 1,6 % | 13 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 6,1x | 14 (față de colegi) | 15 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 0,1x | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,2x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 11,6x | 23 (față de colegi) | 15 % |
| Randament FCF · Evaluare | -29,7 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie27/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial13/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate3/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare13/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
SEACOR Marine Holdings Inc. (SMHI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 227,8 mil USD în 2025; creștere an/an -16,0 %; marjă netă -17,6 %; ROE -14,0 %; datorie netă/EBITDA 6,1x.
Intervalul de valoare estimat este 0,00–7,96 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 1,81 USD, prețul de 8,89 USD lasă un potențial de -79,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -392,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 14/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 2,2x
Ce o infirmă
- ROIC: 0,5 %
- Marja netă: -17,6 %
- CAGR venituri 3 ani: 1,6 %
- Datorie netă / EBITDA: 6,1x
- Acoperirea dobânzilor: 0,1x
- EV/EBITDA: 11,6x
- Randament FCF: -29,7 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,0 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, P/E (TTM), Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Deep Sea Foreign Transportation of Freight (SIC 4412) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FROFrontline plc | 10,8 mld | 28,5 | 15,6 % | 19,2 % | −8,8 % | +106 % / +144 % |
| CMBTCmb.tech NV | 5,4 mld | 3,8 | 49,1 % | 92,6 % | −23,9 % | +56 % / −5 % |
| STNGScorpio Tankers Inc. | 4,4 mld | 12,1 | 11,4 % | 36,7 % | −24,6 % | +48 % / +57 % |
| TRMDTORM plc | 3,8 mld | 13,2 | 13,3 % | 21,3 % | −14,1 % | +76 % / +33 % |
| DHTDht Holdings, Inc. | 3,5 mld | 16,8 | 19,4 % | 42,4 % | −12,8 % | +69 % / +121 % |
| ZIMZim Integrated Shipping Services Ltd. | 3,4 mld | 7,1 | 11,9 % | 6,9 % | −18,1 % | +39 % / +306 % |
| SBLKStar Bulk Carriers Corp. | 3,1 mld | 37,3 | 3,4 % | 8,1 % | −17,6 % | +37 % / +28 % |
| ECOOkeanis Eco Tankers Corp. | 3,0 mld | 22,5 | 25,0 % | 31,4 % | −0,4 % | +130 % / +252 % |
| NMMNavios Maritime Partners L.P. | 2,5 mld | 8,6 | — | 21,2 % | +0,8 % | +57 % / +232 % |
| SFLSFL Corporation Ltd. | 1,7 mld | — | -2,5 % | -3,6 % | −18,9 % | +42 % / +3 % |
| CMRECostamare Inc. | 1,6 mld | 4,6 | 15,9 % | 41,5 % | −1,2 % | −14 % / +30 % |
| GSLGlobal Ship Lease, Inc. | 1,4 mld | 3,5 | 25,5 % | 54,3 % | +7,8 % | +14 % / +118 % |
| TENTsakos Energy Navigation Limited | 1,4 mld | 10,5 | 9,1 % | 20,1 % | −0,7 % | +91 % / +132 % |
| NVGSNavigator Holdings Ltd | 1,3 mld | 13,9 | 8,2 % | 17,1 % | +3,6 % | +14 % / +40 % |
| CCECCapital Clean Energy Carriers Corp. | 1,2 mld | 7,3 | 12,0 % | — | +62,0 % | +2 % / +57 % |
| TKTeekay Corporation Ltd. | 1,2 mld | 11,9 | 4,8 % | 10,3 % | −22,2 % | +38 % / +95 % |
| GNKGenco Shipping & Trading Limited | 1,1 mld | 13,9 | 8,9 % | 15,5 % | −19,1 % | +31 % / +59 % |
| SHIPSeanergy Maritime Holdings Corp. | 987,8 mil | 14,3 | 7,8 % | 13,4 % | −5,6 % | +37 % / +98 % |
| ASCArdmore Shipping Corp | 752,3 mil | 21,0 | 6,6 % | 13,2 % | −23,6 % | +51 % / +36 % |
| HSHPHimalaya Shipping Ltd. | 719,3 mil | 40,6 | 11,2 % | 13,4 % | +6,7 % | +72 % / +157 % |
| PANLPangaea Logistics Solutions Ltd. | 491,7 mil | 10,1 | 11,0 % | 6,7 % | +17,8 % | +7 % / +7 % |
| ESEAEuroseas Ltd. | 459,1 mil | 3,3 | 33,1 % | 60,1 % | +7,0 % | +8 % / +172 % |
| GASSStealthgas Inc. | 308,3 mil | 5,1 | 9,2 % | 35,0 % | +3,5 % | +21 % / +24 % |
| DSXDiana Shipping Inc. | 276,7 mil | 21,7 | 3,5 % | 8,3 % | −6,4 % | +21 % / −30 % |
| SMHISEACOR Marine Holdings Inc. | 241,4 mil | — | -14,0 % | -17,6 % | −16,0 % | +29 % / −33 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SMHI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (28 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (28 oct. 2026).
Pe scurt
SEACOR Marine furnizează servicii de transport maritim și de suport către instalațiile offshore de energie, inclusiv parcuri eoliene offshore, cu o flotă de vase PSV, FSV și liftboats. Compania a trecut la un proces de evaluare a alternativelor strategice, inclusiv posibila vânzare a companiei, ceea ce face din 2026 un an important pentru acționari.3
SWOT
Puncte tari
- Flotă relativ nouă și modernizată, cu nave dotate cu sisteme de poziționare dinamică și tehnologie hibridă, ceea ce sprijină eficiența energetică 1.
- Structură de capital simplificată și o flotă mai mică, ce permit o reacție mai rapidă la oportunitățile din piață 1.
- Prezență internațională pe mai multe continente, care reduce dependența de o singură piață 1.
Puncte slabe
- Dependență ridicată de câțiva clienți mari, ceea ce face ca pierderea unui client important să poată afecta semnificativ veniturile 1.
- Costuri fixe ridicate indiferent de nivelul activității, ceea ce accentuează pierderile în perioadele de utilizare redusă 1.
- Rezultate trimestriale volatile, cu pierderi nete în primul trimestru din 2026 și profit în trimestrul al doilea 3.
Oportunități
- Revenirea activității offshore în principalele piețe internaționale ar putea crește utilizarea și tarifele zilnice ale flotei 23.
- Dezvoltarea parcurilor eoliene offshore poate genera contracte noi, mai ales în nord-estul Statelor Unite 1.
- Procesul de evaluare a alternativelor strategice ar putea duce la o tranzacție care să valorifice activele companiei 3.
Amenințări
- Volatilitatea prețurilor petrolului și conflictele geopolitice pot reduce bugetele clienților și activitatea de explorare 12.
- Presiunea concurențială și excesul de nave noi pot scădea tarifele zilnice ale flotei 1.
- Reglementările de mediu și restricțiile privind proprietatea străină, inclusiv regulile Jones Act, pot limita operațiunile și opțiunile companiei 1.
Riscuri
- Dependența de prețul petroluluiridicat
Cererea pentru navele companiei este strâns legată de prețul petrolului și gazelor, iar scăderile prelungite pot reduce activitatea și utilizarea flotei 1.
- Concentrarea cliențilorridicat
Un număr mic de clienți generează o parte majoră a veniturilor, iar pierderea unuia dintre ei ar putea avea un efect semnificativ asupra rezultatelor 1.
- Conflictul din Orientul Mijlociuridicat
Conflictul din regiune a crescut costurile și a încetinit activitatea, iar revenirea completă depinde de o rezolvare durabilă a acestuia 3.
- Restricții privind proprietatea străinămediu
Limitele de deținere a acțiunilor de către cetățeni non-americani și regulile Jones Act pot afecta lichiditatea acțiunilor și operațiunile din SUA 1.
- Incertitudinea procesului strategicmediu
Compania nu a stabilit un calendar pentru evaluarea alternativelor strategice și nu există garanția unei tranzacții, ceea ce poate crea incertitudine pentru investitori 3.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă prețurile petrolului și activitatea offshore continuă să revină, utilizarea și tarifele zilnice ale flotei ar putea crește sensibil, ceea ce ar sprijini rezultatele 23.
- Procesul de evaluare a alternativelor strategice ar putea aduce o tranzacție care să valorifice activele flotei în condiții favorabile pentru acționari 3.
- Flota modernizată și structura de capital mai simplă ar putea permite companiei să profite rapid de noile oportunități din piață 1.
Ce ar strica teza
- Dacă prețurile petrolului scad din nou sau conflictele se prelungesc, clienții ar putea reduce cheltuielile, iar utilizarea flotei ar putea rămâne scăzută 12.
- Concentrarea veniturilor pe câțiva clienți mari face ca rezultatele să fie sensibile la deciziile unui singur client important 1.
- Procesul strategic nu are un calendar stabilit și nu garantează nicio tranzacție, ceea ce poate menține incertitudinea pe termen scurt 3.
De urmărit
- Rezultatele trimestrului al treilea și evoluția utilizării floteiQ3 2026
- Stadiul procesului de evaluare a alternativelor strategice2026
- Reluarea activității liftboats-urilor din Orientul MijlociuQ4 2026
- Livrarea celor două PSV în construcție în ChinaQ4 2026 și Q1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (28 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (28 oct. 2026).
Afacerea
SEACOR Marine Holdings Inc. oferă servicii globale de transport marin și de suport către instalațiile energetice offshore. Compania operează și gestionează o flotă diversificată de nave de suport offshore, care livrează marfă și personal la instalații, asistă operațiunile de producție și stocare, sprijină lucrări de construcție, intervenții la sonde și demontare, precum și servicii de răspuns în urgențe și cazare pentru tehnicieni 1. La 31 decembrie 2025, flota număra 44 de nave, toate deținute de companie 1, iar la 30 iunie 2026 numărul scăzuse la 38 2, pe fondul vânzărilor de nave cu specificații mai slabe și al reconfigurării flotei 13.
Clienții principali sunt companii petroliere integrate majore, producători independenți de petrol și gaze, companii de servicii și construcții pentru industria petrolieră, precum și operatori și instalatori de parcuri eoliene offshore 1. Veniturile provin în principal din închirierea navelor pe bază de time charter sau bareboat charter, cu tarife zilnice, iar în 2025 zece dintre cei mai mari clienți au reprezentat aproximativ 84% din veniturile consolidate 1.
Rezultatele trimestriale arată o revenire a activității: în trimestrul al doilea din 2026, veniturile operaționale au fost de 54,6 milioane USD, cu o marjă DVP de 14,5% și o utilizare a flotei de 68% 3. Compania a precizat că își menține o abordare disciplinată, dar că recuperarea din Orientul Mijlociu depinde de o rezolvare durabilă a conflictului din regiune 3.
Segmente
Americas
Regiunea Americilor, cu accent pe Golful Mexic (Gulf of America) și pe America Latină, în special Guyana și Mexic, cuprinde nave FSV, PSV și liftboats care susțin explorarea și producția de petrol și gaze, precum și construcția parcurilor eoliene din nord-estul SUA 12.
Africa și Europa
În Africa și Europa, compania deservește în principal proiecte ale marilor companii petroliere în Angola, Nigeria și Marea Nordului, cu FSV și PSV 1. Pe această piață, veniturile sunt concentrate în jurul unui client major, Azule Energy Angola, care a reprezentat 27% din veniturile consolidate în 2025 1.
Orientul Mijlociu și Asia
Regiunea Orientului Mijlociu și Asia include nave FSV, PSV și liftboats care susțin activități în Arabia Saudită, Emiratele Arabe Unite și Qatar 1. Conflictul din regiune a crescut costurile cu forța de muncă și asigurările, iar două liftboats premium nu erau așteptate să opereze în trimestrul al treilea din 2026 3.
Piața în context
Piața serviciilor marine offshore este fragmentată și competitivă, iar cererea depinde în mare măsură de prețul petrolului și gazelor naturale, care influențează nivelul de explorare și forajul 1. Prețurile petrolului WTI au fost extrem de volatile: au atins un maxim de 113 dolari pe baril în primul semestru al lui 2026 și un minim de 56 dolari 2. Compania observă că o creștere a prețurilor și a activității a condus la utilizare și tarife zilnice mai ridicate 2.
Piața este influențată și de factori mai puțin legați de prețul petrolului, precum subinvestițiile din ultimii ani, care ar putea genera cerere de întreținere și investiții, precum și dezvoltarea parcurilor eoliene offshore 1. Totuși, în cazul în care activitatea de explorare scade sau apare un exces de nave noi, cererea pentru flota companiei ar putea scădea 1.
Tendințe
- Revenirea prețurilor și a utilizăriivânt din spate
Creșterea prețurilor petrolului față de minimele din pandemie a dus la o creștere a utilizării, a tarifelor zilnice și a cererii de proiecte noi, ceea ce ar putea susține veniturile dacă activitatea offshore continuă să crească 23.
- Volatilitatea prețurilor petroluluivânt din față
Volatilitatea prețurilor, accentuată de conflictul cu Iranul, face mai dificilă estimarea cererii pe termen scurt, iar clienții pot reduce cheltuielile dacă prețurile scad 21.
- Parcurile eoliene offshoremixt
Dezvoltarea parcurilor eoliene offshore, în special în nord-estul SUA, deschide oportunități cu clienți noi, dar depinde de obținerea permiselor 1.
- Reducerea costurilor și optimizarea floteimixt
Măsurile de reducere a costurilor și vânzarea navelor mai vechi au îmbunătățit eficiența, dar reduc și dimensiunea flotei și pot limita capacitatea de a răspunde rapid la cerere 13.
Poziția concurențială
Concurența în serviciile marine offshore este intensă și variază pe regiuni, principalii factori fiind prețul, disponibilitatea și specificațiile echipamentelor, eficiența energetică și reputația 1. Compania se confruntă cu numeroși concurenți, de la operatori internaționali care activează în mai multe regiuni până la firme locale care se concentrează pe o singură țară 1.
- Operatori internaționali de servicii marine offshore
Companii care activează în mai multe regiuni și concurează pe prețuri, disponibilitate și specificații ale navelor 1.
- Operatori locali din Africa, Orientul Mijlociu și America Latină
Firme mai mici care se concentrează pe o singură țară sau regiune și pot avea avantaje locale de reglementare și de flag 1.
- Companii de construcții și servicii pentru parcuri eoliene offshore
Concurenți în segmentul de instalare și întreținere a parcurilor eoliene, un segment în creștere pentru companie 1.
- Alți operatori de nave de suport pentru petrol și gaze
Operatori care concurează pe aceleași contracte cu marile companii petroliere și pot influența tarifele zilnice 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent28 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial28 oct. 2026
- Raport trimestrial29 iul. 2026
- Raport curent29 iul. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent21 mai 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 apr. 2026
- Raport curent29 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)16 apr. 2026
- Raport anual25 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / SEACOR Marine Holdings Inc. · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / SEACOR Marine Holdings Inc. · 29 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / SEACOR Marine Holdings Inc. · 29 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.