olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Pangaea Logistics Solutions Ltd. PANL
Deep Sea Foreign Transportation of Freight · SIC 4412 · Verticală: Deep Sea Foreign Transportation of Freight (SIC 4412)
Pangaea Logistics Solutions este un operator de transport maritim de mărfuri vrac uscate, cu servicii de terminal și de stivuire, care deservește clienți industriali pe rute de nișă, precum cele din zona ice class. Pentru ultimul trimestru raportat, tarifele TCE au crescut considerabil față de anul precedent, iar rezultatele arată o revenire a profitabilității, în contextul unei cereri ridicate pentru transportul de vrac uscat.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Pangaea Logistics Solutions Ltd. (PANL) costa 7,37 USD (−1,86 % într-o zi), cu capitalizare 482,5 mil USD, P/E 6,4 pe un EPS diluat de 1,15 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,68 %, beta 0,98, interval pe 52 de săptămâni 4,93–9,35 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 219,1 mil USD (+29,9 % an/an), profit net de 38,3 mil USD (+213,4 % an/an), EPS diluat 0,59 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 33,4
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 7,30 – 8,49
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,06 · lățimea benzii 15,1 %
- SMA 50 / 200
- 8,13 / 7,82
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,16 / -0,10
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −12,4 % | −5,9 % | −6,4 pp | — |
| 3 luni | −0,9 % | −4,6 % | +3,7 pp | — |
| 6 luni | −6,4 % | +0,2 % | −6,6 pp | — |
| De la început de an | +7,1 % | +7,4 % | −0,3 pp | — |
| 1 an | +48,0 % | +8,2 % | +39,8 pp | +21,6 % |
| 3 ani | +22,2 % | +68,4 % | −46,2 pp | +30,3 % |
| 5 ani | +67,1 % | +56,5 % | +10,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 147,2 mil | 122,8 mil | 156,7 mil | 168,7 mil | 183,9 mil | 170,6 mil | 187,1 mil | 219,1 mil |
| Profit operațional | 14,8 mil | 2,9 mil | 3,7 mil | 16,9 mil | 17,4 mil | 10,5 mil | 21,3 mil | 43,6 mil |
| Amortizare și depreciere | 7,8 mil | 9,9 mil | 10,6 mil | 10,2 mil | 11,7 mil | 11,9 mil | 12,4 mil | 11,9 mil |
| Profit net | 8,4 mil | -2,0 mil | -2,7 mil | 12,2 mil | 11,9 mil | 13,3 mil | 10,2 mil | 38,3 mil |
| EPS diluat | 0,18 ≈ | -0,03 | -0,04 | 0,19 | 0,19 ≈ | 0,21 | 0,16 | 0,59 |
| Flux de numerar operațional | 19,3 mil | -4,4 mil | 14,4 mil ≈ | 28,6 mil ≈ | 15,1 mil | 4,5 mil | 21,4 mil ≈ | 57,3 mil ≈ |
| Dividende plătite | 4,8 mil | 6,7 mil | 9,9 mil | 13,1 mil | 3,2 mil | 3,9 mil | 3,2 mil ≈ | 6,4 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | 984,0 mii ≈ | — | — | — | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 26 din propriul istoric de 38 trimestre (min 2,5, mediană 8,9, max 100,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 373,0 mil | 412,2 mil | 382,9 mil | 718,1 mil | 699,7 mil | 499,3 mil | 536,5 mil | 632,0 mil |
| Venituri an/an | −3,1 % | +10,5 % | −7,1 % | +87,5 % | −2,6 % | −28,6 % | +7,5 % | +17,8 % |
| Profit net | 17,8 mil | 11,7 mil | 11,4 mil | 67,2 mil | 79,5 mil | 26,3 mil | 28,9 mil | 19,4 mil |
| Profit net an/an | +127,3 % | −34,3 % | −2,6 % | +492,2 % | +18,2 % | −66,9 % | +9,8 % | −33,0 % |
| EPS diluat | 0,42 | 0,27 | 0,26 | 1,50 | 1,76 | 0,58 | 0,63 | 0,30 |
| EPS diluat an/an | +110,0 % | −35,7 % | −3,7 % | +476,9 % | +17,3 % | −67,0 % | +8,6 % | −52,4 % |
| netă % | 4,8 % | 2,8 % | 3,0 % | 9,4 % | 11,4 % | 5,3 % | 5,4 % | 3,1 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 103,1 mil USD
- Datorie financiară
- 97,2 mil USD
- Datorie netă
- -5,9 mil USD
- Capitaluri proprii
- 474,7 mil USD
- Active totale
- 928,1 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,20x
- Lichiditate curentă
- 1,69x
- ROE
- 4,1 %
- ROA
- 2,1 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 382,9 mil | 718,1 mil | 699,7 mil | 499,3 mil | 536,5 mil | 632,0 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 19,7 mil | 78,9 mil | 105,5 mil | 44,6 mil | 48,4 mil | 40,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 17,1 mil | 23,0 mil | 29,5 mil | 30,1 mil | 30,4 mil | 42,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 36,8 mil ≈ | 101,8 mil ≈ | 135,0 mil ≈ | 74,7 mil ≈ | 78,8 mil ≈ | 83,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 7,7 mil | 10,3 mil | 15,7 mil | 17,0 mil | 17,1 mil | 24,0 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 578,0 mii | 605,0 mii | 443,0 mii | 417,0 mii | 389,0 mii | 366,0 mii | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit net | 11,4 mil | 67,2 mil | 79,5 mil | 26,3 mil | 28,9 mil | 19,4 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,26 | 1,50 | 1,76 | 0,58 | 0,63 | 0,30 | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 43,8 mil | 44,8 mil | 45,1 mil | 45,5 mil | 46,0 mil | 64,7 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | — | 0,10 | 0,10 | 0,05 | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 45,5 mil
- 2024
- 46,0 mil
- 2025
- 64,7 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 46,9 mil | 56,2 mil | 128,4 mil | 99,0 mil | 86,8 mil | 103,1 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 29,2 mil | 54,3 mil | 36,8 mil | 47,9 mil | 42,4 mil | 55,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 16,0 mil | 27,1 mil | 29,1 mil | 16,6 mil | 32,8 mil | 28,4 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Active curente | 111,3 mil | 184,0 mil | 222,5 mil | 191,8 mil | 192,0 mil | 215,8 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 276,7 mil | 471,9 mil | 476,5 mil | 474,3 mil | 707,8 mil | 677,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | — | — | 0 | 3,1 mil | 3,1 mil | 3,1 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | — | — | 1,2 mil | 1,7 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Active totale | 450,4 mil | 707,0 mil | 748,2 mil | 705,2 mil | 936,5 mil | 928,1 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 18,7 mil | 7,0 mil | 10,0 mil | 6,3 mil | 14,8 mil | 30,4 mil | SEC (XBRL)· 05 nov. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 57,4 mil | 15,4 mil | 15,8 mil | 30,8 mil | — | — | SEC (XBRL)· 09 mai 2024verificat |
| Datorie pe termen lung | 47,8 mil | 105,8 mil | 98,8 mil | 68,4 mil | 129,3 mil | 97,2 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 110,8 mil | 111,7 mil | 92,2 mil | 105,3 mil | 109,1 mil | 128,0 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 234,4 mil | 300,7 mil | 368,7 mil | 370,2 mil | 474,7 mil | 474,7 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
- 2023
- —
- 2024
- 1,2 mil
- 2025
- 1,7 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 20,8 mil | 61,7 mil | 134,8 mil | 53,8 mil | 65,7 mil | 53,7 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -6,9 mil | -197,8 mil | -28,5 mil | -16,0 mil | -67,7 mil | 11,4 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -18,6 mil | 143,9 mil | -34,1 mil | -67,2 mil | -10,2 mil | -48,6 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 535,2 mii | 5,5 mil | 13,4 mil | 18,1 mil | 18,7 mil | 16,3 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
- 2023
- -16,0 mil
- 2024
- -67,7 mil
- 2025
- 11,4 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
- 2023
- -67,2 mil
- 2024
- -10,2 mil
- 2025
- -48,6 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 482,5 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
50 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 4,08 – 16,24 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E4,08 – 16,24 (Mijloc 8,25)29 firme folosite · multiplul median 7,2x · quartile 3,6x – 14,2xASC, CCEC, CISS, CMBT, CMRE, CTRM, DAC, DHT, DSX, ECO, EHLD, ESEA, FRO, GASS, GNK, GSL, IMPP, LPG, NMM, NVGS, PSHG, PXS, SBLK, SHIP, TEN, TK, TOPS, TRMD, ZIM
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului0,66 – 0,88 (Mijloc 0,75)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 9,7 % | 32 (față de colegi) | 13 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -3,3 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -44,6 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 3,9x | 36 (pe interval fix) | 13 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 60 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 6,4x | 58 (față de colegi) | 21 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,5 % | 50 (pe interval fix) | 13 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie46/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial32/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial50/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial58/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
PANGAEA LOGISTICS SOLUTIONS LTD. (PANL). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 632,0 mil USD în 2025; creștere an/an 17,8 %; marjă netă 9,7 %; ROE 16,3 %.
Intervalul de valoare estimat este 4,08–16,24 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 8,25 USD, prețul de 7,37 USD lasă un potențial de 12,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 10,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -3,3 %
- CAGR EPS 3 ani: -44,6 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Deep Sea Foreign Transportation of Freight (SIC 4412) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FROFrontline plc | 10,0 mld | 26,3 | 15,6 % | 19,2 % | −8,8 % | +90 % / +125 % |
| CMBTCmb.tech NV | 5,2 mld | 3,7 | 49,1 % | 92,6 % | −23,9 % | +51 % / −8 % |
| TRMDTORM plc | 3,5 mld | 12,0 | 13,3 % | 21,3 % | −14,1 % | +60 % / +22 % |
| ZIMZim Integrated Shipping Services Ltd. | 3,3 mld | 6,9 | 11,9 % | 6,9 % | −18,1 % | +34 % / +292 % |
| DHTDht Holdings, Inc. | 3,3 mld | 15,6 | 19,4 % | 42,4 % | −12,8 % | +57 % / +106 % |
| SBLKStar Bulk Carriers Corp. | 3,0 mld | 36,3 | 3,4 % | 8,1 % | −17,6 % | +33 % / +25 % |
| ECOOkeanis Eco Tankers Corp. | 2,9 mld | 21,5 | 25,0 % | 31,4 % | −0,4 % | +120 % / +237 % |
| DACDanaos Corporation | 2,7 mld | 5,6 | 13,7 % | 47,4 % | +2,8 % | +52 % / +112 % |
| NMMNavios Maritime Partners L.P. | 2,4 mld | 8,4 | — | 21,2 % | +0,8 % | +55 % / +226 % |
| LPGDorian Lpg Ltd. | 2,0 mld | 4,1 | 38,8 % | 70,4 % | +36,3 % | +86 % / +9 % |
| CMRECostamare Inc. | 1,6 mld | 4,5 | 15,9 % | 41,5 % | −1,2 % | −16 % / +27 % |
| GSLGlobal Ship Lease, Inc. | 1,4 mld | 3,3 | 25,5 % | 54,3 % | +7,8 % | +10 % / +110 % |
| TENTsakos Energy Navigation Limited | 1,3 mld | 9,9 | 9,1 % | 20,1 % | −0,7 % | +80 % / +119 % |
| NVGSNavigator Holdings Ltd | 1,3 mld | 13,3 | 8,2 % | 17,1 % | +3,6 % | +9 % / +34 % |
| CCECCapital Clean Energy Carriers Corp. | 1,2 mld | 7,2 | 12,0 % | — | +62,0 % | +1 % / +55 % |
| GNKGenco Shipping & Trading Limited | 1,1 mld | 14,2 | 8,9 % | 15,5 % | −19,1 % | +34 % / +63 % |
| TKTeekay Corporation Ltd. | 1,1 mld | 11,0 | 4,8 % | 10,3 % | −22,2 % | +29 % / +81 % |
| SHIPSeanergy Maritime Holdings Corp. | 946,2 mil | 13,7 | 7,8 % | 13,4 % | −5,6 % | +31 % / +90 % |
| HSHPHimalaya Shipping Ltd. | 697,0 mil | 39,3 | 11,2 % | 13,4 % | +6,7 % | +66 % / +149 % |
| ASCArdmore Shipping Corp | 696,1 mil | 19,4 | 6,6 % | 13,2 % | −23,6 % | +40 % / +26 % |
| PANLPangaea Logistics Solutions Ltd. | 482,5 mil | 6,4 | 16,3 % | 9,7 % | +17,8 % | +48 % / +22 % |
| ESEAEuroseas Ltd. | 446,1 mil | 3,2 | 33,1 % | 60,1 % | +7,0 % | +5 % / +164 % |
| GASSStealthgas Inc. | 292,7 mil | 4,8 | 9,2 % | 35,0 % | +3,5 % | +15 % / +18 % |
| DSXDiana Shipping Inc. | 268,6 mil | 21,1 | 3,5 % | 8,3 % | −6,4 % | +18 % / −32 % |
| SMHISEACOR Marine Holdings Inc. | 235,1 mil | — | -14,0 % | -17,6 % | −16,0 % | +22 % / −25 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru PANL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 3,94 Randament total -46 % · Pe an -46 % | 6,99 Randament total -5 % · Pe an -5 % | 10,57 Randament total 44 % · Pe an 44 % |
| 3 ani | 3,24 Randament total -55 % · Pe an -23 % | 6,53 Randament total -10 % · Pe an -3 % | 10,92 Randament total 51 % · Pe an 15 % |
| 5 ani | 2,67 Randament total -62 % · Pe an -17 % | 6,10 Randament total -14 % · Pe an -3 % | 11,29 Randament total 57 % · Pe an 9 % |
- P/E la ieșire± 1,63
- Marja netă± 1,14
- Creșterea anuală a veniturilor± 1,01
- Diluare anuală± 0,10
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 10 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (05 nov. 2026).
Pe scurt
Pangaea Logistics Solutions este un operator de transport maritim de mărfuri vrac uscate, cu servicii de terminal și de stivuire, care deservește clienți industriali pe rute de nișă, precum cele din zona ice class. Pentru ultimul trimestru raportat, tarifele TCE au crescut considerabil față de anul precedent, iar rezultatele arată o revenire a profitabilității, în contextul unei cereri ridicate pentru transportul de vrac uscat.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
Oportunități
Riscuri
- Ciclicitatea tarifelorridicat
Scăderea tarifelor de închiriere poate reduce veniturile și valoarea navelor, ceea ce poate afecta respectarea clauzelor din contractele de împrumut 1.
- Dependența de clienți importanțiridicat
Pierderea unuia sau a mai multor clienți mari ar putea afecta semnificativ performanța financiară 1.
- Îndatorareamediu
Datoria totală și obligațiile de finanțare rămân importante, iar refinanțarea depinde de condițiile pieței 2.
- Conflicte și sancțiunimediu
Sancțiunile și conflictele din Marea Roșie și Ucraina pot perturba rutele și pot genera amenzi pentru navele care transportă mărfuri vizate 1.
- Costul combustibiluluimediu
Creșterea prețului combustibilului poate reduce profitabilitatea voiajelor, deși compania încearcă să se protejeze prin acoperiri 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Tarifele realizate au crescut puternic și depășesc indicii de referință, ceea ce sugerează că strategia pe nișe și COA funcționează 3.
- Compania are o flotă specializată și o poziție de lider în navele de clasă ice, o nișă cu puțină concurență 1.
- Dacă activitatea de terminal se dezvoltă, compania ar putea oferi servicii integrate care cresc marjele 3.
Ce ar strica teza
- Piața transportului de vrac este ciclică, iar actualele tarife ridicate ar putea scădea rapid dacă cererea slăbește 1.
- Îndatorarea și obligațiile de finanțare limitează flexibilitatea financiară în perioadele de tarife scăzute 2.
- Dependența de câțiva clienți mari și de conflicte geopolitice adaugă incertitudine la veniturile companiei 1.
De urmărit
- Evoluția tarifului TCE pe trimestru față de indicii de referințăQ3 2026
- Progresul operațiunilor de terminal de la Port Tampa Bay2026
- Nivelul datoriei nete față de Adjusted EBITDAnext 10-K
- Rezultatele trimestrului trei, inclusiv efectul sezonului de nave de clasă iceQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 10 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (05 nov. 2026).
Afacerea
Compania oferă servicii de transport maritim de mărfuri vrac uscate, incluzând cereale, cărbune, minereu de fier și bauxită, precum și servicii de încărcare, descărcare, operațiuni portuare și de terminal. Pangaea transporta, potrivit raportului anual pentru 2025, aproximativ 26,2 milioane de tone de marfă anual către peste 300 de porturi din lume 1. Veniturile totale pentru exercițiul 2025 au fost de 632,041 mii dolari SUA 1.
Modelul de afaceri se bazează pe contracte de transport pe termen lung (COA), pe curse de întoarcere (backhaul) care reduc zilele de balast și pe gestionarea activă a riscurilor, inclusiv prin închirierea de nave pe termene scurte. Compania spune că este lider în segmentul navelor de clasă ice de peste 60.000 dwt, activitate care istoric a adus marje superioare 1.
Pe lângă flota proprie, Pangaea folosește nave închiriate, în medie 26 pe trimestrul al doilea din 2026, pentru a acoperi angajamentele de marfă și COA 2. Dezvoltarea activității de terminal, cu începutul operațiunilor la Port Tampa Bay, Florida, completează strategia de logistică integrată 3.
Segmente
Transport maritim cu nave proprii și închiriate
Segmentul principal include transportul de mărfuri vrac cu nave de tip Handysize până la Post-Panamax. Flota deținută era formată din 39 de nave la 31 decembrie 2025 1, iar în trimestrul al doilea din 2026 flota proprie număra 38 de nave 2. Veniturile din voiaje și din închirieri sunt raportate separat 1.
Piața în context
Cererea pentru transportul de vrac uscat a fost ridicată în prima jumătate a anului 2026, susținută de importurile chinezești de minereu de fier și de transportul de cereale din Atlantic către Asia 3. Piața rămâne ciclică, iar tarifele depind de oferta de nave și de prețul combustibilului 1.
Industria a fost influențată și de conflictele din Ucraina și din Orientul Mijlociu, care au perturbat rutele și au crescut costurile de călătorie 1. Comanda de nave noi se află la un nivel istoric scăzut, ceea ce ar putea sprijini tarifele pe termen mediu, dacă cererea continuă 1.
Tendințe
- Creșterea tarifelor TCEvânt din spate
Tarifele realizate au crescut cu 50% față de același trimestru din 2025, iar compania a depășit indicii de referință cu 10% 3. Dacă cererea rămâne solidă, acest avantaj ar putea continua.
- Cererea pentru minereu de fier și cerealemixt
Importurile de minereu de fier din China și transportul de cereale din Atlantic susțin fundamentele pieței 3. O scădere a acestor fluxuri ar afecta direct volumele.
- Conflicte și rute maritimemixt
Atacurile din Marea Roșie și devierea navelor de la Canalul Suez măresc durata și costurile voiajelor 1. Efectul poate fi favorabil pentru tarifele pe termen scurt, dar crește incertitudinea operațională.
- Costurile de exploatare ale navelorvânt din față
Costurile cu echipajele, întreținerea și combustibilul au crescut în ultimul an, iar navele mai vechi pot aduce costuri suplimentare 1. Vânzarea navelor mai vechi este parte din strategia companiei 3.
Poziția concurențială
Pangaea concurează pe piața globală a transportului de vrac uscat cu alți operatori de nave și cu companii care oferă servicii de logistică. Compania susține că există mai puțină concurență pe rutele și cargourile de nișă, cum sunt cele din Marea Baltică iarna sau din porturile din Newfoundland 1. Concurența pentru navele închiriate și pentru angajamente de transport este intensă 1.
Avantajul companiei vine din specializarea pe nave de clasă ice, din relațiile cu clienți industriali și din capacitatea de a obține curse de întoarcere 1. Compania nu descrie în sursele primite poziția exactă față de concurenți pe fiecare segment de piață.
- Alți operatori de nave de vrac uscat
Concurenți generali pe piața transportului de vrac uscat, citați în mod generic de raportul anual.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Pangaea’s ‘little brother’ may finally qualify as a supercontinentScience (AAAS) · 09 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 09 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 05 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial05 nov. 2026
- Raport curent05 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial10 aug. 2026
- Raport curent10 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 iun. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent12 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport curent11 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial11 mai 2026
- Convocare AGA (proxy)27 mar. 2026
- Raport anual16 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Pangaea Logistics Solutions Ltd. · 16 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Pangaea Logistics Solutions Ltd. · 10 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Pangaea Logistics Solutions Ltd. · 10 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.