olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Danaos Corporation DAC
Deep Sea Foreign Transportation of Freight · SIC 4412 · Verticală: Deep Sea Foreign Transportation of Freight (SIC 4412)
Danaos Corporation este un proprietar internațional de nave portcontainer și de nave pentru transportul de mărfuri vrac, care le închiriază marilor companii de linie prin contracte de charter pe mai mulți ani. Compania are în prezent 75 de portcontainere și 11 nave Capesize, iar flota contractată din portcontainere și-a extins baza de venituri prin comenzi noi de nave.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Danaos Corporation (DAC) costa 152,45 USD (−0,45 % într-o zi), cu capitalizare 2,8 mld USD, P/E 5,7 pe un EPS diluat de 26,76 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,26 %, beta 0,64, interval pe 52 de săptămâni 91,86–170,22 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 36,2
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 149,58 – 169,49
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,14 · lățimea benzii 12,5 %
- SMA 50 / 200
- 157,89 / 131,50
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -1,16 / -0,12
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −8,1 % | −1,1 % | −7,0 pp | — |
| 3 luni | +10,0 % | −0,5 % | +10,4 pp | — |
| 6 luni | +16,6 % | +4,4 % | +12,2 pp | — |
| De la început de an | +61,9 % | +12,3 % | +49,6 pp | — |
| 1 an | +70,1 % | +13,5 % | +56,6 pp | +30,6 % |
| 3 ani | +129,3 % | +76,4 % | +52,9 pp | +35,8 % |
| 5 ani | +115,2 % | +63,7 % | +51,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 8 trimestre (min 1,1, mediană 2,2, max 3,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 458,7 mil | 447,2 mil | 461,6 mil | 689,5 mil | 993,3 mil | 973,6 mil | 1,0 mld | 1,0 mld |
| Venituri an/an | +1,5 % | −2,5 % | +3,2 % | +49,4 % | +44,1 % | −2,0 % | +4,2 % | +2,8 % |
| Profit net | -32,9 mil | 131,3 mil | 153,6 mil | 1,1 mld | 559,2 mil | 576,3 mil | 505,1 mil | 494,6 mil |
| Profit net an/an | −139,3 % | indisponibil | +17,0 % | +585,7 % | −46,9 % | +3,1 % | −12,4 % | −2,1 % |
| EPS diluat | -3,10 | 8,09 | 6,45 | 51,15 | 27,28 | 28,95 | 26,05 | 26,76 |
| EPS diluat an/an | −129,0 % | indisponibil | −20,3 % | +693,0 % | −46,7 % | +6,1 % | −10,0 % | +2,7 % |
| netă % | -7,2 % | 29,3 % | 33,3 % | 152,7 % | 56,3 % | 59,2 % | 49,8 % | 47,4 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 1,0 mld USD
- Datorie financiară
- 1,2 mld USD
- Datorie netă
- 117,8 mil USD
- Capitaluri proprii
- 3,8 mld USD
- Active totale
- 5,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,30x
- Lichiditate curentă
- 3,28x
- ROE
- 13,7 %
- ROA
- 10,5 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 461,6 mil | 689,5 mil | 993,3 mil | 973,6 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 199,5 mil | 358,3 mil | 653,4 mil | 580,7 mil | 540,9 mil | 498,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 101,5 mil | 113,8 mil | 131,2 mil | 129,3 mil | 148,3 mil | 163,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 301,0 mil ≈ | 472,1 mil ≈ | 784,7 mil ≈ | 709,9 mil ≈ | 689,2 mil ≈ | 662,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 53,5 mil | 69,0 mil | 62,1 mil | 20,5 mil | 26,2 mil | — | SEC (XBRL)· 05 mar. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 153,6 mil | 1,1 mld | 577,5 mil | 576,3 mil | 505,1 mil | 494,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | — | 5,9 mil | 18,3 mil | 0 | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit net | 153,6 mil | 1,1 mld | 559,2 mil | 576,3 mil | 505,1 mil | 494,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 6,45 | 51,15 | 27,28 | 28,95 | 26,05 | 26,76 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 23,8 mil | 20,6 mil | 20,5 mil | 19,9 mil | 19,4 mil | 18,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | 1,50 | 3,00 | 3,05 | 3,25 | 3,45 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 19,9 mil
- 2024
- 19,4 mil
- 2025
- 18,5 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 65,7 mil | 129,4 mil | 267,7 mil | 271,8 mil | 453,4 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 7,6 mil | 7,1 mil | 5,6 mil | 9,9 mil | 25,6 mil | 38,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 9,6 mil | 12,6 mil | 16,1 mil | 24,5 mil | 23,9 mil | 23,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active curente | 118,4 mil | 632,5 mil | 372,5 mil | 501,8 mil | 671,0 mil | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,5 mld | 2,9 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | 3,3 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active totale | 2,7 mld | 3,6 mld | 3,4 mld | 3,7 mld | 4,3 mld | 5,1 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 10,6 mil | 18,9 mil | 24,5 mil | 22,8 mil | 29,0 mil | 17,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 155,7 mil | 95,8 mil | 27,5 mil | 21,3 mil | 35,2 mil | 283,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,2 mld | 1,0 mld | 402,4 mil | 382,9 mil | 699,6 mil | 872,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 239,7 mil | 319,3 mil | 228,4 mil | 168,2 mil | 169,0 mil | 401,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,7 mld | 1,5 mld | 839,8 mil | 644,8 mil | 918,9 mil | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,0 mld † | 2,1 mld † | 2,6 mld † | 3,0 mld † | 3,4 mld † | 3,8 mld † | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 20,4 mil | 20,7 mil | 20,3 mil | 19,4 mil | 19,0 mil | 18,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 19,4 mil
- 2024
- 19,0 mil
- 2025
- 18,3 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 265,7 mil | 428,1 mil | 934,7 mil | 576,3 mil | 621,8 mil | 644,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -170,7 mil | -143,1 mil | 176,6 mil | -338,5 mil | -650,8 mil | -325,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -168,5 mil | -220,9 mil | -973,4 mil | -233,6 mil | 210,6 mil | 264,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | 30,9 mil | 61,5 mil | 60,7 mil | 62,8 mil | 63,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 31,1 mil | — | 28,6 mil | 70,6 mil | 53,3 mil | 75,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
- 2023
- -338,5 mil
- 2024
- -650,8 mil
- 2025
- -325,7 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- -233,6 mil
- 2024
- 210,6 mil
- 2025
- 264,9 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 64 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare71
- Randamente71
- Calitate72
- Bilanț și datorie93
- Creștere7
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 102,08 – 433,60 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDA154,64 – 394,25 (Mijloc 256,83)13 firme folosite · multiplul median 7,3x · quartile 4,4x – 11,1xCCEC, CMRE, DHT, DSX, ECO, EHLD, GNK, GSL, HSHP, LPG, NVGS, TRMD, ZIM
- Colegi: P/E102,08 – 433,60 (Mijloc 249,68)30 firme folosite · multiplul median 9,3x · quartile 3,8x – 16,2xASC, CCEC, CISS, CMBT, CMRE, CTRM, DHT, DSX, ECO, EHLD, ESEA, FRO, GASS, GNK, GSL, HSHP, IMPP, LPG, NMM, NVGS, PANL, PSHG, PXS, SBLK, SHIP, STNG, TK, TOPS, TRMD, ZIM
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului45,34 – 60,97 (Mijloc 52,00)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 64/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 13,1 % | 64 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 47,4 % | 84 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 1,6 % | 14 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -0,6 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,2x | 86 (față de colegi) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 19,0x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,3x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 5,7x | 65 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 4,4x | 77 (față de colegi) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 5,0 % | 71 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie93/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere7/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate72/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial71/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare71/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
DANAOS CORPORATION (DAC). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,0 mld USD în 2025; creștere an/an 2,8 %; marjă netă 47,4 %; ROE 13,7 %; datorie netă/EBITDA 0,2x.
Intervalul de valoare estimat este 128,36–413,92 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: aceeași bază (multipli pe același grup de comparație, nu confirmări independente)); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 253,26 USD, prețul de 152,45 USD lasă un potențial de 66,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 39,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 64/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 47,4 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,2x
- Acoperirea dobânzilor: 19,0x
- Lichiditatea curentă: 3,3x
- EV/EBITDA: 4,4x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 5,0 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 1,6 %
- CAGR EPS 3 ani: -0,6 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Deep Sea Foreign Transportation of Freight (SIC 4412) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FROFrontline plc | 10,8 mld | 28,5 | 15,6 % | 19,2 % | −8,8 % | +106 % / +144 % |
| CMBTCmb.tech NV | 5,4 mld | 3,8 | 49,1 % | 92,6 % | −23,9 % | +56 % / −5 % |
| STNGScorpio Tankers Inc. | 4,4 mld | 12,1 | 11,4 % | 36,7 % | −24,6 % | +48 % / +57 % |
| TRMDTORM plc | 3,8 mld | 13,2 | 13,3 % | 21,3 % | −14,1 % | +76 % / +33 % |
| DHTDht Holdings, Inc. | 3,5 mld | 16,8 | 19,4 % | 42,4 % | −12,8 % | +69 % / +121 % |
| ZIMZim Integrated Shipping Services Ltd. | 3,4 mld | 7,1 | 11,9 % | 6,9 % | −18,1 % | +39 % / +306 % |
| SBLKStar Bulk Carriers Corp. | 3,1 mld | 37,3 | 3,4 % | 8,1 % | −17,6 % | +37 % / +28 % |
| ECOOkeanis Eco Tankers Corp. | 3,0 mld | 22,5 | 25,0 % | 31,4 % | −0,4 % | +130 % / +252 % |
| DACDanaos Corporation | 2,8 mld | 5,7 | 13,7 % | 47,4 % | +2,8 % | +70 % / +129 % |
| NMMNavios Maritime Partners L.P. | 2,5 mld | 8,6 | — | 21,2 % | +0,8 % | +57 % / +232 % |
| LPGDorian Lpg Ltd. | 2,1 mld | 6,5 | 28,3 % | 55,0 % | +36,3 % | +99 % / +17 % |
| SFLSFL Corporation Ltd. | 1,7 mld | — | -2,5 % | -3,6 % | −18,9 % | +42 % / +3 % |
| CMRECostamare Inc. | 1,6 mld | 4,6 | 15,9 % | 41,5 % | −1,2 % | −14 % / +30 % |
| GSLGlobal Ship Lease, Inc. | 1,4 mld | 3,5 | 25,5 % | 54,3 % | +7,8 % | +14 % / +118 % |
| NVGSNavigator Holdings Ltd | 1,3 mld | 13,9 | 8,2 % | 17,1 % | +3,6 % | +14 % / +40 % |
| CCECCapital Clean Energy Carriers Corp. | 1,2 mld | 7,3 | 12,0 % | — | +62,0 % | +2 % / +57 % |
| TKTeekay Corporation Ltd. | 1,2 mld | 11,9 | 4,8 % | 10,3 % | −22,2 % | +38 % / +95 % |
| GNKGenco Shipping & Trading Limited | 1,1 mld | 13,9 | 8,9 % | 15,5 % | −19,1 % | +31 % / +59 % |
| SHIPSeanergy Maritime Holdings Corp. | 987,8 mil | 14,3 | 7,8 % | 13,4 % | −5,6 % | +37 % / +98 % |
| ASCArdmore Shipping Corp | 752,3 mil | 21,0 | 6,6 % | 13,2 % | −23,6 % | +51 % / +36 % |
| HSHPHimalaya Shipping Ltd. | 719,3 mil | 40,6 | 11,2 % | 13,4 % | +6,7 % | +72 % / +157 % |
| PANLPangaea Logistics Solutions Ltd. | 491,7 mil | 10,1 | 11,0 % | 6,7 % | +17,8 % | +7 % / +7 % |
| ESEAEuroseas Ltd. | 459,1 mil | 3,3 | 33,1 % | 60,1 % | +7,0 % | +8 % / +172 % |
| GASSStealthgas Inc. | 308,3 mil | 5,1 | 9,2 % | 35,0 % | +3,5 % | +21 % / +24 % |
| DSXDiana Shipping Inc. | 276,7 mil | 21,7 | 3,5 % | 8,3 % | −6,4 % | +21 % / −30 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru DAC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 88,55 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 156,78 Randament total 5 % · Pe an 5 % | 236,46 Randament total 58 % · Pe an 58 % |
| 3 ani | 81,04 Randament total -42 % · Pe an -17 % | 161,91 Randament total 13 % · Pe an 4 % | 268,81 Randament total 85 % · Pe an 23 % |
| 5 ani | 74,17 Randament total -43 % · Pe an -11 % | 167,20 Randament total 22 % · Pe an 4 % | 305,59 Randament total 116 % · Pe an 17 % |
- P/E la ieșire± 40,48
- Marja netă± 28,33
- Creșterea anuală a veniturilor± 23,92
- Diluare anuală± 2,38
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 27 feb. 2026; de atunci au apărut 6-K (09 oct. 2026), 6-K (04 aug. 2026), 6-K (18 iun. 2026), 6-K (12 mai 2026).
Pe scurt
Danaos Corporation este un proprietar internațional de nave portcontainer și de nave pentru transportul de mărfuri vrac, care le închiriază marilor companii de linie prin contracte de charter pe mai mulți ani. Compania are în prezent 75 de portcontainere și 11 nave Capesize, iar flota contractată din portcontainere și-a extins baza de venituri prin comenzi noi de nave 1.
SWOT
Puncte tari
- Flota de portcontainere are o utilizare foarte ridicată și contracte pe mai mulți ani cu tarife fixe, care asigură venituri previzibile 1.
- Compania are un portofoliu de clienți din marile companii de linie, cu contracte care se întind pe mai mulți ani 1.
- Structura contractelor eșalonate reduce expunerea la un singur moment al ciclului de piață 1.
Puncte slabe
- Navele de vrac sunt expuse tarifelor spot, care sunt mai volatile și pot scădea rapid în piețele slabe 1.
- Flota de vrac este relativ nouă în strategie, iar navele au o vârstă medie ridicată față de cele portcontainer 1.
- Dependența de managerul afiliat și de acționarul majoritar creează concentrare în guvernanță și relații cu părțile afiliate 1.
Oportunități
- Tarifele Capesize puternice din trimestrul patru al lui 2025 ar putea susține veniturile din vrac dacă piața rămâne fermă 1.
- Comenzile noi de nave ar putea extinde capacitatea și ar putea aduce venituri din contracte noi cu termen lung 1.
- Reînnoirea contractelor care expiră ar putea fi făcută la tarife mai bune dacă piața rămâne favorabilă 1.
Amenințări
- Dacă tarifele de charter scad sub nivelul contractelor existente, navele ar putea fi reînchiriate mai ieftin 1.
- Un client care nu își respectă obligațiile de plată ar putea afecta grav veniturile companiei 1.
- Schimbările de cerere comercială și condițiile macroeconomice pot modifica fluxurile de marfă și tarifele 1.
Riscuri
- Dependența de capacitatea clienților de a-și onora obligațiileridicat
Veniturile depind de disponibilitatea și voința chartererilor de a plăti; dacă aceștia nu o fac, rezultatele operaționale și financiare ar putea fi afectate semnificativ 1.
- Expirarea contractelor în condiții de piață mai slabemediu
Dacă contractele care expiră sunt reînnoite la tarife mai mici decât cele actuale, veniturile ar putea scădea odată cu ele 1.
- Volatilitatea segmentului de vracmediu
Navele Capesize operate pe piața spot pot genera venituri greu de prevăzut și mai scăzute în perioadele slabe 1.
- Costurile și finanțarea noilor navemediu
Comenzile de nave noi reprezintă angajamente financiare mari, iar dobânzile și condițiile de finanțare pot influența rezultatele netului 1.
- Dependența de o structură de guvernanță concentratăscăzut
Managementul și acționarul majoritar sunt afiliați, ceea ce poate crea conflicte de interese în tranzacțiile cu părți legate 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Baza de contracte pe mai mulți ani și utilizarea foarte ridicată a flotei de portcontainere oferă un grad notabil de stabilitate a veniturilor 1.
- Tarifele de charter pentru portcontainere au rămas ridicate, ceea ce ar putea sprijini reînchirierea navelor la niveluri bune 1.
- Extinderea flotei prin comenzi noi ar putea crește capacitatea și veniturile pe termen mediu, dacă proiectele se realizează conform planului 1.
Ce ar strica teza
- Expunerea segmentului de vrac la tarifele spot poate duce la venituri mai volatile și la scăderi în perioadele slabe 1.
- Contractele care expiră în perioada următoare ar putea fi reînnoite la tarife inferioare dacă piața se înrăutățește 1.
- Dependența de capacitatea clienților de a plăti și comenzile mari de nave noi cresc sensibilitatea rezultatelor la șocuri de piață 1.
De urmărit
- Evoluția utilizării flotei de portcontainere și a contractelor care expiră2026
- Livrarea navelor aflate în construcție și plasarea lor în charter2026-2029
- Tarifele spot Capesize și rezultatele segmentului de vracnext 10-K
- Plățile clienților și nivelul veniturilor contractatenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 27 feb. 2026; de atunci au apărut 6-K (09 oct. 2026), 6-K (04 aug. 2026), 6-K (18 iun. 2026), 6-K (12 mai 2026).
Afacerea
Danaos Corporation operează prin subsidiare din Liberia și Insulele Marshall, toate deținute integral, care dețin navele din flotă 1. Activitatea principală constă în închirierea portcontainerelor către companii de linie precum CMA CGM, MSC, Hapag Lloyd și Maersk, pe contracte pe mai mulți ani cu tarife fixe 1. Din 2023 compania a reintrat și în segmentul navelor pentru vrac, operând nave Capesize pe piața spot și pe charter pe termen scurt 1.
La 25 februarie 2026, flota cuprindea 75 de portcontainere cu 477.491 TEU, 27 aflate în construcție cu 174.550 TEU și 11 nave Capesize, dintre care una urma să fie livrată în martie 2026 1. Compania a comandat în 2026 patru nave Newcastlemax, cu o capacitate aproximativă de 844.000 DWT 1. Managementul operațiunilor este asigurat de un manager afiliat, Danaos Shipping, sub supravegherea consiliului de administrație 1.
Veniturile sunt determinate în principal de numărul de nave, de zilele de operare și de tarifele de charter obținute 1. Contractele pe mai mulți ani asigură fluxuri de numerar stabile, dar expunerea la piața spot a navelor Capesize face veniturile din vrac mai volatile 1.
Segmente
Piața în context
Piața portcontainerelor a cunoscut tarife de charter relativ ridicate în 2025 și în primele luni ale lui 2026, după o îmbunătățire din 2024 1. Pentru Danaos, cererea și oferta de capacitate determină tarifele la care sunt reînchiriate navele, pe măsură ce contractele expiră 1. Piața Capesize a fost slabă în primele trei trimestre ale lui 2025, apoi s-a întărit în trimestrul patru, sprijinită de exporturile de minereu de fier și bauxită 1.
Veniturile contractate sunt influențate de prezența unui număr mare de contracte care expiră pe rând, astfel că expunerea la tarifele viitoare depinde de momentul reînchirierii 1. Totalul plăților minime viitoare din charter, de 4.153,4 milioane USD la 31 decembrie 2025, indică dimensiunea bazei contractuale 1.
Tendințe
- Îmbunătățirea tarifelor de charter pentru portcontainerevânt din spate
Tarifele de charter pentru portcontainere s-au îmbunătățit în 2024 și au rămas la niveluri ridicate în 2025, ceea ce ar putea sprijini tarifele la reînchirierea navelor ale căror contracte expiră 1.
- Expirarea contractelor și riscul de reînchiriere la tarife mai micivânt din față
Dacă tarifele pieței sunt mai mici decât cele din contractele care expiră, navele ar putea fi reînchiriate la tarife inferioare, ceea ce ar reduce veniturile 1.
- Volatilitatea pieței Capesizemixt
Navele Capesize sunt expuse tarifelor spot, care pot crește în perioadele de cerere ridicată, dar scad în piețele slabe, ceea ce face veniturile din vrac mai puțin previzibile 1.
- Comenzi de noi nave și extinderea floteimixt
Comenzile de nave noi cu tehnologie eco și conforme cu standardele IMO ar putea extinde capacitatea și veniturile, dar cresc și nevoia de finanțare și riscul de execuție 1.
Poziția concurențială
Danaos concurează cu alți proprietari de nave portcontainer care închiriază capacitate marilor companii de linie, unde sunt decisive dimensiunea flotei, eficiența consumului și capacitatea de a oferi contracte pe mai mulți ani 1. În segmentul vracului, concurența depinde de disponibilitatea navelor pe piața spot și de costurile de exploatare 1.
- Operatori de linie care închiriază nave (clienți și parteneri)
Companiile de linie precum CMA CGM, MSC, Hapag Lloyd și Maersk sunt atât clienți, cât și actori din piață, iar relațiile lor influențează cererea de capacitate 1.
- Alți proprietari de portcontainere
Proprietari independenți de nave portcontainer concurează pentru aceleași contracte de charter pe mai mulți ani, în special pentru navele de dimensiuni mari 1.
- Armatori de nave Capesize
Operatorii de nave Capesize concurează pe piața spot și pe contracte de scurtă durată pentru transportul de minereu de fier și bauxită 1.
- Operatori de flote de vrac din Asia și Europa
Companiile care operează nave de vrac concurează pentru cargouri și tarife pe piața spot, ceea ce afectează veniturile segmentului de vrac 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Danaos Stock Just Hit a New All-Time HighYahoo Finance — News · 11 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 11 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 09 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)09 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)04 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)18 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)12 mai 2026
- Raport anual (emitent străin)27 feb. 2026
- Raport curent (emitent străin)20 ian. 2026
- Raport curent (emitent străin)18 nov. 2025
- Raport curent (emitent străin)16 oct. 2025
- Raport curent (emitent străin)14 oct. 2025
- Raport curent (emitent străin)09 oct. 2025
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Danaos Corporation · 27 feb. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.