olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Dorian LPG Ltd. LPG
Deep Sea Foreign Transportation of Freight · SIC 4412 · Verticală: Deep Sea Foreign Transportation of Freight (SIC 4412)
Dorian LPG Ltd. (NYSE: LPG) este un armator care deține și operează nave VLGC pentru transportul GPL-ului pe mare, aproape toate exploatate prin asocierea Helios Pool. În trimestrul încheiat la 30 iunie 2026, veniturile au atins 187,9 milioane USD, pe fondul unei volatilități ridicate a fretului determinate de perturbările geopolitice, ceea ce face ca profilul companiei să fie intens urmărit de investitori.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Dorian LPG Ltd. (LPG) costa 46,08 USD (−6,78 % într-o zi), cu capitalizare 2,0 mld USD, P/E 4,1 pe un EPS diluat de 11,23 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 7,27 %, beta 0,71, interval pe 52 de săptămâni 23,93–58,31 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 221,3 mil USD (+78,4 % an/an), profit net de 213,9 mil USD (+286,1 % an/an), EPS diluat 4,98 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 29,5
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 47,90 – 59,10
- sub banda inferioară · %B -0,16 · lățimea benzii 20,9 %
- SMA 50 / 200
- 54,22 / 42,46
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -1,24 / -0,46
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −18,4 % | −5,9 % | −12,4 pp | — |
| 3 luni | +3,8 % | −4,6 % | +8,5 pp | — |
| 6 luni | +15,7 % | +0,2 % | +15,5 pp | — |
| De la început de an | +89,3 % | +7,4 % | +81,9 pp | — |
| 1 an | +55,8 % | +8,2 % | +47,6 pp | +21,6 % |
| 3 ani | +22,2 % | +68,4 % | −46,3 pp | +30,3 % |
| 5 ani | +259,7 % | +56,5 % | +203,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 80,7 mil | 75,9 mil | 84,2 mil | 124,1 mil | 120,0 mil | 153,3 mil | 187,9 mil | 221,3 mil |
| Profit operațional | 23,4 mil | 14,7 mil | 15,6 mil | 59,3 mil | 51,3 mil | 83,9 mil | 142,7 mil | 215,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 17,5 mil | 17,6 mil | 18,4 mil | 17,9 mil | 18,1 mil | 17,3 mil | 17,6 mil | 15,8 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 8,9 mil | 8,0 mil | 7,7 mil | 7,6 mil | 7,1 mil | 6,9 mil | 8,7 mil | 8,6 mil |
| Profit net | 21,4 mil | 8,1 mil | 10,1 mil | 55,4 mil | 47,2 mil | 81,0 mil | 138,3 mil | 213,9 mil |
| EPS diluat | 0,50 | 0,19 | 0,24 | 1,30 | 1,11 | 1,90 | 3,24 | 4,98 |
| Flux de numerar operațional | 24,3 mil ≈ | 50,2 mil | 814,5 mii | 46,4 mil ≈ | 80,8 mil ≈ | 82,1 mil | 30,5 mil | 204,9 mil ≈ |
| Dividende plătite | 42,6 mil ≈ | 29,8 mil | 21,2 mil | 26,3 mil ≈ | 27,7 mil ≈ | 29,8 mil | 42,5 mil | 43,4 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 2,0 mil | 1,8 mil | 2,9 mil ≈ | -2,8 mii ≈ | 2,3 mil | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 3 din propriul istoric de 29 trimestre (min 3,5, mediană 5,8, max 23,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 158,0 mil | 333,4 mil | 315,9 mil | 274,2 mil | 389,7 mil | 560,7 mil | 353,3 mil | 481,5 mil |
| Venituri an/an | −0,8 % | +111,0 % | −5,2 % | −13,2 % | +42,1 % | +43,9 % | −37,0 % | +36,3 % |
| Profit net | -50,9 mil | 111,8 mil | 92,6 mil | 71,9 mil | 172,4 mil | 307,4 mil | 90,2 mil | 193,7 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | −17,2 % | −22,3 % | +139,7 % | +78,3 % | −70,7 % | +114,8 % |
| EPS diluat | -0,93 | 2,07 | 1,86 | 1,78 | 4,29 | 7,60 | 2,14 | 4,54 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | −10,1 % | −4,3 % | +141,0 % | +77,2 % | −71,8 % | +112,1 % |
| netă % | -32,2 % | 33,5 % | 29,3 % | 26,2 % | 44,2 % | 54,8 % | 25,5 % | 40,2 % |
| Flux de numerar liber | 4,9 mil | 149,2 mil | 161,1 mil | 95,5 mil | 155,3 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mar. 2026
- Numerar
- 327,4 mil USD
- Datorie financiară
- 560,4 mil USD
- Datorie netă
- 233,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,1 mld USD
- Active totale
- 1,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,49x
- Lichiditate curentă
- 2,67x
- ROE
- 17,7 %
- ROA
- 10,6 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 315,9 mil | 274,2 mil | 389,7 mil | 560,7 mil | 353,3 mil | 481,5 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Profit operațional | 116,1 mil | 92,4 mil | 198,4 mil | 328,8 mil | 112,6 mil | 210,2 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 68,5 mil | 66,4 mil | 63,4 mil | 68,7 mil | 69,6 mil | 71,7 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| EBITDA | 184,6 mil ≈ | 158,8 mil ≈ | 261,8 mil ≈ | 397,5 mil ≈ | 182,2 mil ≈ | 281,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 mai 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 21,7 mil | 27,1 mil | 37,8 mil | 40,5 mil | 35,8 mil | 29,2 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Profit net | 92,6 mil | 71,9 mil | 172,4 mil | 307,4 mil | 90,2 mil | 193,7 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| EPS diluat | 1,86 | 1,78 | 4,29 | 7,60 | 2,14 | 4,54 | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 49,8 mil | 40,4 mil | 40,2 mil | 40,5 mil | 42,2 mil | 42,6 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | 2,00 | 5,50 | 4,00 | 3,70 | 2,45 | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 40,5 mil
- 2025
- 42,2 mil
- 2026
- 42,6 mil
SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 79,3 mil | 236,8 mil | 148,8 mil | 282,5 mil | 316,9 mil | 327,4 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Creanțe | 202,2 mii | 853,1 mii | 3,3 mil | 659,6 mii | 1,4 mil | 2,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Stocuri | 2,0 mil | 2,3 mil | 2,6 mil | 2,4 mil | 2,5 mil | 2,4 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Active curente | 153,3 mil | 307,9 mil | 236,3 mil | 368,9 mil | 382,4 mil | 450,3 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Active totale | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Datorii comerciale | 9,8 mil | 9,5 mil | 10,8 mil | 10,2 mil | 11,5 mil | 8,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 51,8 mil | 72,1 mil | 53,1 mil | 53,5 mil | 54,5 mil | 100,2 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 539,7 mil | 590,7 mil | 604,3 mil | 551,5 mil | 498,8 mil | 460,2 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Datorii curente | 82,1 mil | 94,8 mil | 94,6 mil | 101,8 mil | 107,9 mil | 168,8 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Datorii totale | 634,8 mil | 687,2 mil | 835,1 mil | 814,1 mil | 732,6 mil | 732,7 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Capital propriu | 946,8 mil † | 920,2 mil † | 873,8 mil † | 1,0 mld † | 1,0 mld † | 1,1 mld † | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 170,6 mil | 118,7 mil | 224,1 mil | 388,4 mil | 173,0 mil | 210,1 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Investiții (capex) | 9,5 mil | 23,2 mil | 68,8 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 02 iun. 2023verificat |
| Flux de numerar liber | 161,1 mil ≈ | 95,5 mil ≈ | 155,3 mil ≈ | — | — | — | SEC (XBRL)· 02 iun. 2023derivat |
| Flux de numerar din investiții | 1,0 mil | 68,8 mil | -76,3 mil | -34,8 mil | -7,4 mil | -93,8 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -174,5 mil | -35,2 mil | -235,2 mil | -219,7 mil | -131,3 mil | -105,9 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Dividende plătite | — | 80,1 mil | 220,6 mil | 162,3 mil | 156,4 mil | 105,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 126,3 mil | 21,4 mil | 1,7 mil | 3,9 mil | 6,3 mil | 7,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -34,8 mil
- 2025
- -7,4 mil
- 2026
- -93,8 mil
SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat
- 2024
- -219,7 mil
- 2025
- -131,3 mil
- 2026
- -105,9 mil
SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 78 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score >= 65 · margin_of_safety >= 0.15 · agreement in ['high', 'medium']
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Creștere37
- Randamente100
- Bilanț și datorie97
- Evaluare75
- Calitate93
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 32,20 – 175,57 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDA58,56 – 146,31 (Mijloc 94,83)15 firme folosite · multiplul median 7,1x · quartile 4,3x – 11,0xCCEC, CMRE, DAC, DHT, DSX, ECO, EHLD, GNK, GSL, HSHP, NVGS, SMHI, TEN, TRMD, ZIM
- Colegi: P/E39,93 – 175,57 (Mijloc 94,88)29 firme folosite · multiplul median 8,4x · quartile 3,6x – 15,6xASC, CCEC, CISS, CMBT, CMRE, CTRM, DAC, DHT, DSX, ECO, EHLD, ESEA, FRO, GASS, GNK, GSL, HSHP, IMPP, NMM, NVGS, PSHG, PXS, SBLK, SHIP, TEN, TK, TOPS, TRMD, ZIM
- Dividende actualizate (DDM)32,20 – 43,30 (Mijloc 36,93)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil atractiv · Scor 78/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 31,5 % | 92 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 70,4 % | 95 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 7,3 % | 61 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 1,9 % | 13 (pe interval fix) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,2x | 94 (față de colegi) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 15,8x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 8,2x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 4,1x | 70 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 3,3x | 80 (față de colegi) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 7,5 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie97/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere37/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate93/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare75/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
DORIAN LPG LTD. (LPG). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 481,5 mil USD în 2026; creștere an/an 36,3 %; marjă netă 70,4 %; ROE 38,8 %; datorie netă/EBITDA -0,2x.
Intervalul de valoare estimat este 39,93–146,31 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 94,83 USD, prețul de 46,08 USD lasă un potențial de 105,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 51,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 78/100, încadrare metodologică: profil atractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 31,5 %
- Marja netă: 70,4 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,2x
- Acoperirea dobânzilor: 15,8x
- Lichiditatea curentă: 8,2x
- P/E (TTM): 4,1x
- EV/EBITDA: 3,3x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 7,5 %
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: 1,9 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Deep Sea Foreign Transportation of Freight (SIC 4412) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FROFrontline plc | 10,0 mld | 26,3 | 15,6 % | 19,2 % | −8,8 % | +90 % / +125 % |
| CMBTCmb.tech NV | 5,2 mld | 3,7 | 49,1 % | 92,6 % | −23,9 % | +51 % / −8 % |
| TRMDTORM plc | 3,5 mld | 12,0 | 13,3 % | 21,3 % | −14,1 % | +60 % / +22 % |
| ZIMZim Integrated Shipping Services Ltd. | 3,3 mld | 6,9 | 11,9 % | 6,9 % | −18,1 % | +34 % / +292 % |
| DHTDht Holdings, Inc. | 3,3 mld | 15,6 | 19,4 % | 42,4 % | −12,8 % | +57 % / +106 % |
| SBLKStar Bulk Carriers Corp. | 3,0 mld | 36,3 | 3,4 % | 8,1 % | −17,6 % | +33 % / +25 % |
| ECOOkeanis Eco Tankers Corp. | 2,9 mld | 21,5 | 25,0 % | 31,4 % | −0,4 % | +120 % / +237 % |
| DACDanaos Corporation | 2,7 mld | 5,6 | 13,7 % | 47,4 % | +2,8 % | +52 % / +112 % |
| NMMNavios Maritime Partners L.P. | 2,4 mld | 8,4 | — | 21,2 % | +0,8 % | +55 % / +226 % |
| LPGDorian Lpg Ltd. | 2,0 mld | 4,1 | 38,8 % | 70,4 % | +36,3 % | +56 % / +22 % |
| SFLSFL Corporation Ltd. | 1,6 mld | — | -2,5 % | -3,6 % | −18,9 % | +33 % / −3 % |
| CMRECostamare Inc. | 1,6 mld | 4,5 | 15,9 % | 41,5 % | −1,2 % | −16 % / +27 % |
| GSLGlobal Ship Lease, Inc. | 1,4 mld | 3,3 | 25,5 % | 54,3 % | +7,8 % | +10 % / +110 % |
| TENTsakos Energy Navigation Limited | 1,3 mld | 9,9 | 9,1 % | 20,1 % | −0,7 % | +80 % / +119 % |
| NVGSNavigator Holdings Ltd | 1,3 mld | 13,3 | 8,2 % | 17,1 % | +3,6 % | +9 % / +34 % |
| CCECCapital Clean Energy Carriers Corp. | 1,2 mld | 7,2 | 12,0 % | — | +62,0 % | +1 % / +55 % |
| GNKGenco Shipping & Trading Limited | 1,1 mld | 14,2 | 8,9 % | 15,5 % | −19,1 % | +34 % / +63 % |
| TKTeekay Corporation Ltd. | 1,1 mld | 11,0 | 4,8 % | 10,3 % | −22,2 % | +29 % / +81 % |
| SHIPSeanergy Maritime Holdings Corp. | 946,2 mil | 13,7 | 7,8 % | 13,4 % | −5,6 % | +31 % / +90 % |
| HSHPHimalaya Shipping Ltd. | 697,0 mil | 39,3 | 11,2 % | 13,4 % | +6,7 % | +66 % / +149 % |
| ASCArdmore Shipping Corp | 696,1 mil | 19,4 | 6,6 % | 13,2 % | −23,6 % | +40 % / +26 % |
| ESEAEuroseas Ltd. | 446,1 mil | 3,2 | 33,1 % | 60,1 % | +7,0 % | +5 % / +164 % |
| GASSStealthgas Inc. | 292,7 mil | 4,8 | 9,2 % | 35,0 % | +3,5 % | +15 % / +18 % |
| DSXDiana Shipping Inc. | 268,6 mil | 21,1 | 3,5 % | 8,3 % | −6,4 % | +18 % / −32 % |
| SMHISEACOR Marine Holdings Inc. | 235,1 mil | — | -14,0 % | -17,6 % | −16,0 % | +22 % / −25 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru LPG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 27,88 Randament total -34 % · Pe an -34 % | 49,23 Randament total 15 % · Pe an 15 % | 74,06 Randament total 70 % · Pe an 70 % |
| 3 ani | 28,60 Randament total -20 % · Pe an -7 % | 56,68 Randament total 48 % · Pe an 14 % | 93,40 Randament total 134 % · Pe an 33 % |
| 5 ani | 29,35 Randament total -6 % · Pe an -1 % | 65,26 Randament total 87 % · Pe an 13 % | 117,80 Randament total 215 % · Pe an 26 % |
- P/E la ieșire± 14,17
- Marja netă± 9,92
- Creșterea anuală a veniturilor± 7,93
- Diluare anuală± 0,83
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (05 nov. 2026).
Pe scurt
Dorian LPG Ltd. (NYSE: LPG) este un armator care deține și operează nave VLGC pentru transportul GPL-ului pe mare, aproape toate exploatate prin asocierea Helios Pool. În trimestrul încheiat la 30 iunie 2026, veniturile au atins 187,9 milioane USD, pe fondul unei volatilități ridicate a fretului determinate de perturbările geopolitice, ceea ce face ca profilul companiei să fie intens urmărit de investitori.
SWOT
Puncte tari
- Flota relativ tânără și modernă, cu nave ECO, scrubere și capacitate duală pentru amoniac, susține poziția comercială a companiei. Managementul comercial și tehnic intern contribuie la fiabilitatea serviciului.
- Participarea la Helios Pool oferă acoperire de piață mai bună și acces la un volum mare de contracte, iar rezultatele recente arată capacitatea companiei de a valorifica piața spot. 3
- Compania și-a redus datoriile prin plăți anticipate și vânzări de nave, ceea ce îi poate crește flexibilitatea financiară. 2
Puncte slabe
- Dependența aproape completă de un singur tip de navă și de o singură piață, fără diversificare în alte segmente de transport maritim, face compania vulnerabilă la scăderi din industria GPL. 1
- Veniturile depind în mare măsură de Helios Pool, unde concentrarea clienților poate crea riscuri dacă unul dintre ei nu își îndeplinește obligațiile. 1
- Expunerea la tarifele spot face ca rezultatele să fie volatile, iar trimestrele slabe pot reduce rapid veniturile. 1
Oportunități
- Creșterea cererii de transport legată de disrupțiile geopolitice și de noile rute din SUA către Asia și Europa ar putea sprijini tarifele pe termen mediu. 1
- Comanda unei noi nave duale de 90.000 cbm ar putea extinde flota modernă în anii următori. 2
- Dacă navele cu amoniac găsesc cerere suplimentară, capacitatea companiei de a transporta amoniac ar putea deveni un avantaj. 1
Amenințări
- Livrarea unui val mare de nave noi în următorii ani ar putea reduce tarifele și valorile navelor. 1
- Reglementările de mediu și costurile de conformitate pot crește cheltuielile și pot afecta rezultatele. 1
- Tensiunile geopolitice și politicile comerciale pot modifica tiparele de transport și pot afecta activitatea navelor. 1
Riscuri
- Dependența de un singur segmentridicat
Toate navele operează în segmentul VLGC, astfel încât o problemă în industria GPL ar avea un impact direct și amplu asupra companiei. 1
- Expunerea la tarifele spotridicat
Navele sunt angajate în principal prin Helios Pool, care lucrează în mare parte pe piața spot, ceea ce face veniturile sensibile la fluctuațiile tarifelor. 1
- Concentrarea cliențilormediu
Un număr mic de clienți din cadrul Helios Pool generează partea majoritară a veniturilor, iar neîndeplinirea obligațiilor de către aceștia ar putea afecta rezultatele. 1
- Îndatorare și clauze restrictivemediu
Datoriile și clauzele din contractele de finanțare pot limita flexibilitatea operațională, iar scăderea valorii navelor ar putea încălca covenanturile. 1
- Expunerea valutară și la dobânziscăzut
Companiei îi sunt încasate veniturile în dolari, dar unele cheltuieli sunt în alte monede, iar fluctuațiile SOFR pot afecta costurile financiare. 1
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Rezultatele recente arată că un mediu de tarife ridicate poate produce profituri foarte mari, iar flota relativ modernă pune compania într-o poziție bună pentru a valorifica această situație. 3
- Compania a demonstrat disciplină financiară prin vânzări de nave, plăți anticipate ale datoriei și dividende regulate, ceea ce poate sprijini încrederea investitorilor. 2
- Participarea la Helios Pool și comanda de nave noi ar putea consolida poziția pe piață pe termen lung. 1
Ce ar strica teza
- Profiturile actuale sunt legate de un mediu geopolitic volatil, iar o normalizare a tarifelor ar putea reduce rapid rezultatele. 3
- Concentrarea pe un singur segment și pe Helios Pool face compania vulnerabilă la șocuri din industria GPL. 1
- Livrările masive de nave noi din următorii ani ar putea crea supraofertă și presiune asupra tarifelor și valorilor navelor. 1
De urmărit
- Evoluția tarifului mediu TCE pe zi disponibilă și a indicelui Baltic LPGQ2 2027
- Rezultatele trimestriale și ghidajul companiei privind tarifele din trimestrul curentQ2 2027
- Stadiul vânzărilor de nave și al reducerii datorieinext 10-K
- Progresul livrării noii nave de 90.000 cbm și al noilor comenzi2029
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (05 nov. 2026).
Afacerea
Dorian a fost înființată în 2013 în Insulele Marshall, are sediul în Statele Unite și se concentrează pe deținerea și operarea navelor VLGC din industria transportului de GPL. Flota de 27 de nave la 22 mai 2026 include nave ECO de 84.000 cbm, o navă VLGC/AC de 93.000 cbm capabilă să transporte amoniac și câteva nave luate în charter pe timp. Potrivit raportului 10-K, managementul comercial este realizat intern pentru toate navele, iar managementul tehnic pentru navele deținute. 1
Compania nu are o strategie de diversificare în afara VLGC: atât flota, cât și Helios Pool depind exclusiv de cash-flow-ul din transportul de GPL. Dorian își propune un mix de charter-uri pe mai mulți ani, charter-uri pe termen scurt, voiaje spot și contracte de affreightment. Contractul de asociere cu MOL Energia, prin care se împart veniturile netwww de pool, reprezintă mecanismul principal de generare a veniturilor. 1
În august 2026, Dorian a raportat rezultate record pentru trimestrul încheiat la 30 iunie 2026, pe care conducerea le atribuie cererii crescute de transport generată de disrupțiile geopolitice. Compania a vândut nave mai vechi și a plătit anticipat datorii, iar în iunie 2026 a comandat o navă nouă cu livrare estimată în trimestrul trei din 2029. 3
Segmente
Transportul internațional de GPL cu nave VLGC
Compania raportează un singur segment, transportul internațional de GPL, deoarece toate navele servesc același tip de clienți și au aceleași cerințe operaționale și de reglementare. Veniturile provin aproape integral din Helios Pool. 1
Helios Pool (asociere cu MOL Energia)
Helios Pool este un joint venture 50/50 cu MOL Energia, în care navele sunt comercializate în comun și veniturile nete se împart în funcție de punctele de pool și de zilele pe charter. În exercițiul fiscal 2026 Helios Pool a generat 99% din veniturile totale, fiind motorul principal al rezultatelor. 1
Piața în context
Piața VLGC este fragmentată, cu aproximativ 129 de proprietari și cu primii zece deținând 41% din flotă după numărul de nave. Capacitatea este legată de flota existentă, de livrările de noi construcții și de casarea navelor vechi. Cererea este sezonieră, cu vârfuri în trimestrele doi și trei, dar în ultimii ani modelul sezonier s-a estompat. 1
Lunii iunie 2026 i-a corespuns un indice Baltic LPG mediu de 199,694 USD pe tonă, comparativ cu 63,500 USD în aceeași perioadă a anului anterior, ceea ce indică o creștere puternică a prețurilor fretului. Prețul combustibilului a crescut în aceeași perioadă, ceea ce afectează marjele. 3
Tendințe
- Disrupții geopolitice și cerere de transportvânt din spate
Managementul leagă rezultatele record de o cerere mai mare de transport generată de disrupțiile geopolitice și de volatilitatea ridicată a fretului, care a continuat în trimestrul curent. Dacă aceste condiții persistă, ele ar putea susține tarifele ridicate. 3
- Volatilitatea fretului spotvânt din față
Fiind expusă pieței spot prin Helios Pool, Dorian este sensibilă la scăderi bruște ale tarifelor. Compania avertizează că prețurile spot au fost în trecut afectate de sezonalitate și de alte fluctuații. 1
- Reînnoirea flotei și eficiențamixt
Navele ECO și cele cu propulsie duală sau scrubere pot obține tarife mai bune atunci când costul combustibilului mai rafinat depășește pe cel al combustibilului mai puțin rafinat. Vârsta medie mai mică a flotei comparativ cu media globală susține poziția companiei. 1
Poziția concurențială
Principalii concurenți în transportul VLGC sunt BW LPG, NYK Line și Petredec. Concurența se bazează pe tarif, poziția navei, dimensiune, vârstă, condiție și acceptabilitatea navei pentru încărcător, iar Dorian pune accent pe managementul intern și pe fiabilitatea serviciului. 1
Flota companiei este mai tânără decât media globală VLGC, ceea ce poate ajuta la atragerea clienților care solicită nave moderne. Totuși, o parte din concurență provine de la distribuitori și comercianți de GPL care își folosesc propriile flote și concurează direct cu proprietarii independenți. 1
- BW LPG Ltd.
Unul dintre cei mai mari concurenți în segmentul VLGC, identificat în raportul 10-K.
- Nippon Yusen Kabushiki Kaisha (NYK Line)
Operator de nave menționat drept unul dintre cei mai mari concurenți pentru serviciile VLGC.
- Petredec Pte. Ltd.
Concurent important în transportul VLGC, menționat în documentația companiei.
- Distribuitori și comercianți de GPL cu flote proprii
Companii care transportă GPL cu propriile nave și concurează cu proprietarii independenți pe piața de charter.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Imagini cu terasa încălzită a lui Dorian Popa. A investit mii de euro, dar rezultatul este uimitor. „În sfârșit...gata!”Libertatea.ro · 27 oct. 2026 · RO
- Cum a pus mâna pe Clădirea Malmaison Sam Dorian Schwartz, un afacerist care se recomandă medic ginecolog și care oferă servicii de medicină a muncii Camerei Deputaților și altor instituții de statLibertatea.ro · 15 oct. 2026 · RO
- Dorian Popa clarifică imaginile în care apare încătușat: „Am învățat lecția și nu mă ascund” - Stiri DirecteSurge — Google News · 08 oct. 2026 · RO
- Cine este Dona, cățelușa adoptată de Dorian Popa după moartea lui Cheluțu. A fost abandonată după... - Ziare.comSurge — Google News · 01 oct. 2026 · RO
- Cine este Dona, cățelușa adoptată de Dorian Popa după moartea lui Cheluțu. A fost abandonată după... - Ziare.comSurge — Google News · 01 oct. 2026 · RO
- Dorian Popa şi Andreea a adoptat o cățelușă la aproape patru luni de la moartea lui Cheluțu - Utv.roSurge — Google News · 29 sept. 2026 · RO
- Dorian Furtuna vine în România cu două cărți noi. Turneu de lansare în cinci orașeMediafax · 28 sept. 2026 · RO
- Dorian LPG orders three dual-fuel Panamax VLGCs from Hanwha OceanYahoo Finance — News · 07 sept. 2026 · EN
- Imagini rare cu Dorian Popa și Cori, femeia din spatele succesului său. De câțiva ani sunt aproape de nedezlipit și petrec foarte mult timp împreunăLibertatea.ro · 25 aug. 2026 · RO
- Cum au apărut Dorian Popa și soția lui pe străzile din New York. S-au făcut nevăzuți în mulțimeLibertatea.ro · 19 aug. 2026 · RO
- Lecția magistraților pentru idolii „generației Z”: Cum au motivat instanțele condamnările vedetelor prinse cu droguri. Cazurile: Cumicu, Wiz Khalifa, Dorian Popa, GheboasăLibertatea.ro · 18 aug. 2026 · RO
- Ce a pățit Dorian Popa la un restaurant din Capitală, cu cele mai proaste recenzii. Vloggerul s-a lăsat ghidat de ChatGPT. „Niciun haz”Libertatea.ro · 14 aug. 2026 · RO
- Dorian Popa, „Satana” sau Leonardo da Vinci? Pe cine văd turiștii în statuia din Bușteni care a aprins InternetulAdevărul · 10 aug. 2026 · RO
- 5 Știri by Libertatea- Monden: Bianca Drăgușanu rupe tăcerea despre pensia alimentară pe care o primește de la Victor Slav/ Imagini cu vila lui Dorian Popa după renovarea completăLibertatea.ro · 29 iul. 2026 · RO
- „Am trecut prin foc, prin jale și prin jar”. Dorian Popa ia o pauză de la Hatz Residence, invocând TVA-ulStartupCafe.ro · 29 iul. 2026 · RO
- Imagini uimitoare din curtea casei lui Dorian Popa, după ce a fost reamenajată. Decorul de poveste a atras atenția tuturorLibertatea.ro · 24 iul. 2026 · RO
- Cât câștigă Dorian Popa din mediul online. Afacerile influencerului au atins un nivel record în 2025Libertatea.ro · 24 iul. 2026 · RO
- Imagini cu casa din Domnești în care locuiește Dorian Popa. Artistul a renovat-o completLibertatea.ro · 21 iul. 2026 · RO
- Val de reacții la imaginile cu Dorian Popa la munca în folosul comunității: „Numai el putea aduna gunoaie cu Rolex la mână”Adevărul · 16 iul. 2026 · RO
- Imagini cu Dorian Popa în timp ce face muncă în folosul comunității. Ce a găsit vloggerul pe stradă. „Este o luptă crâncenă”Libertatea.ro · 06 iul. 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 27 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 05 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent05 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 nov. 2026
- Raport curent30 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 sept. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent04 sept. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)27 iul. 2026
- Raport curent16 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-03-31 · SEC / Dorian LPG Ltd. · 27 mai 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Dorian LPG Ltd. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Dorian LPG Ltd. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.