olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
EuroDry Ltd. EDRY
Water Transportation · SIC 4400 · Verticală: Water Transportation (SIC 4400)
EuroDry Ltd. este un armator grec-marshallez care operează o flotă de nave de transport de mărfuri vrac uscat, transportând minerale de fier, cărbune și cereale pe rute mondiale. Compania rămâne expusă ciclicității pieței, iar în prezent flota sa este într-un moment de tranziție, cu două nave noi programate pentru 2027.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea EuroDry Ltd. (EDRY) costa 38,30 USD (−3,06 % într-o zi), cu capitalizare 110,7 mil USD, beta 0,64, interval pe 52 de săptămâni 12,53–71,85 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 33,0
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 36,08 – 58,05
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,10 · lățimea benzii 46,7 %
- SMA 50 / 200
- 53,14 / 30,07
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -3,41 / -2,63
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −34,5 % | −1,1 % | −33,4 pp | — |
| 3 luni | +43,1 % | −0,5 % | +43,6 pp | — |
| 6 luni | +80,9 % | +4,4 % | +76,5 pp | — |
| De la început de an | +198,5 % | +12,3 % | +186,2 pp | — |
| 1 an | +216,8 % | +13,5 % | +203,2 pp | +21,5 % |
| 3 ani | +156,2 % | +76,4 % | +79,8 pp | +64,8 % |
| 5 ani | +56,3 % | +63,7 % | −7,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 25,9 mil | 28,8 mil | 23,6 mil | 68,5 mil | 74,6 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil | +11,0 % | −18,0 % | +190,3 % | +8,9 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | 1,1 mil | 16,5 mii | -5,9 mil | 31,2 mil | 33,5 mil | -3,3 mil | -13,5 mil | -3,8 mil |
| Profit net an/an | +31,8 % | −98,5 % | −35.729,9 % | indisponibil | +7,7 % | −109,8 % | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | -0,85 | -3,28 | 11,54 | 11,61 | -1,05 | -4,62 | -1,55 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +0,6 % | −109,0 % | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 4,3 % | 0,1 % | -24,9 % | 45,5 % | 45,0 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | -25,1 mil | 14,0 mil | 1,7 mil | 2,3 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 20,3 mil USD
- Datorie financiară
- 102,9 mil USD
- Datorie netă
- 82,6 mil USD
- Capitaluri proprii
- 102,5 mil USD
- Active totale
- 212,1 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 1,00x
- Lichiditate curentă
- 1,53x
- ROE
- -3,6 %
- ROA
- -1,8 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 23,6 mil | 68,5 mil | 74,6 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 24 apr. 2023verificat |
| Profit operațional | -2,7 mil | 38,9 mil | 34,1 mil | 1,1 mil | -6,3 mil | 3,0 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,2 mil | 2,0 mil | 3,6 mil | 6,3 mil | 7,7 mil | 6,5 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
| Profit net | -5,9 mil | 31,2 mil | 33,5 mil | -3,3 mil | -13,5 mil | -3,8 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
| EPS diluat | -3,28 | 11,54 | 11,61 | -1,05 | -4,62 | -1,55 | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 2,3 mil | 2,5 mil | 2,9 mil | 2,8 mil | 2,7 mil | — | SEC (XBRL)· 15 mai 2025verificat |
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 938,3 mii | 26,8 mil | 34,0 mil | 8,0 mil | 6,7 mil | 20,3 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
| Creanțe | 1,5 mil | 775,0 mii | 7,1 mil | 6,7 mil | 8,4 mil | 3,3 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
| Stocuri | 1,4 mil | 770,3 mii | 1,1 mil | 4,1 mil | 2,1 mil | 1,3 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
| Active curente | 6,1 mil | 30,4 mil | 47,9 mil | 24,2 mil | 23,3 mil | 28,6 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 99,3 mil | 128,5 mil | 149,0 mil | 203,5 mil | 185,5 mil | 165,9 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
| Active totale | 107,5 mil | 161,3 mil | 199,5 mil | 231,1 mil | 219,7 mil | 212,1 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,1 mil | 855,8 mii | 3,0 mil | 3,1 mil | 2,7 mil | 2,2 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 13,8 mil | 13,9 mil | 22,9 mil | 17,8 mil | 11,8 mil | 12,0 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 37,3 mil | 64,7 mil | 58,4 mil | 86,1 mil | 95,4 mil | 90,9 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
| Datorii curente | 19,3 mil | 17,7 mil | 27,2 mil | 25,5 mil | 18,8 mil | 18,7 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
| Datorii totale | 57,0 mil | 82,4 mil | 85,6 mil | 111,6 mil | 114,1 mil | 109,6 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
| Capital propriu | 34,6 mil | 78,9 mil | 113,9 mil | 119,4 mil | 105,6 mil | 102,5 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 2,3 mil | 2,9 mil | 2,9 mil | 2,8 mil | 2,8 mil | 2,9 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
- 2023
- 2,8 mil
- 2024
- 2,8 mil
- 2025
- 2,9 mil
SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 2,3 mil | 39,1 mil | 33,0 mil | 11,8 mil | 4,8 mil | 12,8 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 611,1 mii | 36,8 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 15 apr. 2022verificat |
| Flux de numerar liber | 1,7 mil ≈ | 2,3 mil ≈ | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 15 apr. 2022derivat |
| Flux de numerar din investiții | -611,1 mii | -36,8 mil | -28,4 mil | -65,3 mil | -8,7 mil | 5,7 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -6,2 mil | 22,6 mil | 3,0 mil | 30,5 mil | 1,7 mil | -4,7 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 2,0 mil | 2,0 mil | 1,3 mil | 0 | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 35,4 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 110,7 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
35 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 35,4 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 1,3 % | 13 (față de colegi) | 29 % |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 37,3 % | 100 (pe interval fix) | 24 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 0,5x | 0 (pe interval fix) | 18 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 61 (pe interval fix) | 12 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 18 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie24/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial13/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
EURODRY LTD. (EDRY). Ultimul exercițiu complet: 2022; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 74,6 mil USD în 2022; creștere an/an 8,9 %; ROE -4,0 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 35,4 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 37,3 %
Ce o infirmă
- ROIC: 1,3 %
- Acoperirea dobânzilor: 0,5x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,0 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Marja netă, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Water Transportation (SIC 4400) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 21 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RCLRoyal Caribbean Cruises Ltd | 89,1 mld | 19,7 | 41,7 % | 23,8 % | +8,8 % | +25 % / +210 % |
| CCLCarnival Corp Ltd. | 42,1 mld | 13,7 | 24,0 % | 11,4 % | +6,4 % | +21 % / +108 % |
| BIPBrookfield Infrastructure Partners L.P. | 11,3 mld | 42,4 | 7,7 % | 11,0 % | +9,8 % | +6 % / +46 % |
| NCLHNorwegian Cruise Line Holdings Ltd. | 8,5 mld | 10,2 | 31,2 % | 8,2 % | +3,7 % | +1 % / +22 % |
| KEXKirby Corporation | 6,8 mld | 19,7 | 10,4 % | 10,2 % | +3,0 % | +13 % / +67 % |
| MATXMatson, Inc. | 6,3 mld | 14,2 | 17,2 % | 13,4 % | −2,3 % | +94 % / +121 % |
| INSWInternational Seaways, Inc. | 4,9 mld | 6,4 | 37,4 % | 62,0 % | −11,4 % | +88 % / +118 % |
| GLNGGolar Lng Limited | 4,5 mld | 69,2 | 3,4 % | 16,7 % | +51,1 % | +21 % / +108 % |
| TDWTidewater Inc | 3,7 mld | 14,9 | 19,5 % | 18,3 % | +0,5 % | +36 % / +22 % |
| SEAL-PASeapeak LLC | 2,0 mld | 76,8 | — | 4,1 % | −10,4 % | −2 % / −2 % |
| NATNORDIC AMERICAN TANKERS Ltd | 1,5 mld | 117,0 | 2,6 % | 4,2 % | −16,6 % | +93 % / +81 % |
| FLNGFLEX LNG Ltd. | 1,5 mld | 19,5 | 9,8 % | 21,5 % | −2,4 % | +6 % / −7 % |
| GLOP-PAGasLog Partners LP | 1,2 mld | — | -1,7 % | -7,2 % | −21,9 % | −2 % / +4 % |
| CMDBCostamare Bulkers Holdings Limited | 441,3 mil | — | -11,2 % | -6,3 % | indisponibil | +11 % / indisponibil |
| KNOPKNOT Offshore Partners LP | 297,6 mil | 12,8 | — | 6,4 % | +14,4 % | −12 % / +63 % |
| EDRYEurodry Ltd. | 110,7 mil | — | -4,0 % | — | +8,9 % | +217 % / +156 % |
| OMEXOdyssey Marine Exploration, Inc. | 27,5 mil | — | — | -13.366,3 % | −54,0 % | +469 % / +218 % |
| USEAUnited Maritime Corp | 22,7 mil | — | -11,0 % | -16,4 % | −16,8 % | +44 % / −1 % |
| RUBIRubico Inc. | 778,7 mii | 0,0 | 6,6 % | 11,2 % | −2,8 % | −100 % / indisponibil |
| DLNGDynagas Lng Partners LP | — | 2,3 | 12,9 % | — | −100,0 % | −13 % / +20 % |
| TNKTeekay Tankers Ltd. | — | 8,8 | 18,5 % | 36,9 % | −22,6 % | +54 % / +79 % |
| VIKViking Holdings Ltd | — | 35,5 | 263,5 % | 17,7 % | +21,9 % | +37 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru EDRY din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 28 apr. 2026; de atunci au apărut 6-K (14 oct. 2026), 6-K (05 oct. 2026), 6-K (11 sept. 2026), 6-K (06 aug. 2026), 6-K (24 iul. 2026), 6-K (23 iun. 2026).
Pe scurt
EuroDry Ltd. este un armator grec-marshallez care operează o flotă de nave de transport de mărfuri vrac uscat, transportând minerale de fier, cărbune și cereale pe rute mondiale. Compania rămâne expusă ciclicității pieței, iar în prezent flota sa este într-un moment de tranziție, cu două nave noi programate pentru 2027.
SWOT
Puncte tari
- Echipa de management are o experiență îndelungată în proprietatea și operarea navelor de transport vrac, iar afiliatele de management oferă un model de costuri eficient 1.
- Utilizarea flotei este ridicată, ceea ce arată o capacitate bună de a găsi angajări pentru nave și de a minimiza perioadele de inactivitate 1.
- Relațiile solide cu clienții și cu instituțiile financiare sprijină accesul la angajări favorabile și la finanțare 1.
Puncte slabe
- Veniturile depind de tarifele pieței spot și de contractele time charter, iar scăderea tarifelor poate afecta rapid rezultatele financiare 1.
- Compania a raportat pierderi nete în exercițiul 2025, iar costurile de operare și de întreținere au rămas ridicate 1.
- Flota este relativ mică și îmbătrânită, ceea ce poate crește costurile de întreținere și reduce competitivitatea pe anumite segmente 1.
Oportunități
- Livrarea a două nave noi în 2027 ar putea extinde capacitatea și ar putea sprijini veniturile pe termen mediu, dacă piața rămâne favorabilă 1.
- Creșterea cererii pentru bauxită și minerale minore ar putea susține tarifele și utilizarea flotei în perioada următoare 1.
- Vânzările de nave la prețuri favorabile ar putea genera câștiguri și ar putea permite reînnoirea flotei 1.
Amenințări
- Volatilitatea pieței și posibile scăderi ale cererii pot reduce tarifele și veniturile companiei 1.
- Tensiunile geopolitice și întreruperile rutelor maritime ar putea crește costurile și ar putea afecta comerțul global 1.
- Scăderea valorii navelor ar putea obliga la depreciere sau ar putea încălca clauzele financiare ale creditelor 1.
Riscuri
- Ciclicitatea pieței transportului vracridicat
Tarifele pot scădea brusc dacă cererea sau oferta de nave se modifică, ceea ce ar reduce veniturile și profitabilitatea 1.
- Valoarea navelor și clauzele financiareridicat
Dacă valoarea de piață a navelor scade sub valoarea contabilă, compania ar putea înregistra depreciere sau ar putea avea dificultăți cu respectarea clauzelor din credite 1.
- Dependența de un număr limitat de cliențimediu
Compania depinde de un număr restrâns de clienți, iar pierderea unui client important ar putea afecta veniturile 1.
- Riscuri geopolitice și de navigațiemediu
Conflictele, pirateria și blocajele din zone strategice precum Strâmtoarea Hormuz sau Marea Roșie ar putea perturba rutele și costurile operaționale 1.
- Costuri de conformitate și mediumediu
Reglementările de mediu și cerințele clasificării navelor ar putea crește costurile de întreținere și de modernizare a flotei 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea pentru transportul vrac rămâne sustenabilă, tarifele ar putea susține veniturile companiei, iar flota de 13 nave ar putea spori capacitatea de generare a profitului după 2027 1.
- Utilizarea ridicată a flotei și costurile operaționale controlate arată o capacitate bună de execuție, care ar putea susține marje mai bune în perioadele favorabile 1.
- Vânzările de nave cu câștig și refinanțările recente ar putea îmbunătăți flexibilitatea financiară a companiei 1.
De urmărit
- Evoluția indicelui BDI și a tarifelor TCE pentru navele Ultramax și Panamax2026
- Rata de utilizare a flotei și procentul de capacitate contractată pentru restul anuluiQ1 2027
- Livrarea celor două nave Ultramax în construcție și integrarea lor în flotă2027
- Respectarea clauzelor financiare din noile facilități de credit și evoluția valorii navelornext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 28 apr. 2026; de atunci au apărut 6-K (14 oct. 2026), 6-K (05 oct. 2026), 6-K (11 sept. 2026), 6-K (06 aug. 2026), 6-K (24 iul. 2026), 6-K (23 iun. 2026).
Afacerea
EuroDry Ltd. este o companie constituită în Insulele Marshall, care furnizează servicii de transport maritim oceanic la nivel mondial, deținând și operând nave de transport vrac uscat. Flota sa cuprinde 11 nave la 31 martie 2026, cu o capacitate totală de 766,420 dwt, iar prin contractele semnate în octombrie 2024 pentru două nave Ultramax, flota ar urma să ajungă la 13 nave, cu 893,420 dwt, după livrările din 2027 1. Compania a fost desprinsă de Euroseas în mai 2018 și își tranzacționează acțiunile sub simbolul EDRY pe Nasdaq Capital Market 1. Activitatea de management tehnic și comercial este asigurată prin afiliatele Eurobulk și Eurobulk FE 1.
Modelul de afaceri combină contracte de închiriere pe termen lung (time charter) cu angajări pe piața spot și în consorții (pools), pentru a echilibra previzibilitatea veniturilor cu potențialul de profit din perioadele favorabile 1. În 2025, utilizarea flotei a atins 99,0%, iar tariful zilnic mediu TCE a fost de 11.642 USD, în scădere față de anul precedent 1. Venitul din închirieri a fost de 55,64 milioane USD în exercițiul 2025, comparativ cu 64,79 milioane USD în 2024 1.
Segmente
Nave cu contract de închiriere pe termen lung (time charter)
Majoritatea navelor sunt angajate pe contracte time charter, care oferă venituri mai previzibile, deși pot aduce marje mai mici decât piața spot în perioade favorabile 1. La 31 martie 2026, 11 nave erau angajate pe contracte time charter, dintre care patru cu tarife legate de indicii 1.
Piața spot și contractele de transport (COA)
O parte din flotă este angajată pe voiaje spot și contracte de transport pe termen lung (COA), ceea ce poate crește veniturile în perioade de tarife ridicate, dar expune compania la scăderi rapide ale tarifelor 1. Compania poate folosi și contracte FFA pentru a acoperi parțial veniturile ca alternativă la time charter 1.
Nave noi în construcție
Cele două nave Ultramax în construcție, cu capacitate de 63.500 dwt fiecare, sunt programate pentru livrare în trimestrele doi și trei din 2027, ceea ce ar schimba structura flotei dacă proiectele se finalizează conform calendarului 1.
Piața în context
Evaluarea navelor este volatilă, iar sursa precizează că valoarea de piață a unora dintre nave ar putea fi sub valoarea contabilă, deși compania consideră că fluxurile de numerar viitoare justifică valorile actuale 1. La sfârșitul anului 2025, valorile estimate ale tuturor navelor depășeau valorile contabile, conform raportului 1.
Tendințe
- Fluctuația tarifelor de transport vracmixt
Tarifele BDI au oscilat puternic în ultimii ani, de la un maxim istoric de 11.793 puncte în 2008 la un minim de 290 puncte în 2016, iar piața rămâne sensibilă la șocuri geopolitice 1. Aceste oscilații ar putea reduce veniturile companiei dacă tarifele scad, dar pot și crește profiturile în perioade favorabile 1.
- Tensiuni geopolitice și rute maritimemixt
Conflictele din Orientul Mijlociu, atacurile asupra navelor din Strâmtoarea Hormuz și din Marea Roșie și perturbările din Canalul Suez pot crește durata voiajelor și cererea de tonaj, ceea ce ar putea susține tarifele 1. În același timp, aceste riscuri pot genera și întreruperi ale comerțului mondial 1.
- Evoluția prețului navelor și al oțeluluivânt din față
Costurile de construcție a navelor noi, prețul oțelului și valorile navelor second-hand influențează decizia de a comanda sau vinde nave, iar în cazul în care prețurile de piață scad, companiile ar putea înregistra pierderi la vânzarea navelor 1.
- Finanțare prin credite și refinanțărimixt
Compania a semnat în 2025 noi facilități de împrumut legate de SOFR, pentru refinanțarea navelor și finanțarea construcțiilor noi, ceea ce ar putea reduce presiunea imediată asupra lichidității, dar lasă costurile dobânzilor expuse la schimbările de rată 1.
Poziția concurențială
Sursa nu identifică în mod explicit concurenții, dar operatorii de nave de transport vrac uscat își disputa angajamentele pe aceleași rute și cu aceiași clienți din industria minieră și agricolă 1. Avantajul competitiv declarat de companie se bazează pe relațiile cu clienții și instituțiile financiare și pe costurile operaționale reduse 1.
Compania susține că eficiența operațională, prin Eurobulk și Eurobulk FE, și reputația pentru siguranță îi permit să obțină angajări favorabile și clienți repetați, iar această poziție ar putea fi greu de egalat de noi intrări pe piață 1.
- Alți operatori de nave de transport vrac uscat
Sursa nu numește concurenții; companiile din același segment se află în competiție directă pentru angajările pe aceleași rute.
- Armatori cu flote Panamax și Ultramax
Operatorii cu nave de dimensiuni similare concurează pentru aceiași clienți de mărfuri vrac uscate, fără a fi identificați în sursă.
- Companii cu nave supramax și kamsarmax
Segmentele supramax și kamsarmax sunt disputate de mai mulți armatori, iar sursa nu oferă detalii despre aceștia.
- Companii de transport vrac cu acțiuni tranzacționate în SUA
Sursa nu identifică tickere; orice comparație suplimentară ar trebui verificată în alte documente oficiale.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)14 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)05 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)11 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)06 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)24 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)23 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)20 mai 2026
- Raport anual (emitent străin)28 apr. 2026
- Raport curent (emitent străin)20 feb. 2026
- Raport curent (emitent străin)14 nov. 2025
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / EuroDry Ltd. · 28 apr. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.