olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Change Agents Corporation CHGA
Services-Computer Programming Services · SIC 7371 · Verticală: Services-Computer Programming Services (SIC 7371)
Change Agents Corporation (CHGA) s-a reorientat de la biotehnologie la două segmente mici: un dispozitiv de măsurare a cetozei și o platformă de generare de videoclipuri cu AI, achiziționată în decembrie 2025. Compania raportează pierderi nete continue, un accent pus pe finanțare și o îngrijorare semnificativă privind continuitatea activității, astfel încât perioada următoare va arăta dacă platforma poate genera venituri semnificative. Pierderea netă de circa 17,5 milioane USD în 2025 contrastează cu venituri abia începute.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Change Agents Corporation (CHGA) costa 0,89 USD (−1,99 % într-o zi), cu capitalizare 17,8 mil USD, beta 1,10, interval pe 52 de săptămâni 0,89–41,60 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): profit net de -2,2 mil USD, EPS diluat -0,14 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 26,2
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 0,85 – 2,24
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,03 · lățimea benzii 90,2 %
- SMA 50 / 200
- 2,01 / 7,72
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,32 / -0,28
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −60,9 % | −1,1 % | −59,8 pp | — |
| 3 luni | −77,7 % | −0,5 % | −77,3 pp | — |
| 6 luni | −89,2 % | +4,4 % | −93,6 pp | — |
| De la început de an | −96,3 % | +12,3 % | −108,6 pp | — |
| 1 an | −97,7 % | +13,5 % | −111,3 pp | −39,9 % |
| 3 ani | −99,6 % | +76,4 % | −176,0 pp | −39,6 % |
| 5 ani | −100,0 % | +63,7 % | −163,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 345,2 mii | 345,8 mii | 349,8 mii | 350,4 mii | 350,1 mii | — | — | — |
| Cercetare și dezvoltare | 0 ≈ | — | — | — | — | — | — | — |
| Profit operațional | -1,3 mil | -1,2 mil | -1,8 mil | -3,9 mil | -76,2 mii | -1,8 mil | -2,7 mil | -2,1 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 547,2 mii | -214,4 mii | 560,0 mii | 1,1 mil | 267,4 mii | -428,4 mii | — | — |
| Profit înainte de impozit | -1,7 mil | -1,9 mil | -2,3 mil | -13,3 mil | -254,3 mii | -1,3 mil | -4,4 mil | -2,2 mil |
| Profit net | -1,7 mil | -2,7 mil | -2,5 mil | -13,5 mil | -254,3 mii | -2,1 mil | -4,5 mil | -2,2 mil |
| EPS diluat | -1,82 | -2,04 ≈ | -1,43 | -6,22 | -0,06 | -0,42 ≈ | -0,50 | -0,14 |
| Flux de numerar operațional | -1,9 mil ≈ | -1,1 mil | -1,8 mil | -1,2 mil ≈ | -1,4 mil ≈ | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,6 mil | 1,5 mil | 1,4 mil | 1,4 mil | 1,2 mil | 1,3 mil | 1,3 mil | indisponibil |
| Venituri an/an | +45,0 % | −1,0 % | −10,9 % | +1,0 % | −13,6 % | +4,5 % | +6,2 % | indisponibil |
| Profit net | -8,1 mil | -18,1 mil | -12,7 mil | -9,1 mil | -11,9 mil | -16,7 mil | -7,9 mil | -18,3 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil | -1,07 | -1,28 | -23,80 | -8,44 | -5,64 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -515,4 % | -1.168,6 % | -920,3 % | -653,5 % | -992,4 % | -1.330,5 % | -592,7 % | indisponibil |
| Flux de numerar liber | -4,5 mil | -7,5 mil | indisponibil | -5,0 mil | -7,0 mil | -6,5 mil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 109,1 mii USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 9,2 mil USD
- Active totale
- 23,4 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,11x
- ROE
- -223,6 %
- ROA
- -82,3 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,4 mil | 1,4 mil | 1,2 mil | 1,3 mil | 1,3 mil | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2025verificat |
| Profit brut | 390,2 mii | 414,5 mii | 272,7 mii | — | — | — | SEC (XBRL)· 30 mar. 2023verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 883,9 mii | 1,0 mil | 731,3 mii | 109,6 mii | — | — | SEC (XBRL)· 15 apr. 2024verificat |
| Profit operațional | -12,5 mil | -8,8 mil | -8,8 mil | -15,8 mil | -4,8 mil | -7,6 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 314,8 mii | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 30 mar. 2021verificat |
| EBITDA | -12,1 mil ≈ | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 30 mar. 2021derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | 176,0 mii | 1,4 mil | 1,7 mil | 1,5 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -12,7 mil | -9,1 mil | -11,9 mil | -16,7 mil | -7,0 mil | -17,5 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Profit net | -12,7 mil | -9,1 mil | -11,9 mil | -16,7 mil | -7,9 mil | -18,3 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | — | -1,07 | -1,28 | -23,80 | -8,44 | -5,64 | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | 8,5 mil | 9,3 mil | 701,9 mii | 936,6 mii | 3,2 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 701,9 mii
- 2024
- 936,6 mii
- 2025
- 3,2 mil
SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 726,6 mii | 807,5 mii | 2,0 mil | 285,4 mii | 2,7 mil | 109,1 mii | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Active curente | 1,3 mil | 1,3 mil | 2,4 mil | 850,9 mii | 3,2 mil | 1,5 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 479,1 mii | 361,5 mii | 138,3 mii | 38,1 mii | 1,3 mii | 727 | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | — | — | — | — | — | 12,8 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | — | 9,4 mil | 8,7 mil | 2,2 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Active totale | 10,4 mil | 10,2 mil | 19,8 mil | 20,6 mil | 21,0 mil | 23,4 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 87,2 mii | — | 100,0 mii | — | — | — | SEC (XBRL)· 22 mai 2023verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | 1,0 mil | — | — | SEC (XBRL)· 15 apr. 2024verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 3,0 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 30 mar. 2022verificat |
| Datorii curente | 2,6 mil | 4,4 mil | 3,6 mil | 6,8 mil | 13,9 mil | 14,1 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 6,2 mil | 7,2 mil | 8,6 mil | 13,2 mil | 13,9 mil | 14,2 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 4,1 mil | 3,1 mil | 11,2 mil | 7,4 mil | 7,1 mil | 9,2 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
- 2023
- 9,4 mil
- 2024
- 8,7 mil
- 2025
- 2,2 mil
SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -7,5 mil | -5,0 mil | -7,0 mil | -6,5 mil | -5,0 mil | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2025verificat |
| Investiții (capex) | — | 17,5 mii | 1,7 mii | 22,2 mii | — | — | SEC (XBRL)· 15 apr. 2024verificat |
| Flux de numerar liber | — | -5,0 mil ≈ | -7,0 mil ≈ | -6,5 mil ≈ | — | — | SEC (XBRL)· 15 apr. 2024derivat |
| Flux de numerar din investiții | -169,2 mii | -68,1 mii | -9,1 mil | -22,2 mii | -100,0 mii | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 7,7 mil | 5,2 mil | 17,3 mil | 4,8 mil | 7,6 mil | 1,4 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 4 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 40,4 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 17,8 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
40 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 40,4 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja EBIT · Calitate | -477,7 % | 19 (față de colegi) | 21 % |
| Marja FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -1,4 % | 0 (pe interval fix) | 42 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 6,2 % | 58 (față de colegi) | 21 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,1x | 0 (pe interval fix) | 16 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere19/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial19/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
CHANGE AGENTS CORPORATION (CHGA). Ultimul exercițiu complet: 2024; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,3 mil USD în 2024; creștere an/an 6,2 %; marjă netă -643,1 %; ROE -606,9 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 40,4 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Marja EBIT: -477,7 %
- CAGR venituri 3 ani: -1,4 %
- Lichiditatea curentă: 0,1x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Marja brută, Marja FCF, Datorie netă / EBITDA, EV/Venit, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Services-Computer Programming Services (SIC 7371) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 32 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| INFYInfosys Limited | 49,6 mld | 16,1 | 29,0 % | 16,4 % | +3,9 % | −30 % / −30 % |
| ZSZscaler Inc | 36,6 mld | — | -2,9 % | -1,9 % | +25,4 % | −11 % / +14 % |
| CTSHCognizant Technology Solutions Corporation | 29,4 mld | 12,0 | 17,4 % | 11,8 % | +7,0 % | −15 % / −7 % |
| VRSNVerisign Inc | 28,5 mld | 33,6 | — | 49,1 % | +6,4 % | +26 % / +50 % |
| WITWipro Limited | 22,7 mld | 15,4 | 16,4 % | 14,7 % | −3,2 % | −21 % / −11 % |
| EPAMEpam Systems, Inc. | 7,1 mld | 18,6 | 11,2 % | 7,2 % | +15,4 % | −27 % / −47 % |
| DOCSDoximity, Inc. | 6,2 mld | 40,9 | 17,2 % | 25,5 % | +13,1 % | −33 % / +49 % |
| DOXAmdocs Limited | 4,9 mld | 10,3 | 14,1 % | 9,9 % | +2,4 % | −43 % / −48 % |
| RGTIRigetti Computing, Inc. | 3,7 mld | — | -43,8 % | -1.787,4 % | −34,3 % | −56 % / +958 % |
| FORTYFormula Systems (1985) Ltd. | 1,8 mld | 23,4 | 12,2 % | 2,9 % | +5,2 % | −20 % / +96 % |
| MGRTMega Fortune Co Ltd | 1,6 mld | 698,9 | 21,1 % | 16,1 % | +233,3 % | +1.864 % / indisponibil |
| PERIPerion Network Ltd. | 446,8 mil | — | -1,1 % | -1,8 % | −11,7 % | +12 % / −59 % |
| MFImF International Limited | 367,8 mil | 36,4 | 3,9 % | 232,8 % | +29,4 % | −68 % / indisponibil |
| IAInnovative Solutions And Support, Inc. | 353,7 mil | 18,8 | 28,5 % | 20,5 % | +78,6 % | +103 % / +167 % |
| GDEVGDEV Inc. | 176,1 mil | 2,6 | — | 17,1 % | −3,9 % | −44 % / −57 % |
| ATGLAlpha Technology Group Ltd | 146,5 mil | — | -184,7 % | -952,0 % | −40,2 % | −61 % / −39 % |
| MLGOMicroAlgo Inc. | 135,7 mil | 1,2 | 7,6 % | 30,2 % | −20,3 % | −61 % / −100 % |
| MWCMicware Co., Ltd. | 82,0 mil | 8,1 | 20,0 % | 7,3 % | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| PDCPerpetuals.com Ltd | 74,9 mil | — | -75,8 % | -1.069,9 % | −47,0 % | −61 % / −13 % |
| CINTCI&T Inc | 73,8 mil | 10,3 | 13,8 % | 8,3 % | +11,5 % | −31 % / −40 % |
| CYCUCycurion, Inc. | 65,1 mil | — | -76,7 % | -98,0 % | −14,8 % | −91 % / indisponibil |
| XTIAXti Aerospace, Inc. | 37,7 mil | — | — | -89,6 % | +602,4 % | −40 % / −100 % |
| MNDOMind Cti Ltd | 18,3 mil | 6,9 | 11,0 % | 13,4 % | −9,3 % | −24 % / −53 % |
| CHGAChange Agents Corporation | 17,8 mil | — | -606,9 % | -643,1 % | +6,2 % | −98 % / −100 % |
| RDNWRideNow Group, Inc. | 11,7 mil | — | — | -0,8 % | −10,5 % | +7 % / −9 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CHGA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Change Agents Corporation (CHGA) s-a reorientat de la biotehnologie la două segmente mici: un dispozitiv de măsurare a cetozei și o platformă de generare de videoclipuri cu AI, achiziționată în decembrie 2025. Compania raportează pierderi nete continue, un accent pus pe finanțare și o îngrijorare semnificativă privind continuitatea activității, astfel încât perioada următoare va arăta dacă platforma poate genera venituri semnificative. Pierderea netă de circa 17,5 milioane USD în 2025 contrastează cu venituri abia începute.
SWOT
Puncte tari
- Compania deține un acord de distribuție exclusivă pentru Keto Air în America de Nord și o platformă AI deja în beta testare 1.
- Dispozitivul Keto Air este clasificat ca produs de consum și nu necesită aprobare FDA pre-piață, ceea ce simplifică drumul spre piață 1.
- Portofoliul de brevete și cele trei cereri provizorii depuse pentru platforma RPM oferă o bază potențială de protecție intelectuală 1.
Puncte slabe
- Compania are pierderi nete continue, un deficit de capital circulant și un avertisment de continuitate a activității din partea auditorului 1.
- Are un număr foarte mic de angajați și depinde de colaboratori externi și de câțiva executivi-cheie 1.
- Vânzările Keto Air sunt minime, iar istoricul de proiecte abandonate, inclusiv fuziunea cu YOOV, afectează credibilitatea strategiei 12.
Oportunități
- Lansarea fazei 2 a platformei Catch-Up, extinsă la creatori și marketeri, ar putea deschide o piață mult mai largă 12.
- Achizițiile AI complementare ar putea aduce venituri pe termen scurt dacă tranzacțiile se finalizează și se integrează bine 12.
- Produsul GEO pentru afacerile locale ar putea atrage abonați dacă se dovedește util pentru vizibilitatea în motoarele AI 2.
Amenințări
- Concurența din partea companiilor cu resurse mult mai mari și a start-upurilor AI ar putea reduce cota de piață a platformei 1.
- Reglementările privind dreptul de imagine și datele biometrice ar putea genera răspunderi juridice pentru avatarele AI 1.
- Dependența de un singur furnizor din Hong Kong pentru Keto Air ar putea afecta livrările în caz de întreruperi 1.
Riscuri
- Continuitatea activitățiiridicat
Auditorul a exprimat îndoieli semnificative privind capacitatea companiei de a continua activitatea, iar fondurile disponibile nu acoperă cheltuielile pentru următoarele douăsprezece luni 1.
- Dependența de finanțare prin acțiuniridicat
Compania intenționează să se finanțeze prin emisiuni de acțiuni, ceea ce ar putea diluă acționarii existenți dacă capitalul nu este obținut în condiții favorabile 1.
- Răspundere pentru avatarele AI și datele biometricemediu
Funcția de replicare a vocii și a chipului ar putea atrage procese pentru drepturi de imagine și nerespectarea legilor privind datele biometrice 1.
- Încălcarea drepturilor de autormediu
Modulul de colectare a videoclipurilor de pe internet ar putea reproduce conținut protejat, ceea ce ar putea genera litigii costisitoare 1.
- Dependența de un furnizor unicscăzut
Întreruperi în lanțul de aprovizionare cu dispozitivul Keto Air ar putea împiedica îndeplinirea comenzilor și menținerea veniturilor din acest segment 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă faza 2 a platformei Catch-Up se lansează la timp și atrage utilizatori din afara zonei podcasterilor, segmentul AI ar putea deveni principalul generator de venituri.
- Un acord de distribuție exclusivă în America de Nord și o clasificare de consum simplificată ar putea susține vânzările Keto Air dacă canalele de marketing funcționează.
- Achizițiile AI complementare, dacă se finalizează, ar putea aduce venituri rapide care să reducă dependența de finanțarea prin acțiuni.
Ce ar strica teza
- Pierderile nete continue și avertismentul privind continuitatea activității sugerează că finanțarea este o problemă serioasă, iar diluarea acționarilor ar putea fi inevitabilă.
- Istoricul de proiecte abandonate, inclusiv fuziunea cu YOOV și investiția în laboratoare, ar putea arăta că strategia se schimbă frecvent.
- Concurența din AI și riscurile legale privind avatarele ar putea împiedica platforma să atingă scara necesară pentru a acoperi costurile.
De urmărit
- Lansarea fazei 2 a platformei Catch-Up și numărul de utilizatori noiQ3 2026
- Rezultatele finanțării prin acțiuni și eventualele diluări2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania își definește activitatea prin două segmente: segmentul de tehnologie pentru sănătatea consumatorilor, centrat pe dispozitivul Keto Air, și segmentul de tehnologie AI pentru conținut, operat prin filiala Avalon Quantum AI, LLC 1. Keto Air este un dispozitiv respirator non-invaziv, distribuit în America de Nord în baza unui acord exclusiv, iar compania descrie vânzările sale ca fiind în faza de testare comercială timpurie 1. Achiziția RPM Interactive, realizată în decembrie 2025 prin acțiuni preferențiale, a adus platforma de generare de videoclipuri cu AI, aflată în beta cu un număr limitat de creatori 1.
Structura de personal este redusă: la 25 martie 2026 compania avea doi angajați cu normă întreagă și mai mulți colaboratori independenți 1. Conducerea a declarat în al doilea trimestru din 2026 că urmărește achiziții AI complementare și a anunțat intenția de a extinde activitatea în sisteme autonome de apărare aeriană, prin înființarea unei noi entități 2.
Segmente
Tehnologie AI pentru conținut (Avalon Quantum AI)
Platforma Catch-Up generează videoclipuri scurte cu un avatar AI al creatorului, pornind de la un subiect ales de utilizator; faza 2, care extinde baza de utilizatori dincolo de podcasteri, era programată pentru trimestrul al treilea din 2026 12. Compania a adăugat și un produs de optimizare generativă pentru căutare (GEO) destinat afacerilor locale, cu abonament lunar 2.
Tehnologie pentru sănătatea consumatorilor (Keto Air)
Keto Air măsoară nivelul de cetoză din aerul expirat și este comercializat în America de Nord, fiind singurul distribuitor din regiune conform companiei 12. Vânzările sunt încă minime, iar strategia de distribuție și viitorul liniei de produse sunt în evaluare 1.
Piața în context
Piața pentru monitorizarea cetozei este dominată de benzile de testare din urină, cu cel mai mic cost, iar dispozitivele respiratorii reutilizabile sunt un segment mai nou și mai restrâns 1. Piața generării de conținut cu AI este în rapidă evoluție, cu intrarea frecventă a noi participanți, iar companiile mari investesc intens în tehnologii de avatare și generare video 1.
Pentru piața de optimizare pentru motoarele AI de căutare, compania vizează afacerile locale mici, un segment care nu apare cu cifre în documentele primite, deci dimensiunea sa rămâne neverificată 2.
Tendințe
- Creșterea conținutului generat cu AIvânt din spate
Creatorii de conținut caută instrumente care automatizează producția, ceea ce ar putea susține cererea pentru platforma RPM dacă adoptarea se accelerează 1.
- Reglementarea AI și a datelor biometricevânt din față
Legislația privind drepturile de imagine, vocea clonată și datele biometrice se schimbă rapid în SUA, iar cerințele ar putea crește costurile de conformitate ale platformei 1.
- Clasificarea FDA a dispozitivelor de wellnessvânt din față
Clasificarea dispozitivelor de consum pentru sănătate este supusă revizuirii FDA; o reclasificare ar putea limita vânzările Keto Air în SUA 1.
- Interesul pentru sănătatea metabolicămixt
Dietele cu conținut redus de carbohidrați rămân populare, ceea ce ar putea sprijini cererea pentru monitorizarea cetozei, dacă canalele de influenceri și parteneriatele din domeniul aplicării legii aduc vânzări 1.
Poziția concurențială
În sănătatea consumatorilor, concurența vine din producătorii de benzi urinare, mai ieftine și mai răspândite, și din alte dispozitive respiratorii reutilizabile lansate de companii de tehnologie pentru sănătate 1. În AI pentru conținut, concurenții includ companii tehnologice cu resurse mari și start-upuri care dezvoltă platforme generative similare 1.
Compania recunoaște că mulți concurenți au resurse financiare, recunoaștere de brand și rețele de distribuție mult superioare, ceea ce ar putea limita capacitatea sa de a concura pe termen lung 1. Avantajul său declarat este automatizarea completă a fluxului de creare a videoclipurilor și faptul că este singurul distribuitor Keto Air în America de Nord 1.
- Producători de benzi de testare a cetozei din urină
Cel mai ieftin și mai răspândit mod de măsurare, vândut prin canale de retail și online largi 1.
- Alți producători de monitoare respiratorii de cetonă
Dispozitive reutilizabile lansate recent de companii de tehnologie pentru sănătate, cu distribuție mai largă 1.
- Companii tehnologice mari cu instrumente de conținut AI
Investesc în generarea de conținut și în tehnologia avatarelor, cu resurse de cercetare și date mult superioare 1.
- Start-upuri de generare AI și optimizare de căutare
Companii mici care pot deveni concurenți semnificativi, mai ales prin parteneriate cu operatori de platforme 12.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent30 oct. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 oct. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Item 3.02 · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 oct. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent08 oct. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent02 oct. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Item 3.02 · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)29 sept. 2026
- Raport curent (amendament)18 sept. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Item 3.02 · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 sept. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Item 3.02 · Situații financiare și anexe
- Raport curent31 aug. 2026Item 3.03 · Modificarea statutului · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent31 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Change Agents Corporation · 30 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Change Agents Corporation · 14 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Change Agents Corporation · 27 apr. 2023
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.