olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Innovative Solutions & Support, Inc. (dba Innovative Aerosystems) IA
Services-Computer Programming Services · SIC 7371 · Verticală: Services-Computer Programming Services (SIC 7371)
Innovative Aerosystems (fostul Innovative Solutions & Support, cu noul simbol IA) este un integrator de sisteme avionice care proiectează, fabrică și întreține afișaje de cockpit, sisteme de navigație și actuatoare, pentru aviația comercială, de afaceri și militară. Compania se află într-o etapă de creștere accelerată prin achiziții și contracte OEM, ceea ce face relevantă evaluarea concentrării clienților și a capacității de integrare a activelor achiziționate de la Honeywell, în condițiile în care vânzările nete au ajuns la 84,3 milioane USD în anul fiscal 2025.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Innovative Solutions & Support, Inc. (dba Innovative Aerosystems) (IA) costa 19,76 USD (−7,49 % într-o zi), cu capitalizare 353,7 mil USD, P/E 18,8 pe un EPS diluat de 1,05 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 7,59 %, beta 1,59, interval pe 52 de săptămâni 8,32–30,56 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 26,7 mil USD (+10,7 % an/an), profit net de 4,5 mil USD (+83,7 % an/an), EPS diluat 0,25 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 48,4
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 18,41 – 21,51
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,43 · lățimea benzii 15,5 %
- SMA 50 / 200
- 19,39 / 20,57
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,43 / 0,36
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +3,3 % | −1,1 % | +4,4 pp | — |
| 3 luni | −4,5 % | −0,5 % | −4,1 pp | — |
| 6 luni | −9,0 % | +4,4 % | −13,4 pp | — |
| De la început de an | +4,3 % | +12,3 % | −8,0 pp | — |
| 1 an | +123,3 % | +13,5 % | +109,7 pp | −42,9 % |
| 3 ani | +169,9 % | +76,4 % | +93,5 pp | −43,3 % |
| 5 ani | +172,6 % | +63,7 % | +108,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 15,4 mil | 16,0 mil | 21,9 mil | 24,1 mil | 22,2 mil | 21,8 mil | 22,4 mil | 26,7 mil |
| Costul vânzărilor | 6,9 mil | 9,4 mil | 10,7 mil | 15,6 mil | 8,2 mil | 9,9 mil | 10,9 mil | 12,9 mil |
| Profit brut | 8,5 mil | 6,6 mil | 11,3 mil | 8,6 mil | 14,1 mil | 11,9 mil | 11,4 mil | 13,8 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 1,1 mil | 1,1 mil | 867,2 mii | 916,8 mii | 1,1 mil | 1,3 mil | 1,8 mil | 1,9 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 3,1 mil | 4,2 mil | 3,4 mil | 4,2 mil | 4,7 mil | 4,3 mil | 4,7 mil | 5,9 mil |
| Profit operațional | 4,4 mil | 1,3 mil | 7,0 mil | 3,5 mil | 8,2 mil | 6,3 mil | 4,9 mil | 6,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 660,7 mii | 1,4 mil | 637,6 mii ≈ | 820,4 mii ≈ | 908,7 mii | 1,0 mil | 859,7 mii ≈ | 1,4 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 233,0 mii | 427,1 mii | 387,3 mii | 407,5 mii | 503,3 mii | 496,1 mii | 508,9 mii | 1,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 4,1 mil | 921,9 mii | 6,6 mil | 3,1 mil | 9,3 mil | 5,9 mil | 4,4 mil | 5,0 mil |
| Impozit pe profit | 901,7 mii | 185,7 mii | 1,3 mil | 667,7 mii | 2,2 mil | 1,8 mil | 1,0 mil | 527,8 mii |
| Profit net | 3,2 mil | 736,2 mii | 5,3 mil | 2,4 mil | 7,1 mil | 4,1 mil | 3,4 mil | 4,5 mil |
| EPS diluat | 0,18 ≈ | 0,04 | 0,30 | 0,14 | 0,39 ≈ | 0,22 | 0,19 | 0,25 |
| Flux de numerar operațional | 445,3 mii | 1,8 mil | 1,3 mil ≈ | 7,2 mil ≈ | 3,0 mil | 8,2 mil | 2,3 mil ≈ | 5,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 145,9 mii | 261,4 mii | 1,6 mil ≈ | 3,7 mil ≈ | 1,0 mil | 1,1 mil | 1,6 mil ≈ | 475,5 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 30 din propriul istoric de 33 trimestre (min 9,7, mediană 22,4, max 255,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 13,9 mil | 17,6 mil | 21,6 mil | 23,0 mil | 27,7 mil | 34,8 mil | 47,2 mil | 84,3 mil |
| Venituri an/an | −17,5 % | +26,9 % | +22,9 % | +6,7 % | +20,4 % | +25,5 % | +35,6 % | +78,6 % |
| Profit net | -3,7 mil | 1,9 mil | 3,3 mil | 5,1 mil | 5,5 mil | 6,0 mil | 7,0 mil | 15,6 mil |
| Profit net an/an | −180,0 % | indisponibil | +76,7 % | +54,9 % | +9,1 % | +9,1 % | +16,1 % | +123,3 % |
| EPS diluat | -0,22 | 0,11 | 0,19 | 0,29 | 0,32 | 0,35 | 0,40 | 0,88 |
| EPS diluat an/an | −181,5 % | indisponibil | +72,7 % | +52,6 % | +10,3 % | +9,4 % | +14,3 % | +120,0 % |
| netă % | -26,4 % | 10,5 % | 15,1 % | 22,0 % | 19,9 % | 17,3 % | 14,8 % | 18,5 % |
| Flux de numerar liber | -4,3 mil | 2,0 mil | 4,3 mil | 4,3 mil | 5,9 mil | 1,8 mil | 5,1 mil | 6,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 30 sept. 2025
- Numerar
- 2,7 mil USD
- Datorie financiară
- 24,1 mil USD
- Datorie netă
- 21,4 mil USD
- Capitaluri proprii
- 64,6 mil USD
- Active totale
- 103,4 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,37x
- Lichiditate curentă
- 3,04x
- ROE
- 28,1 %
- ROA
- 16,8 %
- Marja FCF
- 8,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 21,6 mil | 23,0 mil | 27,7 mil | 34,8 mil | 47,2 mil | 84,3 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 9,8 mil | 10,3 mil | 11,1 mil | 13,5 mil | 21,3 mil | 43,8 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Profit brut | 11,8 mil | 12,8 mil | 16,7 mil | 21,3 mil | 25,9 mil | 40,5 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 3,0 mil | 2,6 mil | 2,7 mil | 3,1 mil | 4,1 mil | 4,0 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 6,1 mil | 6,3 mil | 6,8 mil | 10,8 mil | 12,1 mil | 16,4 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Profit operațional | 2,7 mil | 3,9 mil | 7,2 mil | 7,4 mil | 9,7 mil | 20,1 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 432,2 mii | 432,2 mii | 368,5 mii | 697,9 mii | 2,1 mil | 3,7 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| EBITDA | 3,2 mil ≈ | 4,3 mil ≈ | 7,6 mil ≈ | 8,1 mil ≈ | 11,8 mil ≈ | 23,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | — | 393,3 mii | 937,3 mii | 1,7 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 3,0 mil | 4,0 mil | 7,3 mil | 7,6 mil | 8,9 mil | 20,0 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Impozit pe profit | -1,1 mil | -1,1 mil | 1,8 mil | 1,6 mil | 1,9 mil | 4,3 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Profit net | 3,3 mil | 5,1 mil | 5,5 mil | 6,0 mil | 7,0 mil | 15,6 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| EPS diluat | 0,19 | 0,29 | 0,32 | 0,35 | 0,40 | 0,88 | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 17,1 mil | 17,2 mil | 17,3 mil | 17,4 mil | 17,5 mil | 17,8 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 10,8 mil
- 2024
- 12,1 mil
- 2025
- 16,4 mil
SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat
- 2023
- 17,4 mil
- 2024
- 17,5 mil
- 2025
- 17,8 mil
SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 12,6 mil | 8,3 mil | 17,3 mil | 3,1 mil | 539,0 mii | 2,7 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Creanțe | 4,4 mil | 4,0 mil | 4,3 mil | 9,7 mil | 12,6 mil | 13,0 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Stocuri | 4,3 mil | 4,5 mil | 5,3 mil | 6,1 mil | 12,7 mil | 25,8 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Active curente | 33,1 mil | 17,7 mil | 28,2 mil | 34,7 mil | 34,7 mil | 50,7 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 8,2 mil | 8,1 mil | 6,3 mil | 7,9 mil | 13,4 mil | 18,8 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Fond comercial | — | — | — | 3,6 mil | 5,2 mil | 6,7 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 112,9 mii | 62,5 mii | 60,3 mii | 16,2 mil | 27,0 mil | 23,6 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Active totale | 41,5 mil | 27,1 mil | 34,7 mil | 63,0 mil | 82,4 mil | 103,4 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 790,9 mii | 623,6 mii | 708,8 mii | 1,3 mil | 2,3 mil | 3,6 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | 2,0 mil | — | 2,4 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | 17,5 mil | 28,0 mil | 21,7 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Datorii curente | 13,6 mil | 2,5 mil | 3,9 mil | 6,4 mil | 7,3 mil | 16,7 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Datorii totale | 13,8 mil | 2,5 mil | 4,0 mil | 24,3 mil | 35,7 mil | 38,8 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Capital propriu | 27,8 mil † | 24,6 mil † | 30,7 mil † | 38,6 mil † | 46,6 mil † | 64,6 mil † | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 16,2 mil
- 2024
- 27,0 mil
- 2025
- 23,6 mil
SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 4,6 mil | 4,6 mil | 6,1 mil | 2,1 mil | 5,8 mil | 13,3 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 340,7 mii | 340,7 mii | 161,2 mii | 298,4 mii | 657,8 mii | 6,5 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 4,3 mil ≈ | 4,3 mil ≈ | 5,9 mil ≈ | 1,8 mil ≈ | 5,1 mil ≈ | 6,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -340,7 mii | -340,7 mii | 2,6 mil | -36,2 mil | -16,9 mil | -6,5 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -19,8 mil | -19,8 mil | 301,2 mii | 19,9 mil | 8,5 mil | -4,6 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat |
| Dividende plătite | 19,8 mil | 19,8 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 22 dec. 2021verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -36,2 mil
- 2024
- -16,9 mil
- 2025
- -6,5 mil
SEC (XBRL)· 23 dec. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 67 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 353,7 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie58
- Calitate61
- Evaluare52
- Creștere96
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,00 – 23,40 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)13,75 – 23,40 (Mijloc 17,41)WACC 8,7 % · FCFF de pornire 16,2 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 76 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 20,4 %
- Colegi: EV/Venit0,00 – 3,42 (Mijloc 0,54)9 firme folosite · multiplul median 0,6x · quartile 0,4x – 1,1xCINT, CTSH, DOX, EPAM, FORTY, MWC, RDNW, WIT, XTIA
- Colegi: EV/EBITDA0,00 – 8,18 (Mijloc 2,91)6 firme folosite · multiplul median 3,2x · quartile 1,4x – 6,4xCINT, CTSH, EPAM, MWC, RDNW, WIT
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 67/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 54,9 % | 37 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja EBIT · Calitate | 27,4 % | 90 (față de colegi) | 9 % |
| Marja FCF · Calitate | 15,3 % | 61 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 44,8 % | 100 (pe interval fix) | 18 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 78,6 % | 87 (față de colegi) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,5x | 17 (față de colegi) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,0x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| EV/Venit · Evaluare | 4,3x | 31 (față de colegi) | 18 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,0 % | 81 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie58/100 · 2/2 factori cu valoare
- Creștere96/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate61/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare52/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
INNOVATIVE SOLUTIONS AND SUPPORT, INC. (IA). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 84,3 mil USD în 2025; creștere an/an 78,6 %; marjă netă 20,5 %; ROE 28,5 %; datorie netă/EBITDA 1,5x.
Intervalul de valoare estimat este 0,00–8,18 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 2,91 USD, prețul de 19,76 USD lasă un potențial de -85,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -578,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 67/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja EBIT: 27,4 %
- CAGR venituri 3 ani: 44,8 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 78,6 %
- Lichiditatea curentă: 3,0x
- Randament FCF: 4,0 %
Ce o infirmă
- Datorie netă / EBITDA: 1,5x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Services-Computer Programming Services (SIC 7371) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 32 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| INFYInfosys Limited | 49,6 mld | 16,1 | 29,0 % | 16,4 % | +3,9 % | −30 % / −30 % |
| ZSZscaler Inc | 36,6 mld | — | -2,9 % | -1,9 % | +25,4 % | −11 % / +14 % |
| CTSHCognizant Technology Solutions Corporation | 29,4 mld | 12,0 | 17,4 % | 11,8 % | +7,0 % | −15 % / −7 % |
| VRSNVerisign Inc | 28,5 mld | 33,6 | — | 49,1 % | +6,4 % | +26 % / +50 % |
| WITWipro Limited | 22,7 mld | 15,4 | 16,4 % | 14,7 % | −3,2 % | −21 % / −11 % |
| EPAMEpam Systems, Inc. | 7,1 mld | 18,6 | 11,2 % | 7,2 % | +15,4 % | −27 % / −47 % |
| DOCSDoximity, Inc. | 6,2 mld | 40,9 | 17,2 % | 25,5 % | +13,1 % | −33 % / +49 % |
| DOXAmdocs Limited | 4,9 mld | 10,3 | 14,1 % | 9,9 % | +2,4 % | −43 % / −48 % |
| RGTIRigetti Computing, Inc. | 3,7 mld | — | -43,8 % | -1.787,4 % | −34,3 % | −56 % / +958 % |
| FORTYFormula Systems (1985) Ltd. | 1,8 mld | 23,4 | 12,2 % | 2,9 % | +5,2 % | −20 % / +96 % |
| MGRTMega Fortune Co Ltd | 1,6 mld | 698,9 | 21,1 % | 16,1 % | +233,3 % | +1.864 % / indisponibil |
| PERIPerion Network Ltd. | 446,8 mil | — | -1,1 % | -1,8 % | −11,7 % | +12 % / −59 % |
| MFImF International Limited | 367,8 mil | 36,4 | 3,9 % | 232,8 % | +29,4 % | −68 % / indisponibil |
| IAInnovative Solutions And Support, Inc. | 353,7 mil | 18,8 | 28,5 % | 20,5 % | +78,6 % | +123 % / +170 % |
| GDEVGDEV Inc. | 176,1 mil | 2,6 | — | 17,1 % | −3,9 % | −44 % / −57 % |
| ATGLAlpha Technology Group Ltd | 146,5 mil | — | -184,7 % | -952,0 % | −40,2 % | −61 % / −39 % |
| MLGOMicroAlgo Inc. | 135,7 mil | 1,2 | 7,6 % | 30,2 % | −20,3 % | −61 % / −100 % |
| MWCMicware Co., Ltd. | 82,0 mil | 8,1 | 20,0 % | 7,3 % | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| PDCPerpetuals.com Ltd | 74,9 mil | — | -75,8 % | -1.069,9 % | −47,0 % | −61 % / −13 % |
| CINTCI&T Inc | 73,8 mil | 10,3 | 13,8 % | 8,3 % | +11,5 % | −31 % / −40 % |
| CYCUCycurion, Inc. | 65,1 mil | — | -76,7 % | -98,0 % | −14,8 % | −91 % / indisponibil |
| XTIAXti Aerospace, Inc. | 37,7 mil | — | — | -89,6 % | +602,4 % | −40 % / −100 % |
| MNDOMind Cti Ltd | 18,3 mil | 6,9 | 11,0 % | 13,4 % | −9,3 % | −24 % / −53 % |
| CHGAChange Agents Corporation | 17,8 mil | — | -606,9 % | -643,1 % | +6,2 % | −97 % / −99 % |
| RDNWRideNow Group, Inc. | 11,7 mil | — | — | -0,8 % | −10,5 % | +7 % / −9 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru IA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 13,10 Randament total -34 % · Pe an -34 % | 23,06 Randament total 17 % · Pe an 17 % | 34,59 Randament total 75 % · Pe an 75 % |
| 3 ani | 15,54 Randament total -21 % · Pe an -8 % | 30,50 Randament total 54 % · Pe an 16 % | 49,81 Randament total 152 % · Pe an 36 % |
| 5 ani | 18,44 Randament total -7 % · Pe an -1 % | 40,34 Randament total 104 % · Pe an 15 % | 71,73 Randament total 263 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 7,62
- Marja netă± 5,34
- Creșterea anuală a veniturilor± 3,98
- Diluare anuală± 0,45
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Innovative Aerosystems (fostul Innovative Solutions & Support, cu noul simbol IA) este un integrator de sisteme avionice care proiectează, fabrică și întreține afișaje de cockpit, sisteme de navigație și actuatoare, pentru aviația comercială, de afaceri și militară. Compania se află într-o etapă de creștere accelerată prin achiziții și contracte OEM, ceea ce face relevantă evaluarea concentrării clienților și a capacității de integrare a activelor achiziționate de la Honeywell, în condițiile în care vânzările nete au ajuns la 84,3 milioane USD în anul fiscal 2025 1.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un portofoliu consistent de brevete și o experiență solidă în integrarea sistemelor, ceea ce îi permite să ofere soluții complete clienților 1.
- Relațiile de lungă durată cu clienții OEM și militari creează contracte recurente și o bază de venituri previzibilă 1.
- Creșterea recentă a fluxului de numerar liber și nivelul de îndatorare raportat la EBITDA arată o capacitate de finanțare solidă 23.
Puncte slabe
- Veniturile sunt concentrate pe câțiva clienți mari, în special Lockheed Martin, ceea ce expune compania la schimbări de program 1.
- Marjele și veniturile au fluctuat semnificativ de la un trimestru la altul, iar tranziția producției militare a produs variații greu de prezis 1.
- Datoria netă a crescut după achiziții, iar compania se bazează pe linia de credit pentru a finanța investițiile 3.
Oportunități
- Integrarea achizițiilor recente, inclusiv Aydin Displays, ar putea extinde oferta în apărare navală și terestră 3.
- Primul contract de producție pentru platforma Liberty Flight Deck, legat de un dezvoltator de aeronave eVTOL, ar putea deschide piețe noi în aviația emergentă 3.
- Cererea pentru automatizare și autonomie în cockpit ar putea susține creșterea produselor de nouă generație 1.
Amenințări
- Concurenții mari cu resurse financiare semnificative ar putea reduce cota de piață sau presiona prețurile 1.
- Schimbările de tarife, întreruperile din lanțul de aprovizionare și dificultățile de certificare ar putea afecta termenele și costurile 12.
- Reducerea bugetelor de apărare sau întârzierile în finanțarea guvernamentală ar putea amâna comenzile militare 1.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Dependența de un număr mic de clienți mari ar putea afecta grav veniturile dacă un program major este amânat sau reziliat 1.
- Integrarea achizițiilorridicat
Integrarea liniilor de produse de la Honeywell și a Aydin Displays ar putea genera costuri neprevăzute sau pierderi de personal cheie 13.
- Volatilitatea veniturilormediu
Veniturile trimestriale variază semnificativ, iar tranziția producției ar putea produce vârfuri și scăderi greu de anticipat 12.
- Îndatorare și finanțaremediu
Datoria totală și linia de credit ar putea limita flexibilitatea financiară dacă fluxul de numerar scade 3.
- Certificări și conformitatemediu
Întârzierile în obținerea aprobărilor regulatorii pentru produse noi ar putea amâna încasările și ar putea genera sancțiuni 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea veniturilor din produse și servicii continuă, iar marjele rămân ridicate, compania ar putea atinge obiectivul său pe termen lung de venituri anuale 3.
- Achizițiile recente și contractele noi, inclusiv pentru platforma Liberty Flight Deck, ar putea extinde baza de clienți și diversifica veniturile 3.
- Îmbunătățirea fluxului de numerar liber ar putea susține investițiile și reducerea datoriei fără a limita strategia de creștere 3.
Ce ar strica teza
- Dacă un client major reduce comenzile, veniturile ar putea scădea rapid, având în vedere concentrarea actuală a bazei de clienți 1.
- Integrarea achizițiilor ar putea fi mai dificilă decât se estimează, ceea ce ar putea reduce sinergiile și ar putea afecta marjele 13.
- Creșterea datoriei nete ar putea limita capacitatea companiei de a finanța noi achiziții dacă piața se înrăutățește 3.
De urmărit
- Evoluția cifrei de afaceri și a marjei brute după integrarea Aydin DisplaysQ4 2026
- Stadiul producției militare transferate de la Honeywell la Extonfiscal 2027
- Nivelul backlog-ului și comenzile noi față de veniturile trimestrialeQ4 2026
- Evoluția raportului datorie netă / EBITDA ajustatnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania, înființată în Pennsylvania în 1988, se descrie drept un furnizor integrat vertical de soluții și echipamente de zbor pentru transportul aerian comercial, aviația generală, Departamentul Apărării al SUA și armatele aliate 1. Activitatea se desfășoară într-un singur segment, care proiectează, dezvoltă, fabrică și comercializează avionică pentru modernizarea aeronavelor existente și pentru producătorii OEM 1. Compania și-a schimbat numele comercial în Innovative Aerosystems la 6 octombrie 2025 1.
Portofoliul de produse include cinci categorii: sisteme integrate de cockpit COCKPIT/IP, sisteme de navigație, sisteme de comunicații, senzori și sisteme de control și actuatoare avansate 1. Modelul de afaceri combină proiectarea, fabricarea și integrarea unor componente proprii cu tehnologii de la terți, iar compania spune că deține 171 de brevete din Statele Unite și din străinătate la 30 septembrie 2025 1.
Clienții sunt concentrați: în anul fiscal 2025, Lockheed Martin a reprezentat 36% din venituri, iar Pilatus și Boeing au completat primii trei clienți, cu 8% și, respectiv, 5% 1. Compania a achiziționat linii de produse de la Honeywell în iunie 2023, iulie 2024 și septembrie 2024, iar în iulie 2026 a finalizat achiziția Aydin Displays 13.
Segmente
Segment unic: avionică pentru modernizare și OEM
Compania raportează un singur segment care proiectează și vinde sisteme avionice pentru modernizarea aeronavelor (retrofit) și pentru producătorii originali 1. Vânzările de produse au reprezentat 64,2% din cifra de afaceri în anul fiscal 2025, iar serviciile 35,8% 1.
Piața în context
Piața de modernizare a aeronavelor a crescut pe fondul nevoii de a prelungi durata de viață a flotelor îmbătrânite, iar compania afirmă că marea majoritate a vânzărilor sale au venit până acum din acest segment 1. Clienții militari și contractorii Apărării sunt țintele principale pentru modernizare, iar clienții din aviația comercială și de afaceri completează cererea 1. Creșterea rapidă a vârstei medie a flotei comerciale globale, de 14,8 ani la finalul anului 2024, susține cererea pentru echipamente de modernizare 1.
Industria merge spre cockpituri cu mai multă informație și, pe termen lung, spre autonomie sporită, iar cererea pentru afișaje integrate tinde să înlocuiască instrumentele analogice 1. Cu toate acestea, piața este puternic competitivă, iar capacitatea de a obține certificări și de a respecta standarde în schimbare poate condiționa accesul pe noi piețe 1.
Tendințe
- Modernizarea flotelor îmbătrânitevânt din spate
Aeronavele mai vechi au nevoie de avionică mai modernă pentru siguranță și conformitate, ceea ce ar putea menține cererea pentru produse de modernizare 1.
- Înlocuirea instrumentelor analogice cu afișaje integratevânt din spate
Operatorii trec de la grupuri de instrumente mecanice la sisteme de afișare integrate, un proces care ar putea extinde piața produselor cu afișaje plate 1.
- Presiune asupra lanțului de aprovizionare și a costurilorvânt din față
Întreruperile din lanțul global de aprovizionare și creșterile de prețuri la materiale au afectat termenele și costurile, iar tarifele vamale au fost o sursă de incertitudine 12.
- Dependența de contractele militare și de Honeywellmixt
Creșterea vânzărilor militare și tranziția producției din facilitățile Honeywell în Exton pot genera fluctuații ale veniturilor pe termen scurt, dar și oportunități de consolidare 1.
Poziția concurențială
Compania declară că își poartă bătălia cu furnizori de produse competitive și cu integratori verticali mari, principalii concurenți numiți fiind Honeywell Aerospace, Collins Aerospace, GE Aerospace, Thales Defense & Security, Elbit Systems și Garmin 1. Criteriile principale de competiție sunt calitatea produsului, fiabilitatea, prețul, capacitatea de inginerie și timpul de livrare 1.
Avantajele afirmate de companie sunt integrarea verticală, expertiza în integrarea sistemelor și specializarea în modernizare, iar compania susține că relațiile de lungă durată cu clienții se traduc în contracte recurente 1. Fiind mai mică decât mulți dintre concurenții săi, ar putea fi vulnerabilă la presiunea prețurilor și la noii intrați cu resurse financiare mari 1.
- Honeywell AerospaceHON
Principal concurent menționat de companie și vânzător al mai multor linii de produse achiziționate de IA 1.
- Collins Aerospace
Furnizor de sisteme avionice listat printre principalii concurenți ai companiei 1.
- GE AerospaceGE
Producător de motoare și sisteme pentru aviație, menționat ca un concurent direct 1.
- GarminGRMN
Producător de avionică pentru aviația generală, identificat ca un concurent în sistemele de navigație 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent (amendament)07 oct. 2026Achiziție sau vânzare de active · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)04 sept. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial13 aug. 2026
- Raport curent13 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 iul. 2026Acord material · Achiziție sau vânzare de active · Obligație financiară nouă · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial15 mai 2026
- Raport curent14 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 apr. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent02 apr. 2026Acord material · Achiziție sau vânzare de active · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)13 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-09-30 · SEC / Innovative Solutions & Support, Inc. (dba Innovative Aerosystems) · 23 dec. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Innovative Solutions & Support, Inc. (dba Innovative Aerosystems) · 13 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Innovative Solutions & Support, Inc. (dba Innovative Aerosystems) · 13 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.