olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Amdocs Limited DOX
Services-Computer Programming Services · SIC 7371 · Verticală: Services-Computer Programming Services (SIC 7371)
Amdocs este un furnizor global de software și servicii pentru operatorii de comunicații și media, care ajută clienții să migreze în cloud, să implementeze rețele 5G și fibră și să integreze inteligența artificială. Compania deservește aproximativ 400 de clienți, iar în anul fiscal 2025 America de Nord a reprezentat 65,8% din venituri.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Amdocs Limited (DOX) costa 43,66 USD (−30,07 % într-o zi), cu capitalizare 4,9 mld USD, P/E 10,3 pe un EPS diluat de 4,25 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 4,29 %, beta 0,39, interval pe 52 de săptămâni 43,66–85,49 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2024): venituri de 1,3 mld USD (+1,7 % an/an), profit net de 86,4 mil USD (−15,3 % an/an), EPS diluat 0,76 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 18,3
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 52,12 – 68,63
- sub banda inferioară · %B -0,51 · lățimea benzii 27,3 %
- SMA 50 / 200
- 60,27 / 62,20
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,61 / 0,49
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −25,3 % | −1,1 % | −24,2 pp | — |
| 3 luni | −21,0 % | −0,5 % | −20,6 pp | — |
| 6 luni | −31,7 % | +4,4 % | −36,1 pp | — |
| De la început de an | −45,8 % | +12,3 % | −58,1 pp | — |
| 1 an | −47,7 % | +13,5 % | −61,2 pp | −39,9 % |
| 3 ani | −47,1 % | +76,4 % | −123,5 pp | −39,6 % |
| 5 ani | −42,3 % | +63,7 % | −106,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2024 · 30 sept. 2024
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '23 | Q2 '23 | Q3 '23 | Q4 '23 | Q1 '24 | Q2 '24 | Q3 '24 | Q4 '24 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld |
| Profit operațional | 150,1 mil | 182,3 mil | 182,7 mil | 138,9 mil | 184,3 mil | 155,7 mil | 175,9 mil | 112,7 mil |
| Profit net | 129,7 mil | 149,6 mil | 159,4 mil | 102,0 mil | 148,0 mil | 118,5 mil | 140,3 mil | 86,4 mil |
| EPS diluat | 1,07 | 1,23 | 1,32 | 0,86 | 1,26 | 1,01 | 1,21 | 0,76 |
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 32 trimestre (min 13,8, mediană 20,2, max 26,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,9 mld | 4,0 mld | 4,1 mld | 4,2 mld | 4,3 mld | 4,6 mld | 4,9 mld | 5,0 mld |
| Venituri an/an | +4,0 % | +2,8 % | +2,8 % | +2,0 % | +2,9 % | +6,7 % | +6,8 % | +2,4 % |
| Profit net | 436,8 mil | 354,4 mil | 479,4 mil | 497,8 mil | 688,4 mil | 549,5 mil | 540,7 mil | 493,2 mil |
| Profit net an/an | +6,7 % | −18,9 % | +35,3 % | +3,8 % | +38,3 % | −20,2 % | −1,6 % | −8,8 % |
| EPS diluat | 2,96 | 2,47 | 3,47 | 3,71 | 5,32 | 4,44 | 4,49 | 4,25 |
| EPS diluat an/an | +9,2 % | −16,6 % | +40,5 % | +6,9 % | +43,4 % | −16,5 % | +1,1 % | −5,3 % |
| netă % | 11,3 % | 8,9 % | 11,7 % | 11,9 % | 16,1 % | 12,0 % | 11,1 % | 9,9 % |
| Flux de numerar liber | 502,7 mil | 326,1 mil | indisponibil | indisponibil | 715,4 mil | 529,5 mil | 698,3 mil | 618,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2024 · 30 sept. 2024
- Numerar
- 346,1 mil USD
- Datorie financiară
- 646,3 mil USD
- Datorie netă
- 300,2 mil USD
- Capitaluri proprii
- 3,5 mld USD
- Active totale
- 6,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,18x
- Lichiditate curentă
- 1,20x
- ROE
- 14,0 %
- ROA
- 7,7 %
- Marja FCF
- 12,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,1 mld | 4,2 mld | 4,3 mld | 4,6 mld | 4,9 mld | 5,0 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Costul vânzărilor | 2,7 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | 3,0 mld | 3,2 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Profit brut | 1,4 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | 1,7 mld ≈ | 1,8 mld ≈ | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 492,5 mil | 458,5 mil | 487,3 mil | 528,6 mil | 570,7 mil | 572,8 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Profit operațional | 569,7 mil | 594,8 mil | 598,7 mil | 664,8 mil | 654,0 mil | 628,6 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Amortizare și depreciere | 205,8 mil | 198,4 mil | 208,8 mil | 224,5 mil | — | — | SEC (XBRL)· 13 dec. 2022verificat |
| EBITDA | 775,5 mil ≈ | 793,2 mil ≈ | 807,5 mil ≈ | 889,3 mil ≈ | — | — | SEC (XBRL)· 13 dec. 2022derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 3,9 mil | 10,4 mil | 21,3 mil | 16,9 mil | 23,1 mil | 34,9 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | 567,9 mil | 583,3 mil | 814,3 mil | 648,4 mil | 636,4 mil | 591,1 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Impozit pe profit | 88,4 mil | 85,5 mil | 125,9 mil | 98,9 mil | 93,4 mil | 94,8 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Profit net | 479,4 mil | 497,8 mil | 688,4 mil | 549,5 mil | 540,7 mil | 493,2 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| EPS diluat | 3,47 | 3,71 | 5,32 | 4,44 | 4,49 | 4,25 | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 137,2 mil | 133,2 mil | 128,0 mil | 121,9 mil | 118,5 mil | — | SEC (XBRL)· 13 dec. 2023verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,11 | 1,27 | 1,41 | 1,55 | 1,70 | 1,87 | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2022
- 528,6 mil
- 2023
- 570,7 mil
- 2024
- 572,8 mil
SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat
- 2022
- 121,9 mil
- 2023
- 118,5 mil
- 2024
- —
SEC (XBRL)· 13 dec. 2023verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 471,6 mil | 983,2 mil | 709,1 mil | 573,4 mil | 520,1 mil | 346,1 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Creanțe | 987,9 mil | 861,0 mil | 866,8 mil | 946,8 mil | 944,5 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Active curente | 1,7 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Imobilizări corporale nete | 525,3 mil | 608,0 mil | 698,8 mil | 794,3 mil | 790,9 mil | 755,6 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Fond comercial | 2,5 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 205,2 mil | 296,3 mil | 259,0 mil | 178,3 mil | 181,5 mil | 160,7 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Active totale | 5,3 mld | 6,3 mld | 6,5 mld | 6,4 mld | 6,4 mld | 6,4 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Datorii comerciale | 176,5 mil | 110,1 mil | 121,2 mil | 134,4 mil | 293,3 mil | 305,9 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 100,0 mil | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 09 dec. 2021verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 644,0 mil | 644,6 mil | 645,1 mil | 645,7 mil | 646,3 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Datorii curente | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Datorii totale | 1,8 mld | 2,7 mld | 2,9 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Capital propriu | 3,5 mld | 3,7 mld | 3,6 mld | 3,6 mld | 3,6 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 134,8 mil | 131,5 mil | 124,9 mil | 120,8 mil | 117,3 mil | 112,9 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
- 2022
- 178,3 mil
- 2023
- 181,5 mil
- 2024
- 160,7 mil
SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat
- 2022
- 120,8 mil
- 2023
- 117,3 mil
- 2024
- 112,9 mil
SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 656,4 mil | 658,1 mil | 925,8 mil | 756,7 mil | 822,6 mil | 724,4 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Investiții (capex) | — | — | 210,4 mil | 227,2 mil | 124,4 mil | 105,5 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Flux de numerar liber | — | — | 715,4 mil ≈ | 529,5 mil ≈ | 698,3 mil ≈ | 618,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024derivat |
| Flux de numerar din investiții | -86,8 mil | -461,7 mil | -329,0 mil | -262,5 mil | -224,5 mil | -127,4 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -516,8 mil | 315,1 mil | -870,9 mil | -629,9 mil | -651,4 mil | -771,0 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Dividende plătite | 147,6 mil | 164,1 mil | 177,5 mil | 186,1 mil | 199,5 mil | 212,0 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 398,1 mil | 360,9 mil | 680,0 mil | 508,5 mil | 489,5 mil | 563,1 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2022
- -262,5 mil
- 2023
- -224,5 mil
- 2024
- -127,4 mil
SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat
- 2022
- -629,9 mil
- 2023
- -651,4 mil
- 2024
- -771,0 mil
SEC (XBRL)· 17 dec. 2024verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 50 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie24
- Creștere29
- Calitate36
- Randamente100
- Evaluare78
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 11,19 – 125,69 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)78,94 – 125,69 (Mijloc 96,79)WACC 8,8 % · FCFF de pornire 648,2 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -24,9 %
- Colegi: EV/Venit11,19 – 49,67 (Mijloc 21,88)8 firme folosite · multiplul median 0,6x · quartile 0,3x – 1,2xCINT, CTSH, EPAM, FORTY, MWC, RDNW, WIT, XTIA
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 50/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 35,1 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja EBIT · Calitate | 12,6 % | 68 (față de colegi) | 9 % |
| Marja FCF · Calitate | 12,4 % | 49 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 5,3 % | 21 (pe interval fix) | 18 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 2,4 % | 45 (față de colegi) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 24 (pe interval fix) | 7 % |
| EV/Venit · Evaluare | 1,0x | 62 (față de colegi) | 18 % |
| Randament FCF · Evaluare | 12,6 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 15,7 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial24/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere29/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate36/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare78/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
AMDOCS LIMITED (DOX). Ultimul exercițiu complet: 2024; date până la 2024-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 5,0 mld USD în 2024; creștere an/an 2,4 %; marjă netă 9,9 %; ROE 14,1 %.
Intervalul de valoare estimat este 45,07–87,68 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 59,34 USD, prețul de 43,66 USD lasă un potențial de 35,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 26,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 50/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Randament FCF: 12,6 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 15,7 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Marja brută: 35,1 %
- CAGR venituri 3 ani: 5,3 %
- Lichiditatea curentă: 1,2x
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA.
Față de mediana verticalei
Services-Computer Programming Services (SIC 7371) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 32 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| INFYInfosys Limited | 49,6 mld | 16,1 | 29,0 % | 16,4 % | +3,9 % | −30 % / −30 % |
| ZSZscaler Inc | 36,6 mld | — | -2,9 % | -1,9 % | +25,4 % | −11 % / +14 % |
| CTSHCognizant Technology Solutions Corporation | 29,4 mld | 12,0 | 17,4 % | 11,8 % | +7,0 % | −15 % / −7 % |
| VRSNVerisign Inc | 28,5 mld | 33,6 | — | 49,1 % | +6,4 % | +26 % / +50 % |
| WITWipro Limited | 22,7 mld | 15,4 | 16,4 % | 14,7 % | −3,2 % | −21 % / −11 % |
| EPAMEpam Systems, Inc. | 7,1 mld | 18,6 | 11,2 % | 7,2 % | +15,4 % | −27 % / −47 % |
| DOCSDoximity, Inc. | 6,2 mld | 40,9 | 17,2 % | 25,5 % | +13,1 % | −33 % / +49 % |
| DOXAmdocs Limited | 4,9 mld | 10,3 | 14,1 % | 9,9 % | +2,4 % | −48 % / −47 % |
| RGTIRigetti Computing, Inc. | 3,7 mld | — | -43,8 % | -1.787,4 % | −34,3 % | −56 % / +958 % |
| FORTYFormula Systems (1985) Ltd. | 1,8 mld | 23,4 | 12,2 % | 2,9 % | +5,2 % | −20 % / +96 % |
| MGRTMega Fortune Co Ltd | 1,6 mld | 698,9 | 21,1 % | 16,1 % | +233,3 % | +1.864 % / indisponibil |
| PERIPerion Network Ltd. | 446,8 mil | — | -1,1 % | -1,8 % | −11,7 % | +12 % / −59 % |
| MFImF International Limited | 367,8 mil | 36,4 | 3,9 % | 232,8 % | +29,4 % | −68 % / indisponibil |
| IAInnovative Solutions And Support, Inc. | 353,7 mil | 18,8 | 28,5 % | 20,5 % | +78,6 % | +103 % / +167 % |
| GDEVGDEV Inc. | 176,1 mil | 2,6 | — | 17,1 % | −3,9 % | −44 % / −57 % |
| ATGLAlpha Technology Group Ltd | 146,5 mil | — | -184,7 % | -952,0 % | −40,2 % | −61 % / −39 % |
| MLGOMicroAlgo Inc. | 135,7 mil | 1,2 | 7,6 % | 30,2 % | −20,3 % | −61 % / −100 % |
| MWCMicware Co., Ltd. | 82,0 mil | 8,1 | 20,0 % | 7,3 % | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| PDCPerpetuals.com Ltd | 74,9 mil | — | -75,8 % | -1.069,9 % | −47,0 % | −61 % / −13 % |
| CINTCI&T Inc | 73,8 mil | 10,3 | 13,8 % | 8,3 % | +11,5 % | −31 % / −40 % |
| CYCUCycurion, Inc. | 65,1 mil | — | -76,7 % | -98,0 % | −14,8 % | −91 % / indisponibil |
| XTIAXti Aerospace, Inc. | 37,7 mil | — | — | -89,6 % | +602,4 % | −40 % / −100 % |
| MNDOMind Cti Ltd | 18,3 mil | 6,9 | 11,0 % | 13,4 % | −9,3 % | −24 % / −53 % |
| CHGAChange Agents Corporation | 17,8 mil | — | -606,9 % | -643,1 % | +6,2 % | −97 % / −99 % |
| RDNWRideNow Group, Inc. | 11,7 mil | — | — | -0,8 % | −10,5 % | +7 % / −9 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru DOX din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 26,74 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 47,25 Randament total 13 % · Pe an 13 % | 71,15 Randament total 69 % · Pe an 69 % |
| 3 ani | 26,36 Randament total -29 % · Pe an -11 % | 52,38 Randament total 35 % · Pe an 10 % | 86,54 Randament total 117 % · Pe an 29 % |
| 5 ani | 25,99 Randament total -23 % · Pe an -5 % | 58,06 Randament total 59 % · Pe an 10 % | 105,25 Randament total 175 % · Pe an 22 % |
- P/E la ieșire± 13,09
- Marja netă± 9,17
- Creșterea anuală a veniturilor± 7,47
- Diluare anuală± 0,77
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 15 dec. 2025; de atunci au apărut 6-K (04 nov. 2026), 6-K (18 aug. 2026), 6-K (06 aug. 2026), 6-K (26 mai 2026), 6-K (14 mai 2026), 6-K (23 mar. 2026).
Pe scurt
Amdocs este un furnizor global de software și servicii pentru operatorii de comunicații și media, care ajută clienții să migreze în cloud, să implementeze rețele 5G și fibră și să integreze inteligența artificială. Compania deservește aproximativ 400 de clienți, iar în anul fiscal 2025 America de Nord a reprezentat 65,8% din venituri 1.
SWOT
Puncte tari
- Compania are relații de lungă durată cu mulți operatori de top și un venit recurent din servicii gestionate 1.
- Specializarea în comunicații și media și experiența cu soluții complexe pe scară mare sunt declarate ca avantaje competitive 1.
- Prezența globală, cu centre de dezvoltare în mai multe țări, sprijină livrarea eficientă a proiectelor 1.
Puncte slabe
- Dependența de câțiva clienți mari face ca venitul să fie concentrat în relații cu puțini operatori 1.
- Marjele contractelor de servicii gestionate sunt mai mici la început și se îmbunătățesc treptat 1.
- Expunerea geografică este concentrată în America de Nord, ceea ce face compania sensibilă la condițiile de acolo 1.
Oportunități
- Migrarea operatorilor în cloud, implementarea 5G și a fibrei pot genera cereri noi pentru soluții și servicii 1.
- AI generativă și AI agentică pot deschide noi aplicații în îngrijirea clienților și în operațiunile rețelelor 1.
- Consolidarea operatorilor poate crea nevoia de integrare a sistemelor, unde compania are experiență 1.
Amenințări
- Presiunea prețurilor și comoditizarea pot reduce marjele în segmentele mai puțin diferențiate 1.
- Concurența din partea platformelor OTT și a jucătorilor non-tradiționali poate schimba modelele de afaceri ale clienților 1.
- Reducerea bugetelor operatorilor sau întârzierea investițiilor ar putea amâna proiectele de transformare 1.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Un număr mic de operatori generează o parte mare din venituri, iar pierderea sau reducerea unui contract important ar putea afecta rezultatele 1.
- Presiunea asupra prețurilormediu
Comoditizarea și presiunea prețurilor din sector pot limita creșterea marjelor, mai ales în activitățile mai standardizate 1.
- Expunerea la America de Nordmediu
Cea mai mare parte a veniturilor provine din această regiune, deci schimbările de acolo ar putea avea un efect important 1.
- Integrarea achizițiilormediu
Achizițiile repetate pot aduce dificultăți de integrare și de realizare a sinergiilor anunțate 1.
- Schimbări tehnologice rapidemediu
Trecerea rapidă la AI și la arhitecturi noi poate cere investiții mari și poate face unele produse mai puțin relevante 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă operatorii continuă migrarea în cloud și implementarea 5G și a fibrei, cererea pentru soluțiile Amdocs ar putea rămâne solidă 1.
- Veniturile recurente din servicii gestionate oferă o bază stabilă, iar automatizarea ar putea îmbunătăți marjele în timp 1.
- Renunțarea la activități cu marjă redusă poate concentra compania pe zone cu potențial mai mare de profitabilitate 1.
Ce ar strica teza
- Dependența de câțiva mari clienți ar putea face rezultatele mai vulnerabile la deciziile lor de buget sau de furnizor 1.
- Presiunea prețurilor și comoditizarea ar putea limita creșterea marjelor pe o parte din portofoliu 1.
- Concurența din partea jucătorilor non-tradiționali și a platformelor OTT ar putea schimba cererea pentru soluțiile tradiționale 1.
De urmărit
- Ponderea clienților mari, în special AT&T și T-Mobile2026
- Efectul renunțării la activitățile cu marjă redusă asupra veniturilor2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 15 dec. 2025; de atunci au apărut 6-K (04 nov. 2026), 6-K (18 aug. 2026), 6-K (06 aug. 2026), 6-K (26 mai 2026), 6-K (14 mai 2026), 6-K (23 mar. 2026).
Afacerea
Amdocs Limited, înființată în Guernsey în 1988, funcționează ca societate holding pentru filialele care desfășoară activitatea la nivel mondial 1. Compania oferă software și servicii unor companii de telecomunicații, cablu, sateliți și media, printre care AT&T, T-Mobile, Verizon și Vodafone. Oferta acoperă monetizare, comerț și servicii pentru clienți, automatizarea serviciilor și a rețelelor, precum și servicii gestionate și de integrare de sisteme 1.
Modelul de afaceri combină dezvoltarea de software critic pentru misiune cu implementarea și operarea lui în timp, ceea ce generează venituri recurente pe termen lung 1. Veniturile din contractele de servicii gestionate au reprezentat aproximativ 3,00 miliarde USD în anul fiscal 2025, față de 2,90 miliarde USD în anul fiscal 2024 1. Compania a efectuat achiziții precum TEOCO, Astadia și Profinit pentru a extinde capacitățile în 5G, fibră, cloud și date 1.
În anul fiscal 2025 Amdocs a renunțat la mai multe activități cu marjă redusă, considerate în curs de banalizare, inclusiv afaceri de tip video la cerere și activități cu parteneri software și hardware 1. Aceste activități generaseră venituri de aproximativ 600 milioane USD în anul fiscal 2024 1.
Segmente
Servicii gestionate
Contractele de servicii gestionate oferă venituri recurente pe mai mulți ani, prin gestionarea proceselor și aplicațiilor IT ale clienților 1. Veniturile din această zonă au atins aproximativ 3,00 miliarde USD în anul fiscal 2025 1. Marjele sunt de obicei mai mici la început și se îmbunătățesc odată cu automatizarea și utilizarea AI 1.
Software și soluții pentru clienți
Portofoliul de software acoperă monetizarea, comerțul, serviciile pentru clienți și automatizarea rețelelor și serviciilor, bazat pe o arhitectură modulară cu microservicii 1. Software-ul este conceput pentru a permite extinderea treptată pe măsură ce operatorul evoluează 1.
Servicii de consultanță și digitale
Serviciile acoperă consultanța, designul experienței, date, cloud, servicii de rețea, testare, operațiuni și integrare de sisteme, iar în anul fiscal 2025 compania a lansat Amdocs Studios, o ofertă digitală de înaltă clasă 1. Acestea sprijină clienții în toate etapele ciclului de viață al serviciilor 1.
Piața în context
Cererea pentru soluțiile Amdocs este determinată de migrarea operatorilor în cloud, de implementarea 5G standalone, FWA, a rețelelor de fibră și de transformarea în furnizori digitali de servicii 1. Compania activează într-un sector în care operatorii își concentrează investițiile pe creșterea veniturilor noi și pe reducerea costurilor 1. Presiunea competitivă vine și din platformele OTT, care concurează pentru atenția clienților în zona divertismentului 1.
Tendințe
- Migrarea în cloud și cloud-nativevânt din spate
Operatorii trec tot mai mult la platforme cloud și cloud-native, ceea ce creează cerere pentru migrare și modernizare, domenii în care Amdocs a făcut achiziții 1.
- AI generativă și AI agenticămixt
Interesul pentru AI generativă în operațiunile telecom poate deschide noi cazuri de utilizare în îngrijirea clienților și în optimizarea rețelelor, dar necesită investiții continue în produse și personal 1.
- Consolidarea operatorilorvânt din spate
Fuziunile și achizițiile din sector duc la nevoia de consolidare a sistemelor, ceea ce poate crea oportunități de integrare pentru Amdocs 1.
- Presiunea prețurilor și banalizareavânt din față
Activitatea din sector este afectată de comoditizare și presiune asupra prețurilor, ceea ce poate reduce marjele pe segmentele mai puțin diferențiate 1. Compania a renunțat deja la unele asemenea activități 1.
Poziția concurențială
Amdocs concurează cu furnizori de software pentru operatori și cu integratori de sisteme, iar sursa menționează și jucători non-tradiționali și platforme OTT ca presiune competitivă 1. Compania se diferențiază prin specializarea în comunicații și media și prin scara soluțiilor pentru clienți de mari dimensiuni 1. Sursa nu oferă o comparație detaliată a cotelor de piață 1.
Compania folosește și parteneriate cu terți și integratori pentru servicii complementare, ceea ce indică o concurență și o cooperare simultană cu alți furnizori din ecosistem 1. Avantajul declarat este capacitatea de a livra soluții complexe pe scară globală 1.
- Integratori de sisteme și furnizori de servicii IT
Companiile de integrare și de servicii IT concurează pentru proiecte de modernizare și servicii gestionate, menționate ca parte a ecosistemului în care operează Amdocs 1.
- Furnizori de software pentru operatori
Furnizorii de software de sistem pentru operatori concurează cu oferta Amdocs în zona facturării, a comerțului și a automatizării, în funcție de tendințele tehnologice ale sectorului 1.
- Platforme OTT și jucători non-tradiționali
Platformele OTT și alți jucători non-tradiționali concurează pentru clienții din divertisment și comunicații, ceea ce obligă operatorii să caute parteneriate și soluții noi 1.
- Parteneri de tehnologie și furnizori de cloud
Furnizorii majori de cloud sunt citați ca parte a ecosistemului, iar relația cu ei poate fi atât de colaborare, cât și de concurență pe anumite segmente 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Could Millicom International Cellular (TIGO)’s Growth Make this Telecom Partnership a Bigger Catalyst for Amdocs Limited (DOX)?Yahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 28 aug. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)04 nov. 2026
- Raport curent (emitent străin)18 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)06 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)26 mai 2026
- Raport curent (emitent străin)14 mai 2026
- Raport curent (emitent străin)23 mar. 2026
- Raport curent (emitent străin)17 feb. 2026
- Raport curent (emitent străin)04 feb. 2026
- Raport curent (emitent străin)04 feb. 2026
- Raport curent (emitent străin)30 ian. 2026
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-09-30 · SEC / Amdocs Limited · 15 dec. 2025
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.